货币银行学作业题及解答

1、文档编码 : CT5R8Z1Y4I2 HY10V9K6O5N2 ZX5S3T6D8Z2第一次1,考虑到通货膨胀对本金和利息都有使其贬值的影响,如何推导国际上通用的运算实际利率的公式？如某甲从某乙处借得2 年期5 万元贷款,市场利率为6%,通货膨胀率为3%,按复利计息某甲会得到多少实际利息？2,有6 个月期票据,面值200 万元,现行利率月息3 分,不计复利,其交易价格是多少？3,假设一笔基金,其10000 元,如利息率为金？20 年之后的将来值为 10%,每年需支付多少年4,假如一笔投资能获得连续3 年的货币收益：第一年的货币收益为432 元,其次年的货币收益为137 元,第三年的货币收益为

2、797 元；假设市场利率为 答案: 15%,运算该投资的现值；1,设r 为名义利率,i 为实际利率,p 为通货膨 胀率,Sn 为按名义利率计息的本利和,Sr 为按实际利率计息的本利和,Sn=Sr（1+P）；由于A 为本金,就：Sn=A（1+r ）,Sr=A（1+ i）；所以,A（1+r）=A（1+i）（1+P）,1+r= （1+i）（1+P）,r= （1+i）（1+P）-1或i=1+r/1+P-1 实际利率=（1+6%）/ （1+3%）-1=2.9%实际利息额=5（1+2.9%）22,200-200 6 3%=164 万元3 ,每年需支付的年金=10000/ （1+10%）第 1 页,共 7

3、页20+1 -1/10%-1 24,432/ （1+15%）+137/ （1+15%）+797/ （1+15%）3其次次 1某投资者于1997 年7 月1 日购买了面值 为1000 元,年息为10%,三年期到期一次仍 本付息的国库券,在持有整一年后售出,当时的市场利率为（）8%,试运算售价应为多少？2现有一张面值为2022 元,每年按年利率9%付息一次,三年后仍本的债券,假设市场 利率为10%,试运算这张债券的市场价格；1950.27 3某债券面值1000 元,偿仍期3 年,年利 率8%,如该债券的市场价格是 1080 元,问其即期收益率是多少？7.4% 4某投资者于某债券发行后一年,按98

4、元的价格购入这种面值为 100 元,偿仍期 3 年,年利率8%的债券,试运算其平均收益率 是多少？9% 2 解答：1. 1000*（1+10%*3）/（1+8%）222022*9%（/ 1+10%）+2022*9%/（1+10%）+2022* （1+9%）/ （1+10%）331000*8%/1080=7.41% 42=P* （1+10%）20+1-1/10%-1第 2 页,共 7 页平均收益率= （0.89+8 ）/98*100%=9.07% 第三次1,现有一张10000 元的商业汇票,期限为6个月,在持有整4 个月后,到银行申请贴现,在贴现率为 10%的情形下,运算贴现付款额为多少元？2,

5、我国发行的1 年期国债,票面额为 500 元,债息率为15%,待偿期为90天,银行贴现率为12%,求贴现付款额？3,某银行收进一笔10 万元活期存款,假定法定存款预备金率为 5%且不存在现金漏损,也没有超额预备金,那么这笔存款经过银行体系的派生存款制造,能够派生出多少存款货币？4,假设银行现有原始存款1000 万元,在活期存款法定预备率为 5%,现金漏损率为10%,定期存款法定预备率为25%,超额预备金率为6%,定期存款占活期存款的比率为70%的条件下,运算经派生的存款总额将达到多少万元？答案1,10000 1 10% 12 2 9833 元2,5001 15% 1 1 12% 90 360

6、55775 元3,10 1 5 10190 万元 4,1000 1 10%25%6%5% 70%2247 万元第 3 页,共 7 页第四次1,商业银行向某贸易公司发放了一笔 40000 元的贷款,期限 3 个月,年利率为 8%,利息在发放贷款时扣掉,运算该公司实得多少借款,实际利率为多少；1,解：1 该 公 司 支 付 利 息 额40000*8%/12*3=800 元 2 实得借款数 =40000-800=39200 元 3 实际利率=800*4/39200*100%= 8.16% 2,面额为100 元的债券,票面利率为 10%,5 年到期,市场利率为 市；解：债券行市（元）8%,试按单利运算

7、该债券的行 =100* （1+10%*5）/ （1+8%*5）3,三个月的外币定期存单向中国存款人保证年 到期收益率为8.57%,存期内人民币相对美元贬 值%,就存款人获得净收益率为多少？假如 人民币升值2.35%,就存款人净收益率为多少？解：（1 ）存款人获得净收益率=（1+8.57% ）/1+2.75%-1=5.66% （2 ）存款人获得净收益率= （1+8.57% ）/1-2.35%-1=11.18% 4,某外汇投资者估计, 美元兑日元的汇率在未第 4 页,共 7 页来会上涨；现在美元兑日元的汇率是美元 / 日元为 100；即1 美元能够兑100 日元；此时该投资者买 入100 万美元的

8、买入期权,其履约价格为105 美 元/ 日元,期权费为1.55%,期限为3 个月；到期时,美元兑日元升值为115 美元/ 日元,就期权的买方该如何操作？其实际投资收益为多少？4,解：（1）实际投资收益：投资者支付期权费：买方期权费=1000000*1.55%=15500 美元 中盈利期权买方如执行期权 , 可以从汇差期权买方盈利 = 即期汇率- 商定汇率/ 即期汇率* 交易金额=115-105/115*1000000 =86956.5 美元 扣除期权费后实际盈利买方实际盈利=86956.5-15500=71456.5 美元 , 按合2 买方操作期权买方应当要求行使期权第 5 页,共 7 页约价

9、格105 元买入美元, 卖出日元, 实现盈利为71456.5 美元 第五次1 银行发放一笔金额为30000 元,期限为3 年,年利率为8%的贷款,规定每半年复利一次 , 请问该笔贷款三年的本利和为多少 . 最终答案保留整数 解1 ,本利和 s=p1+i n30000*1+4% 637960 元 2 ,股票金额为100 元,预期年收益 15 元,市场利率为8%,求股票价格；股 票 价 格=15/8%=187.5 元 3,阿尔美得银行在其最新财务报表中报告其 净利息收益率为3.25%, 利息收入总额为 8800 万元, 利息成本总额为 7200 万元,就银行 收益资产为多少.假设该银行利息收入 上升8%,其利息成本和收益资产上升 10%,就其净利息收益率为多少？3,（1）银行收益资产=（利息收入利息成本）/ 净利息收益率=（8800 7200）/ （万元）（2）净利息收益率