三月《证券发行与承销》证券从业资格考试巩固阶段测试试卷（附答案和解析）

1、三月证券发行与承销证券从业资格考试巩固阶段测试试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1，2B、2，1C、1，1D、2，2【参考答案】：B2、信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开，这体现了首次公开发行股票信息披露的（）。A、真实性原则B、完整性原则C、准确性原则D、及时性原则【参考答案】：B【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务

2、管理的基本要求。见教材第六章第一节，P191。3、外国投舞者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司己发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A、50%B、30%C、20%D、10%【参考答案】：D4、上市公司应将所有被提名独立董事的有关材料同时报送中国证监会，证监会在（）内对独立董事的任职资格和独立性进行审核。A、10日B、10个工作日C、15日D、15个工作日【参考答案】：D【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权

3、的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P64。5、（）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、格力库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核算和清理。A、损益认定B、财务清理C、价值重估D、资产清查【参考答案】：B【解析】考查财务清理的定义，考生要熟悉。6、证券公司承销未经核准的证券，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月不得参与证券承销。A、24B、30C、36D、48【参考答案】：C7、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司

4、发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（）元。A、050B、045C、040D、030【参考答案】：C8、通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D9、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的依据及标识的含义。A、“SS”；“SLS”B、“SL”；“SLS”C、“SS”；“SLS”D、“SS”；“LSL”【参考答案】：A10、拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（）以上股权的股东单位

5、及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。A、2%B、3%C、5%D、10%【参考答案】：C11、上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额（）的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、30%，1/2B、50%，2/3C、30%，2/3D、50%，1/2【参考答案】：C12、根据中华人民共和国中国人民银行法和全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，中国人民银行于（）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。A、2005年7月8日B、2006年4月2日C、2006年9月6日D、200

6、7年5月10日【参考答案】：C【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。为规范商业银行发行混合资本债券行为，保护投资者利益，根据中华人民共和国中国人民银行法和全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。13、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、新股发行人C、主承销商D、交易所【参考答案】：C14、为了进一步规范上市公司重大购买、出售、置换资产的行为，维护证券市场秩序，

7、保护投资者的合法权益，中国证监会于2001年12月10日发布了（），自2002年1月1日起实施。A、上市公司收购管理办法B、关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知C、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法D、关于上市公司股权分置改革的指导意见【参考答案】：B15、会计师事务所、保荐机构应关注发行人重要（）少数股东的有关情况并核实该少数股东是否与发行人存在其他利益关系并披露。A、子公司B、母公司C、分公司D、控股公司【参考答案】：A【解析】考点：掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P191。16、在现代资本结构理论中，既考虑负债带来税收抵免收益，

8、又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（）。A、代理成本B、米勒模型C、MM公司税模型D、破产成本模型【参考答案】：D【解析】本题考查破产成本模型的相关内容。17、发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构、律师应在（）个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。A、3B、5C、10D、15【参考答案】：B【解析】发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构(主承销商)、律师应在5个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。

9、18、（）是公司最稳妥、最有保障的资金来源A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A19、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内1市外资股时，（）。A、公司净资产总值不低于15亿元人民币B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司总资产值不低于15亿元人民币D、公司总资产值不低于1亿元人民币【参考答案】：A【解析】考点：熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十章第一节，P380。20、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币（）。A、2000万元B、5000万元C、1亿元D、5亿元【参考答案】：D【解析】证券公司

10、经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1、亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。21、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C【解析】终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。22、国际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、机构投资者C、政府机构D、监管部门【参考答案】：B23、承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为（

11、）。A、私募B、公募C、全额包销D、代销【参考答案】：B24、根据关于完善商业银行资本补充机制的通知，商业银行在计算资本充足率时，以（）分界。A、2009年7月1日B、2009年10月1日C、2010年7月1日D、2010年10月1日【参考答案】：A【解析】根据关于完善商业银行资本补充机制的通知，商业银行在计算资本充足率时，应从计入附属资本的长期次级债务中全额扣减本行持有其他银行长期次级债务的额度，在计算时以2009年7月1日分界，按照“新老有别”的原则进行，对在此日期之前持有的其他银行的长期次级债务，不做扣减。25、上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个

12、交易日公司股票交易均价。A、10B、20C、30D、15【参考答案】：B26、在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B27、股票的上网定价发行方式申购日后，由（）负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果。中国证券登记结算有限责任公司根据抽签结果进行清算交割和股东登记。A、上海证券交易所B、深圳证券交易的C、主承销商D、发行人【参考答案】：C28、评估机构采用（）评估相关资产价值的，上市公司应当以特别提示的方式披露评估机构采用该方法评估该类资产的理由，以及评估机构对于评估假设前提合理性的说明。A、市

13、场价值法B、内部收益率法C、收益现值法D、资产负债率法【参考答案】：C29、在新股发行的申请程序中，股东大会应就（）等事项进行表决并最后形成决议。A、本次发行数量、定价方式B、本次发行是否符合新股发行的规定C、募集资金使用的可行性D、前次募集资金的使用情况【参考答案】：A【解析】股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、次议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。30、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近（）内未收到过中国证监

14、会的行政处罚，最近（）内未收到过证券交易所的公开谴责。A、12个月、16个月B、36个月、36个月C、12个月、12个月D、36个月、12个月【参考答案】：D【解析】上市公司申请发行新股，要求发行人的董事、监事和高级管理人员应符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内未受到证券交易所公开谴责。31、转债转换成的股份累计达到公司发行在外普通股的（）时，应及时公告。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：A32、新股发行价格的市盈率应（）股票市场上同类型股票的市盈率。A、低于B、高于C、等于D、无所谓【参考答案】：A【解析】发行中的常

15、识，新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。33、发行人应在披露上市公告书后（）内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A、五日B、八日C、十日D、十五日【参考答案】：C【解析】证监会规定，发行人应在披露上市公告书后十日内，将上市公告书分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。34、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者特别关注。A、“重大风险提示”B、“投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D【解析】考点：了解招股说明书摘要的内容。见教材第六章第二节，P219。3

16、5、发行人和保荐机构报送发行申请文件，初次应提交原件（）份，复印件2份。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240。36、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）。A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告【参考答案】：D【解析】考生注意，应当披露发行人假设按预计购买基准日完

17、成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告。37、股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A、董事会，1/2B、股东大会，1/2C、董事会，2/3D、股东大会，2/3【参考答案】：D38、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告B、招股说明书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B39、承销团中的副主承销商数量需符合有关规定。即承销金额在（）亿元以上、成员在（）家以上的承销团，可设23家副主承销商。A、15B、26C、310D、410【参考答案】：C40

18、、我国发行企业债券开始于（）。A、1990年B、1985年C、1983年D、1980年【参考答案】：C41、2006年5月20日，深、沪交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用（）方式公开发行股票。A、上网竞价B、发行认购证C、上网定价D、上网资金申购【参考答案】：D42、债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过（）日。A、90B、50C、30D、20【参考答案】：A43、发行人向单个客户的销售比例（），应披露其名称及销售比例。A、超过总额的l0%的B、总额的20%或严重依赖于少数客户的C、总额的30%或严重依赖于少数客

19、户的D、总额的50%或严重依赖于少数客户的【参考答案】：D44、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。A、宽松B、从实际出发C、合理D、从严【参考答案】：D45、经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（），日刊登股份变动及增发股票上市公告书。A、1-2B、1-1C、1+1D、1+2【参考答案】：B【解析】考查增发股票上市、经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于1-1日刊登股份变动及增发股票上市公告书。目，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。46、（）增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。A、L

20、+1日B、L+3日C、L-1日D、L日【参考答案】：D【解析】1日增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。47、证券法对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。A、20%，10%B、25%，5%C、25%，10%D、20%，5%【参考答案】：C48、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请（）批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。A、股东大会B、董事会C、中国证监会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配

21、售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。49、证券公司应当遵循内部()原则，建立有关隔离制度。A、保密性B、防火墙C、条块管理D、业务控制【参考答案】：B【解析】根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度。50、收购者事先与目标公司经营者商议，征得同意后，目标公司主动向收购者提供必要的资料等，并且目标公司经营者还劝其股东接受公开收购要约，出售股票，从而完成收购行动的收购方式是（）。A、要约收购B、横向收购C、善意收购D、敌意收购【参考答案】：C【解析】解析企业收购形

22、式，按购并双方的行业关联性划分，可分为横向收购、纵向收购及混合收购；按目标公司董事会是否抵制划分，可分为善意收购和敌意收购；按支付方式划分，可分为用现金购买资产、股票，用股票购买资产、交换股票，用资产收购股份或资产；按持股对象是否确定划分，可分为要约收购和协议收购。本题所述的为善意收购的内容。51、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司

23、股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C52、下列关于直接融资的说法，错误的是（）。A、直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动B、直接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动C、直接融资可以直接在金融市场上达成协议，融通资金D、股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴【参考答案】：B53、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平

24、均不低于(）。A、3，6%B、2，5%C、2，6%D、3，5%【参考答案】：A【解析】向不特定对象公开募集股份，应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。54、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。A、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元C、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元D、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元【参考答案】：D55、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为（），则折合成的股份界定为国有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【参考答案】：D【解析

25、】这是界定国有法人股的比例，考生要熟悉。56、上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A、1，股东大会B、2，股东大会C、1，董事会D、2，董事会【参考答案】：A57、在企业各种形态中，（）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。A、独资企业B、合伙企业C、民营企业D、股份有限公司【参考答案】：D58、某公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股利0.5元，这笔优先股的资本成本是（）。A、10.87%B、9.65%C、10.42%D、8

26、.65%【参考答案】：C59、发起人应该在创立大会召开（）日前将会议日期通知认股人或者公告。A、15B、30C、60D、10【参考答案】：A60、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的（）oA、20%B、30%C、50%D、60%【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、在可转换公司债券的发行中，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方在公司（）的权利和义务。A、持续督导期间B、申请上市期间C、申请核准期间D、申请恢复上市期间【参考答案】：A,B,D【解析】在可转换公司债券的发行中

27、，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方在公司申请上市期间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务。保荐协议应当约定保荐机构审阅发行人信息披露文件的时间。持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导期间自可转换公司债券上市之日起计算。2、有下列（）情况之一的，公司应当修改章程。A、董事会决定修改章程B、我国公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触C、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致D、股东大会决定修改章程【参考答案】：B,C,D3、关于MM的公司税模型命题一的含义，说法错误的是（）。A、当公司负债后，

28、负债利息可以计入成本，由此形成节税利益B、节税利益增加了公司的收益和价值C、公司的最佳资本结构应该是100%负债D、公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关【参考答案】：D4、上市公司所属企业申请境外上市，股东大会需要就（）事项进行表决。A、董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明B、董事会提案中有关所属企业境外上市的方案C、董事会提案中境外上市是否符合中国证监会的规定D、董事会提案中持续盈利能力的说明与前景【参考答案】：A,B,D【解析】境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当就以下事项进行表决：(1)董事会提案中有关所属企业境外上市方案。(2)董事会提案中上市公司维持独立上市地位

29、及持续盈利能力的说明与前景。5、发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括（）。A、发行人、保荐人、副主承销商的前3位股东情况B、发行人、保荐人、副主承销商持有5%以上股份的股东情况C、发行人、保荐人、副主承销商持有7%以上股份的股东情况D、发行人与承销团各成员之间的其他关联关系【参考答案】：C6、于2006年1月1N开始施行修订后的公司法对（）等作出了比较全面的修改，增加了对法人资格否认、关联关系规范、独立董事等方面的规定。A、注册资本制度B、公司治理结构C、股东权利保护D、财务会计制度E、合并分立制度【参考答案】：A,B,C,D,E7、赢利预测审核报告中，赢利预测的数据(合并会

30、计报表)至少应包括（）。A、会计年度营业收入B、每股赢利C、净利润D、利润总额【参考答案】：A,B,C,D【解析】赢利预测审核报告中，赢利预测的数据(合并会计报表)至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股赢利。8、保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有（）。A、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过1%B、发行人持有或者控制保荐人股份超过5%C、保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形D、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资【参考答案】：A,C,D【解析】

31、略9、具有发行政策性金融债券发行资格的是我国的三大国有政策性银行，即（）。A、国家开发银行B、中国农业银行C、中国进出口银行D、中国农业发展银行【参考答案】：A,C,D【解析】三大政策性银行应牢记，中国农业银行是商业银行。10、股份制改组的审计计划由（）组成。A、总体审计计划B、全面审计计划C、分部审计计划D、具体审计计划【参考答案】：A,D11、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（）。A、外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C、自创的或者自身拥有的无形资

32、产，只能根据其形成时发生的实际成布评定重估价值D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值【参考答案】：A,B,D12、董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D13、关于独立董事，下列说法正确的有（）。A、独立董事在任期届满前可以提出辞职B、连续三次未亲自出席董事会会议的，由董事会提清股东大会予以撤换C、具有5年以上法律、经济或其他履行独立董事职责所必须有的工作经验D、除法律规定情形外，任期届满前不得

33、无故被免职E、连任的时间不得超过6年【参考答案】：A,B,C,D,E14、在招股说明书中，发行人应视实际情况，根据重要性原则披露主营业务的情况，主要包括（）。A、发行人主要业务的构成B、前两年的主要产品（或服务）及其生产能力C、每种主要产品或服务的主要用途D、主要产品的工艺流程或服务的流程图E、每种主要产品的主要原材料和能源供应及成本构成【参考答案】：A,C,D,E15、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，指定账户应当在（）登记备案。A、财政部B、中国证监会C、中国证券业协会D、证券登记结算机构【参考答案】：B,C,D【解析】询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定

34、资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。16、审计意见的类型有（）。A、同意意见B、保留意见C、否定意见D、拒绝表示意见【参考答案】：B,C,D17、根据上市公司章程指引的规定，上市公司董事会的职权包括（）。A、决定回购本公司的股票B、在股东大会授权范围内，决定公司的资产抵押C、聘任或者解聘会计师事务所D、管理上市公司信息披露事项E、持有该公司10%股份的股东请求时【参考答案】：B,D18、股份有限公司的分立可以有（）等形式。A、新设分立B、协议分立C、派生分立D、行政分立【参考答案】：A,C19、下列（）情形下上

35、市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份不得转让。A、本公司股票上市交易之日起年内B、董事、监事和高级管理人员离职后半年内C、董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的D、法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形【参考答案】：A,B,C,D【解析】下列情形下上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份不得转让：(1)本公司股票上市交易之日起1年内；(2)董事、监事和高级管理人员离职后半年内；(3)董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的；(4)法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。20、发行人最近1期末持有金额较大的（）等财务性投资的

36、，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。A、交易性金融资产B、可供出售的金融资产C、借与他人款项D、委托理财【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（）。A、符合国家产业政策要求B、坚持“三公”原则C、维护证券市场秩序D、防止国有资产流失【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则。2、关联关系包括关联方与发行人之间的（）。A、股权关系B、人事关系C、管理关系D、商业利益关系【参考答案】：A,B,

37、C,D3、股份有限公司的变更包括以下列（）。A、变更B、二分立C、新设合并D、吸收合并【参考答案】：A,B,C,D4、有（）情况之一的，公司应当修改章程。A、公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一-致C、董事会决定修改章程D、股东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查公司章程修改的情形。5、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资产与负债的比例不得低于20%D、净资本与负债的比例不得低于8

38、%【参考答案】：B,C,D6、在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（）对代发行证券项目进行注释。A、本期承购或代销数B、期初未售出数C、本期转出数D、本期转人数【参考答案】：A,B,C【解析】在年度报告“财务报袁附注”部分，证券公司应按以下内容对这两个报表项目进行注释：(1)代发行证券。按承销方式披露代发行证券的期初未售出数、本期承购或代销数、本期已售出数、本期转出数和期末结存数；(2)证券发行收入。按承销项目类别(如A、B股票发行收入、国债发行收入和其他债券发行收入等)披露本年数、上年数及增减百分比。7、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括（）内容。A、发起人投

39、资行为和资产状况的合法性B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性D、原企业重大变更的合法性和有效性【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股份制改组法律审查的具体内容。见教材第三章第二节，P97。8、属于财务顾问业务规程的有（）。A、签订委托协议B、尽职调查C、外部审核D、规范辅导【参考答案】：A,B,D9、拟发行上市公司的（）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。A、总经理B、副总经理C、财务负责人D、核心技术人员【参考答案】：A,B,

40、C10、上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）。A、募集资金数额不少于项目需要量B、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户【参考答案】：B,C,D11、以下不征收印花税的是（）。A、信贷资产证的发起机构将实施资产证券化的信贷资产信托给受托机构时，双方签订的信托合同B、受托机构委托贷款服务机构管理信贷资产时，双方签订的委托管理合同C、受托机构发售信贷资产支持证券以及投资者买卖信贷资产支持证券D、发起机构、

41、受托机构因开展信贷资产证券化业务而专门设立的资金账簿【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解资产证券化的会计处理和税收政策。见教材第九章第九节，P373。12、对并购重组委员会与委员的监督主要包括（）。A、问责制度B、违规处罚C、举报监督D、暂停审核【参考答案】：A,B,C13、关于公司的公积金及其用途，下列说法正确的是（）。A、股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为公司资本公积金B、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生J产经营或者转为增加公司资本C、资本公积金可以用于弥补公司的亏损D、法定公积金可以全部转为公司资本【参考答案】：A,B【解析】资本不变原则是

42、指除依法定程序外，股份有限公司的资本总额不得变动。资本总额，又称为注册资本、法定资本，是指在公司登记机关登记的资本。14、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（）。A、外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值【参考答案】：A,B,D15、设立股份有限公司，在公司章程中应载明（）。A、公司名称和住所B、

43、公司注册资本C、公司总资产D、公司法定代表人【参考答案】：A,B,D16、下列说法错误的是（）。A、证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外B、设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额C、公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告D、发行分离交易的可转换公司债券的可以不提供评级报告【参考答案】：D17、发行人（）在近3年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。A、董事B、监事C、高级管理人员D、核心技术人员【参考答案】：A,B,C18、影响国债销售价格的因素有（）。A、市场利率B、承

44、销商承销国债的中标成卒C、国债承销的手续费收入D、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D19、网上直播推介活动的公告内容至少应包括（）。A、网站名称B、推介活动的出席人员名单C、时间D、公司财务报表【参考答案】：A,B,C20、下面关于并购重组审核的说法正确的是（）。A、并购重组委员会会议出现审核意见与表决结果有明显差异或者表决结果显失公正情况的，中国证监会可以进行调查，并依照法定条件和法定程序对相关并购重组申请事项作出核准或者不予核准的决定B、上市公司并购重组申请经并购重组委员会审核未获通过且中国证监会作出不予核准决定的，不能再重新提出申请C、在并购重组委员会会议对并购重组申

45、请表决通过后至中国证监会作出核准决定前，并购重组申请人发生了与其所报送的并购重组申请文件不一致的重大事项，中国证监会有关职能部门可以提请并购重组委员会召开会后事项并购重组委员会会议，对该申请人的并购重组申请文件重新进行审核D、会后事项并购重组委员会会议的参会委员不受其是否审核过该申请人的并购重组申请的限制【参考答案】：A,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、采用私募方式发行股票的，招股文件必须按照严格的程序进行公告披露。【参考答案】：错误2、上市公司募集的资金应建立资金专项存储制度，但募集的资金无需存放于公司董事会决定的专项账户。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司募集资金的数额和使

46、用应当符合下列规定：建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。3、保荐人负责股票发行的主承销工作。（）【参考答案】：正确4、发行外资股的评估机构应由境内的评估机构担任，不得聘请境外估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。（）【参考答案】：错误5、证券法第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币6000万元。（）【参考答案】：错误【解析】证券法第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元。6、股份有限公司的经理由股东大

47、会聘任。 （）【参考答案】：错误7、增发股票经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于L+1日刊登股份变动及增发股票上市公告书。 （）【参考答案】：错误【解析】增发股票经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于L-1日刊登股份变动及增发股票上市公告书。8、审计报告应当由具有证券从业资格的审计师及其所在的事务所签字盖章。（）【参考答案】：错误【解析】审计报告应当由具有证券从业资格的注册会计师及其所在的事务所签字盖章。9、企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于8%。（）【参考答案】：错误10、承销说明书的内容包括承销团各成员持有发行人的股份的情况。（）【参考答案】：正确11、企业债券上市

48、推荐人必须保证负责推荐工作的所有业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则。 （）【参考答案】：错误【解析】企业债券上市推荐人必须保证负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则，而不是所有。12、尽职调查中风险因素及其他重要事项调查包括：风险因素、重大合同、诉讼和担保情况、信息披露制度的建设和执行情况、中介机构执业情况。 （）【参考答案】：正确13、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（）【参考答案】：错误【解析】从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是公司经营者，而不是股东。14、如果上市公司所属企业申请境外上市，其公司最近3年要连续盈利。 （）【参

49、考答案】：正确【解析】上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件之一是上市公司在最近3年连续盈利。15、通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。（）【参考答案】：正确16、凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。 （）【参考答案】：错误17、证券公司债券经批准后，只能向社会公开发行。（）【参考答案】：错误【解析】证券公司债券经批准后，既可以向社会公众发行，也可以向合格投资者定向发行。18、在申请文件报送中国证监会后，主承销商应同时向外界公告本次发行的相关信息。 （）【参考答案】：错误【解析】在申请文件获得受理后，主承销商才可以向外界公告发行相关信息。19、收购要约有效期限内，收购人不得撤回其收购要约。【参考答案】：正确20、20世纪90年代初，公司在股票发行数量、发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定，采用相对固定的市盈率。（）【参考答案】：正确21、净收入理论认为，当企业以100%的债券进行融资，企业的市场价值会达到最大。（）【参考答案】：正确22、发行人因再次申请