信贷人员财务分析之会计调整

1、第5章 信贷人人员财务分析析之会计调整整银行工作人员毕毕竟不是审计计人员，其直直接职责不是是对企业财务务报表进行质质量鉴证，而而是在多数情情况下，依据据经过审计的的企业财务报报表进行分析析并做出判断断，但这不否否认在财务分分析之前进行行会计分析并并做出适当调调整的必要性性和重要性。因因为，一是会会计准则本身身存在一定的的质量问题，并并不尽善尽美美；二是企业业在执行会计计准则时可能能存在主观选选择甚至滥用用，导致好的的准则由于执执行力的弱化化而偏离应有有的结果；三三是审计可能能失败，而且且审计师发现现舞弊的概率率非常低，甚甚至存在与企企业一起合谋谋而掩藏不当当会计处理的的操纵行为。当然，这里需要

2、要再一次申明明，做出分析析前的会计调调整对银行而而言是一个巨巨大挑战。已已有研究表明明，银行在信信贷决策时没没有或没有能能力对企业的的财务状况进进行深入调查查和分析，不不能识别企业业的盈余管理理行为，即使使银行有一定定的识别意愿愿，但无法整整体上识别企企业的盈余管管理以授予其其相应的债务务期限，从而而损害了银行行的债权。总总之，现有证证据表明，中中国银行业并并不能有效识识别企业的会会计操纵行为为。尽管如此，银行行工作人员还还是在可能的的情况下，在在具体分析之之前应对企业业财务信息保保持必要的警警惕，采取必必要的措施消消除不能排除除的合理怀疑疑，从而做出出必要的会计计调整。进行会计调整的的前置步

3、骤是是分析会计信信息质量是否否存在问题，这这涉及两个主主要的环节，即即辨认和评价价企业的关键键会计政策，以以及识别危险险信号。在此此基础上，才才能寻求合理理解释或做适适当调整。5.1辨认和评评价关键会计计政策5.1.1会计计政策和会计计估计1会计政策会计政策通常是是指企业在会会计确认、计计量和报告中中所采用的原原则、基础和和会计处理方方法。其中，原原则是指按照照企业会计准准则规定的、适适合于企业会会计核算所采采用的具体会会计原则。基基础是指为了了将会计原则则应用于交易易或者事项而而采用的基础础，主要是计计量基础（即即计量属性），包包括历史成本本、重置成本本、可变现净净值、现值和和公允价值等等。

4、会计处理理方法是指按按照会计原则则和基础的要要求，由企业业在会计核算算中采用或者者选择的、适适合于本企业业的具体会计计处理方法。会会计原则、基基础和会计处处理方法三者者之间是一个个具有逻辑性性、密不可分分的整体，通通过这个整体体，会计政策策才能得以应应用和落实。对会计政策的判判断通常应当当考虑从会计计要素角度出出发，根据各各项资产、负负债、所有者者权益、收入入、费用等会会计确认条件件、计量属性性以及相关的的处理方法、列列报要求等进进行。比如： 在资产方面，存存货的取得、发发出和期末计计价的处理方方法，长期投投资的取得及及后续计量中中的成本法和和权益法，投投资性房地产产的确认及后后续计量模式式，

5、固定资产产、无形资产产的确认条件件及其减值政政策、金融资资产的分类等等，属于资产产要素的会计计政策。在负债方面，借借款费用资本本化的条件、债债务重组的确确认和计量、预预计负债的确确认条件、应应付职工薪酬酬和股份支付付的确认和计计量、金融负负债的分类等等，属于负债债要素的会计计政策。在所有者权益方方面，权益工工具的确认和和计量、混合合金融工具的的分析等，属属于所有者权权益要素的会会计政策。在收入方面，商商品销售收入入和提供劳务务的确认条件件、建造合同同、租赁合同同、保险合同同、贷款合同同等合同收入入的确认与计计量方法，属属于收入要素素的会计政策策。在费用方面，商商品销售成本本及劳务成本本的结转、

6、期期间费用的划划分等，属于于费用要素的的会计政策。除会计要素相关关会计政策外外，财务报表表列报方面所所涉及的编制制现金流量表表的直接法和和间接法、合合并财务报表表合并范围的的判断、分部部报告中报告告分部的确定定，也属于会会计政策。在我国，会计准准则属于法规规，会计政策策所包括的具具体会计原则则、基础和具具体会计处理理方法由会计计准则规定。企企业基本上是是在法规所允允许的范围内内选择适合本本企业实际情情况的会计政政策。所以，会会计政策具有有强制性的特特点。当然，由由于会计准则则的不完备性性，留下了很很大的弹性空空间，企业可可以自己发挥挥，在这个意意义上讲，会会计政策又具具有一定的自自主性。2会计

7、估计会计估计是指企企业对结果不不确定的交易易或者事项以以最近可利用用的信息为基基础所做的判判断。由于商商业活动中内内在的不确定定因素影响，许许多财务报表表中的项目不不能精确地计计量，而只能能加以估计。会计估计的判断断，一般应当当考虑与会计计估计相关项项目的性质和和金额，通常常情况下，下下列属于会计计估计：(l)存货可变变现净值的确确定。(2)采用公允允价值模式下下的投资性房房地产公允价价值的确定。(3)固定资产产的预计使用用寿命与净残残值；固定资资产的折旧方方法、弃置费费用的确定。(4)消耗性生生物资产可变变现净值的确确定、生物资资产的预计使使用寿命、预预计净残值和和折旧方法。(5)使用寿命命

8、有限的无形形资产的预计计使用寿命、残残值、摊销方方法。(6)非货币性性资产公允价价值的确定。(7)固定资产产、无形资产产、长期股权权投资等非流流动资产可回回收金额的确确定。(8)职工薪酬酬金额的确定定。(9)与股份支支付相关的公公允价值的确确定。(10)与债务务重组相关的的公允价值的的确定。(11)预计负负债金额的确确定。(12)收入金金额的确定、提提供劳务完工工进度的确定定。(13)建造合合同完工进度度的确定。(14)与政府府补助相关的的公允价值的的确定。(15)一般借借款资本化金金额的确定。(16)应纳税税暂时性差异异和可抵扣暂暂时性差异的的确定。(17)与非同同一控制下的的企业合并相相关

9、的公允价价值的确定。(18)租赁资资产公允价值值的确定、最最低租赁付款款额现值的确确定、承租人人融资租赁折折现率的确定定、融资费用用和融资收入入的确定、未未担保余值的的确定。(19)与金融融工具相关的的公允价值的的确定、摊余余成本的确定定、金融资产产减值损失的的确定。(20)继续涉涉入所转移金金融资产程度度的确定、金金融资产所有有权上风险和和报酬转移程程度的确定。(21)套期工工具和被套期期项目公允价价值的确定。(22)保险合合同准备金的的计算及充足足性测试。(23)探明矿矿区权益、矿矿井及相关设设施的折耗计计提方法；与与油气开采活活动相关的辅辅助设备及设设施的折旧方方法，弃置费费用的确定。由

10、会计估计的性性质可以看出出，虽然会计计估计也由会会计准则进行行规范，但既既然是估计就就免不了太多多的人为成分分在内，所以以对于会计估估计，特别是是对企业有重重要影响的会会计估计，需需要授信人员员重点关注。一般地，对会计计确认的指定定或选择、对对计量基础的的指定或选择择、对列报项项目的指定或或选择是会计计政策；而根根据会计确认认、计量基础础和列报项目目所选择的、为为取得与该项项目有关的金金额或数值所所采用的处理理方法是会计计估计。5.1.2辨认认和评价关键键会计政策通过战略导航步步骤，已经对对企业经营所所处的宏观经经济环境、行行业特点与趋趋势、价值驱驱动因素、竞竞争优势和经经营战略进行行了详细了

11、解解，这些因素素决定了企业业创造价值的的源泉和所面面临的主要风风险。依此基基础，有助于于对企业财务务状况的现状状和未来发展展形成一个基基本的判断。因因此，企业财财务报表中反反映这些因素素和风险的项项目就自然成成为财务报表表分析的重点点关注内容。这这样，首要的的工作就是对对企业用于衡衡量价值驱动动因素和风险险的会计政策策及估计进行行确认和评价价。同时，通通过对会计政政策的确认和和评价，还可可以提高企业业财务报表的的相关性和可可靠性，以及及同一企业不不同期间和同同一期间不同同企业的财务务报表可比性性。例如，对于实施施产品差异化化战略并以产产品质量和产产品创新作为为主要竞争优优势的制造企企业而言，与

12、与研究与开发发及售后服务务相关的会计计政策就显得得十分关键；而对于实施施成本领先战战略的零售和和批发企业而而言，存货管管理则是关键键，与存货相相关的会计政政策与估计如如存货跌价损损失准备、存存货可变现净净值、存货计计价就成为重重点关注内容容。特别地，对对于企业前后后政策或估计计的变动要特特别予以关注注。一般地，对企业业会计政策的的确认和评价价，应重点关关注如下内容容：(1)企业关键键的会计政策策和会计估计计是什么？(2)企业所选选择的会计政政策和会计估估计是否与会会计准则的规规定相一致？(3)企业所选选择的会计政政策和会计估估计是否与行行业惯例或其其他主要竞争争对手企业相相一致？若不不一致，是

13、因因为企业的经经营战略与众众不同，还是是其他原因？(4)企业的会会计政策和会会计估计弹性性有多大？企企业管理层是是否存在利用用会计弹性进进行特定目的的下不当会计计处理的可能能性？(5)企业是否否变更了会计计政策和会计计估计？理由由是什么及是是否充分，影影响有多大？5.2报表危险险信号识别与与关注对企业财务报表表进行会计分分析和调整的的目的就是评评价企业会计计信息质量，并并将可能存在在的重要的影影响会计信息息质量的危险险因素予以消消除，使企业业财务报表尽尽量能够反映映企业实际的的经营状况。具具体使用的主主要方法就是是确认和评价价企业会计政政策和会计估估计，以及在在本书第3章章中阐述过的的“闻嗅复

14、核核”技术。作作为信贷人员员，本身不是是注册会计师师，要求他们们去采取详细细的审计程序序去核实客户户的财务报表表的公允性，既既不现实也不不符合成本效效益原则，但但信贷人员对对企业的财务务状况又必须须做出自己的的独立判断，在在参考审计结结论外，适合合信贷人员的的财务分析技技术最适合的的就是“闻嗅嗅复核”。通通过重点关注注关键的账户户余额、趋势势和财务比率率关系等方面面与预期相比比较显示的重重大差异，并并辅以适当的的调查，以寻寻求合理解释释或对报表数数据进行调整整。那么，哪些报表表项目或内容容值得信贷人人员重点关注注呢？或者说说，哪些关键键的内容或项项目值得信贷贷人员警觉，并并采取“闻嗅嗅复核”技

15、术术、进一步进进行辨识呢？这里，我们们首先借鉴国国内外审计职职业界的已有有成果，对一一般情况下报报表存在错报报的高风险领领域予以揭示示。随后根据据以往的调查查研究和案件件案例，特别别是对于企业业提交给银行行的报表，将将其危险信号号予以归纳，供供信贷人员参参考。5.2.1会计计职业界视野野下的舞弊红红旗标志舞弊红旗(frraud rred fllag)，也也称舞弊风险险因素(frraud rrisk ffactorrs)，或警警讯(warrning signaal)，是指指企业的经营营环境中可能能存在故意错错报的高风险险征兆，“红红旗”标志在在一般审计业业务中的作用用是增加独立立审计师对企企业经

16、营者产产生舞弊动机机的职业关注注，提高其对对舞弊财务报报告风险领域域的警觉。舞舞弊红旗的存存在并不表明明舞弊一定发发生，但却是是值得关注的的重点领域。长长期以来，会会计职业界研研究总结出了了一大批认为为能够显示舞舞弊财务报告告的“红旗”标标志，这里列列举两个代表表性的成果，供供参考。1美国会计职职业界归纳的的舞弊红旗标标志2002年100月，美国注注册会计师协协会(AICCPA)颁布布了第99号号审计准则（以以下简称SAAS 99）财财务报表审计计中对舞弊的的考虑，要要求注册会计计师以更加积积极主动的方方式、近乎怀怀疑一切的职职业审慎，在在财务报表审审计中尽可能能发现和揭露露舞弊行为。SSAS

17、 999所提出的风风险因素或预预警信号，对对于我们判断断企业财务报报表是否存在在舞弊极具借借鉴意义。SAS 99借借鉴舞弊三角角理论，从动动机压力(incenntive/presssure)、机机会(oppportunnity)、合合理化借口(ratioonalizzationn)等三个角角度，提出了了识别财务报报表舞弊的442个风险因因素。动机压力层层面的风险因因素或预警信信号（16个个）(1)董事会或或CEO对经经营层或经营营人员施加过过分的压力，以以实现设定的的目标。(2)以奖金、股股票期权为代代表的管理层层报酬，有很很大一部分取取决于能否实实现股票价格格、经营成果果或财务状况况等激进目

18、标标。(3)与同行业业其他企业相相比，企业增增长快速或盈盈利能力异常常高。(4)管理层在在新闻公告或或年度报告中中提供了过于于乐观、不切切实际的盈利利或增长预期期。(5)经常发生生入不敷出的的经营性现金金流量，或者者在报告盈利利和盈利增长长的同时未能能创造足够的的现金流量。(6)担心报告告糟糕的财务务状况将对一一些重大未决决交易（如企企业合并或合合同争取）产产生潜在或实实际的不利影影响。(7)投资分析析师、机构投投资者、重要要债权人或其其他外部主体体因为管理层层在新闻公告告或年度报告告中过于乐观观而形成不切切实际的盈利利或增长预期期。(8)管理层或或董事会成员员个人为企业业重大债务提提供担保。

19、(9)经营损失失将导致企业业立即破产、被被取消抵押权权或被接管。(10)管理层层和（或）董董事会成员在在企业拥有重重大的财务利利益。(11)企业没没有能力符合合交易所的上上市要求或没没有能力偿还还负债。(12)特别容容易受到技术术、产品或利利率迅速变化化的不利影响响。(13)竞争激激烈、市场饱饱和、毛利率率不断下降。(14)客户需需求大幅下降降、行业或整整个经济的经经营失败不断断上升。 (15)为了了维持竞争力力，在主要的的研究开发或或资本支出方方面需要获得得额外的债务务或权益融资资。(16)出现新新的会计、法法规或监管要要求。机会层面的风风险因素或预预警信号（114个）(17)对审计计师接触

20、人员员、信息进行行正式或非正正式限制，或或者限制了审审计师与董事事会或内部审审计人员的沟沟通能力。(18)在正常常经营活动之之外，或者与与未经审计或或经由其他事事务所审计的的关联方发生生了重大关联联交易。(19)在由非非业主管理且且缺乏相应控控制的企业中中，管理层由由一个人或一一个小团体所所支配；(20)会计或或信息系统失失效，包括涉涉及可报告状状况的情形。(21)重大的的内部控制缺缺乏充分监督督。(22)董事会会或审计委员员会未能对财财务报告程序序和内部控制制系统进行有有效监控。(23)会计、内内部审计或信信息技术等部部分的人员流流动性很高，或或者在这些部部门雇用了不不称职的人员员。(24)

21、在税收收天堂管辖区区内设有银行行账户、子公公司或分支机机构，且缺乏乏明显的商业业理由。(25)资产、负负债、收入或或费用以重大大估计为基础础，这些估计计涉及难以证证实的主观判判断或不确定定性。(26)CEOO或董事会成成员离职率很很高。(27)难以确确定在企业中中拥有控制权权益的组织和和个人。(28)组织结结构过于复杂杂，涉及异常常的法律主体体或管理权限限，(29)因财务务实力显赫或或有能力支配配特定的行业业领域，企业业能够左右供供应商或客户户的交易条款款或条件，由由此可能产生生不恰当或不不公平的交易易。(30)重大的的经营业务位位于或在经营营环境和文化化迥异的国际际边界开展。合理化借口层层面

22、的风险因因素或预警信信号（12个个）(31)引发“实实质重于形式式”问题的重重大、异常或或高度复杂的的交易，在年年末发生此类类交易尤其如如此。(32)在处理理与审计师的的关系时，管管理当局具有有霸道行为，尤尤其是试图限限制审计师的的工作范围。(33)存在违违反证券法的的不良记录，或或者企业、其其高管层或董董事会成员因因涉嫌舞弊或或证券法而遭遭受指控。(34)管理层层未能就企业业的价值或道道德标准进行行有效的宣传传、实施、支支持或督促，或或者宣传了不不恰当的价值值或道德标准准。(35)现任或或前任审计师师经常在会计计、审计或报报告问题上发发生争端。(36)管理层层基于税收动动机的理由，对对采用不

23、当手手法尽可能减减少报告盈利利表现出浓厚厚兴趣。(37)管理层层经常试图以以重要性为理理由为一些微微不足道或不不恰当的会计计处理进行辩辩解。(38)管理层层未能及时纠纠正内部控制制已发现的可可报告状况。(39)不分管管财务的管理理层过多地参参与会计原则则的选择或重重大估计的确确定。(40)管理层层具有向财务务分析师、债债权人和其他他第三方承诺诺过于激进或或不切实际预预测的做法。(41)向审计计师提出不合合理的要求，如如对完成审计计工作或签发发审计报告提提出不合理的的时间限制。(42)管理层层过分热衷于于保持或抬升升企业的股票票价格或盈利利趋势。当然，这些因素素在发现财务务报表舞弊方方面的有效性

24、性方面，存在在着一定区别别。20055年10月，美美国内部审审计师杂志志刊登了得克克萨斯一泛美美大学(Unniverssity oof Texxas-Paan Ameericann)研究人员员对这42个个风险因素有有效性的研究究成果。根据据调查数据，研研究人员计算算了这42个个风险因素在在发现财务报表舞弊方方面的有效性性分值，并按按分值将这442个风险因因素的有效性性划分为三类类：最有效的的风险因素、有有效的风险因因素和较无效效的风险因素素。上述对三三类因素的列列示就是根据据有效性分值值排序的，每每类因素中排排位越是靠前前的，其有效效性就越高。其其中(1)、(17)(23)、(31)(38)共

25、116个因素为为最有效的风风险因素；(2)(5)、(24)(27)、(39)(41)共11个因因素为有效的的风险因素；其他15个个因素为较无无效的风险因因素。2.中国会计职职业界归纳的的舞弊红旗标标志中国注册会计师师协会于20002年7月月19日印发发了审计技技术提示第11号财务务欺诈风险（会会协200022033号），提示示列举了9类类54个可能能导致公司进进行财务欺诈诈或表明公司司存在财务欺欺诈风险的因因素，要求注注册会计师在在执行公司会会计报表审计计业务时，应应当对此予以以充分关注，保保持应有的职职业谨慎。这9类54个因因素大量借鉴鉴了国际经验验并结合了我我国的实际情情况。财务稳定性或或

26、盈利能力受受到威胁（110个）(1)因竞争激激烈或市场饱饱和，主营业业务毛利率持持续下降。(2)主营业务务不突出，或或非经常性收收益所占比重重较大。(3)会计报表表项目或财务务指标异常或或发生重大波波动。(4)难以适应应技术变革、产产品更新或利利率调整等市市场环境的剧剧烈变动。(5)市场需求求急剧下降，所所处行业的经经营失败日益益增多。(6)持续的或或严重的经营营性亏损可能能导致破产、资资产重组或被被恶意收购。(7)经营活动动产生的现金金流量净额连连年为负值，或或虽然账面盈盈利且利润不不断增长，但但经营活动没没有带来正的的现金流量净净额。(8)与同行业业的其他公司司相比，获利利能力过高或或增长

27、速度过过快。 (9)新颁布布的法规对财财务状况或经经营成果可能能产生严重的的负面影响。(10)已经被被证券监管机机构特别处理理(ST)。管理当局承受受异常压力（88个）(11)政府部部门、大股东东、机构投资资者、主要债债权人、投资资分析人士等等对公司获利利能力或增长长速度的不合合理期望。(12)管理当当局对外提供供的信息过于于乐观而导致致外界对其产产生不合理的的期望。(13)为了满满足增发、配配股、发行可可转换债券等等对外筹资的的条件。(14)可能被被证券监管机机构特别处理理(ST)或或退市。(15)急于摆摆脱特别处理理(ST)或或恢复上市。(16)为了清清偿债务或满满足债务约束束条款的要求求

28、。(17)不良经经营业绩对未未来重大交易易事项可能产产生负面影响响。(18)为了实实现设定的盈盈利预测目标标、销售目标标、财务目标标或其他经营营目标。管理当局受到到个人经济利利益驱使（33个）(19)管理当当局的薪酬与与公司的经营营成果挂钩。(20)管理当当局持有的公公司股票即将将解冻。(21)管理当当局可能利用用本公司股票票价格的异常常波动谋取额额外利益。特殊的行业或或经营性质（44个）(22)科技含含量高，产品品价值主要来来源于研发而而非生产过程程。(23)市场风风险很大，很很可能在投入入了巨额研发发支出后却不不被市场接受受。(24)产品寿寿命周期短。(25)大量利利用分销渠道道、销售折扣

29、扣及退货等协协议条款。特殊的交易或或事项（6个个）(26)不符合合正常商业运运作程序的重重大交易。(27)重大的的关联交易，特特别是与未经经审计或由其其他注册会计计师审计的关关联方发生的的重大交易。(28)资产、负负债、收入、费费用的计量涉涉及难以证实实的主观判断断或不确定事事项，如八项项减值准备的的计提。(29)尚未办办理或完成法法律手续的交交易。(30)发生于于境外或跨境境的重大经营营活动。(31)母公司司或重要子公公司、分支机机构设在税收收优惠区，但但不开展实质质性的经营活活动。公司治理缺陷陷（5个）(32)董事会会被大股东操操纵。(33)独立董董事无法发挥挥应有的作用用。(34)难以识

30、识别对公司拥拥有实质控制制权的单位或或个人。(35)过于复复杂的组织结结构，或涉及及特殊的法人人身份或管理理权限。(36)董事、经经理或其他关关键管理人员员频繁变更。内部控制缺陷陷（5个）(37)管理当当局凌驾于内内部控制之上上。(38)有关人人员相互勾结结，致使内部部控制失效。(39)内部控控制的设计不不合理或执行行无效。(40)会计人人员、内部审审计人员或信信息技术人员员变动频繁，或或不具备胜任任能力。(41)会计信信息系统失效效。管理当局态度度不端或缺乏乏诚信（8个个）(42)管理当当局对公司的的价值观或道道德标准倡导导不力，或灌灌输了不恰当当的价值观或或道德标准。(43)非财务务管理人

31、员过过度参与会计计政策的选择择或重大会计计估计的确定定。(44)公司、董董事、经理或或其他关键管管理人员曾存存在违反证券券法规或其他他法规的不良良记录，或因因涉嫌舞弊或或违反法规而而被起诉。(45)管理当当局过分强调调保持或提高高公司股票价价格或盈利水水平。(46)管理当当局向政府部部门、大股东东、机构投资资者、主要债债权人、投资资分析人士等等就实现不切切实际的目标标做出承诺。(47)管理当当局没有及时时纠正已发现现的内部控制制重大缺陷。(48)管理当当局出于逃税税目的而采用用不恰当的方方法减少账面面利润。(49)对于重重要事项，管管理当局采用用不恰当的会会计处理方法法，并试图将将其合理化。管

32、理当局与注注册会计师的的关系异常或或紧张（5个个）(50)频繁变变更会计师事事务所。(51)在重大大的会计、审审计或信息披披露问题上经经常与注册会会计师发生意意见分歧。(52)对注册册会计师提出出不合理的要要求，如对出出具审计报告告的时间做出出不合理的限限制。(53)对注册册会计师施加加限制，使其其难以向有关关人士进行询询证、获取有有关信息、与与董事会进行行有效沟通等等。(54)干涉注注册会计师的的审计工作，如如试图对注册册会计师的审审计范围或审审计项目小组组的人员安排排施加影响。5.2.2信贷贷人员应予重重点关注的舞舞弊红旗标志志不管是SAS 99所提出出的风险因素素或预警信号号，还是中国国

33、注册会计师师协会提示的的风险信号，对对于我们判断断企业是否存存在财务报表表舞弊都具有有借鉴意义。在在信贷实践中中，如果存在在上述风险因因素或预警信信号，信贷管管理人员就应应当保持高度度的职业怀疑疑态度，实施施必要的调查查程序，以获获得企业的合合理解释，直直至疑虑被消消除。1一般预警信信号在我国信贷实践践中，许多信信贷人员经常常会产生这样样的疑问：客客户提供的财财务报表看起起来总是很“漂漂亮”，似乎乎非常符合银银行信贷标准准，但总觉得得心里不怎么么踏实。计算算常规的财务务比率，得到到的结果也很很正常而满意意，可就是觉觉得财务数据据之间好像有有点说不清楚楚的关系。部部分企业就这这样在贷款后后却不能

34、按时时还本付息。总结实践经验，基基于企业更加加可能“高估估资产、低估估负债；高估估收入、低估估成本”的基基本导向，我我们应当特别别关注以下330个可能表表明企业存在在财务报表舞舞弊的一般性性风险因素或或预警信号：(1)企业组织织结构过于复复杂，难以识识别企业的最最终控制人或或企业有意隐隐瞒。(2)高管人员员异常变动（尤尤其是分管财财务的高管或或主管会计频频繁辞职或被被调离）。(3)企业或企企业的高管人人员曾存在违违反有关法规规而被起诉或或处理的不良良记录，或在在资本市场上上声名远扬。(4)频繁变更更会计师事事事务所（尤其其是被出具“不不干净”审计计报告后更换换会计师事务务所）。(5)企业经营营

35、发生亏损、甚甚至陷入财务务困境（尤其其是面临着退退市、有债务务到期等艰难难处境）。(6)盈利质量量与资产质量量相互背离，如如在报告大幅幅增长利润的的同时，不良良资产大量增增加。(7)净利润与与经营活动产产生的现金流流量持续背离离（尤其是企企业连续盈利利，但经营活活动产生的现现金流量却连连续几年入不不敷出）。(8)企业合并并报表的合并并范围发生变变动。(9)经济不景景气、行业产产能过剩，企企业资产质量量没有受到影影响（如资产产不计提或很很少计提减值值准备），或或在某个会计计期间出现原原先计提的资资产减值又大大量转回。(10)主营业业务不突出，或或非经常性收收益所占比重重较大。(11)企业毛毛利率

36、水平比比上年或比其其他同行业企企业大幅度提提高。(12)以成本本利润率衡量量的企业获利利水平有较大大提高。(13)市场需需求急剧下降降，行业一片片萧条，而企企业盈利状况况一枝独秀。(14)企业所所在行业处于于成熟或衰退退阶段。(15)企业经经营业绩与其其所处行业地地位不相称。(16)与同行行业的其他公公司相比，获获利能力过高高或增长速度度过快。(17)企业一一直在谋求增增发、配股、发发行债券等对对外筹资的事事项。(18)不合乎乎商业逻辑的的资产置换。(19)期末发发生的异常销销售（尤其是是对新客户的的大额销售）。(20)前期“销销售”在本期期大量退货。(21)企业的的订单显著减减少，预示未未来

37、销售收入入下降。(22)企业产产品遭受同业业或低价进口口品的竞争。(23)会计政政策或会计估估计发生变化化，例如折旧旧由年数总和和法改为直线线法但欠正当当理由。(24)发生套套换交易（如如售后回租等等）。(25)企业的的经营模式缺缺乏独立性，主主要通过关联联方进行购销销业务。(26)经常在在会计期末发发生数额巨大大的关联交易易，或当期的的收入或利润润主要来自重重大关联交易易。(27)对关联联方的应收或或应付款居高高不下。(28)对单一一或少数产品品、顾客或交交易的依赖。(29)企业经经常卷入诉讼讼官司。(30)企业会会计报表被注注册会计师出出具“不干净净”的审计意意见。2具体预警信信号从会计角

38、度看，财财务报表舞弊弊主要表现为为销售收入高高估舞弊、销销售成本低估估舞弊、负债债和费用低估估舞弊、资产产高估舞弊等等形式。销售收入高估估舞弊的预警警信号(1)对外报告告的收入太高高、销售退回回和销售折扣扣过低、坏账账准备的计提提明显不足。(2)在对外报报告的收入中中，已收回现现金的比例明明显偏低。(3)应收账款款的增幅明显显高于收入的的增幅。(4)在经营规规模不断扩大大的情况下，存存货呈急剧下下降趋势。(5)当期确认认的应收账款款坏账准备占占过去几年销销售收入的比比重明显偏高高。(6)本期发生生的退货占前前期销售收入入的比重明显显偏高。(7)销售收入入与经营活动动产生的现金金流入呈背离离趋势

39、。(8)最后时刻刻的收入调整整极大地改善善了当期的经经营业绩。(9)销售交易易循环中的关关键凭证“丢丢失”或未能能提供收入的的原始凭证，或或以复印件代代替原件的现现象屡见不鲜鲜。(10)与收入入相关的记录录（如应收款款记录）与其其他证据（如如对供应链上上客户的了解解咨询）存在在异常差异。(11)内部控控制报告中显显示高级管理理层有可能逾逾越销售交易易循环的内部部控制，新客客户、异常客客户或大客户户未遵循惯常常的客户审批批程序。(12)高级管管理层或相关关雇员对收入入或收入异常常现象的解释释前后矛盾、含含混不清或难难以置信。(13)存在着着禁止信贷人人员接触相关关设施、雇员员、记录、客客户、供应

40、商商等有助于获获取收入证据据的行为。(14)对信贷贷人员要求提提供的收入相相关信息拖延延搪塞。(15)高级管管理层对信贷贷人员就收入入提出的质询询做出行为失失常的举动（如如勃然大怒、威威胁利诱等）。(16)接到客客户、雇员、竞竞争对手关于于收入失实的的暗示或投诉诉。销售成本低估估舞弊的预警警信号(1)对外报告告的销售成本本太低、降幅幅太大、购买买退回和购货货折扣太高。(2)期末存货货余额太高或或增幅太大。(3)内部控制制报告显示，与与存货和销售售成本相关的的交易没有完完整和及时地地加以记录或或者在交易金金额、会计期期间和分类方方面记录明显显不当，记录录的存货和销销售成本缺乏乏凭证支持或或与之相

41、关的的交易未获恰恰当授权。(4)期末的存存货和销售成成本调整对当当期的经营成成果产生重大大影响。(5)存货和销销售成本的关关键凭证“丢丢失”，或未未能提供存货货和销售成本本的原始凭证证，或只能提提供复印件。(6)存货和销销售成本的会会计记录与佐佐证证据（如如对供应链上上下游企业了了解到的采购购与销售价格格）存在异常常差异。(7)相关报告告（如审计报报告等）显示示，存货盘点点数与存货记记录数存在系系统性差异，或或存货盘盈数数量巨大。(8)新出现了了以前未了解解到的存货供供应商，或供供应商的身份份难以通过正正常渠道予以以证实。(9)内部控制制报告显示，高高级管理层可可能逾越与存存货和销售成成本循环

42、的内内部控制，新新的或异常的的供货商未遵遵循正常的审审批程序，存存货实物盘点点制度薄弱等等。(10)前期企企业计提了巨巨额的资产减减值准备，或或固定资产折折旧明显比前前期或其他企企业减少。(11)高级管管理层或相关关雇员对存货货和销售成本本的解释前后后矛盾、含混混不清或难以以置信。(12)存在着着禁止信贷人人员接触相关关设施、雇员员、记录、客客户、供应商商等有助于获获取存货和销销售成本证据据的行为。(13)企业对对信贷人员要要求提供的存存货和销售成成本相关信息息拖延搪塞。(14)高级管管理层对信贷贷人员就存货货和销售成本本提出的质询询做出行为失失常的举动。(15)接到知知情者关于存存货和销售成

43、成本不实的暗暗示或举报。负债和费用低低估舞弊的预预警信号(1)期后事项项分析表明，在在下一会计期期间支付的金金额属于资产产负债表日业业已存在的负负债，但未加加以记录。(2)存货盘点点数超过存货货会计记录数数。(3)供货商发发货声明上载载明的金额未未体现在会计计记录中。(4)采购金额额、数量和条条件与信贷人人员了解到供供应链上的情情况存在着重重大差异。(5)未能提供供雇员薪酬个个人所得税代代扣证明。(6)有贷款但但没有相应的的利息支出，或或有利息支出出但未发现贷贷款。(7)有租赁办办公场所，但但没有相应的的租金支出。或或有租金支出出，但没有租租赁负债。(8)在会计期期末编制了增增加了销售收收入、

44、减少了了预收贷款的的重分类分录录。(9)收入会计计记录与对销销售客户的了了解存在重大大差异。(10)产品担担保支出大大大超过担保负负债。(11)企业与与客户签订有有回购协议。(12)征信系系统查询结果果表明，有贷贷款在会计记记录中未得到到反映。(13)董事会会会议记录讨讨论的或有负负债没有反映映在会计记录录中。(14)向外聘聘律师支付了了大额费用，但但未确认任何何或有负债，或或有情况表明明公司可能卷卷入重大法律律诉讼。(15)监管部部门的公函或或媒体报道公公司可能存在在重大违法违违规行为，但但公司既未确确认或有负债债，也未有附附注披露。(16)公司设设立了众多的的特殊目的实实体，且资金金往来频

45、繁。(17)公司与与关联方的资资金往来频繁繁，委托付款款或委托收款款现象突出。(18)在收购购兼并过程中中未预提重组组负债和重组组费用。(19)对信贷贷人员要求提提供的重要负负债和费用相相关信息拖延延搪塞。(20)高级管管理层对信贷贷人员就重要要负债和费用用提出的质疑疑做出行为失失常的举动。(21)接到知知情者对重要要负债和费用用不实的暗示示或举报。资产高估舞弊弊的预警信号号(1)缺乏正当当理由对固定定资产进行评评估并将评估估增减值调整整入账。(2)频繁进行行非货币性资资产置换。(3)期后事项项分析表明，注注销的资产价价值大大超过过以前年度计计提的减值准准备。(4)固定资产产、在建工程程和无形

46、资产产中包含了研研究开发费用用或广告促销销费用。(5)固定资产产和在建工程程当期增加额额与经过批准准的资本支出出预算存在重重大差异，且且未能合理解解释。(6)企业的主主要客户遭受受严重经济压压力，收回欠欠账有困难。(7)存货大量量增加超过销销售所需，尤尤其是高科技技产业的产品品可能过时。(8)将亏损子子公司排除在在合并报表之之外且缺乏正正当理由：(9)采用成本本法反映亏损损的被投资单单位。(10)经常将将长期投资转转让给关联方方或与关联方方置换。(11)频繁与与关联方发生生经常性资产产的买卖行为为。(12)固定资资产和无形资资产的折旧或或摊销政策显显失稳健。(13)未能提提供重要固定定资产和土

47、地地或矿产资源源有效的产权权凭证。(14)内部控控制报告显示示，重大资产产的购置或处处置未经恰当当的授权批准准程序，未建建立有效的固固定资产盘点点制度。(15)高级管管理层或相关关雇员对重大大资产的解释释前后矛盾、含含混不清或难难以置信。(16)存在着着禁止信贷人人员接触相关关设施、雇员员、记录、供供应商等有助助于获取重大大资产证据的的行为。(17)对信贷贷人员要求提提供的重要资资产相关信息息拖延搪塞。(18)高级管管理层对信贷贷人员就重要要资产提出的的质询做出行行为失常的举举动。(19)接到知知情者对重要要资产不实的的暗示或举报报。5.3归准则化化会计调整与与实施当我们依循可疑疑或异常的财财

48、务关系，进进一步调查之之后，确认了了企业的会计计处理有所偏偏颇的时候，在在财务分析之之前，我们必必须对其影响响予以消除。多多数情况下，我我们所做的就就是归准则化化的调整与实实施。所谓归准则化，意意即将企业没没有按照会计计准则的要求求正确进行的的会计处理的的影响，纠正正到会计准则则的要求之内内。信贷人员员的调整不是是企业会计人人员对会计报报表或会计账账簿本身的调调整，不需要要专门的技术术和步骤，只只需要将其影影响反映到报报表相关科目目和有关评价价指标中就可可以了。【案例-1】企企业通过业务务的不当处理理虚增利润2008年100月28日，皖皖能电力(00005433)与淮南矿矿业（集团）有有限责任

49、公司司（简称“淮淮南矿业”）签签署（股权权转让协议，公公司将其持有有的子公司皖皖能合肥发电电有限责任公公司12%的的股权转让给给淮南矿业。本本次股权转让让的总交易金金额为人民币币9 6600万元，使公公司20088年度取得投投资收益333 382 681.556元，增加加税后利润225 0377 011.17元。经对公司20008年度财务务报告进行全全面审计后，华华普天健高商商会计师事务务所（北京）有有限公司于22009年33月16日出出具了会审字字2009932366号无保留意意见的审计报报告。公司第第五届董事会会于20099年3月166日召开第二二十八次会议议审议通过了了公司20008年度

50、报告告，并于20009年3月月18日在证证券时报、巨巨潮资讯网上上进行了相关关信息披露。但值得关注的是是，早在公司司审计报告出出具与财务报报告公开披露露前，财政部部会计司于22009年22月27日，就就证监会会计计部“关于处处置子公司长长期股权投资资（不丧失控控制权）会计计处理有关问问题”的征询询，出具了财财会便20009144号关于不不丧失控制权权情况下处置置部分对子公公司投资会计计处理的复函函，其中规规定：母公司司在不丧失控控制权的情况况下部分处置置对子公司的的长期股权投投资，在合并并财务报表中中处置价款与与处置长期股股权投资相对对应享有子公公司净资产的的差额应当计计入所有者权权益。按此处

51、理规定，皖皖能电力以上上投资收益在在合并财务报报表中不能计计入当期损益益，而只能计计入所有者权权益。皖能电电力20088年营业利润润只有33 287 5583.833元，净利润润33 5116 1000.74元，如如果该投资收收益不能确认认，则皖能电电力20088年营业利润润将出现负数数，净利润也也几成负数。对此事项，应做做相应调整，具具体如表5-1所示。 表5-1报表科目目调整 （单位：元）合并报表项目调整前调整后资本公积1 775 0072 7774.02800 1099 785.19未分配利润41 361 018.44116 324 007.224投资收益100 9644 019.286

52、7 581 337.772营业利润33 287 583.883-95 0977.73利润总额74 523 271.77141 140 590.115所得税费用41 007 170.99732 661 500.558净利润33 516 100.77418 479 0089.577案例点评：虚增增收入、虚减减费用是许多多企业虚增利利润的惯常手手法。假如信信贷人员要对对皖能电力22008年度度会计报表进进行分析，就就必须对上述述事实导致的的报表数据进进行调整，并并据以进行相相关指标分析析。事实上，就就本案例以上上事项，皖能能电力在20009年7月月7日也发布布了“关于公公司20088年度财务报报告调

53、整事项项的公告”，决决定对20008年度和22009年度度第一季度财财务报告的相相关财务数据据进行调整。【案例5-2】企企业通过保理理业务降低资资产负债率并并改善现金流流动性在企业融资实践践中，加之各各商业银行的的业务营销，企企业应收账款款融资成为不不少企业的一一项经常性业业务。企业为为了筹资或加加速资金回收收等，将其销销售商品、提提供劳务所产产生的应收账账款通过保理理方式向银行行或其他金融融机构融通资资金。应收账账款保理按保保理商有无追追索权，分为为有追索权应应收账款保理理和无追索权权应收账款保保理。对于有有追索权应收收账款保理，由由于企业需承承担该项应收收账款的坏账账风险，即当当应收账款不

54、不能收回时，银银行可向企业业追索。因此此，这类保理理业务实质上上是应收账款款抵押借款，即即企业与银行行等金融机构构签订合同，以以应收账款作作为抵押品，向向银行等金融融机构取得借借款。其特点点是：应收账款的的债权末发生生转移，仍由由企业向货物物或服务购买买方收款，并并承担应收账账款可能产生生的现金折扣扣、销售折让让及退回等损损失以及坏账账风险；银行一般视视应收账款的的质量、企业业的财务状况况等情况核定定借款数额；企业承担相相关的手续费费和借款利息息。某公司于20009年12月月1日，将预预计账期为22个月的800 000万万元应收账款款（已提取坏坏账准备4 000方元元）交由某商商业银行保理理，

55、银行接应应收账款6 010收取取手续费。公公司进行了如如下会计处理理：借：银行存款 75 200 财务费费用 44 800 坏账准准备 4 0000 贷：应收账账款 80 000 营营业外收入 44 000同时在该年的现现金流量表中中，公司将收收到的款项做做了增加经营营活动的现金金流量的处理理。133某信贷经理经过过核查，发现现公司与银行行签订的保理理协议为有追追索权应收账账款保理协议议，协议规定定：应收账款仍仍由公司负责责收账并承担担现金折扣、销销售折让及退退回和坏账损损失；公司每月月月底把收回的的款项如数向向银行结算；公司按照112%的年利利率支付利息息。据此，信贷经理理认为公司会会计处理

56、错误误，将实质上上融资业务处处理为出售业业务，在20009年122月31日报报表中同时虚虚减了资产和和负债，降低低了资产负债债率，同时改改善了流动比比率和现金流流量指标。该该信贷经理在在具体对公司司财务状况进进行分析时，考考虑到12月月份的利息支支付，该笔业业务的会计处处理应如下进进行：借：银行存款 74 4000财务费用手手续费 44 800财务费用利利息费用 8800贷：短期借款 880 0000同时，在现金流流量表中，将将该笔业务导导致增加的经经营活动的现现金流量归入入筹资活动现现金流量。案例点评：本例例也可以看做做是企业隐瞒瞒债务的一种种方式。这种种情况典型表表现为表外融融资，当然这这

57、里的所谓表表外融资不是是指那些在会会计上可以不不必表内确认认的融资，而而是指应该是是表内确认而而没有确认的的债务。实践践证明，大部部分公司资金金链断裂都是是因为债务危危机导致，而而这种债务危危机也往往是是表外债务引引发（或者称称之为隐瞒债债务）。资产产、负债同时时虚减是表外外融资最有效效的方式。此此外，在新的的会计准则下下，依据企企业会计准则则第23号金融资产产转移，附附追索权的票票据贴现和背背书转让，都都可能存在类类似问题。134【案例5-3】企企业对会计估估计变更进行行追溯调整某公司主营业务务为小电器的的制造与销售售。信贷经理理在20100年5月对该该公司进行授授信调查时，了了解到公司从从

58、2010年年开始变更模模具费用摊销销年限，由22年变更为33年。该公司司将此视为会会计政策变更更，对会计报报表进行追溯溯调整，调增增2008年年、20099年净利润8824万元、22 400万万元，分别占占当期净利润润的12、331%。信贷贷经理再查审审计机构出具具的报告，也也是标准无保保留意见，但但该经理认为为，该项变更更明显是会计计估计变更，而而不是会计政政策变更，公公司不应按照照会计政策的的变更进行追追溯调整。鉴鉴于该项调整整事项对公司司经营成果有有重大影响，在在具体分析时时，该经理对对该公司2000820009年净利利润等相关数数据进行了再再调整。案例点评：本案案例属于典型型地利用会计

59、计政策变更可可以追溯调整整的会计处理理要求，混淆淆会计政策与与会计估计，虚虚增以前年度度利润指标、进进而美化会计计报表的情形形。实务中，许许多公司基于于特定事项（IIPO、信贷贷等目的）而而滥用会计政政策与会计估估计，在该事事项影响重大大时，信贷经经理有必要进进行回溯调整整，以达到财财务分析客观观准确的要求求。5.4去准则化化会计调整与与实施与归准则化相反反，有时候，我我们还需求“故故意”去偏离离会计准则的的要求。因为为会计准则是是统一性的、一一刀切地要求求全部企业来来执行，这就就不可避免地地忽视了不同同企业的个性性，有时候会会造成这么一一种情况：严严格按照会计计准则的要求求去做，会对对公允反

60、映企企业的财务状状况、经营成成果和现金流流量造成不良良影响，而偏偏离了会计准准则的要求，采采取其他的处处理方式，有有可能更加公公允地反映企企业的经营状状况。对信贷贷人员而言，甚甚至在对企业业某事项有所所“怀疑”或或“保留”的的情况下，宁宁肯采取保守守主义而适度度偏离会计准准则。这些情情况下，我们们就应实施去去准则化会计计调整了。【案例5-4】历历史成本的局局限造成横向向对比的信息息失真我们知道，会计计一般执行的的是历史成本本原则，但历历史成本原则则往往导致同同行业新老企企业比较的困困难。比如：甲、乙两家企业业生产完全同同样的产品，生生产能力一样样，本年销售售收入也完全全一样，都是是1亿元，但但