货币供求与货币均衡主要考点

1、第三部分 货币与金融本部分近四年考情：年度单项选择题多项选择题合计分值题量分值题量分值2007111161223200811116122320091111612232010111161223本部分具体内容：第十五章 货货币供求与货货币均衡本章考情分析：年份单选题多选题合计2007年1题1分1题2分3分2008年3题3分1题2分5分2009年2题2分1题2分4分2010年1题1分1分本章主要考点：1、货币需求的的概念2、货币需求理理论3、货币供给层层次划分4、货币供给机机制5、货币均衡6、通货膨胀本章考点串讲：考点一、货币需需求的概念货币需求指经济济主体在既定的收入入和财富范围围内能够并愿愿意持

2、有货币币的行为。这种种需求是经济济需求、有效效需求、派生生需求和客观观需求。考点二、货币需需求理论货币需求理论函数内容传统货币数量说说费雪现金交易数数量说MV=PT假定其他因素不不变，物价水水平与货币量量成正比。剑桥学派的现金金余额数量说说假定其他因素不不变，货币价价值与货币量量成反比。凯恩斯货币需求求理论（流动性偏好论论）L=L1（Y）+L2（i）影响流动性偏好好的三种动机机交易动机-进行日常常交易预防动机-应付各种紧紧急情况投机动机-根据市场利利率变化的预预期持有货币币以便从中获获利弗里德曼现代货货币数量说(货币需求理论论)=f（Yp；WW；im,ib,ie；1/pdp/dtt;）影响货币

3、需求的的因素:(1)财富总额额:恒久性收收入越高，所所需货币越多多。（同向）(2)财富构成成:人力财富富比例越高，所所需准备的货货币就越多。（同同向）(3)金融资产产的预期收益益率（反向）:其他金融资资产的收益率率越高，持有有货币的机会会成本越大，持持有货币的数数量就会越少少。(4)其他因素素考点三：货币供供给层次划分分（1）货币供给给层次划分基基本原则：一一般依据资产产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。（2）我国货币币层次划分为为：M0流通中现金M1（狭义的货货币供应量）M0+银行活期期存款M2（广义货币币供应量）M1+定期存款款+储蓄存款款+证券公司司

4、客户保证金金考点四、货币供供给的机制1、中央银行的的信用创造货货币机制2、商业银行的的扩张信用、创创造派生存款款机制一般来说，银行行体系扩张信信用、创造派派生存款的能能力要受到这这样三类因素素的制约：受到交存中央央银行存款准准备金的限制制。要受到提取现现金数量的限限制。要受到企事业业单位及社会会公众缴付税税款等限制。3、货币供应量量的公式M=Bk其中：B-“基础货币币”，包括现现金和商业银银行在中央银银行的存款k-基础货币币的扩张倍数数称为“货币币乘数”货币乘数=存款款准备金率和和货币结构比比率合计的倒倒数考点五：货币均均衡1、货币均衡的的特征：（1）货币均衡衡是货币供给给与货币需求求的大体一

5、致致（2）货币均衡衡是一个动态态过程（3）现代经济济中的货币均均衡在一定程程度上反映了了经济总体均均衡状况。2、货币数量与与经济增长的的关系若考虑物价自然然上升的因素素，流通领域域中货币数量量的增长应略略高于国内生生产总值的增增长。即货币币供应量增长长率M=YY+P考点六：通货膨膨胀一、通货膨胀的的类型分类标准具体类别按通货膨胀的成成因需求拉上型通货货膨胀；成本推进型通货货膨胀；输入型通货膨胀胀；结构型通货膨胀胀按通货膨胀的表表现形式公开型通货膨胀胀：表现形式式是“物价上涨”。抑制型通货膨胀胀：表现形式式是“人们普遍持持币待购而使使货币流通速速度减慢”二、通货膨胀的的原因过度的信贷供给给是造成

6、通货货膨胀的直接接原因。三、通货膨胀的的治理综合国际国内一一般经验，治治理措施主要要有紧缩的需需求政策和积积极的供给政政策。紧缩性财政政策策减少政府支出出增加税收发行公债紧缩性货币政策策提高法定存款款准备金率提高再贴现率率公开市场业务务：央行出售售有价证券。第十七章 中中央银行与货货币政策本章考情分析：年份单选题多选题合计2007年2题2分1题2分4分2008年3题3分2题4分7分2009年2题2分2题4分6分2010年2题2分1题2分4分本章主要考点：1.建立中央银银行制度的必必要性2.中央银行的的业务活动特特征3.中央银行的的主要业务4.中央银行资资产负债表5.中央银行组组织体制下的的支付

7、清算系系统6.货币政策目目标7.货币政策工工具8.货币政策的的中介目标9.近年来我国国货币政策的的实践本章考点串讲：考点一：建立中中央银行制度度的必要性（1）集中货币币发行权的需需要。（2）代理国库库和为政府筹筹措资金的需需要。（3）管理金融融业的需要。（4）国家对社社会经济发展展实行干预的的需要。中央银行是伴随随着资本主义义银行业的发发展而产生的的，独占银行行券的发行权权是其产生的的第一个标志志。中央银行独立性性问题的实质质就是如何处处理中央银行行和政府之间间关系的问题题，即中央银行对对政府直接负负责还是对政政府相对负责责的问题。考点二：中央银银行的业务活活动特征不以盈利为目的的以金融调控为

8、己己任，稳定货货币，促进经经济发展是其其宗旨。不经营普通银行行业务只与政府或商业业银行等金融融机构发生资资金往来关系系在制定和执行货货币政策时，中央银行具有相对独立性考点三：中央银银行的主要业业务中央银行的主要要业务具体业务内容货币发行业务货币发行是中央央银行的主要要业务。中国人民银行是是我国法定的的唯一的货币币发行机构。对银行的业务集中准备金以法律形式规定定商业银行缴缴存中央银行行的存款准备备金比率，并并通过这部分分准备金来管管理商业银行行及其他金融融机构。最后贷款人中央银行的信贷贷业务主要有有再抵押贷款款；再贴现；再再贷款全国清算各商业银行都向向中央银行缴缴存存款准备备金，并在中中央银行开

9、立立往来账户，各各商业银行之之间可通过该该账户办理非非现金结算，此项业务为中央银行的主要中间业务，并由此使中央银行成为全国金融业的清算中心。对政府的业务代理国库代理国家债券发发行对国家给予信贷贷支持保管外汇和黄金金储备制定并监督执行行有关金融管管理法规考点四、中央银银行资产负债债表中央银行资产负负债表资产负债贴现与放款政府债券和财政政借款外汇、黄金储备备其他资产流通中通货国库及公共机构构存款商业银行等金融融机构存款其他负债和资本本项目合计合计考点五、中央银银行组织体制制下的支付清清算系统（1）以中国人人民银行大额额支付系统、小小额批量支付付系统为中枢枢；（2）以银行业业金融机构行行内业务系统统

10、为基础；（3）以票据支支付系统、银银行卡系统、证证券结算系统统和境内外币币支付系统为为重要组成部部分；（4）以行业清清算组织和互互联网支付服服务组织业务务系统为补充充。在我国支付清算算网络体系中中，大额实时时支付系统、小小额批量支付付系统、票据据支付系统和和境内外币支支付系统由中中国人民银行行建设并运行行，主要面向向各银行业金金融机构提供供服务，是银银行间支付清清算的主渠道道。考点六：货币政政策目标中华人民共和和国中国人民民银行法规规定，货币政政策目标是保保持货币币值值稳定，并以此促进进经济的增长长。考点七、货币政政策工具（一）、一般性性政策工具一般性货币政策策工具具体内容法定存款准备金金率含

11、义：法定存款准备金金率是指根据据法律规定，商商业银行等将将其吸收的存存款和发行的的票据存放在在中央银行的的最低比率。通通常以不兑现现货币形式存存放在中央银银行。缺陷陷：一是央行行调整法定存存款准备金率率时，商业银银行可以变动动其在央行的的超额存款准准备金，从反反方向抵销法法定存款准备备金率政策的的作用。二是对货币乘数数的影响很大大，作用力度度很强，往往往被当作是一一剂“猛药”三是成效较慢、时时滞较长法定存款准备金金率政策往往往是作为货币币政策的一种种自动稳定机机制。再贴现含义：是指商商业银行持客客户贴现的商商业票据向中中央银行请求求贴现，以取取得中央银行行的信用支持持。优缺点：与法定存款准备备

12、金率比较，再再贴现工具的的弹性相对较较大，作用力力度相对要缓缓和一些。但但主动权操纵纵在商业银行行手中。公开市场业务含义：中央银行在证券券市场上公开开买卖国债、发发行票据的活活动即为公开开市场业务。中央银行在公开开市场的证券券交易活动对对象主要是商商业银行和其其他金融机构构。与法定存款准准备金率政策策相比较，公公开市场操作作更具有弹性性、更具优越越性。一是影响商业银银行的准备金金，直接影响响货币供应量量；二是中央银行能能够随时根据据金融市场的的变化，进行行经常性、连连续性的操作作；三是中央银行可可以主动出击击四是中央银行有有可能用其对对货币供应量量进行微调。（二）、选择性性货币政策工工具选择性

13、货币政策策包括：消费费者信用控制制、证券市场场信用控制、优优惠利率、预预缴进口保证证金选择性货币政策策工具具体内容消费者信用控制制中央银行对不动动产以外的各各种耐用消费费品的销售融融资予以控制制，包括规定定分期付款购购买耐用消费费品的首付最最低金额，还还款最长期限限，适用的耐耐用消费品种种类等。证券市场信用控控制中央银行对有关关证券交易的的各种贷款进进行限制，目目的在于抑制制过度投机。3直接信用控控制直接信用控制是是指中央银行行以行政命令令或其他方式式，从质和量量两个方面，直直接对金融机机构尤其是商商业银行的信信用活动进行行控制。其手段：利率率最高限、信信用配额、流流动比率和直直接干预等。其其

14、中规定存贷贷款最高利率率限制，是最最常使用的直直接信用管制制工具。4.间接信用指指导：道义劝告、窗窗口指导考点八、货币政政策的中间目目标中央银行可以按按照可控性、可可测性和相关关性的三大原原则选择相应应的中介目标标。利率：通常指短短期的市场利利率货币供应量：从从1996年年开始，中国国人民银行正正式将货币供供应量定为货货币政策的中中介目标超额准备金或基基础货币：4、通货膨胀率率考点九、近年来来我国货币政政策的实践1、“十一五规规划”期间（20006-20010年）我我国货币政策策的演变2、2010年年中央工作会会议确定20011年实行行稳健的货币币政策。第十八章 商商业银行与金金融市场本章考情

15、分析：年份单选题多选题合计2007年2题2分2题4分6分2008年3题3分1题2分5分2009年3题3分1题2分5分2010年3题3分2题4分7分本章主要考点：1、商业银行的的性质2、商业银行的的职能与组织织形式3、商业银行的的主要业务4、商业银行经经营管理的主主要原则5、金融市场效效率及有效市市场理论6、金融市场结结构本章考点串讲：考点一、商业银银行的性质：（1）商业银行行是金融企业业，是承担着着资金融资职职能的企业。（2）商业银行行是以盈利为为目的的企业业，它的经营营目标是利润润最大化，中中央银行和政政策性银行一一般不以盈利利为目的。（3）商业银行行的经营范围围广泛，业务务种类齐全，是是唯

16、一能够吸吸收活期存款款的金融机构构。非银行金金融机构经营营范围窄，经经营不完全的的信用业务，或或不以银行信信用方式融通通资金。考点二、商业银银行的职能与与组织形式职能内容信用中介吸收存款、发放放贷款，发挥挥着化货币为为资本的作用用。是最基本本职能。支付中介接受客户的委托托，为工商企企业办理与货货币资本有关关的技术性业业务，如汇兑兑、非现金结结算等。使商商业银行成为为企业的总会会计、总出纳纳。信用创造商业银行发行信信用工具，满满足流通界对对流通手段和和支付手段的的需要，并使使银行可以超超出自有资本本与吸收资本本的总额而扩扩张信用。商业银行的组织织形式按机构设置分类类单一银行制不设分支机构，美美国

17、许多州立立银行。总分行制设多层分支机构构，目前世界界各国一般都都采用这种银银行制度。按业务经营范围围专业化只经营吸存发贷贷的传统银行行业务。综合化可经营所有商业业性融资业务务，即全能银银行制考点三、商业银银行的主要业业务主要业务类型内容负债业务（外来来资金）吸收存款是银行组织资金金来源的主要要业务。借款业务再贴现或向中央央银行借款、同同业拆借、发发行金融债券券、国际货币币市场借款、结算过程中的短期资金占用资产业务商业银行将所聚聚集的货币资资金加以运用用的业务，是是商业银行获获得收益的主主要业务。票据贴现银行应客户要求求，买进未到到付款日期的的票据。贷款在银行资产中的的比重一般排排在首位。投资业

18、务是银行以其资金金作为投资而而持有各种有有价证券的业业务活动。中间业务商业银行不使用用自己的资金金而为客户办办理支付和其其他委托事项项，并从中收收取手续费的的业务，是商商业银行作为为“支付中介介”而提供的的金融服务。也也称为无风险险业务。结算业务商业银行将款项项从付款单位位账户划转到到收款单位账账户，从而完完成货币收付付，并向委托托人收取结算算手续费的业业务。信托业务租赁业务代理业务咨询业务考点四、商业银银行的经营管管理原则内容盈利性原则商业银行业务经经营的首要原原则流动性原则商业银行必须须保有一定比比例的现金资资产或其他容容易变现的资资产；商业银行取得得现款的能力力。安全性原则要能够按期收回

19、回本息，特别别是要避免本本金受损考点五：金融市市场效率及有有效市场理论论一、金融市场效效率包含两方方面的内容：（1）金融市场场以最低交易易成本为资金金需求者提供供金融资源的的能力；（2）金融市场场的资金需求求者使用金融融资源向社会会提供有效产产出的能力。二、有效市场理理论市场有效性具体含义弱型效率证券市场效率的的最低程度，如果有关证券券的历史资料料（如价格、交交易量等）对对证券的价格格变动没有任任何影响，则则市场达到弱弱型效率。半强型效率证券市场效率的的中等程度，如如果有关证券券公开发表的的资料（如公公司对外公布布的盈利报告告等）对证券券的价格变动动没有任何影影响，则市场场达到半强型型效率。强

20、型效率证券市场效率的的最高程度，如如果有关证券券的所有相关关信息，包括公开发发表的资料以以及内幕信息息对证券的价价格变动没有有任何影响，即证券价格充分、及时的反映了与证券有关的所有信息，则证券市场达到强型效率。考点六：金融市市场结构1、金融市场的的类型市场类型功能子市场货币市场供应短期货币资资金，主要解解决短期内资资金余缺的融融通问题。同业拆借市场、票票据市场、短短期债券市场场资本市场供应长期货币资资金，主要解解决投资方面面的资金需要要。股票市场、长期期债券市场、投投资基金市场场2、各子市场的的含义及有关关内容子市场含义有关内容同业拆借市场金融机构之间以以货币借贷方方式进行短期期资金融通活活动

21、的市场。特点：期限短、流流动性高、利利率敏感性强强和交易方便便。同业拆借资金主主要用于弥补补短期资金不不足、票据清清算的差额以以及解决临时时性的资金短短缺需求。票据市场以各种票据为媒媒体进行资金金融通的市场场。商业票据市场和和银行承兑汇汇票市场是票票据市场中最最主要的两个个子市场。银银行承兑汇票票是银行信用用与商业信用用的结合。商商业票据是以以企业间的直直接信用作保保证。债券市场是发行和买卖债债券的场所，它是一种直接融资的市场。短期政府债券具具有违约风险险小、流动性性强、面额小小、收入免税税等特点，流流动性在货币币市场中是最最高的，几乎所有的的金融机构都都参与这个市市场的交易。股票市场股票发行

22、和交易易的场所投资基金市场投资基金是一种种利益共享、风风险共担的集集合投资方式式。金融期货（期权权）市场1.金融期货市市场是专门进进行金融期货货交易的市场场2.金融期权交交易是指买卖卖双方按成交交协议签订合合同，允许买买方在交付一一定的期权费费用后，取得得在特定时间间内、按协议议价格买进或或卖出一定数数量的证券的的权利。第十九章金融融风险与金融融监管 本章考情分析析：年份单选题多选题合计2007年3题3分1题2分5分2008年1题1分1题2分3分2009年2题2分1题2分4分2010年2题2分2分本章主要考点：1、金融风险的的特征及类型型2、金融危机的的类型3、金融监管的的一般理论4、金融监管

23、体体制5、国际金融监监管协调本章考点串讲：考点一、金融风风险的特征及及分类一、金融风险的的特征金融风险的基本本特征具体内容不确定性影响金融风险的的因素难以事事前完全把握握。相关性金融机构所经营营的商品货货币的特殊性性决定了金融融机构同经济济和社会是紧紧密相关的。高杠杆性金融企业负债率率偏高，财务务杠杆大，导导致负外部性性大，另外金金融工具创新新，衍生金融融工具等也伴伴随高度金融融风险。传染性金融机构承担着着中介机构的的职能，割裂裂了原始借贷贷的对应关系系。处于这一一中介网络的的任何一方出出现风险，都都有可能对其其他方面产生生影响，甚至至发生行业的的、区域的金金融风险，导导致金融危机机。二、金融

24、风险的的类型金融风险类型含义市场风险由于市场因素（股股价、利率、汇汇率及商品价价格）的波动动而导致的金金融参与者的的资产价值变变化信用风险由于借款人或市市场交易对手手的违约而导导致损失的风风险。流动性风险金融参与者由于于资产流动性性降低而导致致的风险操作风险由于金融机构交交易系统不完完善、管理失失误或其他一一些人为错误误而导致的风风险考点二、金融危危机的类型金融危机是指一一个国家或几几个国家与地地区的全部或或大部分金融融指标（如短短期利率、金金融资产、房房地产、商业业破产数和金金融机构倒闭闭数等）的急急剧、短暂和和超周期的恶恶化。类型具体内容债务危机也可称为支付能能力危机，即即一国债务不不合理

25、，无法法按期偿还，最最终引发的危危机。发生债债务危机的国国家特征： （1）出口萎萎缩，外汇主主要来源于举举借外债。 （2）国际债债务条件对债债务国不利。 （3）大多数数债务国缺乏乏外债管理经经验，外债投投资效益不高高，创汇能力力低。货币危机在实行固定汇率率或带有固定定汇率制色彩彩的盯住汇率率安排的国家家容易出现货货币危机。流动性危机（1）国内流动动性危机：金金融机构资产产负债不匹配配，即“借短放长”，则会导致致流动性不足足以偿还短期期债务。当存存款者担心存存款损失要求求银行立即兑兑现，从而引引发大规模的的“挤兑”风波，导致致危机爆发。（2）国际流动动性危机综合性危机现实中的金融危危机都是综合合

26、性金融危机机。外部综合性金融融危机内部综合性金融融危机：发生生国家的共同同特点是金融融体系脆弱。考点三：金融监监管的一般理理论金融监管首先是是从对银行的的监管开始的的 。金融监管管的一般性理理论：公共利益论有关监管的正统统理论。政府对公众要求求的一种回应应。保护债权论存款保险制度就就是这一理论论的实践形式式。金融风险控制论论这一理论源于“金金融不稳定假假说”， 这种不稳定定来源于：银银行的高负债债经营、借短短放长和部分分准备金制度度。考点四、金融监监管体制的分分类分类标志类别代表国家监管主体及央行行角色 以中央银行为重重心的监管体体制美国独立于中央银行行的综合监管管体制德国监管客体的角度度综合

27、监管体制（属属于功能性监监管）英国分业监管体制中国我国的金融监管管体制是独立于中央央银行的分业业监管体制。考点五：国际金金融监管一、1988年年巴塞尔报告告项目具体内容资本组成核心资本（一级资本）实收资本（普通通股）和公开开储备这部分至少占全全部资本的550%附属资本（二级资本）未公开储备、资资产重估储备备、普通准备备金和呆账准准备金、混合合资本工具和和长期次级债债券。风险资产权重0%、10%、220%、500%和1000%资本标准资本充足率不得得低于8%；核心资本比率不不得低于4%。过渡期安排二、 20033年新巴塞尔尔资本协议最低资本要求、监监管当局的监监督检查以及及市场约束的的内容，被称

28、称为巴塞尔协协议的“三大支柱”。巴塞尔委员员会继承了过过去以资本充充足率为核心心的监管思想想，将资本金金要求视为最最重要的支柱柱。三、2010年年巴塞尔协议议内容具体规定强化资本充足率率监管标准资本监管在巴塞塞尔委员会监监管框架中长长期占据主导导地位，也是是本轮金融监管改改革的核心。1、三个最低资资本充足率监监管标准（1）普通股充充足率为4.5%（2）一级资本本充足率为66%（3）总资本充充足率为8%2、两个超额资资本要求（1）留存超额额资本，用于于吸收严重经经济和金融衰衰退给银行体体系带来的损损失，由普通通股构成，最最低要求为22.5%。（2）反周期超超额资本，要要求银行在信信贷高速扩张张时

29、期积累充充足的经济资资源，最低要要求为0-22.5%。待新标准实施后后，正常情况况下，商业银银行的普通股股、一级资本本和总资本充充足率应分别别达到7%、88.5%和110.5%。引入杠杆率监管管标准自2011年初初按照3%的的标准（一级级资本/总资资产）开始监监控杠杆率的的变化，20013年初开开始进入过渡渡期，20118年正式纳纳入第一支柱柱框架建立流动性风险险量化监管标标准1、流动性覆盖盖率：用于度度量短期压力情境境下单个银行行流动性状况况，目的是提提高银行短期期应对流动性性中断的弹性性。2、净稳定融资资比率：用于于度量中长期期内银行解决决资金错配的的能力，它覆覆盖整个资产产负债表，目目的

30、是激励银银行尽量使用用稳定的资金金来源。确定新监管标准准的实施过渡渡期设立为期8年的的过渡期第二十章对外外金融关系与与政策本章考情分析：年份单选题多选题合计2009年2题2分 1题2分4分2010年3题3分 3题6分9分本章主要考点：1、汇率制度的的划分2、影响汇率制制度选择的因因素3、人民币汇率率制度4、国际储备的的构成及作用用5、国际货币体体系的含义6、国际主要金金融组织 本章考点串讲：考点一、汇率制制度的划分汇率制度类型特征固定汇率 金本位制度 自发的固定汇率率制度。特征征：铸币平价是各国国汇率的决定定基础；黄金输送点是汇汇率变动的上上下限。布雷顿森林体系系 以美元为中心的的人为可调整整

31、的固定汇率率制度。特征征：（1）可兑换黄黄金的美元本本位。（2）可调整的的固定汇率。（3）国际收支支的调节 短期失衡由国国际货币基金金组织提供信信贷资金解决决； 长期失衡通过过调整汇率平平价来解决。浮动汇率牙买加体系（1）多元化的的国际储备体体系（2）多种汇率率安排并存的的浮动汇率体体系（3）国际收支支的调节：经经常账户失衡衡调节主要通通过汇率机制制、利率机制制、国际金融融市场融通和和国际货币基基金组织调节节等方式进行行。考点二、影响汇汇率制度选择择的因素决定一个国家汇汇率制度的因因素有：（1）经济开放放程度（2）经济规模模（3）国内金融融市场的发达达程度及其国国际金融市场场的一体程度度（4）

32、进出口贸贸易的商品结结构和地域分分布（5）相对的通通货膨胀率汇率制度选择因素倾向固定汇率制制度（1）经济开放放程度越高（2）经济规模模越小（3）进出口集集中在某几种种商品或某一一国家 倾向浮动汇率制制度经济开放程度低低、进出口商商品多样化或或地域分布分分散化、同国国际金融市场场联系密切、资资本流出流入入较为客观和和频繁，或国国内通货膨胀胀率与其他主主要国家不一一致的国家考点三、人民币币汇率制度2005年7月月21日，在在主动性、可可控性、渐进进性原则的指指导下，改革革人民币汇率率形成机制，实实行以市场供供求为基础，参考一篮子子货币进行调调节、有管理的浮浮动汇率制度度。考点四、国际储储备的构成及及作用一、国际储备的的构