企业会计分析与财务报表

1、 轻轻松松作会计计不同时期的分析析 一个会会计年度中可可能有较多的的非常或偶然然事项，这些些事项既不能能代表企业的的过去，也不不能说明其末末来，因此只只分析一个会会计年度的财财务报表往往往不够全面。如如果对企业若若干年的财务务报表按时间间序列作分析析，就能看出出其发展趋势势，有助于规规划未来，同同时也有助于于判断本年度度是否具有代代表性。 不同时时期的分析有有三种常用方方法：多期比比较分析、结结构百分比分分析和定基百百分比趋势分分析。 不同时时期的分析，主主要是判断发发展趋势，故故亦称趋势分分析；分析时时主要使用百百分率，故亦亦称百汾率分分析。一、多期比较分分析 多期比比较分析，是是研究和比较

2、较连续几个会会计年度的会会计报表及相相关项目。其其目的是查明明变化内容、变变化原因及其其对企业的未未来有何影响响。在进行多多期比较时，可可以用前后各各年每个项目目金额的差额额进行比较，也也可以用百分分率的变化进进行比较，还还可以计算出出各期财务比比率进行多期期比较。比较较的年度数一一般为5年，有有时甚至要列列出10年的的数据。二、结构百分比比分析 结构百百分比分析，是是把常规的财财务报表换算算成结构百分分比报表，然然后逐项比较较不同年份的的报表，查明明某一特定项项目在不同年年度间百分比比的差额。 同一报报表中不同项项目的结构分分析的计算公公式为：通常，利润表的的“总体”是“销售收人”；资产负债

3、债表的“总体”是“总资产”。三、定基百分比比趋势分析定基百分比趋势势分析，首先先要选取一个个基期，将基基期报表上各各项数额的指指数均定为1100，其他他各年度财务务报表上的数数字也均用指指数表示，由由此得出定基基百分比报表表。通过定基基百分比可以以看出各项目目的发展变化化趋势。不同同时期的同类类报表项目的的定基百分比比的计算公式式为：不同企业之间的的比较分析一、企业之间的的分析概述 在进行行财务报表分分析时，经常常会碰到的一一个问题是，计计算出财务比比率之后，无无法判断它是是偏高还是偏偏低。与本企企业的历史数数据比较，只只能看出自身身的变化，无无法知道本企企业在竞争中中所处的地位位；与同行业业

4、、同规模的的其他企业进进行比较，虽虽然可以看出出与对方的区区别，为发现现问题和查找找差距提供线线索，但是，对对方并不一定定是好的，与与之不同也未未必不好。因因此行业平均均水平的财务务比率可以作作为比较的标标准，常常被被称为标准财财务比率，例例如标准的流流动比率，标标准的资产利利润率等。标标准财务比率率，可以作为为评价一个公公司财务比率率优劣的参照照物。以标准准财务比率作作为基础进行行比较分析，更更容易发现企企业的异常情情况，便于揭揭示企业存在在的问题。二、标准财务比比率 标准财财务比率就是是特定国家、特特定时期、特特定行业的平平均财务比率率。 一个标标准的确定，通通常有两种方方法。一种方方法是

5、采用统统计方法，即即以大量历史史数据的统计计结果作为标标准。这种方方法是假定大大多数是正常常的，社会平平均水平是反反映标准状态态的。脱离了了平均水平，就就是脱离了正正常状态。另另一种方法是是采用工业工工程法，即以以实际观察和和科学计算为为基础，推算算出一个理想想状态作为评评价标准。这这种方法假设设各变量之间间有其内在的的比例关系，并并且这种关系系是可以被认认识的。实际际上人们经常常将以上两种种方法结合起起来使用，它它们互相补充充，互相印证证，很少单独独使用一种方方法建立评价价标准。 目前，标标准财务比率率的建立主要要采用统计方方法，工业工工程法处于次次要地位，这这可能与人们们对财务变量量之间关

6、系的的认识尚不充充分有关。有有资料表明，美美、日等工业业发达国家的的某些机构和和金融企业在在专门的刊物物上定期公布布各行业财务务方面的笨计计指标，为报报表使用人进进行分析提供供大量资料。我我国尚无这方方面的正式专专门刊物。在在各种统计年年鉴上可以找找到一些财务务指标，但行行业划分较粗粗，而且与会会计的指标口口径也不完全全相同，不太太适合直接用用于当前的报报表分析，在在使用时要注注意指标口径径的调整。中中国证券报提提供了上市公公司的一些财财务比率，包包括一些分行行业的平均数数据，表7-1中的数据据是根据我国国上海股市667家公司某某年度报表整整理出来的平平均财务比率率，在进行财财务分析时可可以参

7、考。 对于行行业的平均财财务报表比率率，在使用时时应注意以下下问题：(11)行业平均均指标是根据据部分企业抽抽样调查来的的，不一定能能真实反映整整个行业的实实际情况。如如果其中有一一个极端的样样本，则可能能歪曲整个情情况。(2)计算平均数数的每一个公公司采用的会会计方法不一一定相同，资资本密集型与与劳动密集型型企业可能在在一起进行平平均，负有大大量债务的企企业可能与没没有债务的企企业在一起进进行平均。因因此，在进行行报表分析时时往往要对行行业平均财务务比率进行修修正，尽可能能建立一个可可比的基础。表7-1 上上海股市上市市公司分类财财务比率三、理想财务报报表 理想财财务报表，是是根据标准财财务

8、比率和企企业规模确定定的财务报表表，它代表企企业理想的财财务状况，为为报表分析提提供了更方便便的依据。 （一）理理想资产负债债表 理想资资产负债表的的百分比结构构，来自于行行业平均水平平，同时进行行必要的推理理分析和调整整。表7-22是一个以百百分比表示的的理想资产负负债表。表7-2 理想想资产负债表表 表中比比例数据按如如下过程确定定： 1以以资产总计为为100%，根根据资产负债债率确定负债债百分率和所所有者权益百百分率。通常常认为，负债债应小于自有有资本，这样样的企业在经经济环境恶化化时能保持稳稳定。但是过过小的负债率率，会使企业业失去经济繁繁荣时期获取取额外利润的的机会。一般般认为，自有

9、有资本占600%、负债占占40是比比较理想的。这这个比率会因因国家、历史史时期和行业业的不同而不不同。 2确确定固定资产产占总资产的的百分率。通通常，固定资资产的数额应应小于自有资资本，占到自自有资本的22/3为好。 3确确定流动负债债的百分率。一一般认为流动动比率以2为为宜，那么在在流动资产占占60的情情况下，流动动负债是其一一半占30%，因此在总总负债占400，流动负债债占30时时，长期负债债占10%00 4确确定所有者权权益的内部百百分比结构，其其基本要求是是实收资本应应小于各项积积累，以积累累为投人资本本的2倍为宜宜。这种比例例，可以减少少分红的压力力，使企业有有可能重视长长远的发展，

10、每每股净资产达达到3元左右右，可在股市市上树立良好好的公司形象象。因此，实实收资本为所所有者权益（660）的1/3即20，公公积金和未分分配利润是所所有者权益（660）的2/3即40。至至于公积金和和未分配利润润之间的比例例，并非十分分重要，因为为未分配利润润的数字经常常变化。 5确确定流动负债债的内部结构构。一般认为为速动比率以以1为宜，因因此，速动资资产占总资产产的比率与流流动负债相同同，也为300%，则盘存存资产（主要要是存货）亦亦占总资产的的30，后者者也符合存货货占流动资产产一半的情况况。 在确定定了以百分率率表示的理想想资产负债后后，可以根据据具体企业的的资产总额建建立绝对数的的理

11、想资产负负债表。然后后再将企业报报告期的实际际资料与之进进行比较分析析，以判断企企业财务状况况的优劣。 （二）理理想利润表 理想损损益表的百分分率是以销售售收人为基础础。一般来讲讲，毛利率因因行业而异。周周转快的企业业奉行薄利多多销方针，毛毛利率低；周周转慢的企业业毛利率定得得比较高。实实际上每行业业都有一个自自然形成的毛毛利率水平。表表7-3是一一个以百分比比表示的理想想利润表。表7一3 理想利润表表 假设AABC公司所所在行业的毛毛利率为255，则销售售成本为755。在毛利利当中，可用用于期间费用用的约占一半半，也可以稍稍多一点，在在本例中按113处理，余余下的12是营业利润润。营业外收收支净额的数数量不大，本本例按1处处理。 虽然所所得税税率为为33%，但但是由于有