证券发行与承销模拟题及参考答案三

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2、ndex.php?gid=4 大家论坛，全免费公益性会计论坛，等待您的光临！大家网，大家的！ HYPERLINK 更多精品在大家！更多精品在大家！ HYPERLINK 大家网，大家的！证券发行与承承销模拟题题及参考答案案（三）一、单项选择题题（每题0.5分，答对对得分，不答答或答错不给给分）1.美国18664年的（ ）禁止国民民银行从事证证券市场活动动，只有那些些私人银行可可以通过吸收收储户存款，然然后在证券市市场上开展承承销或投资活活动。A.麦克法顿顿法 B.国国民银行法C.证券法 D.格拉斯?斯蒂格尔法法2.2008年年，为了防范范华尔街危机机波及高盛和和摩根斯坦利利，美国联邦邦储备委员会

3、会批准了摩根根斯坦利和高高盛发生了什什么样的转变变：（ ）。A.要求金融机机构在证券业业务与存贷业业务之间做出出选择B.从投资银行行转型为传统统的银行控股股公司。C.投资银行业业与商业银行行在业务上严严格分离。D.更加复杂的的衍生金融交交易可以使用用电脑程序安安排。3.股票发行的的（ ）要求求发行人在发发行证券过程程中，不仅要要公开披露有有关信息，而而且必须符合合一系列实质质性的条件。A.注册制 B.审审查制C.监管制 D.核核准制4. 19988年（ ）出出台后，提出出要打破行政政推荐家数的的办法，以后后国家就不再再确定发行额额度，发行申申请人需要由由主承销商推推荐，由发行行审核委员会会审核

4、，中国国证监会核准准。A.中华人民民共和国证券券投资基金法法B.证券市场场禁入规定C.中华人民民共和国证券券法D.证券发行行与承销管理理办法5. （ ）可可以定期或不不定期地对证证券经营机构构从事投资银银行业务的情情况进行现场场和非现场检检查，并要求求其报送股票票承销及相关关业务资料。A.中国证监会会 B.中国银监会会C.财政部 D.中国人人民银行6.我国（ ）规规定，以募集集方式设立股股份有限公司司公开发行股股票的，还应应当向公司登登记机关报送送国务院证券券监督管理机机构的核准文文件。A.证券法 B.银银行法C.公司法 D.保保险法7.股份有限公公司采取（ ）设立的，注注册资本为在在公司登记

5、机机关登记的全全体发起人认认购的股本总总额。A.募集设立方方式 B.发起设设立方式C.合伙设立方方式 D.注册设设立方式8.发起人向社社会公开募集集股份，应当当同（ ）签签订代收股款款协议。A.保险公司 B.证券公公司C.基金公司 D.银行9.股份有限公公司增加或减减少资本，应应当修改公司司章程，须经经出席股东大大会的股东所所持表决权的的（ ）以上上通过。A.1/3 B.2/33C.1/4 D.3/4410.公司应当当自作出减少少注册资本决决议之日起（ ）日内通知知债权人，并并于30日内内在报纸上公公告。A.10 B.15C.20 D.3011.公司法法第一百四四十二条规定定，公司董事事、监事

6、、高高级管理人员员应当向公司司申报所持有有的本公司的的股份及其变变动情况，在在任职期间每每年转让的股股份不得超过过其所持有本本公司股份总总数的25。A.10 B.220C.25 D.33012.根据公公司法第一一百六十七条条的规定，公公司分配当年年税后利润时时，应当提取取利润的（ ）列入公司司法定公积金金。A.5 B.110C.15 D.22013. 关于法法人财产权的的说法，下列列错误的一项项是：（ ）。A.规范的公司司能够有效地地实现出资者者所有权与公公司法人财产产权的分离。B.在企业改组组为股份公司司后，公司拥拥有包括各出出资者投资的的各种财产而而形成的法人人财产权。C.法人财产权权从法

7、律意义义上回答了资资产归属问题题，但是，无无法从经济意意义上回答资资产的经营问问题。D.公司法人财财产的独立性性是公司参与与市场竞争的的首要条件，是是公司作为独独立民事主体体存在的基础础，也是公司司作为市场生生存和发展主主体的必要条条件。14.拟发行上上市公司在改改组时对是否否存在同业竞竞争，发行人人（ ）应从从业务的性质质、业务的客客户对象、产产品或劳务的的可替代性、市市场差别等方方面判断，并并充分考虑对对拟发行上市市公司的客观观影响。A.董事 BB.监事C.法人股东 D.控控股股东15.经核准或或备案的资产产评估结果使使用有效期为为自评估基准准日起（ ）年年。A.1 BB.2C.3 DD.

8、516. （ ）是是来源于公司司外部的融资资，即公司吸吸收其他经济济主体的储蓄蓄，使之转化化为自己的投投资的融资方方式，下列不不属于外部融融资方式的是是：（ ）。A.发行股票 B.发行行债券C.向银行借款款 D.未分配配利润17. 下列哪哪项不属于债债务融资的特特点：（ ）。A.公司财务风风险大B.融资效率高高C.融资成本较较低D.与股权融资资相比，债务务融资一般不不会产生对企企业的控制权权问题18. 就（ ）而言，无无论是权益性性融资还是债债务性融资，都都必须支付资资本成本，表表现形式分别别为股利和利利息。A.内部融资 B.外部融融资C.股权融资 D.间接融融资19. 关于净净收入理论假假定

9、的说法不不正确的一项项是：（ ）。A.当企业融资资结构变化时时，企业发行行债券和股票票进行融资，其其成本发生变变化B.企业的债务务融资成本和和股票融资成成本不随着债债券和股票发发行量的变化化而变化C.债务融资的的税前成本比比股票融资成成本低D.当企业增加加债券融资比比重时，融资资总成本会下下降20. 发行认认股权证具有有降低筹资成成本、改善公公司未来资本本结构的好处处，这与（ ）相似。A.普通股筹资资 BB.债券筹资资C.优先股筹资资 DD.可转换证证券筹资21. 根据（ ），保荐机机构应在发行行保荐书中对对发行人是否否符合发行条条件、发行人人存在的主要要风险、保荐荐机构与发行行人的关联关关系

10、、保荐机机构的推荐结结论等事项发发表明确意见见。A.发行证券券的公司信息息披露内容与与格式准则第第27号发行保荐书书和发行保荐荐工作报告B.上市公司司治理准则C.证券发行行上市保荐业业务管理办法法D.上市公司司证券发行管管理办法22. 下列关关于保荐协议议的说法不正正确的一项是是：（ ）。A.保荐协议签签订后，保荐荐机构应在110个工作日日内报发行人人所在地的中中国证监会派派出机构备案案。B.刊登证券发发行募集文件件前终止保荐荐协议的，保保荐机构和发发行人应当自自终止之日起起5个工作日日内分别向中中国证监会报报告，说明原原因。C.刊登证券发发行募集文件件以后直至持持续督导工作作结束，保荐荐机构

11、和发行行人不得终止止保荐协议，但但存在合理理理由的情形除除外。D.发行人因再再次申请发行行证券另行聘聘请保荐机构构、保荐机构构被中国证监监会撤销保荐荐机构资格的的，应当终止止保荐协议。23. 招股说说明书的有效效期为（ ）个个月，自中国国证监会核准准发行申请前前招股说明书书最后一次签签署之日起计计算。A.1 B.22C.3 D.6624. 发行人人自股份有限限公司成立后后，持续经营营时间应当在在（ ）年以以上，但经国国务院批准的的除外。A.1 BB.2C.3 DD.625. 发行人人在主板上市市公司首次公公开发行股票票应当按照中中国证监会的的有关规定制制作申请文件件，由保荐人人保荐并向中中国证

12、监会申申报，中国证证监会收到申申请文件后，在在（ ）个工工作日内作出出是否受理的的决定。A.2 B.3C.5 D.1026. 下列关关于首次公开开发行股票的的询价和定价价的说法不正正确的是：（ ）。A.首次公开发发行股票，应应当通过向特特定机构投资资者询价的方方式确定股票票发行价格。B.发行人及其其主承销商应应当在刊登首首次公开发行行股票招股意意向书和发行行公告后向询询价对象进行行推介和询价价，并通过互互联网向公众众投资者进行行推介。C.询价分为初初步询价和累累计投标询价价。发行人及及其主承销商商应当通过初初步询价确定定发行价格区区间，在发行行价格区间内内通过累计投投标询价确定定发行价格。D.

13、首次发行的的股票在中小小企业板上市市的，发行人人及其主承销销商根据累计计投标询价结结果确定发行行价格。27. 投资价价值研究报告告应当由（ ）的研究人人员独立撰写写并署名。A.发行人 B.承销销商C.证监会 D.证券券交易所28. 向参与与网下配售的的询价对象配配售的，公开开发行股票数数量少于4亿亿股的，配售售数量不超过过本次发行总总量的（ ）。A.10 B.20C.30 D.5029. 累计投投标询价开始始前（ ）个个交易日，主主承销商按上上海市场首次次公开发行股股票网下发行行电子化实施施细则第七七条及第十四四条的要求向向结算银行提提供配售对象象相关信息，作作为结算银行行审核配售对对象银行收

14、付付款账户合规规性的依据。A.1 BB.2C.3 DD.530. 申购日日后的（ ）日日，发行人和和主承销商公公布确定的发发行价格和中中签率，并进进行摇号抽签签、中签处理理。A.T BB.T1C.T2 D.T331. （ ）是是指信息披露露义务人所公公开的情况不不得有任何虚虚假成分，必必须与自身的的客观实际相相符。A.真实性原则则 B.准确确性原则C.完整性原则则 D.及时时性原则32. 发行人人应在招股说说明书及其摘摘要披露后110日内，将将正式印刷的的招股说明书书全文文本一一式（ ）份份，分别报送送中国证监会会及其在发行行人注册地的的派出机构。A.二 B.三C.四 D.五33. 发行人人应

15、披露持有有（ ）以上上股份的主要要股东以及作作为股东的董董事、监事、高高级管理人员员作出的重要要承诺及其履履行情况。A.3% B.55C.8% D.110%34. 发行人人应主要依据据最近（ ）年年及1期的合合并财务报表表分析披露发发行人财务状状况、盈利能能力及现金流流量的报告期期内情况及未未来趋势。A.1 B.22C.3 D.5535. 发行人人向单个客户户的销售比例例（ ），应应披露其名称称及销售比例例。A.超过总额的的10的B.占总额的220或严重重依赖于少数数客户的C.占总额的330或严重重依赖于少数数客户的D.占总额的550或严重重依赖于少数数客户的36. 现任董董事、高级管管理人员

16、最近近（ ）个月月内受到过中中国证监会的的行政处罚，上上市公司不得得非公开发行行股票。A.6 B.122C.24 D.36637. 拟发行行公司在刊登登招股说明书书或招股意向向书的（ ）工工作日，应向向中国证监会会说明拟刊登登的招股说明明书或招股意意向书与招股股说明书或招招股意向书（封封卷稿）之间间是否存在差差异，保荐人人（主承销商商）及相关专专业中介机构构应出具声明明和承诺。A.前四个 B.前三个C.前两个 D.前一个38. 所谓的的内核是指（ ）的内核小小组对拟向中中国证监会报报送的发行申申请材料进行行核查，确保保证券发行不不存在重大法法律和政策障障碍以及发行行申请材料具具有较高质量量的行

17、为。A.保荐人（主主承销商） B.证券交易所所C.证券业协会会 D.中中国证监会39. 上市公公司公开发行行股票，应当当由证券公司司承销；非公公开发行股票票，发行对象象均属于原前前（ ）名股股东的，可以以由上市公司司自行销售。A.5 B.110C.15 D.22040. 经上海海证券交易所所同意后，发发行人和主承承销商应于（ ）日刊登股股份变动及增增发股票上市市公告书。A.T3 B.T2C.T1 D.T41. 上市公公司最近（ ）个月内受受到过证券交交易所的公开开谴责，不得得公开发行证证券。A.6 B.12C.24 D.3642. 认股权权证的存续期期间不超过公公司债券的期期限，自发行行结束之

18、日起起不少于（ ）。A.6个月 B.1年年C.2年 D.33年43. 公开发发行可转换公公司债券应当当提供担保，但但最近1期末末经审计的净净资产不低于于人民币（ ）亿元的公公司除外。A.5 B.10C.15 D.2044. 发行人人应在申请文文件中提供最最近（ ）年年经审计的财财务会计报告告，以及由注注册会计师就就非标准无保保留意见审计计报告涉及的的事项是否已已消除或纠正正所出具的补补充意见。A.1 BB.2C.3 DD.445. 持续督督导期间为可可转换公司债债券上市当年年剩余时间及及其后（ ）个个完整会计年年度。A.1 BB.2C.3 DD.446. 对于事事先已确定发发行条款的国国债，我

19、国仍仍采取（ ）方方式，目前主主要运用于不不可上市流通通的凭证式国国债的发行。A.行政分配 B.市场定价C.承购包销 D.公开招标47. 商业银银行发行金融融债券需要满满足最近（ ）年连续盈盈利。A.1 B.2C.3 D.448. 发行人人应于金融债债券每次付息息日前两个工工作日公布付付息公告，最最后一次付息息及兑付日前前（ ）个工工作日公布兑兑付公告。A.1 B.2C.3 D.549. 与商业业银行次级债债务不同的是是，按照保保险公司次级级定期债务管管理暂行办法法，保险公公司次级债务务的偿还只有有在确保偿还还次级债务本本息后偿付能能力充足率不不低于（ ）的的前提下，募募集人才能偿偿付本息。A

20、.20% B.30%C.50% D.1000%50. 企业业债券管理条条例和证证券法对于于企业债券的的期限均没有有明确规定。在在现行的具体体操作中，原原则上不能低低于（ ）年年。A.1 B.2C.3 D.551. 我国股股份有限公司司发行境内上上市外资股一一般采取（ ）方式。A.摊销 BB.摇号C.上网竞价 D.配配售52. 根据香香港联交所的的有关规定，内内地在中国香香港发行股票票并上市的股股份有限公司司，无论任何何时候，公众众人士持有的的H股股份须须占发行人已已发行股本至至少（ ）。A.15% B.20%C.25% D.30%53. 新申请请人预期上市市时的市值须须至少为：如如新申请人具具

21、备24个月月活跃业务记记录，则实际际上不得少于于（ ）万港港元。A.3000 B.40000C.4600 D.5000054. 采用（ ）发行外资资股的发行人人，需要准备备信息备忘录录，它是发行行人向特定的的投资者发售售股份的募股股要约文件，仅仅供要约人认认股之用，在在法律上不视视为招股章程程，亦无须履履行招股书注注册手续。A.发起方式 B.公公募方式C.私募方式 D.配配售方式55. （ ）主主要是统计投投资者在不同同价格区间的的订单需求量量，以把握投投资者需求对对价格的敏感感性，从而为为主承销商的的市场研究人人员对定价区区间、承销结结果、上市后后的基本表现现等进行研究究和分析提供供依据。A

22、.预路演 B.路路演C.网上竞价 D.簿记记定价56. （ ）指指目标公司管管理层利用杠杠杆收购这一一金融工具，通通过负债融资资，以少量资资金投入收购购自己经营的的公司。A.管理层防卫卫策略 B.保持公公司控制权策策略C.股票回购 D.管理层收购购57. （ ）依依法制定业务务规则，为上上市公司的收收购及相关股股份权益变动动活动组织交交易和提供服服务，对相关关证券交易活活动进行实时时监控，监督督上市公司的的收购及相关关股份权益变变动活动的信信息披露义务务人切实履行行信息披露义义务。A.证券交易所所 B.国国资委C.中国证监会会 D.财财政部58. 本次重重大资产重组组超过（ ）个个月未实施完完

23、毕的，核准准文件失效。A.6 B.12C.24 D.3659. 上市公公司在本次重重大资产重组组前不符合中中国证监会规规定的公开发发行证券条件件，或者本次次重组导致上上市公司实际际控制人发生生变化的，上上市公司申请请公开发行新新股或者公司司债券，距本本次重组交易易完成的时间间应当不少于于（ ）个完完整会计年度度。A.1 B.2C.3 D.560. 上市公公司并购重组组财务顾问主主办人发生变变化的，财务务顾问应当在在（ ）个工工作日内向中中国证监会报报告。A.1 B.2C.3 D.5二、不定向选择择题（其中1120题为为每题1分，其其余40题每每题0.5分分，多选或少少选均不得分分）1.1933

24、年年通过的（ ）对一级市市场产生了重重大的影响，严严格规定了证证券发行人和和承销商的信信息披露义务务，以及虚假假陈述所要承承担的民事责责任和刑事责责任，并要求求金融机构在在证券业务与与存贷业务之之间做出选择择，从法律上上规定了分业业经营。A.麦克法顿顿法 B.证证券交易法C.证券法 D.格拉斯?斯蒂格尔法法2.2008年年美国由于次次贷危机而引引发的金融风风暴，导致美美国金融市场场发生了下列列哪些变化：（ ）。A.几十年来人人们所熟知的的华尔街模式式发生了重大大转变，华尔尔街大型投资资银行将不再再只受美国证证券交易委员员会的监管，而而将处于美国国银行监管机机构的严密监监督之下。B.美国国会取取

25、消了银行、证证券公司、保保险公司互相相收购的限制制，允许其进进入非金融业业。C.华尔街大型型投资银行需需要满足新的的资本要求，接接受额外的监监管，财务杠杠杆比率也会会不如从前。D.几乎所有美美国大型金融融机构的母公公司也都将处处于美国联邦邦储备委员会会等机构的监监管之下。3.我国20006年1月11日实施的经经修订的证证券法有下下列哪几项新新的规定：（ ）。A.在发行监管管方面明确了了公开发行和和非公开发行行的界限。B.规定了证券券发行前的公公开披露信息息制度，强化化社会公众监监督。C.肯定了证券券发行、上市市保荐制度，进进一步发挥中中介机构的市市场服务职能能。D.将证券上市市核准权赋予予了证

26、券交易易所，强化了了证券交易所所的监管职能能。4.1999年年7月28日日，中国证监监会规定：公公司股本总额额在4亿元以以上的公司，可可采用（ ）的的方式发行股股票。A.全额预缴款款、比例配售售B.上网定价发发行C.对一般投资资者上网发行行和对法人配配售相结合D.向二级市场场投资者配售售5.证券发行行上市保荐业业务管理办法法规定，保保荐机构和保保荐代表人在在向中国证监监会推荐企业业发行上市前前，要对发行行人进行辅导导和尽职调查查；要在推荐荐文件中对发发行人的（ ）等作出必必要的承诺。A.信息披露质质量 B.发行人人的独立性C.发行人的持持续经营能力力 D.发行行人的风险控控制能力6.关于我国股

27、股份有限公司司的设立方式式，下列说法法正确的是：（ ）。A.根据公司司法第七十十八条的规定定，股份有限限公司的设立立可以采取发发起设立或者者募集设立两两种方式。B.在公司法法颁布之前前，股份有有限公司规范范意见将募募集设立分为为定向募集设设立和社会募募集设立两种种。C.1994年年7月1日实实施的公司司法规定我我国募集设立立的公司均指指向社会募集集设立的股份份有限公司。D.2005年年10月277日修订实施施的公司法法将募集设设立分为向特特定对象募集集设立和公开开募集设立。7.创立大会行行使的职权，下下列哪几项是是正确的：（ ）。A.审议发起人人关于公司筹筹办情况的报报告。B.通过公司章章程；

28、选举董董事会成员；选举监事会会成员；选举举公司各部门门负责人。C.对公司的设设立费用进行行审核；对发发起人用于抵抵作股款的财财产的作价进进行审核。D.发生不可抗抗力或者经营营条件发生重重大变化直接接影响公司设设立的，可以以作出不设立立公司的决议议。8.有限责任公公司和股份有有限公司的差差异，下列几几项正确的是是：（ ）。A.在成立条件件和募集资金金方式上有所所不同B.股权转让难难易程度不同同C.股权证明形形式不同D.公司治理结结构简化程度度不同9.下列哪些事事项可以股东东大会普通决决议通过：（ ）。A.公司增加或或者减少注册册资本B.董事会拟订订的利润分配配方案和弥补补亏损方案C.董事会和监监

29、事会成员的的任免及其报报酬和支付方方法D.公司年度预预算方案、决决算方案、公公司年度报告告10. 下列关关于董事会决决议的说法不不正确的是：（ ）。A.董事会会议议应有过半数数的董事出席席方可举行。B.董事会作出出决议，必须须经全体董事事的2/3以以上通过。C.董事会决议议的表决，实实行一人一票票。D.董事会的决决议违反法律律、行政法规规或者公司章章程、股东大大会决议，参参与决议的董董事可以11.下列哪些些项属于我国国目前已经在在证券交易所所上市的公司司的种类；（ ）。A.历史遗留问问题企业B.1994年年7月1日公公司法生效效前成立的定定向募集公司司C.2006年年1月1日公公司法修订订实施

30、前发起起设立的股份份有限公司D.合伙制整体体变更成股份份有限公司12.拟发行上上市公司在提提出发行上市市申请前存在在数量较大的的关联交易，应应制订有针对对性地减少关关联交易的实实施方案，并并注意下列问问题：（ ）。A.发起人或股股东通过保留留采购、销售售机构以及垄垄断业务渠道道等方式干预预拟发行上市市公司的业务务经营。B.从事生产经经营的拟发行行上市公司应应拥有独立的的产、供、销销系统，主要要原材料和产产品销售主要要依赖股东及及其下属企业业。C.专为拟发行行上市公司生生产经营提供供服务的机构构，应重组进进入拟发行上上市公司。D.主要为拟发发行上市公司司进行的专业业化服务，应应由关联方纳纳入（通

31、过出出资投入或出出售）拟发行行上市公司，或或转由无关联联的第三方经经营。13.发行人董董事会应对上上述关联关系系的实质进行行判断，而不不仅仅是基于于与关联方的的法律联系形形式，应指出出关联方对发发行人进行控控制或影响的的（ ）。A.具体方式 B.收收益C.途径 DD.程度14.下列关于于无形资产的的说法正确的的是：（ ）。A.无形资产是是指得到法律律认可和保护护，具有实物物形态，并在在较长时间内内（超过1年年）使企业在在生产经营中中受益的资产产。B.无形资产实实际上是企业业拥有的一种种特殊权利，给给企业带来的的收益具有确确定性，主要要包括商标权权、专利权、著著作权、专有有技术、土地地使用权、商

32、商誉、特许经经营权、开采采权等。C.股份有限公公司的发起人人在出资时可可以用货币出出资，也可以以用实物、工工业产权或土土地使用权作作价出资。D.对作为出资资的实物、知知识产权或者者土地使用权权，必须进行行评估作价，核核实财产，并并折合为股份份。15.我国采用用资产评估的的方法主要有有下列哪几项项：（ ）。A.收益现值法法 BB.重置成本本法C.现行市价法法 DD.清算价格格法16. 下列关关于内部融资资特点，说法法错误的是：（ ）。A.内部融资来来源于自有资资金，上市公公司在使用时时具有很大的的自主性，只只要股东大会会或董事会批批准即可，基基本不受外界界的制约和影影响。B.内部融资不不受上市公

33、司司盈利能力的的影响，融资资规模不受限限制。C.内部融资的的成本主要是是财务成本。D.内部融资具具有高风险性性，因而要防防范由支付危危机引起的财财务风险。17. 下列哪哪些是间接融融资的特点：（ ）。A.间接性 B.流流动性差C.自主性 D.有有限性18. 莫迪格格利安尼和米米勒分析了在在无公司税时时企业的资本本结构与企业业价值及综合合资本成本之之间的关系，其其基本思想是是：资本结构构与公司价值值和综合资本本成本无关。该该理论的命题题二认为有负负债公司的权权益成本（）等等于同一风险险等级中某一一无负债公司司的权益成本本（）加上风风险溢价。风风险溢价根据据无负债公司司的权益成本本率和负债公公司的

34、债务资资本成本率（KKD）之差乘以以债务与权益益比例来确定定。下列关于于命题二的说说法正确的是是：（ ）。A. 不论企业业是否有负债债，其价值等等于公司所有有资产的预期期收益额除以以适于该公司司风险等级的的报酬率B.使用财务杠杠杆的负债公公司，其股东东权益成本是是随着债务融融资额的增加加而上升的C.便宜的负债债带给公司的的利益会被股股东权益成本本的上升所抵抵消，最后使使负债公司的的平均资本成成本等于无负负债公司的权权益资本成本本D.公司的市场场价值不会随随负债率的上上升而提高，即即公司资本结结构和资本成成本的变化与与公司价值无无关。19. 下列哪哪些项属于债债券筹资的优优点：（ ）。A.债券筹

35、资的的成本较低。B.从投资者角角度来讲，投投资于债券可可以受限制性性条款的保护护，其风险较较低，相应地地，要求较低低的回报率，即即债券的利息息支出成本低低于普通股票票的股息支 出成本；从从筹资公司来来讲，债券的的利息是在所所得税前支付付，有抵税的的好处，显然然债券的税后后成本低于股股票的税后成成本；从发行行费用来讲，债债券一般也低低于股票。债债券 投资在在非破产情况况下对公司的的剩余索取权权和剩余控制制权影响不大大，因而不会会稀释公司的的每股收益和和股东对公司司的控制。C.公司运用债债券投资，不不仅取得一笔笔营运资本，而而且还向债权权人购得一项项以公司总资资产为基础资资产的看跌期期权，若公司司

36、的市场价值值急剧下降，普普通股股东具具有将剩余所所有权和剩余余控制权转给给债权人而自自己承担有限限责任的选择择权。D.债券投资不不具有杠杆作作用。20. 下列哪哪些项属于可可转换证券筹筹资的缺点：（ ）。A.一个高速增增长的公司在在其普通股价价格大幅上升升的情况下，利利用可转换证证券筹资的成成本要高于普普通股或优先先股。B.如果可转换换证券持有人人执行期权，将将稀释每股收收益和剩余控控制权。C.在转换并未未发生时，公公司的财务报报表也必须按按规定公布“充充分稀释”后后的每股收益益。D.若公司经营营业绩不佳，则则大部分可转转换债券不会会转换为普通通股，无助于于公司渡过财财务困境，并并将导致今后后

37、股权或债券券筹资成本增增加。21. 下列关关于保荐业务务的说法正确确的是：（ ）。A.同次发行的的证券，其发发行保荐和上上市保荐应当当由同一保荐荐机构承担。B.保荐机构依依法对发行人人申请文件、证证券发行募集集文件进行核核查，向国务务院、证券交交易所出具保保荐意见。C.证券发行规规模达到一定定数量的，可可以采用联合合保荐，但参参与联合保荐荐的保荐机构构不得超过33家。D.证券发行的的主承销商可可以由该保荐荐机构担任，也也可以由其他他具有保荐机机构资格的证证券公司与该该保荐机构共共同担任。22. 保荐总总结报告书应应当包括下列列内容：（ ）。A.发行人的基基本情况；保保荐工作概述述B.履行保荐职

38、职责期间发生生的重大事项项及处理情况况C.项目运作流流程、存在问问题及其解决决情况D.对证券服务务机构参与证证券发行上市市相关工作情情况的说明及及评价23. 下列关关于招股说明明书摘要的描描述正确的是是：（ ）。A.股说明书摘摘要的目的仅仅为向公众提提供有关本次次发行的简要要情况，无须须包括招股说说明书全文各各部分的主要要内容B.招股说明书书摘要内容必必须忠实于招招股说明书全全文，不得出出现与全文相相矛盾之处C.招股说明书书摘要应尽量量采用图表或或其他较为直直观的方式准准确披露发行行人的情况，做做到简明扼要要、通俗易懂懂D.招股说明书书摘要应当依依照有关法律律、法规的规规定，遵循特特定的格式和

39、和必要的记载载事项的要求求编制24. 下列关关于法律意见见书和律师工工作报告的说说法正确的是是：（ ）。A.法律意见书书和律师工作作报告是发行行人向中国证证监会申请公公开发行证券券的必备文件件B.律师工作报报告是律师对对发行人本次次发行上市的的法律问题依依法明确作出出的结论性意意见C.律师在制作作法律意见书书和律师工作作报告的同时时，应制作工工作底稿。提提交中国证监监会的法律DD.法律意见见书和律师工工作报告应是是经三名以上上经办律师和和其所在律师师事务所的负负责人签名，并并经该律师事事务所加盖公公章、签署日日期的正式文文本。25. 各保荐荐人应按照（ ）的要求进进行内核和推推荐。A.证券法B

40、.首次公开开发行股票并并上市管理办办法C.证券发行行上市保荐业业务管理办法法D.证券公司司从事股票发发行主承销业业务有关问题题的指导意见见26. 下列关关于相对估值值法的说法正正确的是：（ ）。A.相对估值法法亦称可比公公司法，是指指对股票进行行估值时，对对可比较的或或者代表性的的公司进行分分析，尤其注注意有着相似似业务的公司司的新近发行行以及相似规规模的其他新新近的首次公公开发行，以以获得估值基基础。B.主承销商审审查可比较的的发行公司的的初次定价和和它们的二级级市场表现，然然后根据发行行公司的特质质进行价格调调整，为新股股发行进行估估价。C.在运用可比比公司法时，可可以采用比率率指标进行比

41、比较，比率指指标包括P/E（市盈率率）、P/BB（市净率）、EEV/EBIITDA（企企业价值与利利息、所得税税、折旧、摊摊销前收益的的比率）等等等。D.市盈率（PPice tto Earrningss Ratiio，简称PP/E），是是指每股收益益与股票市场场价格的比率率。27. 询价对对象有下列哪哪种情形之一一的，中国证证券业协会应应当将其从询询价对象名单单中去除：（ ）。A.不再符合证证券发行与承承销管理办法法规定的条条件B.最近24个个月内因违反反相关监管要要求被监管谈谈话3次以上上C.最近12个个月内因违反反相关监管要要求被监管谈谈话3次以上上D.未按时提交交年度总结报报告28. 股

42、票配配售对象限于于下列类别：（ ）。A.全国社会保保障基金B.经批准设立立的证券公司司集合资产管管理计划C.信托投资公公司设立并已已向相关监管管部门履行报报告程序的集集合信托计划划D.合格境外机机构投资者管管理的证券投投资账户29. 在全部部发行工作完完成后15个个工作日内，主主承销商应当当将超额配售售选择权的行行使情况及其其内部监察报报告报（ ）备备案。A.发行人 BB.中国证券券业协会C.中国证监会会 D.证证券交易所30. 下列关关于中小企业业板块的说法法正确的是：（ ）。A.中小企业板板块是在上海海证券交易所所主板市场中中设立的一个个运行独立、监监察独立、代代码独立、指指数独立的板板块

43、。B.中小企业板板块集中安排排符合主板发发行上市条件件的企业中规规模较小的企企业上市。C.中小企业板板是现有主板板市场的一个个板块，其适适用的基本制制度规范与现现有市场完全全相同。D.中小企业板板适用的发行行上市标准也也与现有主板板市场完全相相同，必须满满足信息披露露、发行上市市辅导、财务务指标、盈利利能力、股本本规模、公众众持股比例等等各方面的要要求。31. 信息披披露事务管理理制度应当包包括下列哪些些内容：（ ）。A.明确上市公公司应当披露露的信息，确确定披露标准准；未公开信信息的传递、审审核、披露流流程B.信息披露事事务管理部门门及其负责人人在信息披露露中的职责；董事和董事事会、监事和和

44、监事会、高高级管理人员员等的报告、审审议和披露的的职责C.董事、监事事、高级管理理人员履行职职责的记录和和保管制度；未公开信息息的保密措施施，内幕信息息知情人的范范围和保密责责任D.财务管理和和会计核算的的内部控制及及监督机制；与投资者、证证券服务机构构、媒体等的的信息沟通与与制度32. （ ）应应当作为招股股说明书的备备查文件，在在中国证监会会指定的网站站上披露，并并置备于发行行人住所、拟拟上市证券交交易所、保荐荐人、主承销销商和其他承承销机构的住住所，以备公公众查阅。A.招股说明书书摘要 B.招招股公告C.保荐人出具具的发行保荐荐书 D.证券服务机机构出具的有有关文件33. 若有国国有股份

45、或外外资股份的，发发行人须根据据有关主管部部门对股份设设置的批复文文件披露下列列哪些内容：（ ）。A.股东名称 B.持股数数量C.持股比例 D.股东资资产总额34. 若发行行人在境外拥拥有资产，应应详细披露该该资产的：（ ）。A.具体内容 B.资产产规模C.所在地 D.经经营管理和盈盈利情况35. 发行人人应披露所有有者权益变动动表，扼要披披露报告期内内各期末股东东权益的情况况，包括：（ ）。A.股本 BB.资本公积积、盈余公积积C.未分配利润润 D.少数数股东权益的的情况36. 申请发发行新股的上上市公司需要要组织机构健健全、运行良良好，符合下下列哪些规定定：（ ）。A.公司章程合合法有效，

46、股股东大会、董董事会、监事事会和独立董董事制度健全全，能够依法法有效履行职职责B.公司内部控控制制度健全全，能够有效效保证公司运运行的效率、合合法合规性和和财务报告的的可靠性；内内部控制制度度的完整性、合合理性、有效效性不存在重重大缺陷C.现任董事、监监事和高级管管理人员具备备任职资格，能能够忠实和勤勤勉地履行职职务，不存在在违反公司司法第一百百四十八条、第第一百四十九九条规定的行行为，且最近近24个月内内未受到过中中国证监会的的行政处罚、最最近12个月月内未受到过过证券交易所所的公开谴责责D.上市公司与与控股股东或或实际控制人人的人员、资资产、财务分分开，机构、业业务独立，能能够自主经营营管

47、理；最近近12个月内内不存在违规规对外提供担担保的行为37. 上市公公司董事会依依法就下列事事项作出决议议：（ ），并并提请股东大大会批准。A.新股发行的的方案B.本次募集资资金使用的可可行性报告C.前次募集资资金使用的报报告D.其他必须明明确的事项38. 发行阶阶段主承销商商和发行人应应提交的材料料包括下列哪哪些项：（ ）。A.中国证监会会的核准文件件；经中国证证监会审核的的全部发行申申报材料B.发行的预计计时间安排C.发行具体实实施方案和发发行公告D.相关招股意意向书或者募募集说明书39. 上市公公司发行新股股的方式包括括：（ ）。A.向特定对象象发行股票 B.向不特特定对象公开开募集股份

48、C.原股东配售售股份 D.向向原股东公开开募集股份40. 上市市公司证券发发行管理办法法所称“定定价基准日”，是是指计算发行行底价的基准准日。定价基基准日可以为为（ ）。A.关于本次非非公开发行股股票的董事会会决议公告日日B.发审委批复复日C.股东大会决决议公告日D.发行期的首首日41. 关于上上市公司发行行可转换公司司债券的下列列规定说法正正确的是：（ ）。A.证券法第第十六条规定定，发行可转转换为股票的的公司债券的的上市公司，股股份有限公司司的净资产不不低于人民币币 5 0000万元，有有限责任公司司的净资产不不低于人民币币6 0000万元。B.根据上市市公司证券发发行管理办法法第二十七七

49、条规定，发发行分离交易易的可转换公公司债券的上上市公司，其其最近1期未未经审计的净净资产不低于于人民币155亿元。C.根据上市市公司证券发发行管理办法法规定，公公开发行可转转换公司债券券的上市公司司，其最近33个会计年度度加权平均净净资产收益率率平均不低于于6；扣除除非经常性损损益后的净利利润与扣除前前的净利润相相比，以高者者作为加权平平均净资产收收益率的计算算依据。D.发行分离交交易的可转换换公司债券的的上市公司，其其最近3个会会计年度经营营活动产生的的现金流量净净额平均应不不少于公司债债券1年的利利息（若其最最近3个会计计年度加权平平均净资产收收益率平均不不低于 6，则可不作作此现金流量量

50、要求）。42. 下列关关于可转换公公司的描述正正确的是：（ ）。A.可转换公司司债券是一种种含权债券，兼兼有公司债券券和股票的双双重特征。B.转股以前，它它是一种公司司债券，具备备债券的特性性，在规定的的利率和期限限体现的是债债权、债务关关系，持有者者是债权人。C.转股以后，它它变成了股票票，具备股票票的特性，体体现的是所有有权关系，持持有者由债权权人转变成了了股权所有者者。D.在价值形态态上，可转换换公司债券赋赋予投资者在在股票上涨到到一定价格条条件下转换成成发行人普通通股票的权益益，即看涨期期权的价值。43. 国内可可转换公司债债券的发行方方式主要有：（ ）。A.部分向原社社会公众股股股东

51、优先配售售，剩余部分分网下向机构构投资者配售售B.部分向原社社会公众股股股东优先配售售，剩余部分分采用网上定定价发行和网网下向机构投投资者配售相相结合的方式式C.全部网上定定价发行D.网上定价发发行和网下向向机构投资者者配售相结合合44. 上市公公司向证券交交易所申请可可转换公司债债券上市，应应当提交下列列文件：（ ）。A.上市报告书书（申请书）B.申请上市的的董事会和股股东大会决议议C.按照有关规规定编制的上上市公告书；保荐协议和和保荐人出具具的上市保荐荐书D.发行结束后后经具有执行行证券、期货货相关业务资资格的资产评评估机构出具具的验资报告告45. 申请发发行可交换公公司债券，应应当按要求

52、编编制申请文件件，按照证证券法的规规定持续公开开信息。发行行可交换公司司债券申请文文件目录如下下：（ ）。A.相关责任人人签署的募集集说明书；保保荐人出具的的发行保荐书书B.发行人关于于就预备用于于交换的股票票在证券登记记结算机构设设定担保并办办理相关登记记手续的承诺诺C.评级机构出出具的债券资资信评级报告告D.公司债券受受托管理协议议和公司债券券持有人会议议规则46. 为规范范银行间债券券市场发行国国债的分销工工作，中央国国债登记结算算有限责任公公司于20002年5月发发布了关于于银行间债券券市场市场化化发行债券分分销过户有关关事宜的通知知，具体规规定如下：（ ）。A.在债券分销销期间，承销

53、销人应按照债债券发行办法法的规定办理理债券分销手手续，并与分分销认购人签签订分销认购购协议。分销销认购人应是是全国银行间间债券市场参参与者，并已已在国债登记记结算公司开开立债券托管管账户。B.由承销人根根据与分销认认购人签订协协议所确定的的分销价格和和数量，填制制债券发行分分销过户指令令一览表，加加盖预留印章章、填写分销销密押后传真真至国债登记记 结算公司司，同时将原原件寄至国债债登记结算公公司。国债登登记结算公司司收到分销过过户指令一览览表传真件，审审核密押和印印章无误后，根根据一览表中中的过户指令令办理分销过过 户。C.国债登记结结算公司利用用中央债券簿簿记系统中的的交易过户功功能，办理承

54、承销商与分销销认购人之间间的分销债券券过户。过户户后，承销商商和分销认购购人可以从联联网终端输出出“非交易过过户通知单”，过过户原因注明明为“分销过过户”。D在发行过程中中，承销人的的分销总额以以其承销总额额为限。如发发生超卖，国国债登记结算算公司将不予予办理过户，并并书面报中国国人民银行和和发行人。47. 政策性性银行发行金金融债券应向向中国人民银银行报送下列列文件：（ ）。A.金融债券发发行申请报告告B.发行人近55年经审计的的财务报告及及审计报告C.金融债券发发行办法；承承销协议D.募集说明书书48. 金融债债券承销人有有下列行为之之一的，由中中国人民银行行按照中华华人民共和国国中国人民

55、银银行法第四四十六条的规规定予以处罚罚：（ ）。A.以不正当竞竞争手段招揽揽承销业务。B.发布虚假信信息或泄露非非公开信息。C.超规模发行行金融债券。D.未经中国人人民银行核准准擅自发行金金融债券。49. 在企业业债券发行的的具体申报上上，仍然采取取如下方式报报送国家发改改委：（ ）。A.财政部直接接管理企业的的申请材料直直接申报B.国务院行业业管理部门所所属企业的申申请材料由行行业管理部门门转报C.地方企业的的申请材料由由所在省、自自治区、直辖辖市、计划单单列市发展改改革部门转报报D.国家发改委委受理企业发发债申请后，依依据法律法规规及有关文件件规定，对申申请材料进行行审核50. 20005

56、年12月月8日，（ ）在银行间间市场发行了了首批资产支支持证券，总总量为7194亿元。A.国家开发银银行 B.中国国人民银行C.中国农业发发展银行 DD.中国建设设银行51. 主承销销商和国际协协调人共同负负责向外资股股拟上市的证证券交易所（ ）等。A.推荐、提供供咨询、协调调联络B.制作文件C.向投资者推推介D.承销股票以以及上市后持持续服务52. 关于内内地在中国香香港发行股票票并上市的股股份有限公司司的治理要求求，下列说法法错误的是：（ ）。A.公司上市后后须至少有一一名执行董事事常驻香港。B.需指定至少少两名独立非非执行董事，其其中1名独立立非执行董事事必须具备适适当的专业资资格，或具

57、备备适当的会计计或相关财务务管理专长。C.发行人董事事会下须设有有审核委员会会、薪酬委员员会和提名委委员会。D.审核委员会会成员须有至至少3名成员员，并必须全全部是非执行行董事，其中中至少1名是是独立非执行行董事且具有有适当的专业业资格，或具具备适当的会会计或相关财财务管理专长长；审核委员员会的成员必必须以独立非非执行董事占占大多数，出出任主席者也也必须是独立立非执行董事事。53. 所属企企业到境外上上市，上市公公司应当在下下列哪些事件件发生后次日日履行信息披披露义务：（ ）。A.所属企业高高级管理人员员变动B.所属企业到到境外上市的的董事会、股股东大会决议议。C.所属企业向向中国证监会会提交

58、的境外外上市申请获获得受理。D.所属企业获获准境外发行行上市。54. 国际推推介的主要目目的是：（ ）。A.查明长期投投资者的需求求情况，保证证重点销售B.使投资者了了解发行人的的情况，作出出价格判断C.利用销售计计划，形成投投资者之间的的竞争，最大大限度地提高高价格评估D.为发行人与与投资者保持持关系打下基基础55. 外资股股招股章程的的封面应当标标明下列哪几几项：（ ）。A.标明拟招股股的公司名称称与招股性质质B.列明发行股股份、每股发发行价C.列名保荐人人及主承销商商的名称D.还应注明发发行股份的数数量56. 在上市市公司的收购购及相关股份份权益变动活活动中有一致致行动情形的的投资者互为

59、为一致行动人人。如无相反反证据，投资资者有下列情情形之一的，为为一致行动人人：（ ）。A.投资者受同同一主体控制制B.投资者的董董事、监事或或者高级管理理人员中的主主要成员，同同时在另一个个投资者担任任董事、监事事或者高级管管理人员C.银行以外的的其他法人、其其他组织和自自然人为投资资者取得相关关股份提供融融资安排D.持有投资者者20%以上上股份的自然然人，与投资资者持有同一一上市公司股股份57. 任何人人不得利用上上市公司的收收购损害被收收购公司及其其股东的合法法权益。有下下列哪些情形形之一的，不不得收购上市市公司：（ ）。A.收购人负有有数额较大债债务，到期未未清偿，且处处于持续状态态B.

60、收购人最近近3年有重大大违法行为或或者涉嫌有重重大违法行为为C.收购人最近近5年有严重重的证券市场场失信行为D.收购人为自自然人的，存存在公司法法第一百四四十七条规定定的情形58. 上市公公司发行股份份购买资产，应应当符合下列列哪些规定：（ ）。A.有利于提高高上市公司资资产质量、改改善公司财务务状况和增强强持续盈利能能力；有利于于上市公司减减少关联交易易和避免同业业竞争，增强强独立性。B.上市公司最最近3年及11期财务会计计报告被注册册会计师出具具无保留意见见审计报告；被出具保留留意见、否定定意见或者无无法表示意见见的审计报告告的，须经注注册会计师专专项核查确认认，该保留意意见、否定意意见或