期货投资部组织架构课件

1、26 九月 2022期货投资部组织架构24 九月 2022期货投资部组织架构 现行职能定位现行编制/现有人员流程12 现行职能定位12 现行职能定位 一、部门职责 股份有限公司采购部期货组是股份公司新成立的一个投资部门。受股份公司采购部直接领导，具体进行与现货采购配套的期货套期保值相关的投资计划、投资与风险管理、期货信息服务等工作。通过套保投资来协助我公司在未来玉米、豆粕现货采购中可能面临的价格波动风险，认真作好信息咨询和数据分析为决策部门提供参考。 23 现行职能定位 一、部门职责期货组功能投资投资管理信息咨询与数据信息日报周报月报期货经纪公司的选择投资计划与实施投资机会的寻找与筛选投资计划

2、核定投资进程管理资金与风险管理期转现交割管理阶段性套保计划的修缮与市 场报告帐户风险日报周报月报阶段性和年度投资总结 现行职能定位二、功能块4期货投投资信息信息日报期货投资投资投资投资资金期转阶段性帐户 人员职责定位4 责任部门项目 责任人 追踪人 风险监控 授权人 投资 责任人张毅 易总 王总 投资管理 责任人张毅 易总 财务 王总 信息与数据 责任人张毅 易总 财务 备注1、需要指定现货采购部门以及财务专人来进行风险监控制和效益评估。2、数据分析需要增加人手，进行人员培养和储备5 人员职责定位4 责任 流程 建立相关制度 投资决策和实施流程 资产管理流程 信息和数据分析56 流程 选择期货

3、公司开户入金申请套保头寸并下单买入保值或卖出保值对冲操作实物交割按计划场内平仓制定套期保值计划建立内部控制制度建立资金管理制度明确资金和风险管理办法止损操作风险监控 制度建立套期保值的基本流程按预定计划风险监控7选择期货公司开户入金申请套保买入保值对冲实物交割按计划制定套制度建立风险控制体系架构风控体系内控制度风险管理制度合同与授权入金与出金信息和风险报告保密条款人权分离独立的风险监控严格头寸管理定期研讨自我完善资金与管理办法资金使用原则风险额度分配 建仓与持仓止损与止赢8制度建立风险控制体系架构风内风合同与授权入金与出金信息和风险 投资决策和实施流程69 投资决策和实施流程69 投资决策和实

4、施流程710 投资决策和实施流程710 投资决策和实施流程811 投资决策和实施流程811 投资决策和实施流程912 投资决策和实施流程912 投资决策和实施流程1013 投资决策和实施流程1013 投资决策和实施流程1114 投资决策和实施流程1114 资产管理流程12资金管理原则和额度资金使用原则建仓资金分配和风险分配原则第一次建仓 第二次建仓 第三次建仓资金使用额度=50%总额度 20% 15%持仓无赢利不加仓 15%持仓无赢利不加仓风险额度总额度的10% 4% 3% 3%保护性止损总额度的10%2.5%减仓一半2%减仓一半2%减仓一半4%必须平仓3%必须平仓3%必须平仓持仓和赢利止损破

5、坏止赢，平仓出局，重新等待补仓机会中长线盈利=20%应当设置一次止盈点基准调仓维持15%的额度基准调仓维持15%的额度短线每盈利10%应当设置一次止赢点短线赢利超过30%，自动止赢平仓全部对应现货采购完成，期货保值头寸平仓离场表观资金管理与风险管理方法15 资产管理流程12资金管理原则和额度资金使用原则 资产管理流程13举例说明：假设总投资额度为1000万人民币资金管理原则和额度资金使用原则建仓资金分配和风险分配原则第一次建仓第二次建仓 第三次建仓资金使用额度500万 200万 150万持仓无赢利不加仓 150万持仓无赢利不加仓风险额度100万 40万 30万 30万保护性止损100万25万减

6、仓一半20万减仓一半20万减仓一半40万必须平仓30万必须平仓30万必须平仓持仓和赢利止损破坏止赢，平仓出局，重新等待补仓机会中长线盈利=20%应当设置一次止盈点基准调仓维持15%的额度基准调仓维持15%的额度短线每盈利10%应当设置一次止赢点短线赢利超过30%，自动止赢平仓全部对应现货采购完成，期货保值头寸平仓离场16 资产管理流程13举例说明：假设总投资额度为10 资产管理流程1417 资产管理流程1417 资产管理流程1518 资产管理流程1518 资产管理流程1619 资产管理流程1619 信息和数据分析171：根据基本面，期货行情变化提出操作建议，并形成常规报告。2：绘制期货帐户资金

7、权益曲线，对期货帐户操作情况进行跟踪和分析。3：针对上述两点形成期货日报，周报以及月报 完整的报告制度对行情走势，基本面变化，以及实盘操作和资金风险状况进行总结汇报。4：收集相关商品期货和现货数据，绘制图表，进行对比和跟踪分析，结合基本面环境的变化为现货采购和期货操作提供辅助性的参考。5：根据现货采购的状况和期货市场的状况，定期对套保计划进行完善和修改，使保值操作更能贴近我们企业的实际状况和需要。20 信息和数据分析171：根据基本面，期货行情变 18信息和数据分析构架信息分析报告构架日报、周报、月报宏观背景的分析与跟踪现货供求状况分析与数据跟踪影响价格波动相关因素与周边市场分析操作计划和建议

8、玉米、豆粕期货价格走势分析 信息和数据分析21 18信息和数据分析构架信息分析报告宏观背景的分 22数据分析日报、周报、月报采购价格库存利润曲线跟踪与研究（制表或制图）现货价格与期货价格之间的基差跟踪与分析（制图跟踪）玉米、豆粕各期货月份之间的基差（制图跟踪）帐户风险报告和应急的操作方案保值帐户权益曲线与现货采购平均成本状况分析（制图跟踪） 信息和数据分析信息和数据分析构架22 22数据分析采购价格现货价格与期玉米、豆粕各帐 1808年工作计划和安排23 1808年工作计划和安排23 信息报告182008年预期日常工作需完成的分析工作 时间 日报 周报 月度总结保值计划修改备注08年1月23份

9、4份1确定保值方案2月21413月21514月22415月2251 对市场定性6月21417月2341再对市场定性8月21519月224110月234111月205112月23412009年保值计划合计250份50份12份4份24 信息报告182008年预期日常工作需21 数据库建设采购价格库存利润曲线玉米豆粕现货价格与期货价格之间的基差 玉米、豆粕各期货月份之间的基差相关品种与替代品种现货价格数据整理和跟踪保值帐户权益曲线与保值帐户效率分析责任人1-2月完成制图预期1-2月份开始操作 张毅23月份完成制图和制表后期延续跟踪3-4月份完成数据任务开始操作后即可绘制帐户的权益曲线，进行风险跟踪，同时开始对比现货采购进行保值效率分析。以上分析交报采购中心和财务专人数据收集与处理比较繁复，人手需要公司配备。同时数据工作也是一项基础研究工作对培养后备人员有很大的帮助。后期延续跟踪后期延续跟踪