我国钢铁工业的发展状况

1、摘 要2007年我国钢铁工业继续保持高速发展，受其影响，铁矿石产量和消费量保持快速增长。2007年国内铁矿石原矿产量达6.74亿吨（统计局数），折合铁精矿3.65亿吨；进口铁矿石高达3.92亿吨，进口矿占我国矿石消费量的51.8%。从地区来看，河北，辽宁、山西、内蒙、四川等省铁矿石产量最大。2007年我国出台了2007年进口铁矿石企业资质标准，这是既2005年来的第二个铁矿石进口企业资质标准，新的准入标准提高了进口铁矿石企业的进口规模，由30万吨提高到70万吨，降低了生产企业进口铁矿石的规模，由200万吨下降至100万吨。另外，从2007年11月开始，对铁矿石进口实行备案制，对进口铁矿石企业的

2、资质、进口铁矿石的流向等实行信息上报登记，有利于规范我国进口铁矿石贸易秩序。2007年我国铁矿采选行业完成投资约400亿元人民币，同比增长12.4%。同时，国际铁矿石巨头也纷纷相继投巨资扩大其产能。随着国内铁矿生产能力的改善以及国际铁矿石供给总量的增长，预计2008年全球铁矿石供需局面将会有所改观。从进口铁矿石来源国看，澳大利亚、巴西、印度、南非仍是数量和比重最大的国家，合计占总进口量85%以上。受国际海运费和印度出口政策变化的影响，与2006年相比，从澳大利亚、印度和南非三国进口铁矿石比重有所下降，巴西进口量有所上升，但变化幅度不大。2007年中国进口铁矿石平均到岸价格为82.5美元/吨，与

3、2006年相比，虽然长期协议矿价的离岸价仅涨9.5（折算上涨6美元/吨），但由于海运费急剧飙升以及印度现货矿（印度政府收税）的上涨，进口铁矿石平均价格大幅度上升，涨幅约18.8美元/吨，达到进口铁矿石历史以来最高水平。由于进口矿到岸价大幅上涨，带动国内铁矿石市场价格大幅涨价，2007年11月份国内铁矿石价格达到历史最高位，大中型钢铁企业国内市场铁矿石平均到厂价涨至1046.24元/吨，比1月份上涨438.07元/吨，涨幅达72.03%。2007年由于中国对铁矿石和煤炭的需求强劲，全球干散货运力有限，BDI指数在狂涨中接连突破历史新高，从2006年的3366达到7077点。预计2008年全球干散

4、货运输市场仍将维持景气态势，BDI平均点位在8000点以上的可能性较大。2007年4月到11月下旬，西澳至中国北仑港铁矿石海运费从20美元/吨上涨至36.6美元/吨，增长83%；而巴西至中国的铁矿石海运费则从46美元/吨急涨至88.4美元/吨高位，增长92%。短短7个月，海运费几乎翻了一翻。由于2008年中国的铁矿石进口依然迅猛，预计短期内海运费将难以下调。目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc194218617 第一章 铁矿石产业发展环境分析 PAGEREF _Toc194218617 h 2 HYPERLINK l _Toc194218618 第一节 国内

5、宏观经济环境状况分析 PAGEREF _Toc194218618 h 2 HYPERLINK l _Toc194218619 一、国内宏观经济运行基本状况 PAGEREF _Toc194218619 h 2 HYPERLINK l _Toc194218620 二、我国钢铁工业发展分析 PAGEREF _Toc194218620 h 2 HYPERLINK l _Toc194218621 第二节 相关产业政策影响及分析 PAGEREF _Toc194218621 h 2 HYPERLINK l _Toc194218622 一、铁矿石进口政策影响及分析 PAGEREF _Toc194218622

6、h 2 HYPERLINK l _Toc194218623 二、钢铁产品贸易政策变化分析 PAGEREF _Toc194218623 h 2 HYPERLINK l _Toc194218624 三、钢铁产业政策影响及分析 PAGEREF _Toc194218624 h 2 HYPERLINK l _Toc194218625 第二章 国内铁矿石供需分析及预测 PAGEREF _Toc194218625 h 2 HYPERLINK l _Toc194218626 第一节 中国铁矿石资源及分布 PAGEREF _Toc194218626 h 2 HYPERLINK l _Toc194218627 一

7、、铁矿石资源概况 PAGEREF _Toc194218627 h 2 HYPERLINK l _Toc194218628 二、铁矿石资源分布 PAGEREF _Toc194218628 h 2 HYPERLINK l _Toc194218629 第二节 国内铁矿石生产总体分析及预测 PAGEREF _Toc194218629 h 2 HYPERLINK l _Toc194218630 一、铁矿石总体生产状况 PAGEREF _Toc194218630 h 2 HYPERLINK l _Toc194218631 二、国内铁矿石生产能力预测 PAGEREF _Toc194218631 h 2 HY

8、PERLINK l _Toc194218632 三、球团矿生产能力分析及预测 PAGEREF _Toc194218632 h 2 HYPERLINK l _Toc194218633 第三节 重点钢企所属矿山生产分析 PAGEREF _Toc194218633 h 2 HYPERLINK l _Toc194218634 一、总体分析 PAGEREF _Toc194218634 h 2 HYPERLINK l _Toc194218635 二、鞍本集团铁矿生产分析 PAGEREF _Toc194218635 h 2 HYPERLINK l _Toc194218636 三、武钢集团铁矿生产分析 PAG

9、EREF _Toc194218636 h 2 HYPERLINK l _Toc194218637 四、首钢集团铁矿生产分析 PAGEREF _Toc194218637 h 2 HYPERLINK l _Toc194218638 五、包钢集团铁矿生产分析 PAGEREF _Toc194218638 h 2 HYPERLINK l _Toc194218639 六、太钢集团铁矿生产分析 PAGEREF _Toc194218639 h 2 HYPERLINK l _Toc194218640 七、攀钢集团铁矿生产分析 PAGEREF _Toc194218640 h 2 HYPERLINK l _Toc1

10、94218641 八、马钢集团铁矿生产分析 PAGEREF _Toc194218641 h 2 HYPERLINK l _Toc194218642 第四节 国内铁矿石消费分析 PAGEREF _Toc194218642 h 2 HYPERLINK l _Toc194218643 一、总体消费分析 PAGEREF _Toc194218643 h 2 HYPERLINK l _Toc194218644 二、消费结构分析 PAGEREF _Toc194218644 h 2 HYPERLINK l _Toc194218645 三、未来中国铁矿石需求预测 PAGEREF _Toc194218645 h

11、2 HYPERLINK l _Toc194218646 第五节 重点钢企铁矿石需求分析及预测 PAGEREF _Toc194218646 h 2 HYPERLINK l _Toc194218647 一、宝钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218647 h 2 HYPERLINK l _Toc194218648 二、鞍钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218648 h 2 HYPERLINK l _Toc194218649 三、武钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218649 h 2 HYPERLINK l _Toc194218650 四、首

12、钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218650 h 2 HYPERLINK l _Toc194218651 五、沙钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218651 h 2 HYPERLINK l _Toc194218652 六、莱钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218652 h 2 HYPERLINK l _Toc194218653 七、唐钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218653 h 2 HYPERLINK l _Toc194218654 八、济钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218654 h 2

13、 HYPERLINK l _Toc194218655 九、马钢集团铁矿石需求分析 PAGEREF _Toc194218655 h 2 HYPERLINK l _Toc194218656 第三章 国际铁矿石供给分析及预测 PAGEREF _Toc194218656 h 2 HYPERLINK l _Toc194218657 第一节 世界铁矿石储量分布及总体生产状况 PAGEREF _Toc194218657 h 2 HYPERLINK l _Toc194218658 一、世界铁矿资源储量及分布状况 PAGEREF _Toc194218658 h 2 HYPERLINK l _Toc1942186

14、59 二、铁矿石总体生产状况分析 PAGEREF _Toc194218659 h 2 HYPERLINK l _Toc194218660 三、球团矿总体生产分析 PAGEREF _Toc194218660 h 2 HYPERLINK l _Toc194218661 第二节 巴西铁矿石资源及生产分析 PAGEREF _Toc194218661 h 2 HYPERLINK l _Toc194218662 一、资源概述 PAGEREF _Toc194218662 h 2 HYPERLINK l _Toc194218663 二、生产状况分析 PAGEREF _Toc194218663 h 2 HYPE

15、RLINK l _Toc194218664 三、主要生产企业 PAGEREF _Toc194218664 h 2 HYPERLINK l _Toc194218665 第三节 澳大利亚铁矿石生产分析 PAGEREF _Toc194218665 h 2 HYPERLINK l _Toc194218666 一、资源和运输条件概述 PAGEREF _Toc194218666 h 2 HYPERLINK l _Toc194218667 二、生产状况分析 PAGEREF _Toc194218667 h 2 HYPERLINK l _Toc194218668 三、主要生产企业 PAGEREF _Toc194

16、218668 h 2 HYPERLINK l _Toc194218669 四、澳大利亚铁矿石生产扩张计划 PAGEREF _Toc194218669 h 2 HYPERLINK l _Toc194218670 第四节 印度铁矿石生产分析 PAGEREF _Toc194218670 h 2 HYPERLINK l _Toc194218671 一、铁矿石资源及总体生产状况 PAGEREF _Toc194218671 h 2 HYPERLINK l _Toc194218672 二、主要生产企业分析 PAGEREF _Toc194218672 h 2 HYPERLINK l _Toc194218673

17、 第五节 其他国家铁矿石生产分析 PAGEREF _Toc194218673 h 2 HYPERLINK l _Toc194218674 一、南非铁矿石生产分析 PAGEREF _Toc194218674 h 2 HYPERLINK l _Toc194218675 二、加拿大铁矿石生产分析 PAGEREF _Toc194218675 h 2 HYPERLINK l _Toc194218676 三、瑞典LKAB公司 PAGEREF _Toc194218676 h 2 HYPERLINK l _Toc194218677 四、智利和澳大利亚的合资公司CMSB PAGEREF _Toc19421867

18、7 h 2 HYPERLINK l _Toc194218678 五、乌克兰 PAGEREF _Toc194218678 h 2 HYPERLINK l _Toc194218679 第四章 国际铁矿石贸易及运输条件分析 PAGEREF _Toc194218679 h 2 HYPERLINK l _Toc194218680 第一节 国际铁矿石贸易分析 PAGEREF _Toc194218680 h 2 HYPERLINK l _Toc194218681 一、概述 PAGEREF _Toc194218681 h 2 HYPERLINK l _Toc194218682 二、主要铁矿石出口国家 PAGE

19、REF _Toc194218682 h 2 HYPERLINK l _Toc194218683 三、主要铁矿石出口企业 PAGEREF _Toc194218683 h 2 HYPERLINK l _Toc194218684 第二节 未来国际干散货运力分析 PAGEREF _Toc194218684 h 2 HYPERLINK l _Toc194218685 一、国际散货市场分析 PAGEREF _Toc194218685 h 2 HYPERLINK l _Toc194218686 二、国际散货船运力分析 PAGEREF _Toc194218686 h 2 HYPERLINK l _Toc194

20、218687 第三节 中国港口接卸能力分析与预测 PAGEREF _Toc194218687 h 2 HYPERLINK l _Toc194218688 一、总体分析 PAGEREF _Toc194218688 h 2 HYPERLINK l _Toc194218689 二、国内各地区铁矿石接卸港口能力分析 PAGEREF _Toc194218689 h 2 HYPERLINK l _Toc194218690 三、沿海港口铁矿石运输形势判断 PAGEREF _Toc194218690 h 2 HYPERLINK l _Toc194218691 第五章 铁矿石价格变化分析及预测 PAGEREF

21、_Toc194218691 h 2 HYPERLINK l _Toc194218692 第一节 国内铁矿石价格变化分析 PAGEREF _Toc194218692 h 2 HYPERLINK l _Toc194218693 第二节 进口铁矿石价格变化分析 PAGEREF _Toc194218693 h 2 HYPERLINK l _Toc194218694 第六章 铁矿石贸易与投资策略建议 PAGEREF _Toc194218694 h 2 HYPERLINK l _Toc194218695 第一节 中国掌握海外铁矿资源分析 PAGEREF _Toc194218695 h 2 HYPERLIN

22、K l _Toc194218696 一、海外铁矿资源掌握概述 PAGEREF _Toc194218696 h 2 HYPERLINK l _Toc194218697 二、2007年中国对海外铁矿石利用情况 PAGEREF _Toc194218697 h 2 HYPERLINK l _Toc194218698 第二节 中国掌握海外铁矿资源的有利条件 PAGEREF _Toc194218698 h 2 HYPERLINK l _Toc194218699 一、中国需求拉动海外铁矿石猛增 PAGEREF _Toc194218699 h 2 HYPERLINK l _Toc194218700 二、中国自

23、产铁矿石增加 PAGEREF _Toc194218700 h 2 HYPERLINK l _Toc194218701 第三节 铁矿石贸易与铁矿投资建议 PAGEREF _Toc194218701 h 2 HYPERLINK l _Toc194218702 一、铁矿石贸易存在问题及发展分析 PAGEREF _Toc194218702 h 2 HYPERLINK l _Toc194218703 二、铁矿资源投资地区分析及建议 PAGEREF _Toc194218703 h 2 HYPERLINK l _Toc194218704 三、海外铁矿投资及风险建议 PAGEREF _Toc194218704

24、 h 2 HYPERLINK l _Toc194218705 第四节 铁矿信贷建议 PAGEREF _Toc194218705 h 2 HYPERLINK l _Toc194218706 一、铁矿石信贷企业建议 PAGEREF _Toc194218706 h 2 HYPERLINK l _Toc194218707 二、铁矿信贷目标建议 PAGEREF _Toc194218707 h 2附 表 TOC h z t 表题 c HYPERLINK l _Toc194218708 表12007年央行历次上调基准利率 PAGEREF _Toc194218708 h 2 HYPERLINK l _Toc1

25、94218709 表22007年央行历次上调基准利率 PAGEREF _Toc194218709 h 2 HYPERLINK l _Toc194218710 表319962007年我国生铁、粗钢产量及同比增速 PAGEREF _Toc194218710 h 2 HYPERLINK l _Toc194218711 表420022007年我国钢铁工业总体财务状况 PAGEREF _Toc194218711 h 2 HYPERLINK l _Toc194218712 表5铁矿石进口企业准入新旧标准 PAGEREF _Toc194218712 h 2 HYPERLINK l _Toc194218713

26、 表62005年以来中国钢铁产品出口退税变化情况 PAGEREF _Toc194218713 h 2 HYPERLINK l _Toc194218714 表7国内铁矿资源储量现状地区统计表 PAGEREF _Toc194218714 h 2 HYPERLINK l _Toc194218715 表82001-2007年中国生铁产量及铁矿石原矿产量变化（统计局数） PAGEREF _Toc194218715 h 2 HYPERLINK l _Toc194218716 表92001-2007年中国铁矿石生产、消费状况 PAGEREF _Toc194218716 h 2 HYPERLINK l _To

27、c194218717 表10中国主要铁矿石生产地区铁矿石产量 PAGEREF _Toc194218717 h 2 HYPERLINK l _Toc194218718 表1120032007年中国铁矿采选行业固定资产投资变化 PAGEREF _Toc194218718 h 2 HYPERLINK l _Toc194218719 表12近期国内新建铁矿矿山项目 PAGEREF _Toc194218719 h 2 HYPERLINK l _Toc194218720 表13中国球团矿产量变化 PAGEREF _Toc194218720 h 2 HYPERLINK l _Toc194218721 表14

28、中国现有和在建中链回球团生产能力 PAGEREF _Toc194218721 h 2 HYPERLINK l _Toc194218722 表152007年粗钢产量500万吨以上企业 PAGEREF _Toc194218722 h 2 HYPERLINK l _Toc194218723 表162007年中国大型钢铁企业自有矿山铁矿石产量 PAGEREF _Toc194218723 h 2 HYPERLINK l _Toc194218724 表17武钢矿业部未来铁矿产能规划目标 PAGEREF _Toc194218724 h 2 HYPERLINK l _Toc194218725 表18首钢国内主

29、要矿山未来规划 PAGEREF _Toc194218725 h 2 HYPERLINK l _Toc194218726 表19攀钢矿业部未来铁矿远期产能规划目标 PAGEREF _Toc194218726 h 2 HYPERLINK l _Toc194218727 表20马钢集团未来铁矿产能规划目标 PAGEREF _Toc194218727 h 2 HYPERLINK l _Toc194218728 表21中国铁矿石消费变化 PAGEREF _Toc194218728 h 2 HYPERLINK l _Toc194218729 表22中国进口各国铁矿石数量比例 PAGEREF _Toc194

30、218729 h 2 HYPERLINK l _Toc194218730 表232007中国进口铁矿石贸易方式对比 PAGEREF _Toc194218730 h 2 HYPERLINK l _Toc194218731 表24未来中国粗钢及生铁产量预测 PAGEREF _Toc194218731 h 2 HYPERLINK l _Toc194218732 表25未来中国铁矿石需求量预测 PAGEREF _Toc194218732 h 2 HYPERLINK l _Toc194218733 表26宝钢参与海外铁矿投资项目 PAGEREF _Toc194218733 h 2 HYPERLINK l

31、 _Toc194218734 表272007年宝钢铁矿石供需平衡表 PAGEREF _Toc194218734 h 2 HYPERLINK l _Toc194218735 表282007年鞍钢集团铁矿石供需平衡表 PAGEREF _Toc194218735 h 2 HYPERLINK l _Toc194218736 表29武钢参与海外铁矿投资项目及长期供矿合同 PAGEREF _Toc194218736 h 2 HYPERLINK l _Toc194218737 表302007年首钢集团铁矿石供需平衡表 PAGEREF _Toc194218737 h 2 HYPERLINK l _Toc194

32、218738 表31首钢参与海外铁矿投资项目及长期供矿合同 PAGEREF _Toc194218738 h 2 HYPERLINK l _Toc194218739 表32沙钢参与海外铁矿投资项目及长期供矿合同 PAGEREF _Toc194218739 h 2 HYPERLINK l _Toc194218740 表33马钢参与海外铁矿投资项目及长期供矿合同 PAGEREF _Toc194218740 h 2 HYPERLINK l _Toc194218741 表34世界各国铁矿石储量排名情况 PAGEREF _Toc194218741 h 2 HYPERLINK l _Toc194218742

33、 表35世界大型矿区分布情况 PAGEREF _Toc194218742 h 2 HYPERLINK l _Toc194218743 表36几个主要铁矿石产地铁矿平均品味情况 PAGEREF _Toc194218743 h 2 HYPERLINK l _Toc194218744 表372007-2008年世界主要铁矿石生产国产量量 PAGEREF _Toc194218744 h 2 HYPERLINK l _Toc194218745 表382007-2008年全球三大主要铁矿石生产企业原矿产量 PAGEREF _Toc194218745 h 2 HYPERLINK l _Toc19421874

34、6 表3920062009巴西铁矿石产量预测 PAGEREF _Toc194218746 h 2 HYPERLINK l _Toc194218747 表40CVRD公司铁矿石产量及占巴西铁矿产量的比重 PAGEREF _Toc194218747 h 2 HYPERLINK l _Toc194218748 表41巴西CVRD公司及其控股公司扩产计划 PAGEREF _Toc194218748 h 2 HYPERLINK l _Toc194218749 表42澳大利亚铁矿石原矿产量与铁矿石产品出口数量对比 PAGEREF _Toc194218749 h 2 HYPERLINK l _Toc1942

35、18750 表43力拓公司和必和必拓公司铁矿产量变化 PAGEREF _Toc194218750 h 2 HYPERLINK l _Toc194218751 表44澳大利亚力拓集团和必和必拓集团铁矿产能扩产计划 PAGEREF _Toc194218751 h 2 HYPERLINK l _Toc194218752 表45印度铁矿石产量与铁矿石出口量对比 PAGEREF _Toc194218752 h 2 HYPERLINK l _Toc194218753 表462000-2007印度粗钢及生铁产量变化 PAGEREF _Toc194218753 h 2 HYPERLINK l _Toc1942

36、18754 表47南非主要矿产的储量及储量基础 PAGEREF _Toc194218754 h 2 HYPERLINK l _Toc194218755 表48南非铁矿石产量及出口量对比 PAGEREF _Toc194218755 h 2 HYPERLINK l _Toc194218756 表49库博公司和阿斯芒公司铁矿生产 PAGEREF _Toc194218756 h 2 HYPERLINK l _Toc194218757 表50南非库博公司及阿斯芒公司铁矿扩产计划 PAGEREF _Toc194218757 h 2 HYPERLINK l _Toc194218758 表512000-200

37、7年加拿大铁矿石产量与出口数量变化 PAGEREF _Toc194218758 h 2 HYPERLINK l _Toc194218759 表52全球铁矿石海运贸易量占全球铁矿石产量的比重 PAGEREF _Toc194218759 h 2 HYPERLINK l _Toc194218760 表53中国进口铁矿石占全球铁矿石海运贸易量的比重变化 PAGEREF _Toc194218760 h 2 HYPERLINK l _Toc194218761 表542002-2007年主要铁矿石出口国出口数量 PAGEREF _Toc194218761 h 2 HYPERLINK l _Toc194218

38、762 表5520092010年国际三大铁矿生产巨头设计产能目标 PAGEREF _Toc194218762 h 2 HYPERLINK l _Toc194218763 表5620022008年全球干散货船队年交付量表 PAGEREF _Toc194218763 h 2 HYPERLINK l _Toc194218764 表57我国沿海主要港口铁矿石泊位情况表 PAGEREF _Toc194218764 h 2 HYPERLINK l _Toc194218765 表58环渤海地区大型铁矿石泊位状况 PAGEREF _Toc194218765 h 2 HYPERLINK l _Toc194218

39、766 表59长江中下游地区大型铁矿石泊位状况 PAGEREF _Toc194218766 h 2 HYPERLINK l _Toc194218767 表602007年12月国内主要地区铁矿石（铁精粉）价格 PAGEREF _Toc194218767 h 2 HYPERLINK l _Toc194218768 表612000-2007年中国进口铁矿石价格平均到岸价（CIF） PAGEREF _Toc194218768 h 2 HYPERLINK l _Toc194218769 表622007年国际铁矿石海运费参考价格变化 PAGEREF _Toc194218769 h 2 HYPERLINK

40、l _Toc194218770 表631998-2007年历年铁矿石谈判价格变化情况 PAGEREF _Toc194218770 h 2 HYPERLINK l _Toc194218771 表64中国钢铁企业在海外投资铁矿项目情况 PAGEREF _Toc194218771 h 2 HYPERLINK l _Toc194218772 表65中国近期海外开矿合作项目情况 PAGEREF _Toc194218772 h 2附 图 TOC h z t 图题 c HYPERLINK l _Toc194218796 图12000年以来我国GDP同比增速 PAGEREF _Toc194218796 h 2

41、 HYPERLINK l _Toc194218797 图22000-2007年9月我国固定资产投资增速变化 PAGEREF _Toc194218797 h 2 HYPERLINK l _Toc194218798 图320062007年单月平均生铁日产量情况 PAGEREF _Toc194218798 h 2 HYPERLINK l _Toc194218799 图420062007年单月平均粗钢日产量情况 PAGEREF _Toc194218799 h 2 HYPERLINK l _Toc194218800 图52001-2007年中国钢材生产情况 PAGEREF _Toc194218800 h

42、 2 HYPERLINK l _Toc194218801 图620022007年我国钢铁行业投资变化情况 PAGEREF _Toc194218801 h 2 HYPERLINK l _Toc194218802 图7中国主要省区铁矿石储量比重 PAGEREF _Toc194218802 h 2 HYPERLINK l _Toc194218803 图82007年111月我国大中型矿山生产铁矿石原矿产量 PAGEREF _Toc194218803 h 2 HYPERLINK l _Toc194218804 图92000-2007年中国进口铁矿石数量变化 PAGEREF _Toc194218804 h

43、 2 HYPERLINK l _Toc194218805 图102007年1-11月我国进口铁矿石数量及同比增长率 PAGEREF _Toc194218805 h 2 HYPERLINK l _Toc194218806 图112000年来全球铁矿石产量变化 PAGEREF _Toc194218806 h 2 HYPERLINK l _Toc194218807 图122000-2007年巴西铁矿石供应量增长情况 PAGEREF _Toc194218807 h 2 HYPERLINK l _Toc194218808 图13巴西淡水河谷公司控股公司示意图 PAGEREF _Toc194218808

44、h 2 HYPERLINK l _Toc194218809 图141995-2007澳大利亚铁矿石原矿产量变化 PAGEREF _Toc194218809 h 2 HYPERLINK l _Toc194218810 图15澳大利亚力拓公司组织结构图 PAGEREF _Toc194218810 h 2 HYPERLINK l _Toc194218811 图162000-2007全球铁矿石贸易总量及海运贸易量变化 PAGEREF _Toc194218811 h 2 HYPERLINK l _Toc194218812 图17主要铁矿石出口国出口铁矿比重 PAGEREF _Toc194218812 h

45、 2 HYPERLINK l _Toc194218813 图18波罗的海综合运价指数（BFI/BDI）年度平均值曲线图 PAGEREF _Toc194218813 h 2 HYPERLINK l _Toc194218814 图19好望角型船主导市场 PAGEREF _Toc194218814 h 2 HYPERLINK l _Toc194218815 图20我国沿海港口铁矿石吞吐量及外贸接卸量变化 PAGEREF _Toc194218815 h 2 HYPERLINK l _Toc194218816 图212007年我国沿海港口铁矿石分区域吞吐量及外贸接卸量示意图 PAGEREF _Toc19

46、4218816 h 2 HYPERLINK l _Toc194218817 图222007年1-11月国内大中型钢铁企业铁矿石市场采购平均成本 PAGEREF _Toc194218817 h 2 HYPERLINK l _Toc194218818 图23中国从澳大利亚、巴西、印度进口铁矿石价格（到岸价）对比 PAGEREF _Toc194218818 h 2第一章 铁矿石产业发展环境分析第一节 国内宏观经济环境状况分析一、国内宏观经济运行基本状况（一）GDP保持快速增长2007年我国宏观经济保持高速增长的态势，前三季度GDP增速达到11.5%的较高增速，全年也将保持11.4%的增速，实现连续5

47、年保持10%及以上的增速，基本实现了又快又好的发展势头，但是经济正由过快增长转向过热，居民消费物价指数创出新高，通胀压力明显增大，因此，政府出台了一系列抑制经济过快增长的措施，取得了初步效果，居民物价水平有所回落，但不排除后期政府进一步紧缩的金融政策。从后期走势来看，由于2008年有奥运会等利好因素的推动，预计08年经济增速也将继续保持在10%以上的高速增长水平。资料来源：国家统计局2000年以来我国GDP同比增速（二）固定资产投资增速2007年全年预计完成投资137239亿元，约占GDP的60%，投资成为拉动我国经济快速的主要动力。从投资增长速度变化来看，近5年来，投资最高增速是2003年的

48、27.7%，最低是2006年的24.0%，相差3.7个百分点，投资增速基本保持平稳，但增速较高，投资规模不断快速增大，也给我国的经济造成一定影响。资料来源：国家统计局2000-2007年9月我国固定资产投资增速变化2007年我国宏观运行主要呈现以下几个特点：第一，经济增速偏快，而且有过热风险；第二居民消费物价指数创出近年来的新高，11月达到6.9%的较高水平，前11月累计达到4.6%，有通胀的风险存在；第三，房地产价格过快增长；第四，投资增速出现反弹；第五，流动性过剩严重。因此，政府针对上述运行特点，为了抑制物价上涨和减少流动性过剩，2007年一共进行了6次加息，一年期贷款利率从年初的6.12

49、%调高到7.47%，增加1.35个百分点。2007年央行历次上调基准利率时间政策内容2007年3月18日 加息一年期贷款基准利率由6.12%上调至6.39%2007年5月19日 加息一年期贷款基准利率由6.39%上调至6.57%2007年7月21日 加息一年期贷款基准利率由6.57%提高到6.84%2007年8月22日 加息一年期贷款基准利率由6.84%提高到7.02%2007年9月15日 加息一年期贷款基准利率由7.02%提高到7.29%2007年12月20日 加息一年期贷款基准利率由7.29%提高到7.47%资料来源：中国人民银行在与加息配合使用的是2007年一共上调了10次准备金率，由年

50、初的9%上调到年末的14.50%，累计上调5.5个百分点，为20年来最高，这预示着2008年政府将实行偏紧的财政和金融政策。2007年央行历次上调基准利率次数时间调整前调整后调整幅度12007年1月15日 9%9.50%0.50%22007年2月25日 9.50%10%0.50%32007年4月16日 10%10.50%0.50%42007年5月15日 10.50%11%0.50%52007年6月5日 11%11.50%0.50%62007年8月15日 11.50%12%0.50%72007年9月25日 12%12.50%0.50%82007年10月25日 12.50%13%0.50%9200

51、7年11月26日 13%13.50%0.50%102007年12月8日 13.50%14.50%1%资料来源：中国人民银行总体来看，近几年我国经济发展持续保持快速增长，自2003年以来，GDP连续保持10%以上的同比增速，经济发展出现过热趋势。针对我国经济发展过热，2006年曾出台多次金融、土地等政策进行调整。2007年以来，央行已经10次上调存款准备金率、6次加息，财政部也发行特别国债，财政、货币两大政策“组合拳”联动在缓解市场流动性过剩方面发挥了重要作用，上表所示。预计四季度政府还将继续出台宏观调控措施。二、我国钢铁工业发展分析（一）钢铁工业生产与需求情况2007年我国钢铁工业仍保持了较高

52、的增速，全年累计生产生铁、粗钢分别为4.69亿吨和4.89亿吨，同比分别增长15.19和15.66。尽管增速比2006年有较大幅度的回落，但应注意到目前我国钢铁生产规模已十分巨大，在此规模下仍能保持这样的增速水平，净增加的绝度数量也不容忽视，生铁和粗钢大约分别净增加6000万吨和7000万吨，相当于从数量看我国钢铁工业还处在高速增长中。19962007年我国生铁、粗钢产量及同比增速单位：万吨时间生铁生铁增速粗钢粗钢增速1996年107231.84%101246.17%1997年115117.35%108917.58%1998年118643.07%114595.22%1999年125395.69

53、%123958.17%2000年131014.48%128503.67%2001年1555418.72%1516318.00%2002年170859.84%1815519.73%2003年2029118.76%2211621.82%2004年2518524.12%2724623.20%2005年3304031.19%3493628.22%2006年4041619.78%4187818.48%2007年46944.6715.19%48924.0815.66%资料来源：钢铁工业协会从生铁和粗钢单月日产量变化来看（见下两图），今年前6月生铁和粗钢单月平均日产量呈现快速增长势头，其中1月份的平均日产生

54、铁量是116万吨，6月份增加到133万吨，平均日产量净增加17万吨；粗钢的1月份日产量是116万吨，6月份日产量是140万吨，净增加24万吨。但是下半年来生铁和粗钢日产量基本保持平稳增长，或出现产量减少的势头。尤其是9-11月份的粗钢日产量连续三月出现下降，11月份粗钢日产量为132万吨，比9月份最高的142万吨，减少8万吨。资料来源：中国钢铁工业协会20062007年单月平均生铁日产量情况资料来源：中国钢铁工业协会20062007年单月平均粗钢日产量情况生铁和粗钢的平均日产量下降有多方面的因素造成的，首先，从宏观调控政策上，政府对高耗能和高污染行业的实行了严格的准入限制，使耗能和污染较高钢铁

55、行业影响很大，近几年除了等量置换落后产能外，很少批准大型钢铁项目。其次，我国钢铁产量大幅增长，超过了国内市场需求的增长幅度，导致增产很大部分用于出口，给海外钢铁行业和市场造成一定的冲击，使贸易摩擦不断增加，贸易纠纷不断升级，国外钢铁行业协会和政府针对中国钢铁成品出台了多项反倾销调查和诉讼，中国政府面对这样的形势和压力下，先后分别采取了取消和调高出口关税政策，还对钢铁出口采取配额制等措施，在一定程度上遏制住了钢材出口的快速增长，把压力转向国内钢材市场，使国内市场成品钢材快速增长，而价格快速下降。第三，铁矿石和海运费价格不断上涨，今年前10月，铁矿石平均到岸价格是81.3美元/吨，比去年同期增长2

56、8.86%，每吨净增加额是18.21美元，在进口铁矿石价格上涨的同时，国内铁矿石价格也随之增长，给独立的炼铁企业，以及下游企业增加了很大的生产成本。所以，在这多重因素作用下，粗钢和生铁产量增速得到控制，使整个产业进入相对稳定的发展状态。（二）钢材生产情况粗钢的产量基本决定了钢材的生产情况，因此钢材也有粗钢相类似的变化特点， 2007年我国钢材产量将达到5.65亿吨（含重复材），同比增长20.94%，净增加钢材约1亿吨。资料来源：钢铁行业协会2001-2007年中国钢材生产情况从钢材增长速度来看，2007年比2006年的增速下降5个百分点，增速出现明显下降，但是从净增加量看，由于基数不断增大，净

57、增加量和2006年基本相当，大约1亿吨，数量巨大，不容忽视。（三）钢铁工业经济效益分析2007年，受投资增长、铁矿石价格上涨，以及出口快速增长等多重因素影响，钢材价格也随着增长，利润空间不断扩大，2007年前11月，钢铁行业实现销售收入23076亿元，利润1168亿元，销售利润率是6.98%，是近三年的最好水平。但是，由于产能继续释放，出口增速得到遏制，7月份以来，钢材价格上涨乏力，而铁矿石和海运费价格快速增长，使利润空间缩小，预计后期的利润率将有所下降，但其盈利也将保持相对较好状态。20022007年我国钢铁工业总体财务状况单位：亿元全行业（亿元）2002年2003年2004年2005年20

58、06年2007.11收入64321016815907213492572923076利润2936111085103713481168销售利润率4.56%6.01%6.82%4.86%5.24%6.98%资产负债率55.55%57.37%59.23%61.16%61.22%61.73%资料来源：国家统计局由于钢铁行业规模和投资的快速增长，而自有资金的缺乏，使负债比重不断增大，截至到2007年11月，钢铁行业的资产负债率是61.73%，是近几年的最高水平。（四）钢铁工业固定资产投资从钢铁行业投资情况来看，我国钢铁行业投资规模在不断增大，但是其增长速度呈下降趋势。这主要是由于进入2000年以来，在投资

59、的拉动下，经济快速发展，直接刺激了对钢材的大量消费，使我国钢材市场出现严重的供不应求的局面，在这种背景下，直接导致了旨在大量扩大产能的钢铁大量投资，使投资增速大幅度增加，在2002年达到45.90%的增速后，2003年更是达到了87.20%的历史新高。随后，在宏观严格的调控下，钢铁行业的投资增速出现下降，2006年钢铁行业投资还出现同比减少1.5%。由于淘汰落后产能，在很大程度上是采用等量置换的方式操作的，也就是在淘汰落后产能的同时，允许企业投资建设相等产能先进生产线，因此，在这种背景下，钢铁行业投资在2007年又出现反弹，但是，由于淘汰落后产能主要集中在后续的3年里，因此，未来还将维持目前的

60、这一投资规模。资料来源：国家统计局20022007年我国钢铁行业投资变化情况从钢铁行业投资规模所占全部固定资产投资的比重来看，与钢铁行业投资增速的态势基本一致，在2003年达到3.12%的最高比重后，就持续下降，截至到2007年累计比重为2.08%。因此，从钢铁行业投资比重变化看，钢铁行业的投资规模在相对萎缩，而且目前由于钢铁行业相对过剩，政府对新的钢铁项目采取从严审批政策，所以，未来钢铁行业的投资规模会小幅扩大，但其投资规模所占的比重会持续下降。第二节 相关产业政策影响及分析一、铁矿石进口政策影响及分析2006年12月底中国钢铁工业协会、五矿化工进出口商会正式发布了2007年进口铁矿石企业资