B市腾洱水电站工程经济评价

1、项目经济评价课程设计报告书 PAGE 82 PAGE 1 20100级工程管理理专业 “项目经济评评价”课程设计 B市腾洱洱水电站工程程经济评价 报报 告 书 组别：10工工程管理第八八组 组员：李良（11005200524） 潘云云（11005200505） 邢苗苗（11005200718） 宋愉（10005208845）朱文文超 (10005206642)陈友友飞(10005203221)胡晓文(10005207110) 叶申申（10055205388） 指导老师： 简简迎辉 2012年年12月组长： 李良组员：潘云云 宋愉愉 胡胡晓文 邢苗苗 叶叶申 朱文超超 陈友飞飞工作分配计算： 叶

2、申 朱朱文超 陈陈友飞 胡晓文文 搜集资料，找计计算方法，制制作表格和文文档： 潘云云 宋愉愉 邢苗苗苗 李良协调及组织：李良目录第一部分 工程概况 腾洱水水利枢纽位于于黄河干流BB市境内，是是国家西部大大开发建设中中首批重点工工程之一。该该工程主要承承担灌溉和发发电任务，是是一座综合利利用枢纽工程程。工程建成成投产后，改改无坝引水为为有坝引水，可可提高灌溉区区的灌溉保证证率，为灌区区节水改造和和计划用水创创造必要条件件，同时还可可为B市电网网输送电量并并承担短时间间调峰任务，对对促进当地经经济和社会发发展具有重要要作用。 该工程总库容为为2438万万m3，装机机容量10万万KW。河床床电站安

3、装44台单机容量量为29MWW的灯泡贯流流式机组，设设计保证出力力51MW，多多年平均发电电量5.688亿kWh。 第二部部分 基基本资料2.1 工程进进度 根据施施工组织设计计安排的工程程进度，计算算期为46年，其中中第1年第4年为建设期期，即工程建建设期4年，运营期期42年。 2.2 固定资资产投资估算算和投资逐年年使用计划 项目总总投资包括建建设投资，建建设期利息和和流动资金三三部分，其中中建设投资由由工程费用（建建筑工程费、设设备购置费、安安装工程费）、工工程建设其他他费用和预备备费（基本预预备费、涨价价预备费）组组成。 腾洱水电站枢纽纽工程不含预预备费的建设设投资为1221265万元

4、。建设设期内投资流流程见表1，其中流动动资金在建设设期最后一年年末一次性投投入。表一：资产投资资流程表 单位：万元元序号项目 年年份建设期12341建设资金（%）222631212流动资金投入（%）100 基本预备备费按5%计取，年年价格变动率率以3%计。 2.3 固定资资产投资的资资金筹措 资金筹筹措全部采用用国内银行资资金，其中自自有资金按总总投资的300%计，不还还本、不付息息，还贷期不不分红（还贷贷后按6%分红）；其余70%从银行贷款款，长期贷款款年利率为66.55%，贷贷款年限199年，宽限期期4年（按复利利计息）。 2.4 流动资资金及其筹措措 本项目流流动资金按装装机容量100元

5、/KW计算，其其中流动资金金的25%为自有有资金，其余余75%为银行行贷款，贷款款年利率为66%，流动资资金在建设期期最后一年投投入使用。其其他参数见表表2： 表二：技术经济济参数(基础础数据）项目单位数量机组服役年限年50售电价格元/kwh0.2941产用电率0.005固定资产形成率率%0.9平均材料费率元/千度5.00 人员定额人85年人均工资及福福利万元/人5管理费率%1.2水资源费率元/kwh0.003修理费率%0.01折旧率%0.05 库区维护费元/kwh0.001其他费用定额元/千度24电力产品增值税税率%0.17城市维护建设税税率%0.05教育费附加%0.03所得税率%0.25盈

6、余公积金提取取比率%0.1公益金提取比率率%0.05折旧费还款比率率%1基准投资回收期期年15行业平均投资利利润率%0.08行业平均投资利利税率%0.08社会折现率%0.07建设投资（不含含预备费）万元121265临时淹没损失费费万元564.38长期借款利息%0.0655固定资产形成率率%0.9流动资金万元100多年平均发电量量万kw.h56811 第三部分 财财务分析 财务务分析可分为为融资前分析析和融资后分分析，融资前前分析应以动动态分析（折折现现金流量量分析）为主主，静态分析析（非折现现现金流量分析析）为辅。本本项目已完成成融资前分析析，结论满足足要求。本次次设计进行融融资后分析。 第一

7、章 投资估估算及资金安安排1.1 建设投投资估算（附附表1）1.1.1预备备费1、基本预备费费：基本预备费=（工工程费用+工工程建设其他他费用）5% =112126555% =60063万元2、涨价预备费费，利用公式式V=分年计计算，计算如如下：第一年=（工程程费用+工程程建设其他费费用+基本预预备费）*222%（1+33%）1=840万万元第二年=（工程程费用+工程程建设其他费费用+基本预预备费）*226%（1+33%）2 1=2016万万元第三年=（工程程费用+工程程建设其他费费用+基本预预备费）*331%（1+33%）31=33659万元元 第四年=（工程程费用+工程程建设其他费费用+基

8、本预预备费）*221%(1+33%)41=33356万元 涨价预备费总额额=840+2016+3660+3356=9871万万元预备费=基本预预备费+涨价价预备费=66063+99871=115934万万元1.1.2 建建设投资建设投资=工程程费用+工程程建设其他费费用+预备费费=1371199万元 利用以上计算算数据编制“建设投资估估算表”1.2 项目总总投资使用计计划及资金筹筹措（附表22）1.2.1 总总投资 1、建设设投资=1337199万万元 计算各年投资资额 eq oac(,1)第一年年投资22%，即1377199*00.22=330184万万元，全部为为自有资金；第二年投资资26

9、%，即即1371999*0.226=356672 万元元，其中100976万元元为自有资金金，向银行贷贷款246996万元；第第三年投资331%，即11371999*0.311=425332万元；第第四年投资221%，即11371999*0.211=288112万元。 eq oac(,2)流动资资金100万万元于第三年年初投入，其其中30万为为自有资金，770万为银行行贷款。 2、建设设期利息： 第第二年建设期期利息=第二二年银行贷款款6.55%/2=6775万元 第三年建建设期利息=第二年银行行贷款（1+6.55%/22）6.55%+第三年银银行贷款 6.555%/2=2788万万元 第四年

10、建设设期利息=第第二年银行贷贷款*（1+6.55%/2）*66.55%+第三年银行行贷款*（11+6.555%/2）*6.55%+第四年银银行贷款*66.55%/2=53998万元 建设设期利息=6675+27788+53398=88861万元 3、流动动资金：流动动资金在机组组投产前一年年投入使用，故故建设期只需需计算第4年年：100万万元总投资=建设投投资+流动资资金+建设期期利息=1337199+100+88861=11507966万元 1.2.2 资资金筹措1、项目资本金金 （1）用用于建设投资资=建设投资资*30% 总的的资本金=建建设投资*330%=1337199*30%=4411

11、60万万元 计划划将自有资本本金在第一年年投入使用,而第一年需需要建设投资资411600万元，自有有资本金足够够用于建设，故故不需借入债债务资金。 （2）用于于流动资金的的在机组投产产前一年投入入使用，故在在建设期内只只需计算第四四年100万万元 2、债务务资金 （1）用于于建设投资=建设投资*70%第一年：第一年年用于建设投投资的债务资资金为零第二年：第二年年用于建设投投资的债务资资金=第二年年的建设投资资-剩下的自自有资金=220617万万元第三年：第三年年用于建设投投资的债务资资金=425532万元第四年：第四年年用于建设投投资的债务资资金=344403万元 合计:975522万元 （2

12、）用于还还建设期利息息的借贷资金金分配同用于于投资的建设设期利息，即即第一年0万万元，第二年年675万元元，第三年22788万元元，第四年55398 合计：8861万万元 （3）用于流流动资金的在在机组投产前前一年投入使使用，故在建建设期内只需需计算第4年年=75万元元 合计：1064888万元 利用以以上数据编制制“项目总投资资使用计划及及资金筹措表表” 第二章 总成成本费用估算算2.1 固定定资产折旧估估算（附表33） 2.1.1固定定资产原值 固固定资产原值值=（固定资产产投资建设设期贷款利息息）固定资产形形成率=（11371999+88611）*90%=1314454.6万万元（第5年

13、年第46年年） 2.1.2年折折旧额 年年折旧额=固固定资产原值值*（1折旧率）=1314554.6*（115%）=22973万元元（第5年第46年） 2.1.3年末末净值 年末净净值=上一年年末净值当期折旧 第5年年净值=第55年固定资产产原值第5年折旧旧=1314454.6-2973=1284881万元 第6年净净值=第5年年净值第6年折旧旧=12844812973=1255008万元 以后每年年计算方法与与第6年相同同一直到第446年。 编制制“固定资产折折旧估算表”2.2 总成本本费用估算 （附表4）发电成本主要包包括：折旧费费、原材料及及燃料动力费费、工程维修修费、人员工工资及福利费

14、费、水资源费费、库区维护护费、临时淹淹没赔偿基金金、管理及其其他费用、利利息支出等。拟定总成本费用用从第5年开开始计算，直直到计算期结结束。具体计计算过程如下下：2.2.1 折折旧费 折旧旧费=（固定定资产投资建设期贷款款利息）固定资产形形成率折旧费率（折折旧费率取55%）=22973万元元2.2.2 维维修费 维修费 = 固定资产产原值*维修修费率=13315万元2.2.3 库库区维修费 库区区维修费= 多年平均发发电量*库区区维护费=556811*0.0011=57万元元2.2.4 工工资及福利费费 工资及福利利费= 人员员定额*年人人均工资及福福利=85*5=4255万元2.2.5 材材

15、料费 材料费 = 多年平均均发电量*售售电价格=556811/1000*5=2844万元2.2.6 临临时淹没赔偿偿基金 临时淹没赔赔偿基金=5564万元2.2.7 管管理及其他费费用 管理及其他他费用= 4425*1.2+56.811*224=18773万元2.2.8 利利息支出 利息支出=银行贷款利利息+流动资资金贷款利息息 利息支出中中的长期借款款利息的运算算需结合利润润及利润分配配表，借款还还本付息表，项项目总投资使使用计划与资资金筹措表。先先在借款还本本付息表中计计算出期初余余额，再由期期初余额在总总成本费用表表中算出长期期借款利息，然然后回到利润润及利润分配配表中算出可可分配利润。

16、最最后到还本付付息表中算出出需还的本金金。以后每年年计算都须按按配表，借款款还本付息表表，项目总投投资使用计划划与资金筹措措表。在此给给出个表联系系计算部分。照这个步骤进行。 第第5年利息支支出=69004+4.55=69088万元 以后每年计计算方法与第第5年相同2.2.9 总总成本 总成成本=经营成成本+折旧费费+利息支出出 第55年总成本=150844万元 以后后每年计算方方法与第5年年相同2.3 经营成成本经营成本材料料费+库区维维护费+工资资及福利基金金+临时淹没没损失+修理理费+管理及及其他费用=4518万万元（第5年年第46年年）编制“总成本费费用估算表”。第三章 销售售收入和销

17、售售税金及附加加计算 3.1 销销售收入估算算 3.1.1 售电量单单价 由材料给给定，售电量量单价为0.2941元元/KWh 3.1.2 售电量 售电量发电量（1厂用电率率）=568811*（115）=565527万元（第第5年第46年） 3.1.3 营业收入入 营业收入入=单价*售售电量=0.2941*565277=166225万元（第第5年第46年）3.2 销售售税金及附加加估算 对电电力项目而言言，销售税金金及附加包括括应纳的增值值税、销售税税金及附加和和所得税。 3.2.1 增值税 为为销售收入的的17%，即，增增值税=营业业收入*177%=166625*177%=28226万元（第

18、第 5年第46年） 3.2.2 销销售税金及附附加 城市维维护建设税按按增值税税额额的5%计；教育育费附加按增增值税的3%计，即，销销售税金及附附加=城市维维护建设税+教育费附加加=141+85=2226万元（第第5年第46年） 3.2.3 所所得税 所得得税税率为225%，应纳纳所得额为扣扣除总成本和和销售税金及及附加后的销销 售利润。即即，所得税=利润总额*所得税率。 第5年所得得税=19884*25%=496万万元 以后每年计计算方法与第第5年相同 3.2.4 城市维护建建设税 城市维护建建设税=增值税*城城市维护建设设税率，即，22826*55%=1411万元（第55年第46年）3.2

19、.5 教育费附加加 教育费附加加=增值税*教教育费附加，即即，28266*3%=885万元（第第5年第46年） 编制“营业收入入、营业税金金及附加和增增值税估算表表”第四章 利润润估算4.1 营业业收入 营业业收入在前文文“营业收入、营营业税金及附附加和增值税税估算表”中已经算出出，故可以直直接引用。即即，营业收入入从第5年第46年每每年为166625万元，合合计为6988232万元元。4.2营业税金金及附加营业税金及附加加在前文“营业收入、营营业税金及附附加和增值税税估算表”中已经算出出，故可以直直接引用。即即，营业税金金及附加从第第5年第46年每每年为2266万元，合计计为94966万元。

20、4.3总成本费费用 总成本费费用在前文的的“总成本费用用估算表”中已经算出出。 4.4利润总额额及应纳税所所得额 利润总额额=营业收入入营业税金金及附加-总总成本费用 第5年利利润总额=116625-226-114415=1984万万元 以后每年年计算方法与与第5年相同同4.5所得税所得税按应纳所所得税额的225%计征，应应纳所得额为为扣除总成本本和销售税金金及附加后的的销售利润，即即，所得税=利润总额25%第5年所得税=1984*25%=4496万元以后每年计算方方法与第5年年相同4.6税后利润润计算税后利润=利润润总额-所得得税第5年税后利润润=19844-496=1488万万元以后每年计

21、算方方法与第5年年相同4.7 可分配配利润计算 可分配利利润=税后利利润盈余公积金金公益金 盈余公积积金按税后的的10%计，公公益金按税后后5%。编制“利润与利利润分配表”第五章 借款款还本付息（附附表5）水电建设项目可可用于还贷的的资金有利润润、折旧费和和摊销费，不不足部分可通通过短期借款款。 5.1 银行贷贷款 第2年银行借借款=总投资资*0.266-(总投资资*0.3-总投资*00.22）=1507996*0.226-（1550796*0.3-11507966*0.222）=271143万元 第3年银行借借款=总投资资*0.311=1507796*0.31=466747万元元 第4年银行

22、借借款=总投资资*0.211=1507796*0.21=311667万元元 5.2 借款偿偿还计算 5.22.1、银行行贷款利息:第2年应计利息息=本年银行行贷款*0.0655/2=8899万元第3年应计利息息=第2年贷贷款*（1+0.06555/2)*0.06555+本年贷贷款*0.00655/22=33677万元第4年应计利息息=第2年贷贷款*（1+0.06555/2)*0.06555+第3年年贷款*（11+0.06655/2)*0.06655+本年年贷款*0.0655/2=60335万元贷款自支用之日日起，按复利利计息，贷款款偿还期从支支用第一笔贷贷款开始，到到21年还清清本息。 5.2

23、2.2、流动动资金贷款 第4年年流动资金贷贷款=1000*75%=75万元 流动资资金的25%为自有资金金，75%为为银行贷款，且且在第4年一一次性投入。第546年流流动资金贷款款利息=流动动资金贷款*0.06=4.5万元元在第46年还本本 第六章 现金流量分分析 6.1项目投资资现金流量（附附表6）6.1.1现金金流入 现金流入=营营业收入+回回收固定资产产余值+回收收流动资金=166255+0+0=166255万元（第55年第466年）=166625+00+0=166625万元元6.1.2现金金流出 现金流出=建建设投资+流流动资金+经经营成本+营营业税金及附附加+增值税税 第1年现金流流

24、出=301184万元 第2年现金流流出=356672万元 第3年现金流流出=425532万元 第4年现金流流出=289912万元 第5年第446年现金流流出=47449万元6.1.3所得得税前净现金金流所得税前净现金金流量=现金金流入-现金金流出第1年净现金流流量=-300184万元元第2年净现金流流量=-355672万元元第3年净现金流流量=-422532万元元第4年净现金流流量=-344503万元元第546年净净现金流量=166255-48677=117558万元 6.1.4累计计所得税前净净现金流量 除第第1年为当年年所得税前净净现金流外，其其余年份均为为前一年累计计所得税前净净现金流量

25、与与本年所得税税前净现金流流量之和。 第11年累计净现现金流量=第第1年净现金金流量=-330184万万元 第2246年=上上一年累计净净现金流量+本年净现金金流量 6.1.5调整整所得税 调整所得税=息税前利润润25% 第5年年调整所得税税=89077*0.255=22277万元 以后每每年计算方法法与第5年相相同6.2项目资本本金现金流量量表（附表77） 6.2.1 现金流入 现金金流入=营业业收入+回收收固定资产余余值+回收流流动资金=116625+0+0=116625万万元（第5年年46年） 6.2.2 现金流出 现金金流出=项目目资本金+借借款本金偿还还+借款利息息支付+经营营成本+

26、营业业税金及附 加+增值税税+所得税 第11年现金流出出=301884万元 第22年现金流出出=150555万元 第33、4年现金金流出=0 第55年第466年现金流出出=48677万元 6.2.3 净现金流量量 净现现金流量=现现金流入-现现金流出 第11年净现金流流量=-300184万元元 第22年净现金流流量=-155055万元元 第33、4年净现现金流量=00 第55年第466年净现金流流量=117758万元6.2.4损益益表（附表88） 第七章 财务务盈利能力分分析7.1 项目投投资7.1.1 计计算 1、公公式 （1）财财务内部收益益率（FIRRR)计算公公式： QUOTE （1+

27、FIIRR）-tt=0 （2）项项目投资回收收期（Pt）=累计净现金金流量出现正正值的年份数数-1+|上上一年的累计计净现金流量量|/当年的的净金流量 2、所所得税后的FFIRR=77.29% 所得税后后的FNPVV=45488.15万元元 所得税后后的Pt=115.68年年 3、所所得税前的FFIRR=77.98% 所得税前前的FNPVV=161224.44万万元 所得税前前的 Pt=15.111年FIRRFNPV（万元元）Pt(年）税前7.98%16124.44415.11税后 7.29%4548.15515.68 7.1.2 与与行业基准值值的比较7.98%，77.29%7%7.2 资本

28、金金所得税前的FIIRR=177.72% 所得税前前的FNPVV=909007.50万万元 所得税前前的Pt=77.74年所得税后的FIIRR=177.02%所得税后的FNNPV=799331.221万元所得税后的Ptt=7.855年FIRRFNPV（万元元）Pt(年）税前17.72%90907.5507.74税后 17.022%79331.2217.85 第八章 偿债能能力分析8.1 利息备备付率（ICCR) ICR=EBIT/PI EBBIT：息税税前利润； PII：计入总成成本费用的应应付利息利息备付率应分分年计算，具具体利息备付付率见表“借款还本付付息计划表”（见附表），可可知第5年到

29、到第21年的的利息备付率率均大于1，说说明该项目的的偿债能力满满足要求；利利息备付率高高，表明利息息偿付的保障障程度高，本本项目还款期期（5211年）的利息息备付率较高高，表明本项项目的利息偿偿付保障程度度高。8.2 偿债备备付率（DSSCR) DSCRR=EBITTADTAX EBITAAD：息税前前利润加折旧旧和摊销； TAX：企企业所得税； FD：应还还本付息额 备付率应分年年计算，具体体偿债备付率率见“借款还本付付息计划表”（见附表七七），可知还还款期（521年）偿偿债备付率均均大于等于11，说明该项项目的偿债能能力满足要求求；偿债备付付率高，表明明可用于还本本付息的资金金保障程度高高

30、。不确定分析9.1敏感性分分析 9.1.1 资本金敏感感性分析：税前不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%21496.228.36%-5%16662.118.02%011828.001 7.70%5%6993.9227.40%10%2159.8337.12%电量-10%-9957.0076.39%-5%935.477.06%011828.001 7.70%5%22720.5558.32%10%33613.118.93%工资及福利基金金-10%13096.5517.77%-5%12462.2267.74%011828.001 7.70%5%11193.7767.66%10

31、%10559.5527.63%续上表：9.1.2投资资资金敏感性性分析税前不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%21496.228.36%-5%16662.118.02%011828.001 7.70%5%6993.9227.40%10%2159.8337.12%电量-10%-9957.0076.39%-5%935.477.06%011828.001 7.70%5%22720.5558.32%10%33613.118.93%工资及福利基金金-10%13096.5517.77%-5%12462.2267.74%011828.001 7.70%5%11193.7767.66

32、%10%10559.5527.63%税后不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%9815.9887.66%-5%5040.97.33%0265.817.02%5%-4509.2276.73%10%-9284.3356.45%电量-10%-16213.85.95%-5%-79746.49%0265.817.02%5%8505.6227.52%10%16745.4448.02%工资及福利基金金-10%1225.3997.08%-5%745.67.05%0265.817.02%5%-213.9776.99%10%-693.7666.96% 析图和敏感度计计算表可知，不不确定因素

33、的的敏感度由强强到弱依次为为：电量、固定资产产投资、工资资及福利基金金。 单位：万万元 单位：万元元 评价结论论财务评价显示：1、税前项目财财务内部收益益率为7.998%，税后后项目财务内内部收益率为为7.29%，大于行业业内部基准收收益率；税前前项目投资回回收期从建设设期算起为115.11年年，大于行业业基准投资回回收期15年年；2、税后项目投投资回收期从从建设期算起起为15.668 年，大大于行业基准准投资回收期15年；国内借款偿还期期从借款年算算起为17年年，能满足借借款条件。项目资本金结果果表明项目经济内部收收益率17.72%项目经济净现值值为909007.50 万元，大于于零。从以上

34、主要指标标看，B市腾腾洱水电站发发电厂财务评评价效益较好好，而且生产产的产品电力也是当今今国家高速发发展所急需的的能源资源，所所以该电厂投投资项目是可可以接受的！ 附 录 附表一：建设投资估估算表附表二：项目总总投资使用计计划与资金筹筹措表附表三：固定资资产折旧估算算表附表四：总成本本费用估算表表附表五：借款还还本付息计划划表附表六：项目投投资现金流量量表附表七：项目资资本金现金流流量表附表八：损益表表 附录：表1 建设设投资估算表表 （万元元） 序号工程或费用名称称第一年第二年第三年第四年合 计1 预备费用840 2016 3659 3356 15934 2 基本预备费0 0 0 0 606

35、3 3 涨价预备费840 2016 3659 3356 9871 表1 表2 项项目总投资使使用计划与资资金筹措表 序号项 目合 计计 算 期1 2 3 4 1总投资150796 30184 36347 45319 34127 1.1建设投资137199 30184 35672 42532 28812 1.2建设期利息8678 0 675 2788 5215 1.3流动资金100 100 2资金筹措145978 30184 36347 45319 34127 2.1项目资本金45264 30184 15055 0 25 2.1.1用于建设投资45239 30184 15055 0 0 2.1.

36、2用于流动资金25 0 0 0 25 2.2债务资金100714 0 21292 45319 34102 2.2.1用于建设投资91961 0 20617 42532 28812 2.2.2用于建设期利息息8678 0 675 2788 5215 2.2.3用于流动资金75 75 续表3 固定资产产折旧估算表表 单位：万 元序号项目合计计 算 期5 6 7 8 9 10 11 12 1 原值60281199 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 2 当期折旧费费136350

37、 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3 净值140280 137034 133787 130541 127294 124048 120802 11755513 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246

38、 3246 3246 3246 114309 111062 107816 104569 101323 98077 94830 91584 88337 85091 81844 78598 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3

39、246 3246 75351 72105 68859 65612 62366 59119 55873 52626 49380 46134 42887 39641 续表3-1 固定资资产折旧估算算表37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 143526.65 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 36394 33148 29901 2665

40、5 23409 20162 16916 13669 10423 7176 表4 总成成本费用估算算表 单位：万万元第5年（免征税税）第6年（免征税税）第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年1材料费284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 2库区维护费57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 3工资及福利基金金425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 4临时淹没损失564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.

41、38 564.38 5修理费1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 6管理费用其他费费用1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 7经营成本（1+2+3+44+5+6）4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 8折旧费3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 9利息支出7593 7335 7064 6780 6483 6170 5842 5499 5138 475

42、9 9.1长期贷款利息7588 7330 7060 6776 6478 6166 5838 5494 5133 4755 9.2流动资金利息4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 10总成本15478 15220 14950 14666 14368 14056 13728 13384 13023 12645 第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 57 57 57 57 57 57 5

43、7 57 57 57 57 57 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4

44、639 4639 4639 4639 4639 4639 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 4362 3946 3509 3050 2569 2065 1535 5 5 5 5 5 4358 3941 3504 3046 2565 2060 1531 0 0 0 0 0 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 12248 11831 11394 10936 10455 9950 9421 7890 7890 7890 7890 7

45、890 续表4-1 总成本费费用估算表 单位位：万元 续表44-2 总成成本费用估算算表 单单位：万元第27年第28年第29年第30年第31年第32年第33年第34年第35年第36年第37年第38年284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 284 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 425 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38 564.38

46、 564.38 564.38 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

47、 0 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 续表：4-3 总总成本费用估估算表 单位位：万元第39年第40年第41年第42年第43年第44年第45年第46年284 284 284 284 284 284 284 284 57 57 57 57 57 57 57 57 425 425 425 425 425 425 425 425 564.38 564.38 564.38 564.38 564.3

48、8 564.38 564.38 564.38 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1435 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 1873 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 3246 5 5 5 5 5 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 7890 表5 借款

49、款还本付息计计划表 单位：万元序号项 目合计 计 算 期123456789101年初累计借款115849 111912 107782 103449 98903 94133 1.1银行借款0 27143 46747 31667 1.2本年应计利息0 889 3367 6035 7588 7330 7060 6776 6478 6166 其中：还本0 0 0 0 3937 4130 4333 4546 4769 5004 长长期贷款付息息0 1778 3062 2074 7588 7330 7060 6776 6478 6166 期末借款余额111912 107782 103449 98903 9

50、4133 89130 2流动资金借款75 75 2.1流动资金期初借借款余额75 75 2.2当期还本付息其中：还本 流流动资金贷款款付息4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 3计算指标3.1利息备付率（）1.12121.19581.20511.25551.31321.37973.2偿债备付率（）2.92862.83832.63022.49152.35922.2331续表5-1 借款款还本付息计计划表 单位：万元元1112131415161718192021222389130 83880 78373 72595 66534 60174 53503 46503 39160

51、31455 23373 0 0 5838 5494 5133 4755 4358 3941 3504 3046 2565 2060 1531 0 0 5249 5507 5778 6062 6359 6672 7000 7343 7704 8083 23373 0 0 5838 5494 5133 4755 4358 3941 3504 3046 2565 2060 1531 0 0 83880 78373 72595 66534 60174 53503 46503 39160 31455 23373 0 0 0 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50

52、4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 1.45709941.54821.65691.78861.95142.15742.42612.79073.31314.12285.54442.11299921.99841.88921.78511.68591.59141.50131.41541.33351.25541.1810续表5-2 借款还本本付息计划表表 单位：万元 242526272829303132333435360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

53、 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 续表5-3 借款款还本付息计计划表 单位：万元373839404142434445460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 75 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 表6 项目投资资现金流量表表 单位：万万元序号项 目目计算期1 2

54、3 4 5 6 1现金流入0 0 0 0 16625 16625 1.1营业收入0 0 0 0 16625 16625 1.2回收固定资产余余值0 0 0 0 0 0 1.3回收流动资金0 0 0 0 0 0 2.1建设投资30184 35672 42532 28812 0 0 2.2流动资金投资0 0 0 100 0 0 2.3经营成本0 0 0 0 4639 4639 2.4营业税金及附加加0 0 0 0 226 226 2.5所得税0 0 0 0 230 295 3调整所得税0 0 0 0 2128 2193 4现金流出30184 35672 42532 28912 4865 4865

55、5净现金流量-30184 -35672 -42532 -28912 11760 11760 6累计净现金流量量-30184 -65856 -1083888 -1372999 -1255400 -1137800 7所得税前净现金金流量-30184 -35672 -42532 -28912 11990 12054 8累计所得税前净净现金流量-30184 -65856 -1083888 -1372999 -1253100 -1132566 续表6-1 项目投资现现金流量表 单位：万元元7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 16625 16625 16625 16625 16625 1

56、6625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 362 433 508 586 668 754 844 938 1038 1142

57、 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 -1020211 -90261 -78502 -66742 -54983 -43223 -31464 -19704 -7945 3815 12122 12193 12267 12345 12427 12513 12603 12698 12797 12901 -1011344 -

58、88941 -76674 -64329 -51902 -39389 -26786 -14088 -1290 11611 续表6-2 项项目投资现金金流量表 单位：万元17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 16625 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

59、0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 4639 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 226 1251 1366 1486 1612 1744 2127 2127 2127 2127 2127 2127 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 2128 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865 4865

60、11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 11760 15574 27334 39093 50853 62612 74372 86131 97891 109650 121410 133169 13011 13125 13245 13372 13504 13887 13887 13887 13887 13887 13887 24621 37747 50992 64363 77867 91754 105641 119527 133414 147301 161187 续表6-3 项目投资资现金流量表表 单位：万元元28 2