营运资金管理试题

1、一、单项选择题题1.下列关关于流动资产产和流动负债债的说法中，错错误的是 ()。A.流动资资产具有占有有时间短、周周转快，收益益高等特点B.企业拥拥有较多的流流动资产，可可在一定程度度上降低财务务风险C.流动负负债又称短期期负债，具有有成本低，偿偿还期短的特特点D.流动负负债以应付金金额是否确定定为标准，可可以分成应付付金额确定的的流动负债和和应付金额不不确定的流动动负债2.下列有有关流动资产产的投资战略略的说法中，错错误的是()。A.在紧缩缩的流动资产产投资战略下下，一个公司司维持低水平平的流动资产产销售收入入比率B.紧缩的的流动资产投投资战略可能能是最有利可可图的，只要要不可预见的的事件没

2、有损损坏公司的流流动性以致导导致严重的问问题C.对流动动资产的高投投资可能导致致较低的投资资收益率，但但由于有较大大的流动性，企企业的运营风风险较大D.在宽松松的流动资产产投资战略下下，一个公司司维持较高水水平的流动资资产销售收收入比率3.某企业业拥有流动资资产120万万元，(其中中永久性流动动资产40万万元)，长期期融资2600万元，短期期融资50万万元，则以下下说法正确的的是()。A.该企业业采取的激进进融资战略B.该企业业采取的保守守融资战略C.该企业业的风险和收收益居中D.该企业业的风险和收收益较高4.企业持持有现金的动动机包括交易易性需求、预预防性需求和和投机性需求求，企业为满满足交

3、易性需需求而持有现现金，所需考考虑的主要因因素是()。A.企业维维持日常周转转及正常商业业活动B.企业临临时融资能力力C.企业对对待风险的态态度D.金融市市场投资机会会的多少5.在现金金管理中，下下列关于成本本模型的说法法，不正确的的是()。A.成本模模型强调持有有现金是有成成本的，最优优的现金持有有量是使得现现金持有成本本最小的持有有量B.现金的的机会成本，是指指企业因持有有一定现金余余额而丧失的的再投资收益益C.管理成成本在一定范范围内和现金金持有量之间间没有明显的的比例关系D.现金持持有量越少，进进行证券变现现的次数少，相相应的转换成成本越少6.正保公公司估计现金金流量的标准准差为100

4、00元，持有有现金的年机机会成本为118%，每次次的转换成本本T为1500元，现金余余额的最低控控制线为200000元，则则平均现金余余额为( )元。(一年年按360天天计算;计算算结果取整)A.60882B.160082C.281109D.1455797.企业要要购买原材料料，并不是都都是收到原材材料的当天就就马上付款，通通常会有一定定的延迟，这这一延迟的时时间段是()。A.应收账账款周转期B.存货周周转期C.应付账账款周转期D.现金周周转期8.企业拟拟将信用期由由目前的300天放宽为660天，预计计赊销额由11000万元元变为12000万元，变变动成本率为为60%，等等风险投资的的最低报酬

5、率率为10%，则则放宽信用期期后应收账款款占用资金应应计利息增加加()万元元。(一年按按360天计计算)A.17B.5C.7D.129.某企业业年销售收入入为720万万元，信用条条件为“1/10，n/30”时，预预计有20%的选择享受受现金折扣优优惠，其余客客户在信用期期付款，变动动成本率为770%，资金金成本率为110%，则下下列选项不正正确的是()。A.平均收收账天数为226天B.应收账账款占用资金金应计利息55.2万元C.应收账账款占用资金金为36.44万元D.应收账账款占用资金金应计利息为为3.64万万元10.假设设正保公司22008年33月底应收账账款为3600万元，信用用条件为在3

6、30天按全额额付清货款，过过去三个月的的销售收入分分别为2700万元、2880万元、2260万元，则则平均逾期()天。(一个月按330天计算)A.40B.10C.44D.3011.以下各项项中，不属于于应收账款监监控方法的是是()。 A.应收账账款周转天数数分析B.账龄分分析表C.应收账账款账户余额额的模式D.应收账账款收现保证证率分析12.以下下成本中，属属于固定储存存成本的是()。A.仓库折折旧B.存货资资金的应计利利息C.存货的的破损和变质质损失D.存货的的保险费用13.某企企业每年耗用用某种原材料料3600千千克，该材料料的单位成本本为20元，单单位材料年持持有成本为11元，一次订订货

7、成本500元，则该企企业的经济订订货批量为()千克，最最小存货成本为()元。A.3000,30000B.6000,600C.6000,300D.6000,6000014.某企企业按年利率率6%向银行行借款10000万元，银银行要求保留留10%的补补偿性余额，同同时要求按照照贴现法计息息，则这项借借款的实际利利率约为()。A.6.667%B.6.338%C.7.114%D.6%15.某企企业按照“22/10，nn/60”的信用用条件购进一一批商品。若若企业放弃现现金折扣，在在信用期内付付款，则放弃弃现金折扣的的机会成本为为()。A.20.41%B.12.24%C.14.70%D.20%二、多项选

8、择题题 1.下列关关于营运资金金的特点，说说法正确的有有()。A.营运资资金的来源具具有灵活多样样性B.营运资资金的数量具具有波动性C.营运资资金的周转具具有短期性D.营运资资金的实物形形态具有变动动性和易变现现性2.营运资资金的管理是是企业财务管管理工作的一一项重要内容容，营运资金金的管理原则则包括()。A.保证合合理的资金需需求B.提高资资金使用效率率C.节约资资金使用成本本D.保持足足够的短期偿偿债能力3.下列关关于流动资产产投资战略的的说法中，正正确的有()。A.对于不不同的产业和和公司规模，流流动资产与销销售额的比率率的变动范围围非常大B.公司的的不确定性决决定了在流动动资产账户上上

9、的投资水平平C.如果公公司管理是保保守的，它将将选择一个高高水平的流动动资产-销售售收入比率D.如果管管理者偏向于于为了产生更更高的盈利能能力而承担风风险，它将以以一个低水平平的流动资产产销售收入入比率来运营营4.在持有有现金的动机机中，预防性性需求是指企企业需要维持持充足现金，以以应付突发事事件。那么为为应付意料不不到的现金需需求，企业需需要掌握的现现金取决于()。A.它愿意意冒缺少现金金风险的程度度B.它预测测现金收支可可靠的程度C.企业临临时融资的能能力D.金融市市场投资机会会的多少5.某企业业的最低现金金持有量为110000元元，最高控制制线为250000元，如如果公司现有有现金200

10、000元，根根据米勒-奥奥尔现金管理理模型，下列列说法正确的的有()。A.现金回回归线为177500元B.应该投投资有价证券券C.不应该该投资有价证证券D.现金回回归线为155000元6.现行的的现金管理模模式包括()。A.统收统统支模式B.结算中中心模式C.内部银银行模式D.财务公公司模式7.在应收收账款管理中，应应收账款的成成本包括()。A.应收账账款机会成本本B.应收账账款管理成本本C.应收账账款坏账成本本D.应收账账款信用成本本8.某企业业的信用条件件为“5/110，2/220，N/330”，则以以下选项正确确的有()。A.5/110表示100天内付款，可可以享受5%的价格优惠惠B.2

11、/220表示在220天内付款款，可以享受受2%的价格格优惠C.N/330表示的是是最后的付款款期限是300天，此时付付款无优惠D.如果该该企业有一项项100万元元的货款需要要收回，客户户在15天付付款，则该客客户只需要支支付98万元元货款9.对于应应收账款保理理对于企业而而言，它的财财务管理作用用主要表现在在()。A.融资功功能B.减轻企企业应收账款款的管理负担担C.减少坏坏账损失，降降低经营风险险D.改善企企业的财务结结果10.下列列关于应收账账款日常管理理的表述中，正正确的有()。A.应收账账款的日常管管理包括对客客户的信用调调查和分析评评价、应收账账款的催收工工作等B.企业对对顾客进行信

12、信用调查的主主要方法是直直接调查法和和间接调查法法C.应收账账款的保理可可以分为有追追索权保理、无无追索权保理理、明保理和和暗保理D.到期保保理是指保理理商并不提供供预付账款融融资，而是在在赊销到期时时才支付，届届时不管货款款是否收到，保保理商都必须须向销售商支支付货款11.下列各项项中，属于存存货“缺货成成本”的有()。 A.停工损损失B.产成品品缺货造成的的拖欠发货损损失C.丧失销销售机会的损损失D.存货的的机会成本12.经济济订货模型是是建立在一系系列严格假设设基础之上的的，这些假设设包括()。A.存货总总需求量是已已知常数B.订货提提前期是常数数C.货物是是一次性入库库D.单位货货物成

13、本为常常数，无批量量折扣13.短期期融资券筹资资的特点包括括()。A.筹资成成本较低B.筹资弹弹性比较大C.筹资条条件比较严格格D.筹资数数额比较小14.下列列关于商业信信用筹资的特特点，说法正正确的有()。A.商业信信用容易获得得B.企业一一般不用提供供担保C.商业信信用筹资成本本高D.容易恶恶化企业的信信用水平15.关于于流动负债的的利弊的说法法正确的有()。A.流动负负债的主要经经营优势包括括容易获得，灵灵活性，有效效地为季节性性信贷需要融融资的能力B.短期借借款一般比长长期借款具有有更多的约束束性条款C.流动负负债是为流动动资产中的临临时性的、季季节性的增长长进行融资的的主要工具D.流

14、动负负债的一个经经营劣势是需需要持续的重重新谈判或滚滚动安排负债债三、判断题 1.营运资资金的管理是是指流动资产产的管理。 ()2.一个财财务管理者必必须作两个决决策，一是企企业运营需要要多少营运资资金;二是如如何筹集企业业运营所需要要的营运资金金。()3.流动资资产、流动负负债以及二者者之间的关系系可以较好地地反映企业的的偿债能力。 ()4.现金持持有量过多，它它所提供的流流动性边际效效益便会随之之上升，从而而使企业的收收益水平提高高。()5.在成本本模式和米勒勒-奥尔模式式下，均需要要考虑持有现现金的机会成成本。 ()6.收款系系统成本包括括浮动期成本本，管理收款款系统的相关关费用及第三三

15、方处理费用用或清算相关关费用。 ()7.应收账账款的功能指指其在生产经经营中的作用用，主要包括括两方面的功功能，一是增增加销售，二二是减少存货货。 ()8.在应收收账款管理中中，信用政策策必须明确地地规定信用标标准、信用条条件和折扣条条件。9.公司必必须对应收账账款的总体水水平加以监督督，因为应收收账款的增加加会影响公司司的流动性。()10.在应应收账款的管管理中，ABBC分析法是是现代经济管管理中广泛应应用的一种“抓抓重点、照顾顾一般”的管管理方法，又又称重点管理理法。 ()11.存货货管理的目标标，就是要尽尽力降低存货货成本。 ()12.在存存货管理中，与与持有存货有有关的成本，包包括取得

16、成本本和储存成本本。 ()13.如果果企业信誉恶恶化，即使在在信贷额度内内，企业也可可能得不到借借款，此时，银银行要承担法法律责任。()14.某企企业年初从银银行贷款2000万元，期期限为1年，年年利率为8%，按照贴现现法付息，则则年末应偿还还的金额为2216万元。 ()15.企业业发行融资券券实行余额管管理，待偿还还融资券余额额不超过企业业净资产的225%。 ()16.流动动负债的主要要经营优势包包括容易获得得，灵活性，有有效地为季节节性信贷需要要融资的能力力。()四、计算题 1.某公司司的年赊销收收入为7200万元，平均均收账期为660天，坏账账损失为赊销销额的10%，年收账费费用为5万元

17、元。该公司认认为通过增加加收账人员等等措施，可以以使平均收账账期降为500天，坏账损损失降为赊销销额的7%。假假设公司的资资本成本率为为6%，变动动成本率为550%。要求：计算算为使上述变变更经济合理理，新增收账账费用的上限限(每年按3360天计算算)。2.已知AABC公司于于库存有关的的资料如下：(1)年需需求量为300000单位位(假设每年年360天);(2)购买买价格每单位位100元;(3)单位位库存持有成成本为商品购购买单价的33%;(4)每次次订货费用是是200元。要求：(1)最佳佳经济订货批批量为多少?(2)计算算最小存货成成本为多少?(3)计算算经济订货批批量平均占用用资金为多少

18、少?(4)计算算年度最佳订订货批次为多多少?(5)计算算最佳订货订订货周期为多多少?3.正保公公司现在要从从甲、乙两家家企业中选择择一家作为供供应商。甲企企业的信用条条件为“2/10，N/30”，乙企企业的信用条条件为“1/20，N/30”。要求回答下下列互补相关关的三个问题题：(1)假如如选择甲企业业作为供应商商，正保公司司在10-330天之间有有一投资机会会，投资回报报率为40%，正保公司司应否在折扣扣期内归还甲甲公司的应付付账款以取得得现金折扣?(2)当正正保公司准备备放弃现金折折扣，那么应应选择哪家供供应商?(3)当正正保公司准备备享受现金折折扣，那么应应选择哪家供供应商?五、综合题 1.风华公公司计算年度度耗用某种原原材料3000000千克克，材料单价价60元，经经济订货批量量为600000千克，全全年订货次数数5次(3000000/600000)，订货点点为15000千克。单位位材料年持有有成本为材料料单价的255%，单位材材料缺货损失失20元。在交货期内内