中鹤粉业投资建议书-lvyu(预审版)

1、深圳市创新投资集团有限公司 投资建议书 河南中鹤纯净粉业有限公司第111页河南中鹤现代农农业开发集团团有限公司河南中鹤纯净粉粉业有限公司司投资建议书 (预审版) 深圳市创新投资资集团有限公公司投资经理：何超超、吕豫、樊俊岭岭、谷彪、夏夏蒙孺2014年3月月24日声 明本人作为深圳市市创新投资集集团有限公司司的投资经理理，负责河南南中鹤现代农农业开发集团团有限公司可可转债、河南南中鹤纯净粉业业有限公司增增资扩股项目目的投资业务务，在此向公公司做出承诺诺和声明，在在整个投资、管管理、撤出过过程中保证做做到：恪守公司“诚笃笃、务实、创创新”经营理理念，认真负负责地完成该该项目工作；尽力尽责对拟投投资

2、企业进行行全面、认真真的审慎调查查，并对向投投资委员会所所提供材料的的真实性负全全部责任；与被投资企业之之间不存在任任何私下的交交易和事项；已向公司披露本本人与被投资资企业之间的的一切关联事事项。 投资经经理：何超、吕豫、樊樊俊岭、谷彪彪、夏蒙孺2014年3月月24日目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc384044359 河南中鹤现代农农业开发集团团有限公司 PAGEREF _Toc384044359 h 0 HYPERLINK l _Toc384044360 河南中鹤纯净粉粉业有限公司司 PAGEREF _Toc384044360 h 0 HYPERLINK

3、 l _Toc384044361 投资建议书 PAGEREF _Toc384044361 h 00 HYPERLINK l _Toc384044362 声 明 PAGEREF _Toc384044362 h I HYPERLINK l _Toc384044363 目 录录 PAGEREF _Toc384044363 h II HYPERLINK l _Toc384044364 项目概述 PAGEREF _Toc384044364 h 4 HYPERLINK l _Toc384044365 1、投资对象象 PAGEREF _Toc384044365 h 4 HYPERLINK l _Toc384

4、044366 2、投资亮点点 PAGEREF _Toc384044366 h 4 HYPERLINK l _Toc384044367 第一部分 中鹤鹤集团项目可可行性说明 PAGEREF _Toc384044367 h 7 HYPERLINK l _Toc384044368 一、中鹤集团团公司基本情情况 PAGEREF _Toc384044368 h 7 HYPERLINK l _Toc384044369 1、公司概况况 PAGEREF _Toc384044369 h 7 HYPERLINK l _Tooc38400443700 2、注册信息 PAGEREF _Toc384044370 h 7

5、 HYPERLINK l _Toc384044371 3、历史沿革革： PAGEREF _Toc384044371 h 8 HYPERLINK l _Toc384044372 4、股权结构构 PAGEREF _Toc384044372 h 10 HYPERLINK l _Toc384044373 5、主要子公公司及财务概概况 PAGEREF _Toc384044373 h 11 HYPERLINK l _Toc384044374 6、主要子公公司的潜在价价值 PAGEREF _Toc384044374 h 11 HYPERLINK l _Toc384044375 二、中鹤集团团的发展现状状及目

6、标 PAGEREF _Toc384044375 h 16 HYPERLINK l _Toc384044376 1.发展概述 PAGEREF _Toc384044376 h 16 HYPERLINK l _Toc384044377 2、集团的发展展主线“三化”协调发展的的战略 PAGEREF _Toc384044377 h 18 HYPERLINK l _Toc384044378 3.“三化”协协调发展现状状及目标 PAGEREF _Toc384044378 h 19 HYPERLINK l _Toc384044379 三、中鹤模式式下的社会主主义新农村建建设 PAGEREF _Toc38404

7、4379 h 27 HYPERLINK l _Toc384044380 1、中鹤集团的的“三化”协调发展的的模式，创造造性地实现了了社会主义新新农村建设的的样板。 PAGEREF _Toc384044380 h 27 HYPERLINK l _Toc384044381 2、中鹤社会主主义新农村模模式的意义 PAGEREF _Toc384044381 h 29 HYPERLINK l _Toc384044382 四、投资的内内在逻辑及方方案 PAGEREF _Toc384044382 h 32 HYPERLINK l _Toc384044383 第二部分 中鹤鹤纯净粉业项项目可行性说说明 PAG

8、EREF _Toc384044383 h 34 HYPERLINK l _Toc384044384 一、中鹤纯净粉粉业公司基本本情况 PAGEREF _Toc384044384 h 34 HYPERLINK l _Toc384044385 1、公司概况 PAGEREF _Toc384044385 h 34 HYPERLINK l _Toc384044386 2、注册信息 PAGEREF _Toc384044386 h 34 HYPERLINK l _Toc384044387 3、历史沿革： PAGEREF _Toc384044387 h 34 HYPERLINK l _Toc384044388

9、 4、员工构成 PAGEREF _Toc384044388 h 38 HYPERLINK l _Toc384044389 5、管理团队 PAGEREF _Toc384044389 h 39 HYPERLINK l _Toc384044390 6、组织架构 PAGEREF _Toc384044390 h 41 HYPERLINK l _Toc384044391 7、关联企业 PAGEREF _Toc384044391 h 41 HYPERLINK l _Toc384044392 8、内部管理 PAGEREF _Toc384044392 h 41 HYPERLINK l _Toc384044393

10、 9、外部关系 PAGEREF _Toc384044393 h 42 HYPERLINK l _Toc384044394 二、产品和技术术 PAGEREF _Toc384044394 h 43 HYPERLINK l _Toc384044395 1、产品概述述 PAGEREF _Toc384044395 h 43 HYPERLINK l _Toc384044396 2、核心技术术和工艺 PAGEREF _Toc384044396 h 43 HYPERLINK l _Toc384044397 3、资质与认证证情况 PAGEREF _Toc384044397 h 44 HYPERLINK l _T

11、oc384044398 4、公司未来发发展愿景及目目标 PAGEREF _Toc384044398 h 46 HYPERLINK l _Toc3840444399 三、生产和和销售 PAGEREF _Toc384044399 h 47 HYPERLINK l _Toc384044400 1、设备和产产能 PAGEREF _Toc384044400 h 47 HYPERLINK l _Toc384044401 2、原材料供供应 PAGEREF _Toc384044401 h 47 HYPERLINK l _Toc384044402 3、经营模式及及销售渠道 PAGEREF _Toc3840444

12、02 h 48 HYPERLINK l _Toc384044403 四、行业和市场场 PAGEREF _Toc384044403 h 50 HYPERLINK l _Toc384044404 1、面粉行业分分析 PAGEREF _Toc384044404 h 50 HYPERLINK l _Toc384044405 2、挂面行业分分析 PAGEREF _Toc384044405 h 51 HYPERLINK l _Toc384044406 3、速冻食品行行业分析 PAGEREF _Toc384044406 h 52 HYPERLINK l _Toc384044407 4、淀粉行业分分析 PAG

13、EREF _Toc384044407 h 54 HYPERLINK l _Toc384044408 五、财务 PAGEREF _Toc384044408 h 566 HYPERLINK l _Toc384044409 1、财财务数据 PAGEREF _Toc384044409 h 56 HYPERLINK l _Toc384044410 2、财务分析 PAGEREF _Toc384044410 h 59 HYPERLINK l _Toc384044411 第三部分 投资资方案 PAGEREF _Toc384044411 h 61 HYPERLINK l _Toc384044412 一、融资计划

14、和和方案 PAGEREF _Toc384044412 h 61 HYPERLINK l _Toc384044413 1、项目方融资资计划和方案案 PAGEREF _Toc384044413 h 61 HYPERLINK l _Toc384044414 2、我方投资计计划和方案 PAGEREF _Toc384044414 h 61 HYPERLINK l _Toc384044415 3、私募资金使使用计划 PAGEREF _Toc384044415 h 62 HYPERLINK l _Toc384044416 4、项目的退出出计划 PAGEREF _Toc384044416 h 62 HYPER

15、LINK l _Toc384044417 5、附加权利 PAGEREF _Toc384044417 h 62 HYPERLINK l _Toc384044418 二、投资的预期期收益 PAGEREF _Toc384044418 h 64 HYPERLINK l _Toc384044419 1、经经营业绩预测测 PAGEREF _Toc384044419 h 64 HYPERLINK l _Toc384044420 2、投资收益益预测 PAGEREF _Toc384044420 h 66 HYPERLINK l _Toc384044421 第四部分 投资资风险及对策策 PAGEREF _Toc3

16、84044421 h 67 HYPERLINK l _Toc384044422 1、食品安全风风险 PAGEREF _Toc384044422 h 67 HYPERLINK l _Toc384044423 2、偿债风险 PAGEREF _Toc384044423 h 67 HYPERLINK l _Toc384044424 3、市场风险 PAGEREF _Toc384044424 h 67 HYPERLINK l _Toc384044425 4、内部管理风风险 PAGEREF _Toc384044425 h 67 HYPERLINK l _Toc384044426 5、上市风险 PAGEREF

17、 _Toc384044426 h 68 HYPERLINK l _Toc384044427 第五部分 结论论和投资建议议 PAGEREF _Toc384044427 h 69项目概述投资对象企业名称：河南南中鹤现代农农业开发集团团有限公司（以以下简称“中鹤集团”）河南中鹤纯净粉粉业有限公司司（以下简称称“中鹤粉业”）所属行业：农业业行业注册资本：中鹤鹤集团3.99亿； 中鹤粉业3.4亿所处阶段：成长长期主营业务：玉米米淀粉及淀粉粉制品深加工工、小麦专用用粉深加工、营营养调理面生生产、中高档档系列糖果加加工、粮食存存储、房地产产开发；羊养养殖及销售等等市场地位：国家家农业产业化化重点龙头企企业、

18、河南省省农业产业化化优秀龙头企企业。国家农农业综合开发发现代农业园园区试点、河南省鹤壁壁市国家农业业科技园区项项目投资方案本轮投资者：深深圳市创新投投资集团有限限公司及其管管理的基金郑州百瑞创新资资本创业投资资有限公司投资形式：在中中鹤集团层面面进行可转债债投资；中鹤鹤纯净粉业增增资入股投资金额和方式式：在中鹤集团团层面进行可可转债投资22亿元,在中中鹤粉业总增增资9900万股，占股股比例10%； 项目估值：按中中鹤粉业20014年预测测利润80000万元，22015年预预测利润1.4亿元，两两年平均1.1亿元9倍倍PE计算,公司估值99.9亿，按按2014年年融资后PEE为12.338倍，按

19、22015年预预测利润融资资后为7.007倍股权投投资部分，未未来集团装入入粉业公司的的业务形成的的利润，不再再进行估值调调整。投资亮点1、“三化”协协调发展，建建设社会主义义新农村公司积极探索集集农业、工业业、农村新城城镇建设为一一体的农村农农业“三化协调”产业发展模模式，在企业业内突出打造造了健康安全全的食品制造造的工业龙头头，独立建设设了放心可靠靠的小麦、玉玉米、蔬菜、肉肉类原料供应应链基地的农农业基础，最最终带动本地地农村农民就就业不离家，成成为本企业产产业工人，大大幅度提高收收入，同时在在企业主导下下，探索了通通过农村土地地流转，实现现了高效集约约化耕种。通通过农民集中中居住平整农农

20、村浪费土地地和复耕原有有宅基地，新新增了大量耕耕地，本地农农村提前实现现了城市化，农农民生活得到到极大改善，整整体素质不断断提高，一种种和谐的新型型农村建设模模式正在形成成。中鹤集团逐级从从纯商业型企企业，迈向更更高层次的社社会型企业，注注重公益性与与商业性的结结合。在商业业成功的基础础上，注重社社会和谐，共共同富裕。创创造了一种可可行的社会主主义新农村建建设之路。2、公司产业发发展思路明确确中鹤集团以面业业为主导的全全产业链初现现，具备一定定的上市潜力力，一是集约约化绿色食品品的生产和加加工。二是集集农贸、收储储多位一体的的乡镇农贸超超市网络的建建设，三是发发展解决农民民储粮问题的的粮食银行

21、。四四是发挥粮库库储粮的优势势，降低成本本，抵抗风险险。五是建立立起一种企业业+农户的现现代养殖方式式。3、工业板块增增长稳定，上上市可期中鹤粉业经过近近几年的规范范，已具备上上市雏形，通通过新产能的的释放，销售售收入及利润润将不断增加加。公司目前前工业板块属属于传统行业业，通过全产产业链协同，毛毛利率可能会会超过同行业业水平，利于于上市。4、未来规模效效应将产生爆爆发性利润增增长中鹤集团的全产产业链发展，将将农业、牧业业、土地集中中有效地结合合了起来，减减少了流通环环节的巨大费费用，使各个个单一产业的的低利涧率进进行了有效的的叠加，使整整个产业链的的利润率得到到提高，未来来各个板块的的协同效

22、应，将将使利润有爆爆发性增长的的可能。公司潜在价值较较大，未来二二级市场并购购存在想象空空间公司的真正价值值远非工业板板块，近1000万吨粮食食储备能力、牧牧业生物资产产未来变现、以以专用铁路线线为依托的粮粮食交易市场场、土地流转转增值、600万吨玉米淀淀粉深加工（含含30万吨指指标）等，都都可能是未来来利润的增长长点。如果工工业板块上市市，通过并购购将这些产业业逐级并入上上市主体，其其二级市场股股价将有极大大的想象空间间。6、可能开创中中国资本市场场里程碑性质质的投资案例例通过对“中鹤模模式”的打造，可可能开创以实实业上市为依依托，通过资资本市场和创创新型金融产产品解决城填填化资金问题题的模

23、式，如如果这个模式式能够成功，做做为中国最有有影响的创投投机构，我们们可能实现开开创中国资本本市场里程碑碑性质的投资资案例7、新型城镇化化建设符合国国家产业政策策方向中鹤公司积极探探索农业现代代化、工业化化和城镇化协协同发展的新新路子，并取取得了初步成成效，积累了了非富的经验验，开拓性地地建立一种新新型城镇化模模式，试验早早，尝试早，经经验多，见效效早。是“十八大”重点支持的的发展方向，目目前，这条道道路无论是政政府还是企业业都缺少成功功的案例和成成熟的模式，中中鹤的新型城城镇化试点正正在有序进行行中，已经并并即将获得更更多领导和社社会各界的关关注和支持，我我公司投资后后，将着力打打造形成城乡

24、乡一体化与金金融支持为一一体的中鹤模模式，届时将将极大的提高高我公司的社社会形象及影影响力。第一部分 中鹤鹤集团项目可可行性说明中鹤集团公司基基本情况公司概况河南中鹤现代农农业开发集团团有限公司（以以下简称“中鹤集团”），是国家家财政参股企企业、国家农农业产业化重重点龙头企业业、河南省农农业产业化优优秀龙头企业业。集团依托托国家对农业业发展的政策策支持和集团团得天独厚的的资源优势，目目前已发展成成为集现代农农业开发、集集约化种植、粮粮食收储与初初深加工、仓仓储物流、农农机农技服务务、土地流转转等于一体的的集团化公司司，逐步形成成了农业产业业化全产业链链经营的生产产格局，并在在发展中逐步步摸索出

25、了一一条企业主导导的“以粮为本、以以工带农、以以农促工、产产城互动”的“两不、三新新、三化”协调发展的的“中鹤模式”。根据企业发展规规划，未来一一段时期将进进一步探索和和完善“中鹤模式”，建设“新型工业化化、城镇化和和农业现代化化”协调发展示示范区。注册信息公司名称：河南南中鹤现代农农业开发集团团有限公司注册地址：浚县县王庄工业区区成立时间：20009年6月8日注册资本：人民民币3.9亿亿元法定代表人：王王学军经营范围：小麦麦及其制品、面面粉、小麦淀淀粉、谷朊粉粉加工及销售售；食用玉米米淀粉、淀粉粉糖、麦芽糊糊精、速冻食食品生产及销销售；粮油购购销、农产品品购销及其进进出口业务，有有机肥生产、

26、销销售；高效农农业开发、农农作物种植；羊养殖及销销售等。历史沿革：2009年2009年6月4日，公司申请成立，注册资本5000万元，实收资本1500万元王学军1200万元亓现萍300万元王学军出资1200万亓现萍出资300万 王学军出资1200万亓现萍出资300万2009年8月6日，新增注册资本与实收资本1500万，新增实收资本5000万元王学军5200万2009年8月6日，新增注册资本与实收资本1500万，新增实收资本5000万元王学军5200万亓现萍1300万王学军出资4000万亓现萍出资1000万 货币变更后后王学军6480万亓现萍1620万王学军出资1280万亓现萍出资320万2009

27、年8月10日，新增实收资本与注册资本1600万元王学军6480万亓现萍1620万王学军出资1280万亓现萍出资320万2009年8月10日，新增实收资本与注册资本1600万元投资控股变更现代农业开发有限公司河南中鹤现代农业开发有限公司2010年8月17日公司名称变更投资控股变更现代农业开发有限公司河南中鹤现代农业开发有限公司2010年8月17日公司名称变更王学军出资1600万亓现萍出资400万王学军8080万亓现萍2020万2011年2月13日，新增注册资本与实收资本2000万元货币王学军出资1600万亓现萍出资400万王学军8080万亓现萍2020万2011年2月13日，新增注册资本与实收资

28、本2000万元2011年3月1日公司名称变更现代农业开发变更现代农业开发集团2011年3月1日公司名称变更现代农业开发变更现代农业开发集团河南中鹤现代农业开发集团有限公司货币 变更更后货币王学军12600万王学军12600万亓现萍4200万田新平4200万王学军出资4520万亓现萍出资2180万王学军出资4520万亓现萍出资2180万田新平出资4200万万2011年3月28日，新增注册资本与实收资本10900万元货币变更后后王学军12600万亓现萍4200万王学军12600万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万2011年9月16日，新增注册资本与实收资本4200万元何国海出资420

29、0万何国海出资4200万货币变更后后王学军17400万亓现萍4200万田新平4200万王学军17400万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万王学军出资4800万2011年9月20日，新增注册资本与实收资本4800万元货币变更后后王学军21400万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万王学军出资4000万2011年12月15日，新增注册资本与实收资本4000万元货币变更王学军21400万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万王学军出资4000万2011年12月15日，新增注册资本与实收资本4000万元2012年7月5日，股权转让亓现萍，田新平，何国海将12566的

30、股权转让给王学军2012年7月5日，股权转让亓现萍，田新平，何国海将12566的股权转让给王学军王学军33966万亓现萍34万货币变理后后王学军33966万亓现萍34万王学军33660万元亓现萍340万2012年10月8日王学军33660万元亓现萍340万2012年10月8日，股权转让王学军将306万的股权转给亓现萍货币变更更后王学军38660万元亓现萍340万王学军出资5000万2013年10月12日，新增实收资本与注册资本5000万王学军38660万元亓现萍340万王学军出资5000万2013年10月12日，新增实收资本与注册资本5000万货币变更股权结构王学军亓现萍王学军亓现萍99%1%

31、15位个人出资，占比9.91%田新平 15位个人出资，占比9.91%田新平中鹤集团39000万元浚县财政局何国海国家粮食储备库王安东中鹤集团39000万元浚县财政局何国海国家粮食储备库王安东涂燕凤 200%30% 400% 40% 3.322% 222.08% 63.221% 1.47% 51% 30% 60% 80% 499% 鑫粮集团3000万元中鹤新城10000万元鑫粮集团3000万元中鹤新城10000万元麦多商业1000万元食品销售500万元中鹤粉业34000万元100%农业综合开发 农业综合开发中鹤牧业（5000万）农业发展10000万元 100% 中鹤牧业（5000万）农业发展10

32、000万元 8.38%100% 1000% 100% 100% 91.62%中鹤运输500万元淇雪淀粉11000万元中鹤粮油6500万元中鹤品鲜5000万元中鹤运输500万元淇雪淀粉11000万元中鹤粮油6500万元中鹤品鲜5000万元营养面业500万元赵航张新庄军王彥军王国栋李振赵航张新庄军王彥军王国栋李振 3.333% 3.3333% 883.3333% 3.333% 3.3333% 3.3333%鹤飞农机 3000万元鹤飞农机 3000万元 主要子公司及财财务概况中鹤集团子公司司一览表 经营情况明细表表板块序号关联企业名称资产总额所有者权益负债总额收入净利润工业板块1河南中鹤纯净粉粉业有

33、限公司司 1559,5944.42 47,223.558 112,370.883 67,940.334 4,520.662 2河南淇雪淀粉有有限公司 669,0111.47 22,692.553 46,318.993 70,110.335 3,092.551 3浚县中鹤粮油贸贸易有限公司司 552,6211.56 5,046.330 47,575.226 36,510.116 122.330 4浚县中鹤营养面面业有限公司司 1,0322.87 -857.588 1,890.445 - -170.111 5河南中鹤品鲜食食品有限公司司 335,3288.57 1,177.331 34,151.2

34、27 3,661.223 -2,625.32 6浚县中鹤运输服服务有限公司司 5000.00 500.000 - - - 合计 318,088.889 75,7882.15 242,3006.74 178,2222.09 4,9339.99 非工业板块1河南中鹤现代农农业开发集团团有限公司 443,5355.65 38,684.883 4,850.882 - -207.966 2河南中鹤食品销销售有限公司司 1,2177.27 -37.95 1,255.222 - -123.544 3河南中鹤农业发发展有限公司司 221,4199.42 10,042.662 11,376.880 3,327.

35、006 355.881 4浚县中鹤牧业有有限公司 112,8755.73 7,705.558 5,170.115 5,986.000 2,705.558 5河南麦多商业有有限公司 2,8611.58 874.880 1,986.778 28.000 -4.21 6安阳麦多商业有有限公司 2,2899.09 -1,800.90 4,089.999 6,407.443 -153.800 7广西鑫粮集团有有限公司 113,5777.36 2,695.885 10,881.551 2,121.559 -226.422 8浚县中鹤新城投投资有限公司司 1009,2833.90 9,167.556 100

36、,116.334 - -751.011 合计 207,059.999 67,3332.39 139,7227.61 17,8770.08 1,5994.45 总计 525,148.888 143,1114.53 382,0334.35 196,0992.18 6,5334.44 主要子公司的潜潜在价值（一）麦多商业业河南麦多商业有有限公司成立立与20099年10月，以以河南省为主主要经营区域域，在河南的的城市和县乡乡村等农业地地区建立以连连锁超市网络络为主体的乡村村现代商业。公司的运营营模式大致为为：（1）目前农村村缺乏质量有有保证的综合合类超市，提提供生活用品品及农具均为为小而散的商商店，质

37、量无无保证，因无无法规模化采采购，成本较较高，因农民民消费能力有有效，因而大大量价底劣质质产品充斥农农村。建立综综合性超市，能能提供相对物物美价廉的产产品；（2）粮食收成成期，供大于于求，价格较较低。农民较较粮食入国库库要承担运输输费用，就近近可以存入超超市，换得等等值消费卡，可可以消费产品品也可以日后后提取粮食，节节约了运输成成本和储粮成成本；（3）超市相当当于分散的粮粮食储备库，在在获取超市利利润的同时，可可赚取一级粮粮贩的利润，同同时节约集团团储粮的流动动资金。 公司计划88年内，在河河南地区的市市县开设200家大型卖场场；并以市县县一级的大型型卖场作为旗旗帜和窗口，汇汇集商品资源源、供

38、应商资资源，在县乡乡镇开设4000家直营超超市；实现总总营业面积660万平米，年年营业额达到到50亿元；同时发展村村级加盟店，建建立一个覆盖盖河南地区大大型现代分销销网络.麦多安阳中华路路店，是麦多多商业公司第第一家门店，也也是安阳东区区第一家大型型零售卖场，位位于安阳东区区文明大道与与永明路十字字路口，双馆馆东侧，商场场面积80000平米，经经营食品，生生鲜，家用百百货，家电，纺纺织等品类。目前已于多家地地产商签约租租赁合同,建建立大型零售售卖场。序号项目名称市1中华路店安阳县地址建筑形态楼层2全景时代广场安阳永明路与文明大大道十字西北北角单一超市负1层3温尔顿购物中心心安阳内黄县枣乡大道与

39、朝阳阳路十字西南南角商业综合体负1层4水天苑商业中心心安阳滑县卫河路与大宫河河交叉口西北北角商业综合体负1层5润坤时代广场焦作文昌大道与东风风路十字西北北角商业综合体商业整体6金地广场安阳修武县七贤大道中段商业综合体地上二三层7麦多商业中心鹤壁滑县卫河路与解放路路十字东北角品牌百货地上四层，地下下两层8中鹤新城商业中中心鹤壁浚县浚州大道西段超市+商业街中金公司对其商商业连锁表现现出较大的兴兴趣，希望一一定规模后在在香港上市 （二）鑫粮集团团中鹤集团占股鑫鑫粮集团300%，总经理理王安东占440%，柳州州粮库占300%，实际为为中鹤集团实实际控制。公公司与国家粮粮库在一个厂厂区内，中间间只隔5米

40、，完完全没有库存存压力和运输输成本，利润润率远高于行行业平均水平平。鑫粮集团团前身为广西西柳州面粉厂厂，始建于11979年。多多年来集团依依托广西柳州州国家粮食储储备库的优势势资源，逐步步发展壮大，现现已成为我国国西南地区产产能最大、品品种最全、工工艺设备最先先进的大型粮粮油加工贸易易企业。 鑫鑫粮集团下设设：广西鑫粮粮面业有限公公司、广西柳柳州天力粮油油食品有限公公司、柳州市市信达仓储中中转有限责任任公司等全资资子公司。目前鑫粮集团经经营良好，未未来有单独上上市可能，也也可以并入中中鹤集团或上上市主体。（三）中鹤铁路路线河南中鹤粉业铁铁路专用线建建设工程项目目于20133年10月88日获省发

41、改改委核准。该该专用线自晋晋豫鲁铁路通通道胡庄站（安安阳市内黄县县二安乡胡庄庄村）西端引引出，转向南南侧引入浚县县中鹤纯净粉粉业有限公司司工业园区，终终点为中鹤粉粉业站。项目目投资估算33.39亿元元，线路全长长9.2411公里。本铁铁路专用线目目前主要服务务于中鹤集团团的粮食及粮粮食深加工产产品运输，远远期设计运量量包含中鹤集集团远期规划划运量及本专专用线延伸的的滑县项目运运量。 本项目对对于降低集团团物流运输成成本，保障企企业生产原料料、生产产品品供应与输出出，提高企业业效益，支持持企业做大做做强具有长远远积极意义，对对促进经济社社会发展起到到积极的作用用。据悉，晋豫鲁铁铁路通道是连连接我

42、国东西西部重要的煤煤炭物流运输输通道，并承承担客运任务务。项目总投投资约10000亿元，预预计20144年底建成通通车。河南中鹤粉粉业铁路专用用线是晋豫鲁鲁铁路通道集集疏线路的重重要组成部分分。中鹤集团团利用该专用用线，计划建建设河南粮食食交易的交割割市场，成为为河南粮食期期货交易之后后的又一大亮亮点。此项目在本次投投资中，无财财务数据支持持的估值体现现（四）国家级农农业科技园区区、国家级浚县县现代农业产产业示范园区区获批2013年100月21日，以以鹤壁集团为为龙头带动建建设的鹤壁农农业科技园区区正式获批为为国家农业园园区，河南省省国家级农业业科技园区总总数为4家，分分别为许昌、南南阳、鹤壁

43、、濮濮阳。 鹤壁国家农业业科技园区自自去年4月开开始建设，获获批后其核心心区面积5.42万亩，示示范区面积112万亩，辐辐射区面积3300万亩，计计划总投资55.3亿元。其其中，核心区区位于浚县王王庄镇；示范范区在核心区区周边，利用用中鹤集团的的需求拉动和和核心区技术术示范带动，把把浚县王庄镇镇等周边地区区建设成集中中连片的示范范区；辐射区区划定为鹤壁壁市粮食生产产区及鹤壁市市周边县市的的粮食生产区区。国家级浚县现代代农业园区试试点项目20013年9月月获批，总占地面积积600000亩(其中粮粮食作物面积积338522亩），以中中鹤集团为龙龙头企业，以以信息化为平平台,依托鹤鹤飞农机服务务合作

44、社、顺顺伟粮食种植植合作社、文文达林果种植植合作社、芳芳菲肉羊养殖殖合作社、双双军食用菌种种植合作社、双双赢蔬菜种植植合作社等，打造涵盖优质粮粮食作物生产产区、生态观观光休闲农业业区、标准化化畜禽养殖区区、农产品流流通区、农村村居民安置和和休闲区、农农产品加工区区、优势特色色经济作物林林果种植区等等七大功能区区的现代农业业园区。（五）已获批660万吨的淀淀粉加工线中鹤集团目前已已获批60万万吨淀粉加工工生产线，建建成有30万万吨的淀粉加加工生产线，。由由于淀粉生产产属于有污染染行业，国家家30万吨已已不再审批。河河南公司投资资企业财鑫糖业拥有有30万吨的的生产线，多多次与中鹤集集团进行洽谈谈，

45、希望能使使用获批指标标，如能获得得，财鑫将一一跃成为行业业前列。（六）浚县鹤飞飞农机合作社社 目前河南南最大的农机机合作社，是是中鹤粉业实实际控制的合合作社，主要要从事土地流流转。基本实实现了从种到到收的机械化化和“六统一”作业，即：统一耕作、统统一供种、统统一灌溉、统统一施肥、统统一植保、统统一收割。在各级政府的支支持下，中鹤鹤集团已完成成全镇1000平方公里的的整体规划，全全部土地流转转完成将获得得12万亩，净净增土地3万万亩。目前已已流转3万亩亩，流转至鹤鹤飞农机合作作社的1.55万亩，计划划2014年年全部流转55万亩，进入入鹤飞农机合合作社的达到到3万亩。按按增加土地面面积10%保保

46、守计算，将将新增土地33000亩，目目前河南已开开始土地指标标交易试点，以以每亩15万万保守估算，新新增土地指标标通过交易可可得到约4.5亿元。 此项目在本次次投资中，无无财务数据支支持的估值体体现（七）100兆兆瓦光伏发电电项目 1000兆瓦太阳阳能光伏电站站及畜农大棚棚项目，项目所在地地：浚县王庄庄镇河南中鹤鹤现代农业开开发集团有限限公司厂区和和中鹤新城内内及浚县中鹤鹤牧业有限公公司养殖区、河河南中鹤现代代农业发展有有限公司蔬菜菜种植区内。建设规模：房顶顶光伏电站装装机容量200MWp，占占房顶面积44063900m2；光伏大棚装机容容量80MWWp，占棚顶顶面积1622555600m2。

47、投资规模：项目目总投资人民民币14.77亿元，其中中20MWpp房顶电站投投资2.1亿亿元，80MMWp光伏大大棚投资122.6亿元。资金筹措：示范范项目建设投投资资本金44.32亿元元,占总投资资29.388%；其余部部分利用国内内银行贷款本本金为10.38亿元，占占总投资700.61%，贷贷款期限为115年。主要技术经济指指标 序号指标名称单位指标值备注1装机容量MWp 100.6晶体硅电池2发电量亿kWh/年年1.5年平均3建设期月124占地面积平方米166619555劳动定员人126总投资亿元14.7主要财务指标序号名称单位指标1装机容量MWp1002多年平均上网电电量亿kWh1.53

48、总投资亿元14.74上网电价(含税税)元/kWh15发电销售收入总总额亿元37.756总成本费用亿元22.597增值税及销售税税金附加总额额万元1.578发电利润总额亿元15.049资本金财务内部部收益率%12.6510投资回收期年10.1211借款偿还期年1512资产负债率%80中鹤集团的发展展现状及目标标1.发展概述中鹤集团依托国国家对农业发发展的政策支支持和集团得得天独厚的资资源优势，经经过十几年的的努力，目前前，企业已发发展成为一个个实际占地22平方公里，集集现代农业开开发、集约化化种植、粮食食收储与初深深加工、仓储储物流、农机机农技服务、土土地流转等于于一体的大型型综合粮食精精深加工

49、产业业集团，并逐逐步形成了农农业产业化全全产业链经营营发展格局，拥拥有如玉米淀淀粉、小麦淀淀粉、小麦专专用粉、营养养挂面、速冻冻调理食品、玉玉米食用油、大大豆制品等多多种系列产品品，总仓储容容量达到700万吨，可年年加工转化原原粮80万吨吨。中鹤集团探索出出来的集粮食食的种、收、储储、加工转化化、物流配送送、终端零售售于一体的全全产业链经营营模式不仅使使企业自身的的发展具备了了极强的核心心竞争力，也也为实现“让人民群众众吃得放心”的企业根本本使命奠定了了坚实基础。就就为实现这一一巨大目标而而言，中鹤集集团独具四大大优势：一是资源优势。集集团所在地浚浚县地处亚州州黄金小麦圈圈中心，是国国家优质小

50、麦麦种植基地、玉玉米种植基地地、优质粮食食主产区和商商品粮集散地地。周边地区区小麦、玉米米种植面积占占可耕地面积积90以上上，年产商品品粮小麦7000万吨，玉玉米10000万吨，优质质原粮区位优优势显著；二是产业互补优优势。中鹤集集团现拥有国国内最完整的的玉米、小麦麦、豆制品加加工及能源产产业链，产业业链形成的多多种优势互补补，极大的节节约了生产成成本的投入，实实现了资源的的再利用，完完成了单一型型产业经济向向综合型循环环产业经济的的转变，促进进了粮食就地地转化增值，具具有可持续发发展潜力及核核心竞争力；三是科技优势。中中鹤集团是国国家十一五食食品安全技术术攻关项目示示范基地、河河南省专用小小

51、麦粉工程技技术中心。现现拥有各类专专业技术人才才500余人人，其中博士士3人，硕士士15人。集集团斥资50000万元建建设的综合研研发楼，拥有有国际先进的的全套食品检检化设备和无无菌实验室，并并长期与河南南工业大学、河河南省农科院院等知名科研研院校紧密合合作，设立了了大学专项奖奖学金，为集集团建立高素素质的科研队队伍和产品研研发提供了保保证；四是全产业链经经营优势。中中鹤集团的农农业全产业链链理念和经营营模式，实现现了从粮食种种子到餐桌食食品的全程操操作，通过对对产业链的层层层把关和上上下游延伸，实实现了对产品品的全程质量量控制，保证证了食品安全全的可追溯性性。中鹤集团正在并并将继续以下下八大

52、产业的的发展与创新新：1、农业开发产产业。通过土土地流转、土土地平整和集集中建设性农农村，可使土土地实际利用用面积集约增增加约12.5%用于粮粮食生产。集集团采用“企业+合作作社+农户+清洁安全基基地”的现代农业业模式，统一一规划农产品品种植、牧畜畜养殖、饲料料加工等规模模化产业。通通过集约化和和标准化种、养养，完成从高高成本的资源源消耗型向资资源节约型的的现代农业的的转型，提高高农作物及畜畜牧类产品的的品质和产量量，带动农户户致富和实现现企业收益最最大化。同时时，通过大力力发展现代食食品工业和建建设生态新社社区，让农民民就地转化为为企业生产、技技术工人和新新型城镇居民民，就业增收收，安居乐业

53、业； 2、清洁安全原原料基地建设设。通过土地地流转、土地地集约规模经经营的清洁安安全原料基地地建设，有利利于改善农业业生产、生态态条件，更大大程度的提高高土地产出率率，促进传统统农业向集约约化、规范化化现代农业转转型，不仅增增强了农业综综合生产能力力，而且使项项目区农业发发展方式发生生根本转变，将将科技、环保保的理念融入入到高标准农农田建设中，确确保粮食清洁洁安全的同时时使大批农业业劳动力从传传统农业生产产中解放出来来转向第二、三三产业；3、收储产业。集集团拥有几十十座大型国家家级标准粮食食储备库，具具备完善的粮粮源收购网络络并拥有700万吨粮食储储备能力。集集团长期与中中储粮、中粮粮、柳州国

54、家家直属库等国国有大型粮库库合作代储，为为集团相关产产业提供了原原粮保障；4、小麦深加工工产业。集团团年加工小麦麦能力30万万吨，其中包包括国内第一一条纯净小麦麦粉生产线。拥拥有专用面粉粉、膳食纤维维、小麦淀粉粉、谷朊粉、营营养调理面、速速冻食品等生生产线；5、玉米深加工工产业。集团团年加工玉米米能力30万吨。拥拥有使用玉米米淀粉、麦芽芽糖浆、玉米米蛋白粉等生生产线。6、大豆深加工工产业。集团团年加工大豆豆能力5万吨吨，由大豆衍衍生的豆制品品系列产品组组成绿色、健健康、营养的的大豆加工产产业链，腐竹竹是大豆产业业链的龙头产产品；7、零售业。依依托集团密集集的购销网络络，迅速嫁接接超市零售终终端

55、，将集团团产品和田间间地头的优质质农副产品，输输送到百姓餐餐桌。集团发发展的着眼点点是二、三线线城市及县、乡乡镇级市场；8、配套产业。集集团下设动力力车间与环保保配套设施，拥拥有专业的物物流车队及农农机服务，为为集团全产业业链经营提供供坚实保障。十几年来，中鹤鹤集团始终坚坚持“诚信 共享享”作为企业生生存、经营和和发展的核心心价值观，致致力于“从田间到餐餐桌”的农产品全全产业链监控控和层层把关关，确保为社社会提供优质质、放心、安安全的绿色食食品。为实现现社会责任、企企业发展、员员工福利和广广大农民受益益的和谐共进进，中鹤集团团将立足农业业产业化全产产业链经营模模式，不断探探索、创新，力力争为中

56、国农农业现代化水水平提高、区区域农村生活活面貌改善和和促进农民就就业增收做出出更多、更大大的贡献，成成为中国农区区“两不、三新新、三化”协调发展的的典范。 2、集团的发展展主线“三化”协调发展的的战略以企业为主导，以以现有粮食贸贸易和粮食加加工为基础，全全面开展土地地集约经营、现现代农业开发发、城乡一体体的“三化”协调发展模模式。以全产业链发展展为目标，将将企业、农户户与市场紧密密结合起来，使使农产品生产产与市场有机机衔接，通过过工业化带动动农业产业升升级、提高农农民收入、促促进农村发展展。以技术创新为引引领，探索建建立农业科技技进步新模式式，实现农业业技术集成化化、劳动过程程机械化、生生产经

57、营信息息化，构建适适应高产、优优质、高效、生生态、安全农农业发展要求求的技术体系系。1工业化1工业化3现代农业2新城镇化 全产业链战略。“种植收储加工贸易品牌分销”的一体化发展战略在上游，从选育种，到土地整理，到种植等环节严格把控，宏观调控产品结构；在加工环节，将实现对产品品质的全程控制，确保食品安全；在下游，将通过技术研发和创新，向消费者提供更多的健康、营养的食品。以消费者为导向，通过对原料获取、物流加工、产品营销等关键环节的有效管控，实现“从田间到餐桌”的全产业链贯通。低成本战略。通通过推进新型型城镇化和促促进现代农业业的发展，获获得劳动力、土土地使用权、原原材料采购等等方面的低成成本优势

58、；在在生产经营管管理方面大力力挖潜，降低低管理成本，扩扩大生产经营营规模，以规规模优势获取取生产低成本本优势；加强强物流体系建建设，获得流流通低成本优优势。食品安全战略。通通过向前延伸伸到种植环节节，向后延伸伸到粮油食品品销售环节，在在源头控制、生生产过程控制制、检验检测测、可追溯体体系建设等重重要方面建立立完善的食品品安全保障体体系。低碳经济战略。通通过树立低碳碳价值取向、在在技术创新和和制度创新的的基础上、在在生产、加工工、运销、消消费等环节最最大程度的减减少能源资源源消耗和污染染排放，增强强综合固碳能能力，从而实实现农业经济济发展与生态态环境保护有有机结合的低低碳、绿色、高高效、综合性性

59、生态农业链链，实现现代代农业的可持持续发展。3.“三化”协协调发展现状状及目标3.1工业化板板块目前，中鹤集团团已发展成为为一个规划占占地5.8平平方公里，实实际建成2平平方公里，拥拥有玉米淀粉粉、小麦淀粉粉、谷朊粉、小小麦专用粉、营营养挂面、调调理食品、玉玉米食用油、大大豆制品、生生物饲料等系系列产品，总总仓储容量达达到70万吨吨，可年加工工转化原粮665万吨（小小麦30万吨吨、玉米300万吨、大豆豆5万吨）。公司目前储粮能能力达70万万吨,从20014年起国国家将允许民民营粮仓代为为储粮,农发发行提供无息息贷款,每年年每吨国家补补贴120元，出库每每吨补贴300元。公司储粮一一方面获得政政

60、府出偿补贴贴，另一方面面直接从粮库库到生产线，节节约了大量的的运输成本，将将使得公司整整体盈利水平平高于同行业业水平。公司目前面粉生生产线2条，二二期新增4条条，达到总产产能每年1000万吨；淀粉生产线1条条，总产能330万吨；挂面生产线133条，9条330吨/日、44条25吨/日，前期投投入已经完成成，20144年将增加到到4条25吨吨/日，而投投资只需增加加5000万万元，边际投投资成本较低低；速冻食品1条生生产线，另外外两条正在建建设。工业化发展情况况及目标一览览表（玉米）时间 类别玉米产业饲料产业玉米淀粉玉米糖玉米胚芽油 饲 料 2012年 加工能力年加工玉米100万吨 年生产玉米糖3