数量金融的学科建设(FZ150424)课件

1、 谈谈数量金融的学科建设与人才培养北京大学数学科学学院金融数学系华南师范大学金融工程与风险管理研究所主讲人：王铎2014年10月27日数量金融（Quantitative Finance)数量金融的人才培养主要依托以下专业:1）金融数学2）金融工程计算金融专业具有金融数学和金融工程两方面的特点数量金融需要的是数学，统计，计算和金融相结合的跨学科的学问数学在现代金融中的重要性美国花旗银行副总裁柯林斯1995年在英国剑桥大学牛顿数学科学研究所的讲演中讲到：【从事银行业工作而不懂数学的人实际上处理的只是微不足道的小事】【如果没有数学发展起来的工具和技术，许多事情我们是一点办法也没有的 没有数学我们不可

2、能生存。】金融数学对金融的重要贡献两次诺贝尔经济学奖的成果说明金融数学对金融事业的确发挥重要作用1990年， H. Markowitz (1927-) 证券组合选择理论， M. Miller (1923-2000) Modigliani-Miller 定理(MMT)， W. Sharpe (1934-) 资本资产定价模型(CAPM)1997年， R. Merton, (1944-)，M. Scholes, (1941-)，获奖成果是期权定价的研究 这两次成果都引发了华尔街革命。 我国数量金融学术研究和研究生培养的起步阶段 上世纪90年代，华尔街为代表的西方金融业蓬勃发展，其重要标志是衍生品的迅

3、速发展，大批有深厚数学和物理基础的高学历人才涌入华尔街。 1995年，以彭实戈教授（现在是院士）为首的一批数学专家和金融学以及管理学专家承担了“金融数学，金融工程，金融管理”重大项目研究。 由此，数量金融的研究（包括金融数学与金融工程)在国内迅速开展起来，涌现出一大批杰出的学者（其中包括彭实戈院士，严加安院士，姜礼尚教授等）。 为我国金融事业的现代化 加快培养复合型金融人才 -北京大学金融数学系简介1997年北京大学决定在数学科学学院建立金融数学系，时任数学学院首任院长的姜伯驹院士指出：1）金融必将成为研究的热点2）数学一定能为金融做出重要贡献数学学院也要为国民经济主战场服务，要为国家培养现代

4、化建设需要的各类数学人才。我们应急国家之所急，为国家培养急需的复合型金融人才。 北京大学金融数学系迅速发展：97年开始有3年级本科生和1年级硕士生；98年开始有第一个金融数学博士生和第一个博士后；99年第一批数学与应用数学专业金融数学与精算学方向本科生毕业；2000年第一批硕士研究生毕业，第一个博士后出站；2001年第一个博士生毕业。至此完整的人才培养体系已经形成。 2008年2年制的金融数学与精算学专业的硕士研究生项目启动。 2014年正式转为金融专业硕士（金融数学与精算学方向）。 最重要的经验是：利用北京大学以及数学学院的整体优势办学；有一批肯为量化金融事业做出牺牲和奉献的教师。 金融业需

5、要数量金融金融产品的定价：未来不确定的价值当前怎样定价-利率，汇率，各种衍生品的定价，理财产品的交易费，保险产品的保费（精算）等风险的分析和控制 : VaR（风险值）的计算，动态投资组合，模型参数的拟合与调整等量化投资（算法交易，程序交易等）：编制交易程序，利用电脑和网络代替人工交易员数量金融人才需要的基础知识和能力1）经济与金融学方面的基础： 微观经济学, 宏观经济学, 计量经济学，证券投资学, 公司金融等2）数学统计方面的基础（培养逻辑能力）：（1）概率与统计学: 概率, 统计, 时间序列等（2）随机分析方面: （应用）随机过程, 随机微积分，随机微分方程，（3）微分方程方面: （常，偏）

6、微分方程, 动力系统（4）计算方面: Monte Carlo 方法数量金融人才需要的基础知识和能力（续）3）计算机编程方面: C（+）, Matlab, SAS（R), Excel等4）金融数学：证券投资，金融经济学，风险管理，衍生品定价，固定收益，金融案例分析，计算金融等 5）其他方面：英语交流能力，人际交流能力，6）对金融市场实际的了解（行为金融，实践，虚拟交易所，模拟股市，金融实验）7）素质：优秀的道德品质（特别是诚信）其他选修课：18学分，至少选6门， 可以在数学学院，经济学院或管理学院选课 也可以在数学学院的研究生课中选课毕业论文6学分：在第四学年，每个学生必须参加毕业讨论班，在老师

7、的指导下进行选题，写读书报告或论文。通过考核后给予6个学分。2022/9/19对外经济贸易大学金融学院金融工程本科课程包括：数学基础，经济金融基础，产品设计，量化金融原理与技术，风险管理数学基础：数学分析，线性代数，概率统计，应用随机过程，金融随机分析，金融动态方法（微分方程），运筹学经济金融基础：中级宏观，中级微观，金融经济学，投资学，企业财务报表产品设计：金融工程学及其应用，固定收益证券，证券交易与技术分析，投资组合 华南师范大学数学科学学院 金融数学与金融工程系本科课程设计与北京大学金融数学系本科接近突出学生的实践能力： 1）理论教学与实验紧密结合，编写了金融实验教材，包括 计量经济学实验，金融时间序列实验，投资学实验，金融衍生品实验，套期保值实验等。 2）举办本科讨论班-行为金融，学生利用国泰安金融数据，做实证分析，验证或检验实际金融市场的行为特征。一些学生提高显著，本科生就写出很好的论文在国内高校学报上发表，已经有多名被保送到一流大学做研究生 3）所有金融数学系的学生都参加模拟股市练习，已经作为金融概论课的考核内容。 4）组织学生参加金融实验，目前进行的是集合竞价的股市交易实验。 5）大部分学生大三