远程教育项目可行性研究报告资料

1、数字电视教育信息平台项目可行性研究报告山西广电网络集团有限公司申报日期：2007年3月15日 运营后第 3 年： 46800万元（生产负荷100%）正 常 年 份： 46800 万元1、 项目交纳税金及附加 （ 按营业收入的5.575%计取 ）营业税城市维护建设税教育附加税营业税城市维护建设税教育附加税价格调控税税率为 7%税率为 3%税率为 1.5%收益估算成本估算有关成本估算的说明、根据目前市场教育信息行业的服务费用，按预测到生产初期的价格估算。固定资产折旧与无形和递延资产摊销估算项目固定资产原值为 2250 万元，服务年限取10 年，按平均年限法计取折旧，年折旧费为 213 万元，净残值

2、为 120 万元。项目无形及递延资产总额158.7 万元， 其中递延资产 87.4 万元，无形资产 71.3 万元， 递延资产按1 年摊销计算， 无形资产按5年摊销计算。修理、维护费修理及维护费按设备费用的5%计取，则年修理费及维护费取整为 17.950 万元。办公费用办公费用包括全年水、 暖、 用电的费用及全年材料的消耗费用等，此费用按营业收入的2%计取。线路租用费线路租用费每年为 107.40 万元其它费用为简化计算，其它费用按年工资及福利费的270%计取，为216万元，取 200万元计算。利润总额及分配正常年利润总额为 3282.29 万元年所得税按利润总额的33%计取盈余公积金从还清投

3、资后的第二年开始提取，提取比例为税后利润的10%财务赢利能力分析1、财务现金流量（全部投资）分析得出如下参数：所得税后财务内部收益率FIRR=36.47%所得税前财务内部收益率FIRR=46.74%所得税后财务净现值（ic=20%） FNPV所得税前财务净现值（ic=20%） GNPV所得税后投资回收期Pt=4.40年所得税 前投资回收期Pt=0.81年财务内部收益率大于行业基准值，盈利能力满足要求；财务净现 值大于零，说明项目在财务上可行；投资回收期小于行业基准回收期 表明资金回收时间亦满足行业要求。2、现金流量（自有资金）根据计算：自有资金财务内部收益率 FIRR=49.46%自有资金财务

4、净现值（ic=20%） FNPV均为可以接受值3 、投资利润率，投资利税率及资本金利润率年利润总额X 100%投资利润率二总投资年利税总额X 100%投资利税率=一总投资总投资固定资产总投资+流动资金以上两项均大于行业平均水平，单位投资的效益较好年利润总额X100%资本金利润率=资本金确定性分析.敏感性分析相应因素变动下的敏感性分析见下表(所得税后)：基本方案：1=36.47%变化因素变动幅度(%)财务内部收益率(%)变动幅度(%)财务内部收益率(%)固定资产投资+ 1033.79+2031.5-1039.66-2043.53营业收入+ 1041.18+2045.78-1031.55-2026

5、.33经营成本+ 1036.05+2035.62-1036.90-2037.32图一1.敏感性分析图项目具备较强的抗风险能力2.盈亏平衡分析盈亏平衡点BEP:年固定总成本X 100%生产能力利用率=营业收入 - 年可变成本-税金及附加客户量=65万户X 13.23%=8.5995万户 7.2.5 结论财务内部收益率高于行业基准，投资回收期低于基准回收期，借款偿还亦满足要求， 项目具有较强的抗风险能力， 因此， 从财务上讲，项目可行。第8章社会效益该项目的运作不但可以带来较为丰厚的经济效益，它将产生的社 会效益其意义更为深远，它的到来会为信息化教育带来一场革命，在 技术上它是利用广播电视网的独特传播方式直接深入到每个家庭用 户，它彻底解决了目前信息化教育狭隘的计算机网络形式，最大的意 义在于它能使所有家里只要有电视的学生便能接受网络化信息教育。 这对每个渴望接受信息化教育的学生来说不能不说是一场影响深远的 变革。就拿山西来说经济本身比较落后，电脑互联网的普及尚需一段较 长的过程，但家家都通有线电视按目前山西经济的发展来看不存在困 难。