九月证券发行与承销证券从业资格考试综合检测试卷（附答案及解析）

1、九月证券发行与承销证券从业资格考试综合检测试卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应当（）。A、兼顾股东利益和公司利益B、兼顾自身及公司和股东利益C、兼顾自身利益与股东利益D、以公司和股东利益最大化为行为准则【参考答案】：D2、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：A【解析】投资者减持股份使上市公司外资股比例低于10%，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在1

2、0日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。3、目前，凭证式国债发行完全采用（），记账式国债发行完全采用（）。A、承购包销方式，公开招标方式B、承购包销方式，承购包销方式C、公开招标方式，承购包销方式D、公开招标方式，公开招标方式【参考答案】：A4、同一人员不得同时担任（）家以上企业的辅导工作。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：C5、因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起（）个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。A、2B、

3、3C、4D、5【参考答案】：B【解析】考点：熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P416。6、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股经评估作价后，界定为（）。A、国家法人股B、国有股C、国有法人股D、国家股【参考答案】：D7、首次公开发行股票的，询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于（）。A、初步询价和网上发行B、初步询价和网下配售C、累计投标询价和网上发行D、累计投标询价和网下配售【参考答案】：D【解析】首次公开发行股票的，询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账

4、户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。8、深交所规定申购单位为（）股，每一证券账户申购数量不少于（）股。A、100，100B、100，500C、500，500D、500，1000【参考答案】：C9、（）是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。A、重置成本法B、收益现值法C、清算价格法D、现行市价法【参考答案】：D【解析】现行市价法是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。计算

5、公式为被评估资产价值被评估资产全新市价折旧或被评估资产价值被评估资产全新市价成新率。10、发行人应当在每一季度结束后的2个工作日内，向社会公布因可转换债券转换为股份所引起的股份变动情况。转换的股份累计达到公司发行在外普通股的（）时，发现人应当及时将有关情况予以公告。A、5%B、8%C、10%D、15%【参考答案】：C11、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：B【解析】发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数来达到5票为未通过，同意票数达到5

6、票为通过。12、审计报告日期是指（）。A、注册会计师完成外勤审计工作的日期B、注册会计师完成审计报告的日期C、注册会计师开始外勤审计工作的日期D、注册会计师开始审计撰写报告的日期【参考答案】：A【解析】原审计报告准则规定,审计报告日期是指注册会计师完成外勤审计工作的日期13、以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是：发行价等于（）。A、每股净资产乘以市盈率B、每股净资产乘以溢价倍率C、每股净资产乘以净资产收益率D、每股净资产乘以净资产倍率【参考答案】：B14、发行人应在披露上市公告书后（）内，将上市公告文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。A、5日B、10日C

7、、30日D、90日【参考答案】：B【解析】熟悉股票招股意向书及上市公告书的编制和披露要求。见教材第六章第四节，P225。15、承销可转换债券证券至少需要（）资格。A、A股承销B、B股承销C、A股和B股承销D、A股或B股承销【参考答案】：A【解析】常识，承销可转换债券证券至少需要A股承销资格。16、中国证监会根据政府的有关规定，对申请发行可转换公司债券收取审核费人民币（）万元。A、3B、5C、10D、20【参考答案】：D17、2006年9月11日中国证监会审议通过证券发行与承销管理办法，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A、2004年9月B、2005年9月C、2

8、006年6月D、2006年9月【参考答案】：D18、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过。报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C19、关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是（）。A、2人以上B、50人以下C、2人以上50人以下D、至少有5人，没有上限【参考答案】：C20、2006年6月，根据新修订的证券法、公司法，中国证监会对原（）进行了修订，自2006年9月1日起施行。A、上市公司股东股变动信息披露管理办法B、关于要约收购涉及的被收购公司股票上市交易条件有关问题的通知C、上市公司收购管理办法D、关于规范上市公司实际控制权

9、转移行为有关问题的通知【参考答案】：C【解析】考点：掌握上市公司收购的有关概念。见教材第十一章第二节，P412。21、证券公司在股票证券过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。A、20B、12C、36D、40【参考答案】：C22、推行股票、转债发行核准制的重要基础是（）尽职尽责。A、金融机构B、银行机构C、监管机构D、中介机构【参考答案】：D【解析】证券监管部门根据国家政策有权否决不符合实质条件的证券发行申请；推行股票、转债发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。23、

10、发行人应披露（），包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A、发行当年的发展计划B、未来2年的发展计划C、未来3年的发展计划D、发行当年和未来2年的发展计划【参考答案】：D24、在创业板上市公司首次公开发行股票，要求公司最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于（）万元，且持续增长。A、500B、800C、1000D、1500【参考答案】：C【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，最近两年应连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。净利润以扣除非

11、经常性损益前后孰低者为计算依据。25、根据中国证监会证券发行与承销管理办法(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，发行人及其保荐人应通过（）的方式确定股票发行价格。A、估值B、询价C、投标D、竞价【参考答案】：B26、下列有关拟发行上市公司业务改组的陈述，错误的是（）。A、发起人以经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产，不得单独以除土地使用权以外的商标权、特许经营权等无形资产出资折股B、发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，发起人能够控制C、企业(集团)可以将整体业务的一个环节或一个部分组建拟发行上

12、市公司D、拟发行上市的公司改组应遵循突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力的原则【参考答案】：C【解析】拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份唷限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。27、中国证监会派出机构的监管主要采取（）监管的形式，重点监管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。A、直接B、间接C、登记备案D、实质【参考答案】：C28、为了规范和指导保荐机构编制、管理证券发行上市保荐业务工作底稿，中国证监会于2005年3月制定了（），要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。A、证券发行上市保荐业务工作底

13、稿指引B、上市公司治理准则C、证券发行上市保荐业务管理办法D、上市公司证券发行管理办法【参考答案】：A29、发行人应主要依据（）的合并财务报表分析披露财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。A、最近3年B、最近5年C、最近3年及1期D、最近5年及1期【参考答案】：C【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P210。30、发行公司债，则公司应当在（）内首期发行，剩余数量应在（）内发行完毕。A、6个月；24个月B、6个月；12个月C、12个月；12个月D、12个月；6个月【参考答案】：A【解析】考生应掌握这两个数字。31、亚洲美元债券属于（）。A、本国债券B、外国

14、债券C、欧洲债券D、龙债券【参考答案】：C32、股份有限公司发起人起草的公司章程须提交（）表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向（）报送公司章程草案。A、创立大会，中国证监会B、股东大会，中国证监会C、董事会，财政部D、监事会，财政部【参考答案】：A33、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为10亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A【解析】总资产规模为10亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。34、按照上市公司证券发行管理办法有关规定，发行可转换债

15、券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。A、最近3年实现的年均可分配利润的20%B、最近3年实现的年均可分配利润的30%C、最近5年实现的年均可分配利润的20%D、最近5年实现的年均可分配利润的30%【参考答案】：A35、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。A、3B、5C、10D、20【参考答案】：B36、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/3B、1/2C、100%D、2/3【参考答案】：D37、首次公开发行股票的公司及

16、其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是（）。A、信托投资公司B、财务公司C、合格境外机构投资者(QFII)D、上市公司【参考答案】：D【解析】发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定。每次参加发审委会议的委员为5名。表决投票时同意票数达到3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。38、采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。A、创立大会B、全体发起人大会C、股东大会D、监事会【参考答案】：B39、投

17、资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范围【参考答案】：B【解析】投资者参与网上发行应当按价格区间上限进行申购。40、在以下（）主板市场中，中小企业板块是其设立的一个运行独立、检察独立、代码独立、指数独立的板块。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、深圳和上海证券交易所D、期货交易所【参考答案】：B41、发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺（）。A、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份B、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接

18、持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份C、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份D、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份【参考答案】：D42、最近（）因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A、6个月B、12个月C、24个月D、36个月【参考答案】：C43、熊猫债券是由（）依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的人民币债券。A、国际投资银行B、国际商业银行C、国际开发机构D

19、、国际金融组织【参考答案】：C【解析】熊猫债券是由国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的人民币债券。44、上市公司进行重大资产重组，应当由（）依法作出决议。A、股东大会B、董事会C、证券交易所D、经理层【参考答案】：B【解析】熟悉重大资产重组的程序和重组方案重大调整的认定标准。见教材第十二章第一节，P474。45、在收购要约期满后，收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的（）以上时，其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。A、75%B、90%C、15%D、30%【参考答案】：B46、发行人应披露当年及未来（）年的发展计划。A、1B、2

20、C、3D、5【参考答案】：B47、某一特定经济业务所造成的可能会发生的并要由被审计单位承担的潜在损失，称为（）。A、风险损失B、或有损失C、特殊损失D、意外损失【参考答案】：B48、首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据（）结果确定发行价格。A、初步询价B、累计投标询价C、综合询价D、判别询价【参考答案】：A【解析】首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格。49、上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A、1个工作日B、3个工作日C、10个工作日D、5个工作日【参考答案】：D50、内地企业在香港

21、创业板发行与上市，如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的（）。A、30%及50%B、35%及40%C、35%及50%D、30%及40%【参考答案】：C51、在证券法近的修订实施以前，经中国证监会核准的（），可从事股票（包括B股）、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。A、综合类证券公司B、比照综合类管理的证券公司C、所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司D、综合类证券公司及经纪类证券公司【参考答案】：C52、根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司

22、债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券（）年的利息。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合一些规定，如：最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1的利息；业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；等等。53、所属企业到境外上市，上市公司应当在所属企业获准境外发行上市后（）履行信息披露业务。A、次日B、第3日C、

23、第4日D、第5日【参考答案】：A【解析】熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。见教材第十章第四节，P395。54、股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数（）以上的认股人出席才能举行。A、1/2B、3/4C、2/3D、80%【参考答案】：A【解析】创立大会必须有代表股份总数1/2以上的认股人出席才能举行。55、（）是新股发行承销协议载明的事项。A、承销方式B、承销费用及计算、支付方式C、包销、代销的付款方式及日期D、承销团各成员的承销份额【参考答案】：C56、根据金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财

24、产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、证券公司B、中国证监会C、一般企业D、银行业金融机构【参考答案】：D57、网上定价，竞价方式是指（）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。A、发行人B、承销商C、主承销商D、证券交易所【参考答案】：C58、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C59、根据刑法有关规定，对于内幕交易构成犯罪，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。A

25、、3B、4C、5D、6【参考答案】：C【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P481。60、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为（），则折合成的股份界定为国有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【参考答案】：D【解析】这是界定国有法人股的比例，考生要熟悉。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、外资股发行的招股说明书可以采取（）形式。A、招股章程形式B、信息备忘录形式C、录音材料形式D、媒体广告形式【参考答案】：A,B2、在盈利和市值方面符合下列（）条件的股份有限公司可以申请H股的发行与上市。A、有相同管理层人员管理

26、下的连续3年的营业记录，以往3年盈利合计6000万港元，市值1.5亿港元B、有连续3年的营业记录，上市时市值为25亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元且前3个财政年度来自营运业务的现金流入为1亿港元C、有连续3年的营业记录，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元D、公司管理层有5年所属业务和行业的经验，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元，6个月后董事长到期届满由他人接任【参考答案】：B,C【解析】A的条件下市值应不少于2亿港元才行，故市值1.5亿港元不符合要求；D的条件下还应保证管理层及拥有权最近1年持续不变，才能豁免连续3年营业记

27、录的规定，故6个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。3、我国投资银行业务的发展变化具体表现在（）。A、发行监管B、发行方式C、发行定价D、发行种类【参考答案】：A,B,C4、有下列情况之一的，公司应当修改章程。（）A、公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化,与章程记载的事项不一致C、董事会决定修改章程D、股东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D5、下列不属于利用留存收益筹资特点的是（）。A、从未分配利润筹集资金，筹资成本较低B、未分配利润筹资不会稀释原有股东的每股收益和控制权C、未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处

28、D、股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者【参考答案】：C6、公司债券上市条件包括（）。A、债券的期限为1年以内B、债券的实际发行额不少于人民币5000万元C、债券须经资信评级机构平级，且债券的信用级别一般D、申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件【参考答案】：B,D7、下列关于证券公司债券说法正确的有（）。A、证券公司债券发行必须报经中国证监会批复B、未经证监会批复的不准擅自发行或变相发行C、证券公司金融债券可以定向发行D、定向发行的也可以公开发行【参考答案】：A,B,C【解析】D项证券公司金融债券定向发行的不可以公开发行或变相公开发行。8、下列哪些不是企业集团财务公司发行金融债券

29、应该具备的条件?（）A、已发行、尚未兑付的金融债券总额占其净资产总额的150%B、发行金融债券后，资本充足率为20%C、财务公司刚刚成立6个月D、申请前1年注册资本金为2.5亿元人民币【参考答案】：A,C,D【解析】企业集团财务公司发行金融债券应具备：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。9、会计师事务所在境内上市外资股的发行准备中主要的任务是（）。A、对公司

30、的资产重组提出意见B、对公司的不良资产进行剥离C、对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告（审计报告）D、对公司的盈利预测进行审查【参考答案】：A,C,D10、国际债券的偿还方式（）。A、可以是债券期满一次偿还B、只能是债券期满一次偿还C、可以在中途开始偿还D、不可以在中途偿还E、A或C【解析】【参考答案】：A,C,E11、首次公开发行股票并上市申请文件中，会计师关于本次发行的文件包括（）。A、财务报表及审计报告B、盈利预测报告及审核报告C、内部控制鉴证报告D、经注册会计师核验的非经常性损益明细表【参考答案】：A,B,C,D12、如果商业银行发行金融债券，应该具备（）条件。A、具有良好的公司

31、治理结构B、最近5年盈利C、核心资本充足率不低于3%D、贷款损失准备计提充足E、风险监管指标符合监管机构的有关规定【参考答案】：A,D,E13、2005年10月27日修订实施的公司法将募集设立分为（）和（）。A、定向募集设立B、向特定对象募集设立C、社会募集设立D、公开募集设立【参考答案】：B,D14、认股书应当载明的事项是（）。A、发起人认购的股份数B、每股的票面金额和发行价格，无记名股票的发行总数C、募集资金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明D、认股人的权利、义务【参考答案】：A,B,C,D15、外国投资者并购境内企业有下列（）情形之一的，投资者应就所涉情

32、形向商务部和国家工商行政管理总局报告。A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过l5亿元人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：A,B,C,D16、辅导机构应结合辅导工作的实际进展，针对通过各种渠道了解的问题，提出整改建议，整改建议至少应包括（）。A、整改所要达到的目标B、解决问题的措施C、解决问题的时间期限D、解决问题的责任人【参考答案】：A,B,C,D【解析】选项ABCD均属于整改建议，对辅导内容应熟练掌握。17、发行费用包括（）。A、承销费用B、上网费用C、资

33、产评估费用D、律师费用【参考答案】：A,B,C,D18、为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循的基本原则包括（）。A、避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍B、避免同业竞争，减少关联交易C、保持较高的利润总额与资产利润率D、明确股份有限公司与各关联企业的经济关系【参考答案】：A,B,C,D【解析】为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循的基本原则包括：突出主营业务；避免同业竞争，减少关联交易；保持较高的利润总额与资产利润率；避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍；明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。19、证券承销业务的（）是现场检查的重要内容。A、

34、营利性B、合规性C、正常性D、安全性【参考答案】：B,C,D20、根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方式满足以下（）条件之一即可。A、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元B、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元C、公司上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少3亿港元D、最近1年的利润不低于1000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元E、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往5年盈利合计50

35、00万港元，并且市值不低于3亿港元【参考答案】：A,B三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、担任主承销商的证券公司应当重点关注并在尽职调查报告中予以说明的有（）。A、存在对公司经营能力和收入有重大影响的关联交易B、上市公司前次发行完成后，效益显著下降；或利润实现数未达到盈利预测的85%C、与同行业其他公司相比，公司重要财务指标如应收账款周转率和存货周转率异常，可能存在重大风险D、公司本次发行筹资计划与本次募集资金投资项目的资金需要及实施周期相互不匹配，投资项目缺乏充分的论证【参考答案】：A,C,D2、关于可转换公司债券的期限，下列说法正确的是（）。A、可转换公司债券的最短期限为3年，最长

36、期限为5年B、分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制C、认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于12个月D、募集说明书公告的权证存续期限不得调整【参考答案】：B,D【解析】本题考查可转换公司债券的期限。3、下列关于股份公司利润分配的说法正确的是（）。A、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金前，应当先用当年利润弥补亏损B、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，股份公司按照股东持有的股份比例分配C、公司持有的本公司股份不得分配利润D、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金

37、【参考答案】：A,B,C,D4、中国证监会于2003年8月30日发布(2004年10月15日修订)的证券公司债券管理暂行办法特别强调，其所指的证券公司债券，不包括证券公司发行的（）。A、可转换债券B、次级债券C、抵押债券D、信用债券【参考答案】：A,B5、公司债券上市交易后，发行人有（）情形之一的，证券交易所对该债券停牌。A、公司最近3年连续亏损B、公司情况发生重大变化不符合债券上市条件C、发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D、未按照债券募集办法履行义务【参考答案】：B,C,D6、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。A、招股说明书摘要B、保荐机构的发行保荐

38、书C、证券服务机构出具的有关文件D、招股公告【参考答案】：B,C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式、备查文件。见教材第六章第二节，P219。7、普通股筹资的优点有（）。A、普通股筹资没有固定的利息负担B、对保证公司最低的资金需求有重要意义C、可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本D、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权【参考答案】：A,B,C8、全额预缴、比例配售方式包括（）阶段。A、开立帐户B、申购C、冻结以及验资配售D、余额即退或余款转存【参考答案】：B,C,D9、关于MM的公司税模型命题二错误的是（）。A、在考虑所得税情

39、况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率B、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度大于无税条件下风险报酬的增加程度C、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度D、在赋税条件下公司允许更大的负债规模【参考答案】：A,B10、关于在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序，下列说法正确的是（）。A、特定行业的发行人应当提供主管部门的相关意见B、发行人必须将招股说明书(预审稿)同时在证监会及其企业网站上披露C、发行人申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当暂缓或者暂停发行，并及

40、时报告中国证监会，此时进入静默期，不再披露有关本次发行的任何信息，直至该重大事项的影响结束D、自中国证监会做出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请【参考答案】：A,D【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P140。11、企业债券募集说明书的主要内容应包括（）。A、债券发行依据、有关机构B、发行概要、承销方式、认购与托管C、发行人基本情况、业务情况、财务情况D、偿债保证措施及风险与对策【参考答案】：A,B,C,D12、下列关于股份转换与债券偿还的说法正确的是（）。A、根据上市公司证券发行管理办

41、法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束5个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定B、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东C、上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项D、分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与可转换公司债券相同【参考答案】：B,C,D13、在短期融资券存续期内，企业应按（）要求持续披露信息。A、每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告B、每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表C、每年4月30日以前，披露本年度

42、第一季度的资产负债表、利润表及现金流量表D、每年10月31日以前，披露本年度第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表【参考答案】：A,B,C,D14、通常情况下，（），回售的期权价值就越大。A、回售期限越长B、回售期限越短C、转换比率越高D、转换比率越低【参考答案】：A,C,D15、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括（）。A、由保荐机构进行的内核、出具发行保荐书B、保荐机构对承销商备案材料的合规性审核C、发行审核委员会审核、核准发行D、由中国证监会进行的受理文件、初审【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查上市公司公开发行新股的推荐核准。16、筹集外部资金的途径有两种，一是发行新的股票，

43、一是发行债券，其中具有混合型特点的筹集外部资金的途径是（）。A、认股权证B、内部融资C、可转换证券D、优先股【参考答案】：A,C,D【解析】筹集外部资金的途径有两种，一是发行新的股票，一是发行债券，其中有一部分资金具有混合型特点，如优先股、认股权证、可转换证券等。17、下列说法正确的是（）。A、公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计B、上市公司在每一会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告C、在每一会计年度前6个月结束之日起2个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告D、在每一会计年度前3个月和前9个月结束之日起的

44、1个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送季度财务会计报告【参考答案】：A,B,C18、普通股筹资的优点有（）。A、普通股筹资没有固定的利息负担B、对保证公司最低的资金需求有重要意义C、可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本D、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权【参考答案】：A,B,C19、我国股份有限公司会计制度和国际会计准则(IAS)存在差别的项目有（）。A、存货B、固定资产C、长期投资D、短期投资【参考答案】：A,B20、境内上市外资股的发行要选聘的中介机构有（）。A、承销商B、评估机构C、审计机构D、法律顾问E、财务咨询公司

45、【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、清产核资主要包括账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度等内容。（）【参考答案】：正确【解析】按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。2、B股发行一般采取私募方式。（）【参考答案】：错误3、根据保荐办法的规定，企业首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券需保荐机构或保荐代表人保荐。 （）【参考答案】：错误【解析】保荐办法规定，企业首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券均需保荐机构和保荐代表人保荐。4、

46、向银行借款享受了财务杠杆利益，但是，由于存在还本付息的义务，加重了公司的财务负担，风险较高。 （）【参考答案】：错误5、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票， 转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。6、发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。（）【参考答案】：错误7、公司债券发行试点办法规定：“本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在5年(含5年)以上期限内还本

47、付息的有价证券。”( )【参考答案】：错误【解析】公司债券发行试点办法规定：“本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。”8、在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接受认购期间的截止日期可更改或延长。（）【参考答案】：错误9、发行人董事会应基于与关联方的法律联系形式对关联联系进行判断。 （）【参考答案】：错误【解析】发行人董事会应对关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的具体方式、途径及程度。10、超级多数条款，是指如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多

48、数股东的同意。超级多数一般应达到股东的70以上。 （）【参考答案】：错误【解析】超级多数条款，即如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的80%以上。11、每次参加发审委会议的发审委委员为l0名。表决投票时同意票数达到5票为通过。 （）【参考答案】：错误12、在境内上市外资股的准备发行过程中，必须选聘境外具有证券相关业务资格的会计师事务所作为审计机构。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】境内上市外资股的准备发行过程中，可选聘中国境内具有证券相关业务资格的会计师事务所和国际会计师事务所作为审计机构。13、公司债券没有强制性担保要求。（）【参考答案】：正

49、确14、设立股份公司时，股权界定应区分改组设立和重组设立两种不同情况。（）【参考答案】：错误【解析】设立股份公司时，股权界定应区分改组设立和新设成立两种不同情况。15、如果国债承销价格定价过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。 （）【参考答案】：错误16、可转换债券的转股价格应在募集说明书中约定。价格的确定应以公布募集说明书前30个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，上下浮动一定幅度。 （）【参考答案】：错误【解析】可转换债券的转股价格应在募集说明书中约定。价格的确定应以公布募集说明书前20个交易日公司股票的平均收盘价格为

50、基础，上浮一定幅度。17、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（）【参考答案】：错误18、若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券呵以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。 （）【参考答案】：错误【解析】若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券等资成本的增加。19、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量90%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 （）【参考答案】：错误【解析】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。20、净经营收入理论认为融资总成本不会随融资结构的变化而变化。 （）【参考答案】：正确21、上市公告书可以同时刊登祝贺性、广告性的词句。（）【参考答案】：错误【解析】上市公告书不得刊登任何有祝贺性、恭维性或广告性的词