财政金融政策扶持三农的中外对比研究

1、财政金融政策扶持三农的中外比照研究摘要：西方兴隆国家的理论证明，合作经济是组织个体农民、个体工商户及中小企业开展经济、参与市场竞争的有效组织形式。美国、日本、德国等一些经济兴隆国家明确信誉社是不以盈利为目的的公益法人，免征税收。一、国外财政对农村金融扶植政策的借鉴(一)各国把合作金融作为农业金融制度的根底美国、德国、日本和法国等许多兴隆国家的理论证明，合作经济是组织个体农民、个体工商户及中小企业开展经济、参与市场竞争的有效组织形式。合作金融的参加者多是社会中低收入阶层和贫困阶层，是市场竞争中的弱者。美国、日本、德国等一些经济兴隆的国家明确信誉社是不以盈利为目的的公益法人，免征税收。信贷决策以基

2、层信誉社为主，资金清算以上层信誉社为主。最基层的信誉社是信贷决策的主体，上一层次的合作银行或结合社不进展干预，中央合作银行或中间层次的合作银行那么发挥“信誉社的信誉社作用，为基层信誉社提供资金清算和融资效劳，主要是解决“斜信誉社普遍面临的两大问题：一是单个信誉社法人主体没有像大商业银行一样庞大的分支机构，缺乏自己的结算网络，业务受到限制；二是单个信誉社规模小，假设备付金过多，影响信誉社的盈利程度；备付金过少，容易发生资金流动性缺乏问题。这样，基层信誉社和上一层次的信誉社就形成了有效的业务合作关系。(二)财政扶植农村金融进而间接补偿农业成为重要通道各国政府制定了一整套扶持农村经济、开展农村金融的

3、政策和措施。由于财政的力量是有限的，各国政府制定农业金融法规，建立农村金融制度，对公营的农村金融机构进展直接收理和监视，并通过他们贯彻农村金融政策。同时，为了保障农业信贷资金的投入，许多国家都建立了比较兴隆的农村金融体系，除了政府的银行，也有私人银行、农村信贷协会和农村信誉合作社，还有非正式金融组织。政府通过税收、补贴、担雹基金、信贷政策和利率等手段进展调控，引导金融机构增加农业信贷的资金总量，支持农业开发工程和农业现代化。各国政府通过对农村金融的支持，其目的是以农村金融为渠道，把财政的补偿输导给农村经济。通常采取的方法有税收优惠、利差补贴、提供低息和无息贷款资金、提供担保等等。例如，财政贴息

4、后，银行执行低利率的政策，目的是降低农业开展的融资本钱。那些坚持合作金融组织根本特点和性质的国家仍然维持了对合作金融组织的优惠扶持政策。为了吸引金融机构增加对农业的投入，各国政府还对那些向农民提供优惠贷款效劳的银行直接给予财政资助和补贴，并随着贷款的增加，补贴的数量也随之增加。1美国信誉社享受免征联邦收入所得税的待遇美国只有3的农业人口，成为世界上最大的粮食消费国和出口国，是与其高度兴隆的农村金融制度分不开的。美国拥有强大的粮食综合消费才能，也是政府对农业保护度极强的国家，粮食消费过剩在美国是一个长期存在的客观现实问题，为了保护国内的粮食消费才能和粮农利益，美国政府一方面在粮食压库和销路不畅时

5、，就组织农民休耕和粮食出口，由政府出资补贴农民的损失；另一方面通过健全的金融制度对农业进展间接补贴。美国的信誉社是发放个人贷款，向社员特别是同一个公司的雇员提供消费信贷的非盈利性组织。从20世纪70年代末期开始，法规放宽，允许信誉社提供类似商业银行、储蓄银行和储蓄贷款协会一样的金融效劳。联邦注册的信誉社可以发放信誉卡和住房抵押信贷。许多信誉社也提供生息的结算账户(ShareDraftAunt)。信誉社免除联邦和州的税收，可以高于市场利率吸收存款，并低于市场利率发放贷款。1984年对信誉社会员资格的管理放松了，允许吸纳新的会员，并通过缴纳股金增加信誉社的营运资金。目前美国拥有信誉社11000多个

6、，有社员7600多万人，约占美国人口的13。自愿入社的人只要填一份表格，交5美元股金，即可成为信誉社的社员，享有存贷款、获利分红和选举的权利。美国合作金融的核心是把非盈利性作为其开展的根本宗旨，其主要目的为通过传授金融知识，帮助无力获得商业银行的正规金融效劳的工薪阶层和低收入家庭培育良好的金融意识和理财才能，进步生活程度，促进社区合作和经济开展。美国的第一家信誉社是1909年成立的圣玛丽教区居民信誉社。由于当时正规的商业银行既不愿意承受小额存款，又不愿意发放小额贷款，这些“小存款人和小借款人就自发地结合起来，以互助合作精神为宗旨，吸纳社员的存款，效劳对象主要是工薪阶层和低收入家庭，为这部分特殊

7、群体提供小额消费性贷款。美国信誉社对社员有一个根本要求共同结合要求，规定信誉社必须建立在某种共同结合关系的根底上，例如，同属一个雇主，同属一个组织，同属一个社区。美国信誉社的注意力主要集中在为社员提供各种便捷廉价的效劳，这些效劳是其他商业银行所不愿或无法提供的，目的是互助合作，改善社员生活，促进社区开展。关于是否保存信誉社特点的问题，在美国有很大争议。1998年4月美国众议院以411比8票通过HRll51法案，允许信誉社接收新会员，维护信誉社的合作性质和会员扩展方案。美国信誉社经过多年的开展，已建立起一套较完好的法规体系。最主要的法律是1934年通过的?联邦信誉社法案?，法律规定了联邦信誉社管

8、理局的职能与作用、信誉社股份保险以及中央流动性安排等详细内容，信誉社管理局1998年修订的?准那么与规章?对信誉社的详细运作做了非常详尽的规定。1937年美国国会决定信誉社享受免征联邦收入所得税的待遇，并在?联邦信誉社法案?中作了明确规定。后来当此项政策受到银行业的普遍反对时，国会屡次审查信誉社的免税资格，以“信誉社是一个非盈利性的合作互助组织，其收入均用于帮助社员进步生活程度和促进社区的协调与开展，因此它的收入不构成利润为由，也就可以免征联邦收入所得税。美国信誉社的资金来源主要为其社员的储蓄性股份，作为一种长期负债，所有者权益由储藏、公积金和未分配的盈余这三部分组成，不包括储蓄性股份。社员存

9、放在信誉社的资金在名义上仍被称为“股份，所以社员来自股份的收益也就称为“红利，而不是“利息，从而得以免征个人利息所得税。这两大免税特点使信誉社迅速成为最受欢迎的金融机构，而社员规模的不断庞大又进一步增强了信誉社的政治影响力，使信誉社在与商业银行关于税收待遇的长期斗争中，能防止储蓄与贷款协会及储蓄银行的结局，而始终保持着它的税收优惠。2法国通过贴息贷款扶植农业法国对符合政府政策要求及国家开展规划的贷款工程，都实行低息优惠政策。向农业经营者直接发放贴息贷款，鼓励农业经营者积极向农业投资，而优惠贷款利息与金融市场利率差额部分由政府补贴。农业信贷互助银行是法国惟一一家享受政府贴息的银行。贴息资金，一直

10、固定由农业部从政府拨给的农业年度预算中统一支付给农业信贷互助银行。贴息贷款在一定程度上减轻了借款者的利息负担，很受农业经营者的欢迎。此外，也增强了农业信贷互助银行的竞争才能，扩大了信贷业务，进步了收益。贴息贷款，在期限上只限于中、长期贷款，在放款用途上，主要用于消费开支和消费设备投资，在行业上主要是对各种农业合作组织、农村市镇小手工业等放款及住房放款。贴息放款的用途、期限和数量均由农业部按信贷原那么确定，详细放款方法那么由银行根据农业部制定的根本原那么和该行放款章程确定。每年的放款指标由总行逐级分配给省行及基层行，至于贷给谁、贷多少、贷款期限长短、贴息期限长短、贴息幅度大小，那么由经办行自主确

11、定。贴息贷款并非整个贷款期限内享受贴息，而只是在一定贷款期限内享受贴息。比方，购置土地的贴息放款，对年轻农民的贷款期限最长为25年，享受贴息期限10年，对一般农户贷款期限最长为20年，享受贴息期限7年；对扩大经营的农场主贷款期限最长为20年，享受贴息期限只有5年。二、建立以农信为载体、扶持三农的通道“金融体制缺乏效率的问题，不可能只由金融机构和金融政策的改善而得到解决。金融体制的改革应与其他非金融政策的改革配套进展。在改革金融制度时如不同时采取正确的国内税收刺激政策和财政政策等，仅仅改革金融制度是没有什么意义的(爱得华S肖)扭曲的财政政策将减少社会的金融资产，制造金融业内不平等的竞争环境。建立

12、财政政策补偿金融、金融扶植农村经济的渠道，就是国家把扶植农业经济开展的补贴和保护政策，更多地通过对农村金融的扶植和补贴，改善金融业的融资环境，增强农村金融抵抗风险的才能和信誉创造功能，发挥对经济的亲和力和推动力，以及对经济资源的组织和调节才能，并把对金融的补贴，以降低利率、改善贷款条件、增加信贷额度、扩大贷款范围等方式，输导给需要扶植的农村经济部门，到达反哺农村经济的目的。这是一种直接补贴金融，间接补贴农业的方式。(一)补偿金融优化财政补农政策效果财政政策给予金融机构的补偿，同样的财政资金，效用是不同的。财政补偿银行，银行支持经济的方式，其目的是财政可以利用较少的补贴支出推动数倍的农业贷款的投

13、入。下面举两个例子：一种是财政直接投资与间接补偿的效用比较。例如，有5个农业工程，需要投资的资金总额都是100万元，共需500万元。由于工程的投资周期长，前期的现金流量缺乏以归还贷款利息(但工程完成后可收回本金)，商业银行因现金流量缺乏“不情愿贷款。假设财政资金只有100万元，由财政单独用于直接投资，只能投资其中一个工程。如今财政用100万元分别对5个农业工程进展贴息，那么商业银行看到收回利息和本金有了保障，愿意给这5个农业工程分别贷款100万元，那么5个工程共500万元的筹资完成了。另一种是对金融机构补贴的效果。假设某县有10家农村信誉社，其中5家亏损，原因是存款都只有800万元，均达不到盈

14、亏点最低存款1000万元的限额。在无人弥补亏损的情况下，只有把5家农村信誉社全部撤销，以降低金融风险，那么该县农村信誉社可能减少存款4000万元。如今通过减免农村信誉社税收措施，使农村信誉社经营本钱下降，盈亏点降到了存款800万元的程度，这5家农村信誉社可以盈亏持平了，可以继续营业。那么该县就有了这4000万元的信贷资金，用于支持经济开展。以上举例省略了其他因素的干扰，但可以说明利息补贴有利于增加金融机构的信贷意愿、改善贷款条件，从而增加信贷资金供给；减免税收，有利于降低银行营业费用、扶植偏远和落后地区金融机构的开展，也可以起到增加信贷资金供给的效果。(二)财政多渠道支持金融实现对弱势农业的扶

15、植笔者认为目前主要可以采取以下财政对金融的补偿渠道，以恢复和进步金融机构的信誉创造功能，并增强对农村经济的贷款意愿。1适当的税收补贴1996年8月，国家税务总局?关于加强城乡信誉社财务管理假设干问题的通知?中把城乡信誉社当作城镇集体企业来对待，征收所得税、营业税和其他各种税赋的规定对农村信誉社是不公平的，是传统方案经济体制下公益法人与非公益法人不分的继续，是把合作制等同于集体制错误观念的继续。应该借鉴国外开展合作金融的成功经历，对合作金融必须明确其为公益法人，非纳税团体，免征税赋。可行的方式有：(1)给予支农贷款税收政策优惠，对农村信誉合作社牺牲的利润和承担的风险进展合理补偿；(2)根据农村信

16、誉社是一个“不以盈利为目的的合作金融组织的特点，加之其效劳的对象与部门本身需要政策补贴，信誉社应当免除营业税，减免或降低所得税税率，或返还所得税；(3)农村信誉社存款作为社员存款，视同股金，免缴利息税，减少农民的税收负担，增强信誉社的竞争力。2合理的收入补偿3贷款利息补贴和免缴存款利息税存贷款利率是金融资产的相对价格，政府通过干预利率的构造，把它作为征税和作为补贴的一种途径。如存款利率的补贴，在金融机构储蓄短缺的情况下，对储蓄补贴有利于增加储蓄总量，“使储蓄可以从现金窖藏中提取出来(爱得华S肖)；存款利息税的免税；对贷款利率的补贴等等。这样，利率由金融手段转变为财政金融综合手段。商业银行支农贷

17、款的利率安排比法定利率低一些；农村信誉社可对有利于经济构造调整的工程，降低贷款利率上浮的幅度，以降低融资本钱，到达增加农民收入、为农民减负的目的。给予信誉社财政政策优惠的目的，不是进步信誉社的利润率，而是通过降低融资费用，从而降低贷款利率程度，反哺农村经济，发挥政策的杠杆效应。存款利息税是利用利率环节征税的一种形式。我国征收存款利息税，在农村刺激消费的正效应不够明显，反而带来抑制农村经济的负效应。由于农民对金融工具的选择就是存款和现金，其他方面的投资农民得不到，征收利息税不会发生投资的转移，等于增加了财政预算收入，减少了农民的现金收入，同时抵消了贷款利率补贴的作用。免缴利息税可减轻农民的负担，

18、同时也可以作为扶植农村信誉社的措施。巩义、新密农村信誉社化解风险过程中采取了利息税由当地政府代缴的方法，获得了较好的效果。4剥离农村信誉社不良资产下决心解决农村信誉社由于体制、历史等因素形成的当前信誉社存在的大量不良资产问题，补偿其为农村经济开展付出的代价。鉴于财政有困难，可首先解决有支付风险的信誉社。第一步，农村信誉社在账务方面把与农行分家前(含展期)形成的不良资产进展剥离。第二步，由省一级政府成立地方性的金融资产管理公司，收购农村信誉社剥离的不良资产。其中，财政部门收购资金的来源：一是把从金融机构获得的税收，返还给农村信誉社，作为收购资金的一部分；二是从财政支出中切出一块专项资金；三是经中央政府批准发行地方财政债券；四是直接向中央财政借款。第三步，把不良资产的清理责任按属地划分落实给各级政府，清理收回的现金作为当地农业贷款的担保基金。5建立信贷担保基金地方政府牵头，在县(市)和乡(镇)一级，由地方财政拿出一部分资金成立信贷担保基金，其余可在当地企业中募集，作为以工补农的渠道。盈利的信誉社可把部分盈利用于认购担保基金。担保难问题也是农民贷款难的主要问题之一。通过贷款担保基金，解决农民贷款条件缺乏的问题。通过金融