公司基本财务情况分析

1、报 告 目 录录1 主要会计数数据摘要.22 基本财务情情况分析.22-1资产状况况.22-1-1 资资产构成.32-1-2 资资产质量.32-2 负债状状况.42-3 经营状状况及变动原原因.42-3-1 主主营业务收入入.42-3-2 主主营业务成本本.52-3-3 其其他业务利润润.52-3-4 管管理费用.62-3-5 财财务费用.72-3-6 投投资收益.72-3-7 营营业外支出净净额82-3-8 经经营状况综述.83 预算完成情情况及分析.93-1 收入收收益类93-2 成本费费用类93-3 预算分分析综述104 重要问题综综述及建议.104-1 资威公公路收入增长长分析.104

2、-2 国债跌跌价幅度较大大114-3 工程项项目完成量不不足.124-4 管理费费用与财务费费用的期间性性影响较大大大12 1 主要会计计数据摘要（单单位：万元）项 目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收收入39384860-922-19% 其中：1、XXXXX收入入36623518+144+4.1% 2、XXXX收入入126123+3+2% 3、XXXX收入1501219-1069-88%二、主营业务成成本11612093-932-45% 其中：1、XXXXX993891+102+11% 2、XXXX1681202-1034-86%三、主营业务利利润25592553+6+0.2%四、其

3、他业务利利润4126+1558%其中：1、其他他业务收入444400% 22、其他业务务支出318-15-85%五、管理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217注328注-111-34%八、营业外支出出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润605注1655注-1050-63%注：扣除去年同同期XXXXX净收益374万元后2 基本财务务情况分析2-1 资产产状况截至2004年年3月31日，公司总总资产20.82亿元。2-1-1 资产构成公司总资产的构构成为：流动动资产10.63亿元，长期期投资3.5

4、7亿元，固定定资产净值5.16亿元，无形形资产及其他他资产1.46亿元。主要要构成内容如如下：（1）流动资产产：货币资金金7.01亿元，其他他货币资金6140万元，短期期投资净值1.64亿元，应收收票据2220万元，应收收账款3425万元，工程程施工6617万元，其他他应收款1135万元。（2）长期投资资：XXXXXX2亿元，XXXXXX1.008亿元，XXXXX3496万元。（3）固定资产产净值：XXXXX净值4.8亿元，XXXXXX等房屋屋净值2932万元。（4）无形资产产：XXXXXXX摊余净净值8134万元，XXXXX摊余余净值5062万元。（5）长期待摊摊费用：XXXXXX摊余净值6

5、35万元，XXXXXX摊余净净值837万元。2-1-2 资产质量（1）货币性资资产：由货币币资金、其他他货币资金、短短期投资、应应收票据构成成，共计9.48亿元，具备备良好的付现现能力和偿还还债务能力。（2）长期性经经营资产：由由XXXXXX构成，共计5.61亿元，能提提供长期的稳稳定的现金流流。（3）短期性经经营资产：由由工程施工构构成，共计6617万元，能在短短期内转化为为货币性资产产并获得一定定利润。（4）保值增值值性好的长期期投资：由XXXXX与XXXX的股股权投资构成成，共计3.08亿元，不仅仅有较好的投投资回报，而而且XXXX的股股权对公司的的发展具有重重要作用。以上四类资产总总计

6、18.83亿元，占总总资产的90%，说明公司司现有的资产产具有良好的的质量。2-2 负债债状况截至2004年年3月31日，公司负负债总额10.36亿元，主要要构成为：短短期借款（含含本年到期的的长期借款）9.6亿元，长期期借款5500万元，应付付账款707万元，应交交税费51万元。目前贷款规模为为10.15亿元，短期期借款占负债债总额的93%，说明短期期内公司有较较大的偿债压压力。结合公公司现有7.62亿元的货币币资金量来看看，财务风险险不大。目前公司资产负负债率为49.8%，自有资金金与举债资金金基本平衡。2-3 经营营状况及变动动原因扣除XXXX影影响后，2004年1-3月（以下简简称本期

7、）公公司净利润605万元，与2003年同期比较较（以下简称称同比）减少少了1050万元，下降降幅度为63%。变动原因因按利润构成成的主要项目目分析如下：2-3-1 主营业务收收入本期主营业务收收入3938万元，同比比减少922万元，下降降幅度为19%。其主要原原因为：（1）XXXXX收入3662万元，同比比增加144万元，增增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXXXX增加所所致。（2）XXXXXX126万元，同比比增加3万元，增长长幅度为2%，具体分析析详见“重要问题综综述4-1”。（3）工程收入入150万元，同比比减少1069万元，下降降幅度为88%，原因是：一、本期开开工项目同比比减少

8、；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可可见，本期收收入同比减少少的主要原因因是工程收入入减少。如果果考虑按XXXXX项目本本期投入量2262万元作调整整比较，则：本期工程收收入同比增加加1193万元，增长长幅度为98%；本期收入调调整为6200万元，同比增增加1340万元，增长长幅度为28%。2-3-2 主营业务成成本本期主营业务成成本1161万元，同比比减少932万元，下降降幅度为45%。按营业成成本构成，分分析如下：（1）XXXXX营业成本993万元，同比比增加102万元，增加加幅度为11%。主要原因是是XXXXXXXX计入成成本的方式发发生变化，去去年同期按摊摊销

9、数计入成成本，而本期期按发生数计计入成本，此此项因素影响响数为117万元。（2）工程成本本168万元（直接接成本144万元，间接接费用24万元），同同比减少1034万元，下降降幅度为86%。主要原因因是：开工项目同比比减少，使工工程直接成本本减少1002万元，下降降幅度为87%；开工项目同比比减少，以及及机构调整后后项目部人员员减少，使工工程间接费用用同比减少32万元，下降降幅度为57%。已开支的的工程间接费费用占计划数数的26%。通过上述分析可可见，本期营营业成本减少少的主要原因因是工程成本本的减少。2-3-3 其他业务利利润本期其他业务利利润41万元，同比比增加15万元，增长长幅度为58%

10、。其主要原原因是：（1）其他业务务收入44万元，同比比持平。（2）其他业务务支出3万元，同比比减少15万元，下降降幅度为85%。原因是：撤撤销资产经营营分公司后，相相关业务由XXXXX部进进行管理，除除税费外没有有其他直接费费用。2-3-4 管理费用本期管理费用8883万元，同比比增加425万元，增加加幅度为93%。主要原因因是：（1）奖金5115万元，同比比增加375万元，主要要原因是：总额差异：22003年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额额上增加了58万元；时间差异：22002年考核奖457万元中的317万元计列入2002年的成本费费用，在2003年实际计列列成本费用的的

11、考核奖为140万元。而2003年考核奖515万元全额计计列在2004年，形成时时间性差异317万元。（2）工资附加加费78万元，同比增增加70万元，主要要是2003年考核奖形形成的时间性性差异。（3）董事会经经费21万元，同比比增加16万元，原因因是：总额差异：22002年董事领取取半年津贴，2003年董事领取取全年津贴。时间差异：22002年董事津贴贴在2003年陆续发放放，2003年董事津贴贴集中在2004年1月发放。（4）本期转回回已计提的坏坏账准备5万元，而去去年同期是计计提了坏账准准备56万元，主要要系去年同期期对暂未收到到的XXXXX收入830万，计提了了坏账准备50万元。本期对对

12、暂未收到的的XXXX收入入采用个别认认定法，不予予计提坏账准准备。因此，坏坏账准备对管管理费用的影影响减少了61万元。本期暂未收到的的XXXX收入入为2242万元，原因是是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。经与与XXXX公司司协商，XXXXX公司于4月15日前将全数数结清所欠款款项。2-3-5 财务费用本期财务费用11204万元，同比比增加680万元，增加加幅度为130%。原因是：贷款规模增大大：本期银行行贷款平均规规模为10.25亿元，去年年同期为4.72亿元，增加加了5.53亿元，增幅幅为117%。贷款利率提高高：自2003年9月存款准备备金率上调至至7%以

13、来，各各家银行普遍遍出现惜贷现现象，我公司司的新增贷款款不再享受按按基准利率下下浮10%的优惠利率率。2-3-6 投资收益扣除XXXX影影响后，本期期投资收益217万元，同比比减少111万元，下降降幅度为34%。按构成内内容分析如下下：（1）国债收益益本期国债方面取取得的收益为为56万元，同比比减少213万元，下降降幅度79%。主要原因因是：投入资金的规规模减小：本本期投入资金金的平均规模模为1.73亿元，同比比减少8854万元，下降降幅度为34%。实现收益的时时间性差异：投资收益何何时实现，取取决于国债买买卖、兑息时时间和有关投投资协议约定定时间。（2）股票收益益本期股票方面取取得的收益为为

14、575万元，同比比增加551万元。原因因是：本期公公司组织资金金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获获利575万元。（3）跌价准备备按2004年33月31日的收盘价价计算，公司司所持国债的的市价为1.64亿元，本期期计提了跌价价准备414万元，而去去年同期是转转回已计提的的跌价准备38万元，因此此跌价准备对对投资收益的的负影响同比比增加452万元。2-3-7 营业外支出出净额本期营业外支出出净额18万元，同比比增加了24万元，主要要因素是：（1）本期报废4辆汽车，帐帐面净值14万元；（2）本期发生生办理已转让让的房屋的产产权证费用3万元，属于去去年同期体现现的转让房屋屋收益6万元的滞后

15、后费用。2-3-8 经营状况综综述本期净利润同比比下降幅度较较大的主要原原因是管理费费用和财务费费用的大幅增增加、投资收收益减少所致致。从具体的的分析来看：一、造成费费用增加的因因素在控制范范围内；二、投投资收益的减减少是受国债债市场价格下下跌影响。（1）管理费用用增加的因素素中，最主要要的是考核奖奖的时间性差差异。在形成成原因上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采取的的一种处理策策略。此因素素已考虑在2004年预算中，对对2004年经营目标标不会产生影影响，只是费费用的期间性性的表现。（2）扩大后的的贷款规模，仍仍控制在董事事会的授权范范围内。随着着下半年

16、可转转债的发行，公公司对贷款规规模的调整，财财务费用会相相应减少。（3）国债市场场价格下跌，属属不可控因素素。若国债价价格不恢复，对对实现2004年经营目标标有较大影响响。3 预算完成成情况及分析析3-1 收入入收益类 本期收收入、收益共共计4195万元，完成成收入总预算算3%，扣除XXXX因素和XXXXX项目的影影响，完成收收入总预算6%。按预算项项目分析如下下：（1）XXXXXX收入3661万元，完成成预算25%。（2）XXXXXX收入126万元，完成成预算24%。（3）工程收入入150万元，完成成预算0.3%，具体分析析详见“重要问题综综述3-2”。（4）其他业务务收益41万元，完成成预

17、算57%，剔除费用支支出减少因素素，完成预算算36%，主要原因因是收入实现现的期间性。（5）短期投资资收益217万元，完成成预算11%，主要原因因是本期计提提414万元跌价准准备，具体分分析详见“重要问题综综述4-2”。（6）追加短期期投资收益本本期无，主要要原因是：计计划用于追加加短期投资的的资金是发行行可转债后暂暂时闲置的资资金，属于时时间性差异。（7）XXXXX的现金股利利目前尚未取取得，若本年年确能收到，则则属于时间性性差异。否则则，将形成本本年目标利润润的缺口。3-2 成本本费用类 本期成成本、费用共共计3484万元，占支出出总预算3%，扣除XXXXPAGE # 页：# 项目和可转转

18、债发行费用用PAGE # 页：# 的影响后，占占支出总预算算6%。按预算项项目分析如PAGE # 页：# PAGE # 页：# （1）XXXXX成本993万元，占预预算20%，按预算项项目分析如下下：人员经费1997万元，占预预算27%。办公经费288万元，占预预算21%。日常维护费333万元，占预预算13%。专项维护费1196万元，占预预算12%，主要原因因是大部分预预算项目尚未未实施。折旧与无形资资产摊销539万元，占预预算25%。（2）工程结算算成本168万元，占预预算0.3%，具体分析析详见“重要问题综综述4-3”。（3）管理费用用883万元，占预算43%，扣除一些费费用项目的期期间性

19、影响后后，完成预算24%，具体分析析详见“重要问题综综述4-4”。（4）财务费用用（利息净支支出）1204万元，占预预算33%，主要原因因是资金计划划中的上半年年贷款规模大大于下半年，使使此项费用发发生不均衡。具具体分析详见见“重要问题综综述4-4”。（5）营业外支支出净额18万元，占预预算5%，主要原因是是列入预算事事项尚未进行行处理。3-3 预算算分析综述本期净利润6005万元，完成成全年预算7%，如果对XXXXX收益按预预算平均季度度收益250万元进行预预计，本期净净利润调整为为855万元，完成成预算9.6%。从以上预算项项目的分析来来看，未完成成预算的主要要原因在于：本期利润构构成中工

20、程利利润和投资收收益与预算存存在重大差距距，将在“重要问题综综述”里进行详细细分析。4 重要问题题综述及建议议4-1 XXXXXX收入入增长分析XXXX本期收收入126万元，同比比增加3万元，增长长幅度为2%。根据有关关部门的统计计数据，XXXXX车辆通通行情况与收收入情况如下下表：XX单价XXX收入(万元)收入 增长额额XXX 增长幅幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,600089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531

21、,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,251187,109126.0123.03.0+14.0%（注：XXX；XXX；XXX；XXX以上。）XXX同比增长长了14%，总收入同同比只增长22%，原因是XXXXXXX在在结构上发生生了较大变化化。本期98.4%的车流量集集中在收费单单价较低的XXXXX和XXXX上。建议：公司相关关部门对XXXX和XXX下降的的情况进行分分析，找出下下降原因。4-2 国债债跌价幅度较较大国债价格主要受受资本市场供供求关系和资资本流向的影影响，但是国国债的到期价价值是确定的的，计提的跌跌价准备能在在兑息和兑本本时得到补偿偿。所以，计计提的跌价准准备在卖

22、出国国债前本质上上是一种浮亏亏。所获投资资收益与资金金成本的差额额，才是衡量量投资损益的的标准。国债价格在一定定空间内与股股市行情基本本呈负相关。从从本年股市行行情来看，有有持续走好的的可能，国债债价格在短期期内可能难以以上涨。2004年短期期投资收益预预算1900万元（不含追追加投资收益益），若国债债价格迟迟不不上涨，计提提的跌价准备备将无法转回回，对完成2004年的经营目目标会产生很很大影响。对比2003年年12月31日与2004年3月31日的市场价价格，各类国国债跌价幅度度为2.1%4.1%。除21（07）外的其余余国债品种均均已跌破面值值，跌破面值值幅度为5.35%9.56%。建议：公

23、司根据据目前市场行行情进行专题题研究，制定定出应对措施施。4-3 工程程项目完成量量不足鉴于工程项目收收入与成本的的相关性，应应按2004年经营目标标，着重从完成成工程利润预预算情况来分分析。现按以以下已经落实实的工程项目目（不含XXXXX项目），对对工程收入和和工程利润进进行分析调整整：（1）XXXXX本年完工，可可按合同计算算的收入为2亿元，预计计工程利润为为1200万元。（2）目前XXXXXX工程程已签订正式式合同，合同同总价1400万元，合同同工期14个月，可考考虑本年进度度按900万元计算，预预计工程利润润18万元。分析调整后，可可实现的项目目工程收入为为21050万元，可实实现的工

24、程利利润为1200万元。2004年工程程利润预算为为2012.72万元（不含含XXXX项目目），可实现现的工程利润润为1200万元元，在剩余的的9个月内，应应以新增工程程项目来实现现812.772万元工程利利润。按工程程利润率为3%计算，每月月新增工程项项目的完成量量应达到3000万元。建议：积极寻求求新的工程项项目，在重点点考虑大型项项目的同时，也也应适当关注注一些利润率率较高的中小小型项目。4-4 管理理费用和财务务费用的期间间性影响较大大从同期比较来看看：（1）管理费用用增加425万元，占利利润总额减少少额的35%；（2）财务费用用增加680万元，占利利润总额减少少额的56%。从预算分析来看看：（1）本期管理理费用883万元占全年年预算的43%，超过平均均时间进度18%；（2）本期财务费费用1204万元占全年年预算（利息息净支出）的的