浅论当前我国农业龙头企业信用评级体系的构建

1、浅论当前我国农业龙头企业信誉评级体系的构建摘要农业是弱质性产业，农业消费周期性长、风险比拟大，如何根据现代农业龙头企业的实际情况进展信誉评级，是我国现代农业信贷风险控制的制约因索。本文对现代农业龙头企业信誉评估体系进展综合分析，设出详细的评价指标和评价等级，并通过实证分析进展检验证明其科学性。关键词现代农业；龙头企业；信誉评级一、问题的提出我国目前关于现代农业龙头企业信誉评级体系构建的研究不多。胡佑爱提出完善龙头企业信贷风险防控机制。二、现代农业信贷中存在的风险农业信贷风险既有一般所说的银行经营风险、会计风险、操作风险、信誉风险等，还具有一些不同于非农信贷的风险。农业信贷的特殊风险，其本质是由

2、农业消费本身的风险决定的，农业风险包括：自然风险、经营风险、市场风险、技术风险等。1.农业自然风险农业自然风险是指由于自然力的不规那么变化而给农业带来的损失。我国地缘辽阔，地理环境和气候千差万别，农业自然风险更加复杂，不仅种类多、频率高、强度大，而且时空分布广，地域组合明显，受损面广，损害严重，同时我国的农业根底比拟薄弱，抵御风险的才能比拟差，尤其是水灾和旱灾在我国农业损失总额中占到80以上。这些都会危及信贷平安。2.农业经营风险农业的经营风险一般是指农户、龙头企业在农业消费和农产品销售过程中，由于市场供求失衡、农产品价格的波动、经济贸易条件等因素变化、资本市场态势变化等方面的影响，或者由于经

3、营管理不善、信息不对称、市场前景预测偏向等导致农户、龙头企业经济上遭受损失的风险。其中，价格波动是影响农业消费的重要因素，在市场机制的作用下，消费者之间、消费者和消费者之间均存在竞争，农业产品的供求关系不可能始终处于一种平衡状态，这样必然会导致农业产品市场价格的波动，由此会引发一系列的风险。3.农业市场风险农业市场风险主要是指农产品供求失衡导致的价格波动对收益的冲击，主要源于市场调节的滞后性、农产品流通环节的特殊性以及国际市场的挑战性。首先，农业消费周期长，农业市场根底不完善，农业市场供求信息闭塞，从农业消费者根据市场的价格信息对消费做出调整到产品的产出之间有较大的时间差，在这段时间内，产品的

4、价格与需求可能已经发生较大的变化，就很难到达预期的收益；其次，在流通领域，农产品具有鲜活易腐蚀性，必需要采取一些措施，才能保证其符合质量要求地进入消费领域，这可能会降低农产品的市场竞争力，引发市场风险；再者，目前我国农产品在国际市场上的竞争力较低，粮食消费呈现出普通产品多优质产品少，低档产品多高档产品少的格局。同时，受国际市场保护主义的影响，特别是如今国外经常以绿色贸易壁垒和技术壁垒的借口阻碍我国农产品出口，给我国农业造成每年损失90亿美元以上的损失。20世纪90年代农民屡次出现增产不增收，农民收入增幅下降，从80年代到90年代，收入增幅从10左右下降到67，再到23，这几年随着新农村建立和现

5、代农业的不断开展，农民收入才逐渐上升。4.农业技术风险农业技术风险是指农业技术运用的实际收益与预期收益发生背离的可能性。农业科学技术的开展、进步和进步，不仅促进农业劳动消费率的大大进步，拓宽了传统农业的产品种类，而且降低了农业对自然资源的依赖，但农业技术的运用在带来收益和效率的同时，也隐含着宏大的风险。一是农业消费技术的工艺过程保密性很差，且大多数的种植业技术具有经历型特征，比拟容易被模拟，从而引起的产品供应大幅度的增加便会导致产品价格的下降，使新技术的采用者难以获得预期的收益；二是目前我国现代农业技术的传播推广网络还很不健全，很容易造成信息不对称，由此而产生的失真信息也会引发相应的技术风险；

6、三是目前我国农民的文化程度普遍较低，常常因为难以掌握技术要领而造成技术运用失败；四是有些农业技术可能存在着不完善性和不稳定性，有时收益可能达不到预期的目的。三、现代农业龙头企业信誉评级指标设置分析由于农业是弱质性产业，农业消费周期性长、风险比拟大，如何根据现代农业龙头企业的实际情况进展信誉评级，是我国现代农业信贷风险控制的制约因素。笔者根据金融机构风险评定的“5分析法，结合我国龙头企业现状，提出我国龙头企业信誉评级八大项指标：企业环境、管理程度、资信状况、竞争才能、偿债才能、盈利才能、营运才能、开展才能。详细指标如下：1.企业环境农业的弱质性和落后性，决定了企业的主营业务离不开国家政策的支持，

7、可以说国家政策的支持是现代农业龙头企业开展的前提条件，其中包括国家农业产业政策和国家农村金融政策。国家农业产业政策决定了产业开展的方向，是企业得以开展并成功的根本前提条件；而国家农村金融政策那么牵扯到货币政策是否宽松、贷款总量及利率如何等情况，是企业可以顺利得到贷款支持的保证。此外，自然环境、市场环境、科技环境等因素对龙头企业的开展也有着重大的影响，如“三鹿奶粉事件的出现对牧业的开展产生不利影响。所以，首先要针对有关国家政策对企业是否有利进展分析评价，主要包括：国家产业政策和金融政策支持力度；相关法律、法规或政府监管是否对企业给予长期的明显的支持；当地政府在相关的征地、拆迁、税收等工作是否给予

8、大力的优惠措施支持；是否给予企业享受政府贴息或者财政补贴；自然环境、市场环境、科技环境等因素的影响。2.管理程度所谓管理，就是通过方案、组织、控制、鼓励和指导等环节来协调人力、物力和财力资源，以期更好地达成组织目的的过程。企业管理层素质。管理者程度的上下常常决定了组织的生死存亡。一个合格的管理者应该具有以下才能：人员开发才能、人际交往才能、处理压力的才能、沟通才能、解决问题的才能、管理时间的才能等。主要从管理层遵纪守法、老实守信情况，企业指导方式和受权程度，管理层大学以上学历的比重，主要指导人在相关行业的平均工作年限以及在本企业的稳定性等几个方面对其进展评价。员工素质。一个企业的兴衰除了与指导

9、者有重要关系以外，员工的素质也至关重要。正确的指导决策要由员工去施行，员工的高素质是企业战略得以施行的保证。主要从员工中具有大专以上学历人员的比重和每年参加专业培训人员的比例情况等方面进展评价。公司治理构造。对管理当局的权、责、利做出规定与安排的公司治理构造，是会计信息生成的直接内部环境，不恰当的公司治理构造将直接诱发管理当局的舞弊行为，造成企业财务信誉的破坏。主要从董事会职能、监事会职能、公司鼓励、关联交易等方面进展评价。财务管理才能。财务管理才能是企业所拥有的关于财务管理工作的独特知识、经历的有机结合。主要从企业资金积累、资金使用、资产负债构造等几方面进展评价。3.资信状况由于我国目前社会

10、信誉程度普遍较低，所以客户的资信状况是信贷风险评估与控制中最为关心的问题。还款意愿。抵押资产占企业可抵押资产的比例高于贷款占比，且变现才能较强。借款是否具有明确用处，是否愿意披露其经营管理和财务状况。融资才能。考察客户融资渠道多少，融资才能大校详细为：有多个融资渠道获得融资得100分；只有一个融资渠道可以满足资金需求得50分；没有融资渠道得分。存贷比例。按百分比度量，80得100分；40得50分；30得0分。对外担保情况。被担保单位还款才能如何。有负债占到净资产的25(含)到50；或已经涉及到担保和诉讼的或有负债占净资产的10(含)到20。对外担保金额是否主要集中在少数几家关联企业。4.竞争才

11、能考察一个企业的竞争才能，主要从市场占有率、企业规模、产品替代性、客户稳定性等方面人手。企业规模。规模大的企业一般抗风险才能比规模小的企业要强，按?局部非工企业大中小型划分补充标准?规定标准执行。产业成熟度。通常情况下，主导技术成熟度高、规模经济性明显、价格竞争力强的产业，其成熟度较高，而成熟度较高的产业，受市场的冲击也就较弱。在衡量产业成熟度指标上，主要考虑：市场占有率、主导技术成熟状况、规模经济性、产品本钱利润率等指标。企业合作意识。现代农业开展及其产业化的过程，需要大量的科技、经营、管理人员的通力合作，现代农业消费的专业化分工形成了高度兴旺的前向和后向延伸的产业链，产前、产中、产后各个环

12、节只有加强合作，才能增加竞争实力。详细考察：与保持业务关系超过两年客户的销售额占比、带动农户数、与合作组织关联度及履约情况等。专业化消费程度。围绕农产品的消费培育，将种、养、加过程和产、供、销环节联为一体的专业消费经营，每个环节的专业化与一体化协同相结合，使农产品将原料、初级产品、中间产品制作成为最终产品进入市场，从而有利于进步产业链的整体效率和经济效益。主要考察：企业开展阶段、产品附加值、被其他产品替代的可能性以及技术、工艺、设备的先进性程度。5.偿债才能按财务管理学划分，偿债才能指标分为长期偿债才能指标、短期偿债才能指标、负担固定费用指标三类。考虑到贷款归还的特点，以短期指标为主，兼顾其他

13、指标。详细指标包括：资产负债率，反映企业长期偿债才能；流动比率，反映企业短期偿债才能；速动比率，反映企业短期偿债才能；现金比率，反映企业短期偿债才能；利息保障倍数，反映企业负担利息费用的才能。6.盈利才能盈利才能是指企业利用各种经济资源获取利润的才能。评价指标主要包括：销售利润率，反映利润与销售收入的关系；投资报酬率，反映投入资金的盈利才能。7.营运才能营运才能是指企业资产利用的效率，它反映管理人员经营、管理和运用资产的才能。评价指标主要包括：应收账款周转率，反映应收账款周转速度；存货周转率，反映企业的销售才能和存货资产流动性；流动资产周转率，反映企业流动资产周转速度；总资产周转率，反映总资产

14、周转情况。8.开展才能主要评价指标有：销售增长率、资本积累率、企业开展战略等，从而判断一个企业的开展态势。销售增长率。销售增长率反映销售的增减变动情况，是衡量企业经营状况和市场占有才能、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。资本积累率。资本积累率是反映企业当年资本的积累才能，是企业开展强盛的标志，也是企业扩大再消费的源泉，它是评价企业开展潜力的重要指标。开展战略。企业开展战略是着眼于企业长期目的和宗旨的实现而作出的长远规划。战略规划有助于正确处理长远需要和眼前需要，长远开展和眼前生存关系，减少和防止短期行为的干扰，保证组织长期稳定开展。同时，战略规划还具

15、有极大的鼓舞和发动作用，它有助于统一组织成员的思想认识，进一步进步他们的积极性和创造性，鼓励他们通过长期不懈的努力去克制困难，为实现战略目的而团结奋斗。主要考察企业是否拥有一整套将来15年的明晰的战略规划。四、财务信誉评价方法及评价等级设计关于信誉评价的方法很多，如多元回归分析法、多元统计分析法、模糊综合分析法、lgit分析法、prbit分析模型、神经网络模型等。定性指标局部在选择评价方法时，考虑到由于我国目前的评价技术程度较低，技术应用也相对滞后，采用相比照拟简单的专家模糊综合评价法进展打分评价；定量指标局部那么参照企业财务分析标准进展。参照国际惯例，评价级别分为aaa、aa、a、bbb、b

16、b、b、d级共10级，详细如下：aaa级：评价得分在90分以上，说明信誉状况极好。aa级：评价得分在80分以上，信誉状况很好。a级：评价得分在70分以上，信誉状况良好。bbb级：评价得分在60分以上，信誉状况较好。bb级：评价得分在50分以上，信誉状况一般。b级：评价得分在40分以上，信誉状况欠佳。级：评价得分在30分以上，信誉状况较差。级：评价得分在20分以上，信誉状况很差。级：评价得分在10分以上，信誉状况极差。d级；评价得分在10分以下，毫无信誉可言。五、龙头企业信誉等级评估实证龙头企业a公司于1982年成立，到2022年底，注册资本8亿元。主要从事养殖业、乳业和肉食加工业等业务。b乳业

17、成立于2022年12月，是a集团股份在市投资的全资子公司。2022年准备扩建的日产300吨液态奶、100吨酸奶、150吨冷饮工程已于2022年9月经市发改委备案。虽然2022年“三鹿婴幼儿奶粉事件的发生，对乳制品的市场销售带来一定的不利影响，但是，国务院于2022年9月和2022年11月相继下发了?关于促进奶业持续安康开展的意见?和?奶业整顿和振兴规划纲要?两个文件，为优质高效乳业企业市场份额的扩大和将来的开展奠定了良好基矗同时，市政府和该企业签订的?工业工程投资协议书?，提供土地、税收、建立资金等多方面的支持。目前，自然风险没有对乳业产生较大影响，而市场风险那么影响较大，但渡过这一段低潮期后，将来开展前景看好。该企业有科学的公司组织架构和完善的法人治理构造。管理层大学以上学历的比重到达62.50，主要