XXXX梅世强工程经济全

1、PAGE PAGE 662013工程经经济（梅世强强）第一章：工程经经济一、资金时间价价值的计算及及应用1、利息的计算算、资金时间价价值：其实质质是资金作为为生产经营要要素，在扩大大再生产及其其资金流通过过程中，资金金随时间周转转使用的结果果。（时间变变化）、影响资金时时间价值的因因素：使用时间、多多少、速度、投入回收特点A、资金的使用用时间。在单单位时间的资资金增值率一一定条件，资资金使用时间间越长，则资资金的时间价价值越大；反反之越小B、资金数量的的多少。其它它条件不变，资资金数量越多多，则资金的的时间价值越越大；C、资金投入和和回收的特点点。总资金一一定，前期投投入的资金越越多，资金的的

2、负效益越大大；反之，后后期投入的资资金越多，资资金的负效益益越小。而在在资金额回收收额一定的情情况下，离现现在越近的时时间回收资金金越多，资金金的时间价值值越多；反之之，离现在越越远的时间回回收的资金越越多，资金的的时间价值就就越少。D、资金周转的的速度。资金周转越越快，在一定定的时间内等等量资金的周周转次数越多多，资金的时时间价值越多多；反之越少少、对于资金时时间价值的换换算方法与采采用复利计算算利息的方法法完全相同。、在工程经济济分析中，利利息常常被看看成是资金的的一种机会成成本。、利率的高低低是发展国民民经济的重要要杠杆之一、利利率的高低的的决定因素：社会平均利润率率（首先取决决、最重要

3、）借贷资本的供求求情况（其次次取决。借大大于求，利率率下降。反之之上升）风险（风险与利利率成正比） 通货膨胀（可以以使利息无形形中成为负值值）期限、以信用方式式筹集资金有有一个特点就就是自愿性，而自自愿性的动力力在于利息和和利率2、资金等值的的计算及应用用、资金有时间间价值，即使使金额相同，因因其发生在不不同时间，其其价值就不相相同。反之，不不同时点绝对对不等的资金金在时间价值的作作用下却有可可能具有相等等的价值。这这些不同时期期、不同数额额但其“价值等效”的资金成为为等值，又叫等效值值。两笔资金如果金金额相同，在在不同时点，在在资金时间价价值作用下（即即利率不为00）两笔资金金是否可能等等值

4、。不可能能两笔金额不等的的资金，在不不同时间点，在在资金时间价价值的作用下下，两笔资金金是否可能等等值。可能两笔金额不等的的资金，在不不同时间点，在在资金时间价价值的作用下下，如果等值值。则在其他他时间点上其其价格关系如如何。相等现在的100元元和5年以后后的248元元，这两笔资资金在第二年年年末价值相相等，若利率率不变，则这这两笔资金在在第三年年末末的价值如何何。相等、影响资金等等值的因素有有哪些资金数额的多少少资金发生的长短短利率的大小（关关键因素）、现金流量图图作图方法规规则以横轴为时间轴轴，0表示时间间序列的起点点即现在；时时间轴上的点点称为时点，通通常表示该时时间单位末的的时点。相对

5、于时间坐标标的垂直箭线线代表不同时时点的现金流流量情况（横横轴上方现金金流入）箭线的长短与现现金流量数值值大小成比例例箭线与时间轴的的交点即为现现金流量发生生的时点（表表示时间单位位的末期，是是2年末不是是3年初）、现金流量图图的三要素流量的大小（现现金流量数额额）；方向（现金金流入或现金金流出）作用用点（现金流流量发生的时时点）、一次支付的的终值F=P（1+ii）n （F-终值，PP-现值，ii-利率，nn-年限）FF=P（F/P,I,n）存入银行10000万元，年年利率5%，时时间为3年，在在第3年年末末连本带利一一起取出，问问可以取出多多少钱？解：FP（11+i）n10000（1+10%

6、）55 10000 1.610511 16110.51（万万元）、一次支付的的现值P=F（1+ii）-n （F-终值，PP-现值，ii-利率，nn-年限）PP=F（P/F,I,n）某公司希望所投投资项目5年年末有10000万元资金金，年复利率率i10%，试问现在在需一次投入入多少？解：P FF（1+i）-n1000（1+10%）-5 1000 0.6209 620.9（万元）现值系数与终终值系数互为为倒数。在在工程经济分分析中，现值值比终值使用用更为广泛。在工程经济评价中，需要正确选取折现率，并注意现金流量的分布情况。在不影响技术方案正常实施的前提下， 尽量减少建设初初期投资额，加加大建设后期

7、期投资比重。、等额支付的的终值F=A【（1+i）n1】/i（F-终值，ii-利率，nn-年限，AA-年金）某投资人若100年内每年末末存100000元，年利利率8%，问问10年末本本利和为多少少？、等额支付的的现值P=A【（1+i）n1】/i（1+i）n （P-现现值，i-利利率，n-年年限，A-年年金）某投资项目，计计算期5年，每每年年末等额额收回1000万元，问在在利率为100%时，开始始须一次投资资多少？解：1003.790083799.08（万万元）影响资金等额额的因素有三三个，资金等等额的多少、资资金发生的时时间长短、利利率的大小。其其中利率是一个关关键因素。P11.3、名名义利率与

8、有有效利率的计计算 (必考考题)、计息周期：某一笔资金金计算利息的的时间间隔，多多长时间算一一次利息、计息周期利利率（i）ii= r/ m、计息周期数数：某一笔资资金在一年内内计算利息的的次数（m）、名义利率：指的是年利利率（单利计计算的年利率率）（r）rr=im、实际利率：又称有效利利率，复利计计算利率计息周期的有效效利率：（等等效计息周期期利率）年有效利率：（ieff）=(1+r/m)m-1=(1+ i)m-1(资金收付周期的有效利率)【例1Z1011013-11】现设年名名义利率r10%，则则年、半年、季季、月、日的的年有效利率率如表1Z11010133-1所示。名义利率与有效利率比较表

9、 表1Z101013 年名义利率（rr）计算期年计算次数（mm）计算期利率（iir/m）年有效利率（iieff）10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.47%日3650.0274%10.51%、已知某一笔笔资金的按季季度计息，季季度利率3%，问资金的的名义利率？r=i*m=33%*4=112%、已知某一笔笔资金半年计计息一次，名名义利率100%，问半年年的利率是多多少？i=r/m=110%/2=5%、甲施工企业业，年初向银银行贷款流动动资金2000万，按季计计算并支付利利息，季度利利率1.5%，则甲施工工企业一年应应支付的该项项流动资金贷贷款

10、利息为多多少万元？200*1.55%*4=122万元、年利率8%，按季度复复利计息，则则半年的实际际利率为多少少？季度利率 i=r/m=88%/4=22%半年的有效利率率（ieff）=(1+i)m-1=（11+2%）22-1=4.04%、有一笔资金金，名义利率率r=12%，按月计息息，计算季度度实际利率月利率i=1%季度的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11+1%）33-1=3.03%、某企业从金金融机构借款款100万，月月利率1%，按按月复利计息息，每季度付付息一次，则则该企业一年年须向金融机机构支付利息息多少万元季度的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11

11、+1%）33-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.003%*1000*4=112.12万万元、某施工企业业，希望从银银行借款5000万元，借借款期限2年年，期满一次次还本，经咨咨询有甲乙丙丙丁四家银行行愿意提供贷贷款，年利率率均为7%，其其中甲要求按按月计算并支支付利息，乙乙要求按季度度计算并支付付利息，丙要要求按半年计计算并支付利利息，丁要求求按年计算并并支付利息，对对该企业来说说借款实际利利率最低的是是哪一家？（丁）三、计息周期小小于或（或等等于）资金收收付周期时的的等值计算1.按资资金收付周期期的（年）实实际利率计算算2.按按计息周期利利率计算已知A，求F，F=A(1+i)n-

12、1/i (i表示实际利率)先确定n，等额额支付里n表表示A实际发生的的次数，所以以n=10N和i的周期对对应，所以计息周期利率ii=8%/44=2%；半年期实际利率率ieff=(11+i)2-1=(1+22%)2-1=4.04%F=1000(1+4.04)100-1/4.044%二、技术方案经经济效果评价价1、经济效果评评价的内容、所谓经济效效果评价就是是根据国民经经济与社会发发展以及行业业、地区发展展规划的要求求，在拟定的的技术方案、财务效益与与费用估算的的基础上，采采用科学的分分析方法，对对技术方案的的财务可行性性和经济合理理性进行分析析论证，为选选择技术方案案提供科学的的决策依据。、在实

13、际应用用中，对于经经营性方案，经经济效果评价价是从拟定技技术的角度出出发，根据国国家现行财政政、税收制度度和现行的市市场价格，计计算拟定技术术方案的投资资费用等。、对于非经营营性方案，经经济效果评价价应主要分析析拟定技术方方案的财务生生存能力。、独立型与互互斥型方案的区别别（P18）独立型：这种对对技术方案自自身的经济性性的检验叫做做“绝对经济效效果检验”即不需要横横向比较互斥型：包含两两部分内容11、考察各个个技术方案自自身的经济效效果，即进行行“绝对经济效效果检验”。2、考察察那个技术方方案相对经济济效果最优，即即“相对经济效效果检验”、技术方案的的计算期是指指在经济效果果评价中为进进行动

14、态分析析所设定的期期限，包括建建设期和运营营期。、运行期分为为投产期和达达产期两个阶阶段运营期一般应应根据技术方方案主要设施施和设备的经经济寿命期（或或折旧年限）、产产品寿命期、主主要技术的寿寿命期等多种种因素综合确确定2、经济效果评评价指标体系系（P19） 总投投资收益率 投资收收益率 静态分析 资本金金净利润率 静态投投资回收期、盈利能力分分析 财务内内部收益率 动态分析 财务净净现值、静态分析指指标的最大特特点是不考虑虑时间因素，计计算方便。、静态分析指指标的适用范范围（多选题题）初略、短短期、相等A、对技术方案案进行粗略评评价B、对短期投资资方案进行评评价C、对逐年收益益大致相等的的技

15、术方案进进行评价3、投资收益率率分析、投资收益率率是衡量技术术方案获利水水平的评价指指标，它是技技术方案建成成投产达到设设计生产能力力后一个正常常年份的年净收益额额与技术方案案总投资的比比率、投资收益率率的指标投资收益率R=A/I1100% R-投资资收益率；AA-年平均净净收益率；II-技术方案案投资 总投资收益率（RROI）ROI=EBIIT/TI (EBITT息税前利润润，TI总投资)总投资收益率=息税前利润润/总投资100%总投资=建设投投资+建设期贷款款利息+全部部流动资金例题：1.年净净收益率（EEBIT）1000万万，建设投资资6000万万，其中贷款款利息10000万元，投投产后

16、贷款利利息10000万元，流动动资金20000万元，求求投资收益率率=10000/（60000+20000）2. 年净收益益率（EBIIT）1000万万，建设投资资6000万万，不包括贷贷款利息10000万元，投投产后贷款利利息10000万元，流动动资金20000万元，求求投资收益率率=10000/（60000+10000+20000）、投资收益率率的优点及适适用范围A、优点：可适适用于各种投投资规模B、适用范围：主要用在技技术方案制定定的早期阶段段或研究过程程，且计算期期较短、不具具备综合分析析所需详细资资料的技术方方案，尤其适适用于工艺简简单而且生产产情况变化不不大的技术方方案的选择和和投

17、资经济效效果的评价。4、投资回收期期分析、静态投资回回收期计算当技术方案实施施后各年的净净收益（即净净现金流量）均均相同时，静静态投资回收收期的计算公公式：Pt=I/A I-技技术方案总投投资 A-技术方案每每年净收益某技术方案估计计总投资28800万元，技技术方案实施施后各年净收收益为320万元元该技术的静静态投资回收收期为？Pt=28000/320=8.75年年当技术方案实施施后各年的净净收益（即净净现金流量）不不相同时，静静态投资回收收期的计算公公式：某技术方案投资资现金流量表表的数据如下下，计算该技技术方案的静静态投资回收收期某技术方案投资资现金流量表表计算期0123456781、现金

18、流入800120012001200120012002、现金流出6009005007007007007007003、净现金流量量-600-9003005005005005005004、累计净现金金流量-600-1500-1200-700-2003008001300Pt（累计净现现金流量开始始出现正值的的年分数-11）+（上一一年累计现金金流量的绝对对值/出现正正值年份的净净现金流量）Pt=（6-11）+-2200/5500=5.4年注：累计净现值值可能要自己己算、静态投资回回收期优点、缺缺点、使用范范围优点：静态投资资回收期越短短，抗风险能能力越强静态投资回收期期适用范围：更新新、短缺、补补偿、

19、技术上更新新迅速的技术术方案、资金相当短短缺的技术方方案、未来的情况况很难预测而而投资者又特特别关心资金金补偿的技术术方案C、缺点：静态态投资回收期期没有全面地地考虑技术方方案整个计算算期内的现金金流量，即只只考虑回收之之前的效果，不不能反映投资资回收之后的的情况，故无无法准确衡量量技术方案在在整个计算期期内的经济效效果。5、财务净现值值分析(P224)、计算(必须须会)财务净现值（FFNPV）=现金流入现现值之和-现现金流出现值值之和基本计算，给现现金流量图，求求FNPV用等值计算的系系数，计算FFNPV、判别准则FNPV大于等等于0，可行行。反之不可可行FNPV是一个个绝对数指标标。如果某

20、个方案的的FNPV小小于0，将来来这个方案建建成投产之后后一定是亏损损的。不正确、缺点A、首先确定一一个符合经济济现实的基准准收益率，而而基准收益率率的确定往往往是比较困难难的B、在互斥方案案评价时，财财务净现值必必须慎重考虑虑互斥方案的的寿命，如果果互斥方案寿寿命不等，必必须构造一个个相同的分析析期限，才能能进行各个方方案之间的比比选C、财务净现值值也不能真正正反映技术方方案投资中单单位投资的使使用效率D、不能直接说说明在技术方方案运营期间间各年的经营营成果E、没有给出该该投资过程确确切的收益大大小，不能反反映投资的回回收速度6、财务内部收收益率分析(P25)概概念、优点、财务内部收收益率（

21、FIIRR）其实质就是使使技术方案在在计算期内各各年净现金流流量的现值累累计等于零时时的折现率.（指某方案计算算期内预计达达到的年平均收益益率）、优点财务内部收益率率（FIRRR）指标考虑了了资金的时间间价值以及技技术方案在整整个计算期内内的经济状况况，不仅能反反映投资过程程的收益程度，而而且FIRRR的大小不受受外部参数（IIC）影响，FIRRR完全取决决于技术方案案投资过程净净现金流量系系列的情况。这这种技术方案案内部决定性性，使它在应应用中具有一一个显著地优优点（与净现现值比，比较较客观，没有有主观因素的的影响）FIIRRICC 可行，小小于不可行7、基准收益率率的确定、基准收益率率也称

22、基准折折现率，是企企业或行业投投资者以动态态的观点所确确定的，可接接受的技术方方案最低标准准的收益水平平.、测定（单选选或多选题）(P277)在政府投资项目目、企业投资资项目，采用用行业财务基准准收益率作为为方案评价的基准收收益率在中国境外投资资的技术方案案财务基准收收益率的测定定，应首先考考虑国家风险险因素投资者自行测定定技术方案的的最低可接受受财务收益率率，除了应考考虑上述第22条中所涉及及的因素外，还还应根据自身身的发展战略略和经营策略略、技术方案案的特点与风风险、资金成成本、机会成成本等因素综综合测定资金成本：是为为取得资金使使用权所支付付的费用，主主要包括筹资资费和资金的的使用费投资

23、的机会成本本是在技术方方案外部形成成的，他不可可能反映在该该技术方案财财务上投资风险：风险险与收益率成成正比确定基准收益率率的基础是资资金成本和机机会成本，而而投资风险和和通货膨胀是是必须考虑的的影响因素。基准收益率由下下面四因素决定：发展战略和和经营策略、技技术方案的特特点与风险、资资金成本、机机会成本8、偿债能力分分析、偿还贷款的的资金来源主主要包括可用用于归还借款款的利润、固固定资产折旧旧、无形资产产及其他资产产摊销费和其其他还款资金金来源、偿债能力指指标主要有：借款偿还期期、利息备付付率、偿债备备付率、资产产负债率、流流动比率、速速动比率、适用范围：借款偿还期期指标适用于于那些不预先先

24、给定借款偿偿还期限，且且按最大偿还还能力计算还还本付息的技技术方案；它它不适用于那那些预先给定定借款偿还期期的技术方案案。对于预先先给定借款偿偿还期的技术术方案，应采采用利息备付付率和偿债备备付率指标分分析企业的偿偿债能力。、经济效果评评价指标之间间的关系：（必必考题）n项目计算期期（项目寿命命周期），FFNPV-净净现值，FIIRR-内部部收益率，IIC-基准收收益率基准收益率(IIC)提高，FFNPV变小小，FIRR不变变（跟IC没没有关系）对于独立方案，FFNPV=FFIRR对于独立方案，FFIRR大于于IC，则FFNPV大于于0。反之亦亦然对于独立方案，FFIRR等于于IC，则FFNP

25、V等于于0。反之亦亦然对于独立方案，FFIRR小于于IC，则FFNPV小于于0。反之亦亦然对于互斥方案，甲甲FNPV大大于乙FNPPV，则甲FFIRR不一一定大于乙FFIRR。为为不确定性关关系已知P，求F。i一定,n越长，F越大。已知F，求P。nn一定,i越高，P越越小。IC越高，与FFIRR无关关。FNPVV0，方案案可行 FIIRR大于IIC某技术方案在不不同收益率ii下的净现值值为i=7%时，FNPPV为12000万；i=8%时，FFNPV为8800万；ii=9%时，FFNPV为4430万；该该技术方案内内部收益率的的范围？大于于9%三、技术方案不不确定性分析析(P31)1、不确定性因

26、因素产生的原原因：、所依据的基基本数据不足足或者统计偏偏差。、预测方法的的局限，预测测的假设不准准确。、未来经济形形势的变化、技术进步、无法以定量量来表示的定定性的影响。、其他外部影影响因素，如如政府政策的的变化，新的的法律、法规规的颁布，国国际政治经济济形势的变化化等，均会对对技术方案的的经济效果产产生一定的甚甚至难以预料料的影响。2、盈亏平衡分分析：（必考题）PP33根据固定费用与与产量（或工工程量）的关关系可以将技技术方案总成成本费用分解解为可变成本本、固定成本本、半可变（或或半固定）成成本。、固定成本：工资及福利利费（计件工工资除外）、折折旧费、修理理费、无形资资产及其他资资产摊销费、

27、其其他费用等、可变成本（变变动成本）：原材料、燃燃料、动力费费、包装费和和计件工资等等、半可变（或或半固定）成成本：与生产产批量有关的的某些消耗性性材料费用、工工模具费及运运输费等。、长期借款利利息应视为固固定成本；流流动资金借款款和短期借款款利息可能部部分与产品产产量相关，其其利息可是为为半可变（或或半固定）成成本，为简化化计算，一般般也将其作为为固定成本。、量本利模型型公式（必考考题）：B=p*Q-CCu*Q-CCF-Tu*QQ 化简B=p*Q-(Cu+TTu) *QQ+CF BEPP(Q)=CCF/（p- Cuu-Tu） 利润=销售售总成本=销销售（固定成本本+可变成本本）总成本=固定成

28、成本+可变成成本可变成本=变动动成本+营业税金及及附加 BEP表示盈亏亏平衡点B-利润 P-单单价 Q-产销销量 Cu-变动成本本 Tuu-营业税金金及附加 CF-固定总成成本(图了解)、产销量（工工程量）盈亏亏平衡分析的的方法，考计计算 B=PQ(Cu+TTu)Q+CF=0 Q=CFF/(PCuTu)A盈亏平衡点的生生产能力利用用率=545545/1000000*100%B、计算盈亏平平衡点，用产产销量和生产产能力利用率率表示（盈亏亏点产销量/设计能力）、盈亏平衡点点反映了技术术方案对市场场变化的适应应能力和抗分分析能力。盈盈亏平衡点越越低，达到此此点的盈亏平平衡产销量就就越少，技术术方案投

29、产后后盈利的可能能性越大，适适应市场变化化的能力越强强，抗风险能能力也越强。3、敏感性分析析（P38）、敏感性分析析的目的：找找出敏感因素素，确定评价价指标对该因因素的敏感程程度和技术方方案对其变化化的承受能力力、敏感性分析析的目的在于于寻求敏感因因素，可以通通过计算敏感感度系数和临临界点来判断断、如果主要分分析技术方案案状态和参数数变化对技术术方案投资回回收快慢的影影响，则可选选用静态投资资回收期作为为分析指标、如果主要分分析产品价格格波动对技术术方案超额净净收益的影响响，则可选用用财务净现值值作为分析指指标、如果主要分分析投资大小小对技术方案案资金回收能能力的影响，则则可选用财务务内部收益

30、率率指标等、计算、确定定敏感度系数数，会选择最最敏感因素敏感度系数（SSAF）=指标变化化率/因素变变化率| SAF |越大，表明明评价指标AA对于不确定定因素F越敏敏感；反之，则则不敏感。、临界点临界点是指技术术方案允许不不确定因素向向不利方向变变化的极限值值。超过极限限，技术方案案的经济效果果指标将不可可行。（案例例分析）分析指标为财务务净现值FNNPV，影响响因素为销售售单价，销售售单价为10000元时，FFNPV为5500万元，销销售单价为7700元时，FFNPV为00万元，销售售单价为6000元时，FFNPV为-100万元元，这个技术术方案销售单单价下降的临临界点为7000元分析指标

31、为财务务内部收益率率FIRR，影影响因素为销销售单价，销销售单价为11000元时时，FIRRR为15%，销销售单价为7700元时，FFIRR为88%，销售单单价为6000元时，FIIRR为0%，基准收益益率IC=88%，这个技技术方案销售售单价下降的的临界点为7700元如果进行敏感性性分析的目的的是对不同的的技术方案进进行选择，一一般应选择敏敏感程度小、承承受风险能力力强、可靠性性大的技术方方案四、技术方案现现金流量表的的编制（P442）1、技术方案现现金流量表、投资现金流流量表：是以以技术方案为一一独立系统进行行设置的。它它以技术方案案建设所需的的总投资作为为计算基础，反反映技术方案案在整个

32、计算算期（包括建建设期和生产产运营期）内内现金的流入入和流出，通通过投资现金金流量表可计计算技术方案案的财务内部部收益率、财财务净现值和和静态投资回回收期等经济济效果评价指指标、资本金现金金流量表：是是从技术方案案权益投资者者整体（即项项目法人）角角度出发，以以技术方案资资本金作为计计算基础，把把借款本金偿偿还和利息支支付作为现金金流出，用以以计算资本金金财务内部收收益率、投资各方现现金流量表：是分别从技技术方案各个个投资者的角角度出发，以以投资者的出出资额作为计计算基础，用用以计算技术术方案投资各各方财务内部部收益率、财务计划现现金流量表：反映技术方方案计算期各各年的投资、融融资及经营活活动

33、的现金的的流入和流出出，用于计算算累计盈余资资金，分析技技术方案的财财务生存能力力、技术方案现现金流量表由由现金流入、现现金流出和净净现金流量构构成，其具体体内容随技术术方案经济效效果评价的角角度、范围和和方法不同则则不同，其主要有投资资现金流量表表、资本金现现金流量表、投投资各方现金金流量表、财财务计划现金金流量表。2、技术方案现现金流量表的的构成要素（PP46）、对于一般性性技术方案经经济效果评价价来说，投资资、经营成本本、营业收入入和税金等经经计量本身既既是经济指标标，又是导出其他他经济效果评评价指标的依依据，所以它它们是构成技技术方案现金金流量的基本本要素、流动资金的的估算基础是是经营

34、成本和和商业信用等等，它是流动动资产与流动动负债的差额额、经营成本=总成本费用用-折旧费-摊销费-利利息支出（不不应计入成本本）（必须会会）、经营成本=外购原材料料、燃料及动动力费+工资资及福利费+修理费+其其他费用（应应计入成本）（必须会）、税金一般属属于财务的现现金流出五、设备更新分分析1、设备磨损与与补偿、设备磨损分分为（有形磨磨损又称物质质磨损、无形形磨损又称精精神磨损、经经济磨损）两两大类，（第第一种有形磨磨损外力作用用、第二种有有形磨损自然然力作用、第第三种无形磨损损设备价值贬贬值、第四种无形磨损损设备陈旧落落后）四种形形式。第一种有形磨损损：设备在使使用过程中，在在外力的作用用下

35、实体产生生的磨损、变变形和损坏。这这种磨损的程程度与使用强强度和使用时时间长短有关关。如操作不不当等第二种有形磨损损：设备在闲闲置过程中受受自然力的作作用而产生的的实体磨损，如如金属件生锈锈、腐蚀、橡橡胶老化等。这这种磨损与闲闲置的时间长长短和所处的的环境有关注：会区分第一一种有形磨损损和第二种有有形磨损（实实例）第一种无形磨损损：设备的技技术结构和性性能并没有变变化，但由于于技术进步，设设备制造工艺艺不断改进，社社会劳动生产产率水平的提提高，同类设设备的再生产产价值降低，因因而设备的市市场价格也降降低了，致使使原设备相对对贬值第二种无形磨损损：由于科学学技术的进步步，不断创新新出结构更先先进

36、、性能更更完善、效率率更高、耗费费原材料和能能源更少的新新型设备，使使原有设备相相对成就落后后，其经济效效益相对降低低而发生贬值值、有形磨损和和无形磨损的的相同点与不不同点相同点：都引起起设备原始价价值的贬值不同点：遭受有有形磨损的设设备，特别是是有形磨损严严重的设备，在在修理前，常常常不能工作作；遭受无形磨磨损的设备，并并不表现为设设备实体的变变化和损坏，即即使无形磨损损很严重，其其固定资产物物质形态却可可能没有磨损损，仍然可以以使用，只不不过继续使用用它在经济上上是否合算，需需要分析研究究。、设备磨损的的补偿、设备有形磨磨损的局部补补偿是修理、设备无形磨磨损的局部补补偿是现代化化改装、设备

37、有形磨磨损和无形磨磨损的完全补补偿是更新、设备大修理理是更换部分分已磨损的零零件和调整设设备，已恢复复设备的生产产功能和效率率为主、设备现代化化改造是对设设备的结构作作局部的改进进和技术上的的革新，如添添新的、必需需的零部件 ，以增加设设备的生产能能和效率为主主区别：大修理是是为了维持和和修复原有的的效率和功能能，大修理不不提高效率及及功能。现代代化改造是以以提高效率功功能为主、更新是对设设备进行更换换2、设备更新方方案的必选原原则P55 、通常优先考考虑更新的设设备是（必考题）设备损耗严重，大大修后性能、精精度仍不能满满足规定工艺艺要求的设备损耗虽在允允许范围内，但但技术已经陈陈旧落后，能能

38、耗高、使用用操作条件不不好、对环境境污染严重，技技术经济效果果很不好设备役龄长，大大修虽然能恢恢复精度，但但经济效果上上不如更新、设备更新比比选原则设备更新分析应应站在客观的的立场分析问问题不考虑沉没成本本：既有企业业过去投资决决策发生的、非非现在决策改改变（或不受受现在决策影影响）、已经经计入过去投投资费用回收收计划的费用用。（沉没成本就是费费用过去已经经发生，现在在无论如何决决策也改变不不了的）沉没成本=设备备账面价值（设设备原值-历历年折旧费）-当前市场价价值某公司4年前花花10万元买买入一台设备备，4年中，设设备共折旧66万元。现在在这个设备站站面上所记录录设备现在的的价值4万元元（账

39、面价值值=原值-折折旧），设备备卖出1万元元，其沉默成成本为3万元元。10万元-设备备原值或原价价6万元-累计折折旧、某施工企业业欲购入一台台机械设备，设设备价格为2200万元，和和设备厂家签签订购买合同同，并支付55000元现现金，合同违违约，沉默成成本为50000元逐年滚动比较3、设备更新方方案的比选方法设备寿命概念念设备的自然寿命命：又称物质质寿命。它是是指设备从投投产使用开始始，直到因物物质磨损严重重而不能继续续使用、报废废为止所经历历的全部时间间。它主要是是由设备的有有形磨损所决决定的。做好好设备维修和和保养可延长长设备的物质质（自然）寿寿命设备的技术寿命命：又称有效效寿命。它是是指

40、设备从投投入使用到因因技术落后而而被淘汰所延延续的时间，也也即是指设备备在市场上维维持其价值的的时间。它主主要是由设备备的无形磨损损所决定的，它它一般比自然然寿命要短，而而且科学技术术进步越快，技技术寿命越短短。设备的经济寿命命（重点）：是是指设备从投投入使用开始始，到继续使使用在经济上上不合理而被被更新所经历历的时间，它它是由设备维维护费用的提提高和使用价价值的降低决决定的。确定经济寿命设备的年平均使使用成本=设设备的年资产产消耗成本+设备的年运运行成本设备从开始使用用到其年平均均使用成本最最小（或年盈盈利最高）的的使用年限NN0为设备的经经济寿命、设备经济寿寿命的估算（p59计算，必须掌掌

41、握）设备的低劣化值值：设备年均均递增的运行行成本是年经递增的运运行成本，即即年劣化值六、设备租赁与与购买方案的的比选分析1、设备租赁与与购买的影响响因素、设备租赁一一般有融资租租赁和经营租租赁两种方式式。融资租赁租租期长（贵重重设备），经经营租赁租期期短（车辆、仪仪器）。、设备租赁与与购买相比的的优越性（多多选题）在资金短缺的情情况下，既可可用较少的资资金获得生产产急需的设备备，也可以引引进先进设备备，加速技术术进步的步伐伐可获得良好的技技术服务可以保持资金的的流动状态，防防止呆滞，也也不会是企业业资产负债状状况恶化可避免通货膨胀胀和利率波动动的冲击，减减少投资风险险设备租金可在所所得税前扣除

42、除，能享受税税费上的利益益、设备租赁的的不足之处在在于（多选题题）在租赁期间承租租人对租赁设设备无所有权权，只有使用用权，故承租租人无权随意意对设备进行行改造，不能能处置设备，也也不能用于担担保、抵押贷贷款承租人在租赁期期间所教的租租金总额一般般比直接购买买设备的费用用高长年支付租金，形形成长期负债债融资租赁合同规规定严格，毁毁约要赔偿损损失，罚款较较多等2、设备租赁与与购买方案的的必选分析、采用购置设设备或是采用用租赁设备应应取决于这两两种方案在经经济上的比较较，比较的原原则和方法与与一般的互斥斥投资方案的的比选方法相相同、对技术过时时风险大、保保养维修复杂杂、使用时间间短的设备，可可以考虑

43、经营营租赁方案。、对技术过时时风险小、使使用时间长的的大型专用设设备则融资租租赁方案或购置方案均是是可以考虑的的方式、租赁费主要要包括：租赁赁保证金、租租金、担保费费、影响租金的的因素很多，如设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等、附加率法计计算年金法：是将将一项租赁资资产价值按动动态等额分摊摊到未来各租租赁期间内租租金计算方法法七、价值工程在在工程建设中中的应用(项项目规划设计计阶段运用)（P66）1、提高价值的的途径、价值工程中中所描述的“价值”也是一个相相对的概念，是是指作为某种种产品（或作作业）所具有有的功能与获

44、获得该功能的的全部费用的的比值。它不不是对象的使使用价值，也也不是对象的的交换价值，而而是对象的比比较价值二、价值工程的的特点（重点点）、价值工程的的三个基本要要素，价值工工程涉及价值值、功能和寿寿命周期成本本等三个基本本要素、产品的寿命命周期成本由由生产成本和和使用及维护护成本组成、价值工程的的目标：是以以最低的寿命周周期成本，使使产品具备它它所必须具备备的功能、价值工程的的核心：是对对产品进行功功能分析、价值工程分分析产品，首首先不是分析析它的结构，而而是分析它的的功能，是在在分析功能的的基础之上，再再去研究结构构、材质等问问题，以达到到保证用户所所需功能的同同时降低成本本，实现价值值提高

45、的目的的。、价值工程将将产品价值、功功能和成本作作为一个整体体同时来考虑虑、提高价值途途径（实例重重点）双向型：在提高高产品功能的的同时，又降降低产品成本本（F增加、CC减小）实例：重庆轻轨轨新线一期工工程，根据自自身的城市特特点，引进跨跨座式单轨技技术，其梁轨轨一体化的构构造，决定了了施工要求的的高精度，易易造成工程返返工甚至PCC轨道梁报废废的难题。在在国外长期以以来采用“先墩后梁”的模式组织织建设，缺点点是建设周期期太长。为实实现建设目标标，重庆轻轨轨在项目上打打破常规，成成功运用了“梁墩并举”的激素与管管理模式，大大幅缩短了工工期（仅有44年工期，远远少于常规7710年的的工期）；各各

46、项精度水平平均有大幅提提高，确保了了建设质量，减减少资金积压压时间，降低低了工程融资资成本，降低低了工程总造造价；同时，减减少了占用城城市道路施工工的时间，方方便了市民出出行，减少了了堵车，既节节省了宝贵的的资源，又降降低了环境污污染改进型：在产品品成本不变的的条件下，通通过改进设计计，提高产品品功能（F增增加、C不变变）实例：人防工程程，若仅仅考考虑战时的隐隐蔽功能，平平时闲置不用用，将需要投投入大量的人人力、财力予予以维护。若若在设计时，考考虑战时能发发挥隐蔽功能能，平时能发发挥多种功能能，则可将人人防工程平时时利用为地下下商场，地下下停车场等。这这些都大大提提高了人防工工程的功能，并并增

47、加了经济济效益节约型：产品功功能不变的前前提下，通过过降低成本达达到提高价值值的目的（FF不变、C变变小）实例：某市一电电影院，由于于夏季气温高高，需设计空空调系统降温温，以满足人人们舒适度的的要求。经过过相关人员价价值分析，决决定采用人防防地道风降温温系统替代机机械制冷系统统。该系统实实施后，在满满足电影空调调要求的前提提下，不仅降降低了造价，而而且节约了运运行费和维修修费投资型：产品功功能有较大幅幅度提高，产产品成本有较较少提高（FF大提高、CC小提高）实例：电视塔，主主要功能是发发射电视和广广播节目，若若只考虑塔的的单一功能，塔塔建成后只能能作为发射电电视和广播节节目，每年国国家还要拿出

48、出数百万元对对塔及内部设设备进行维护护和更新，经经济效益差。但但从价值工程程应用来看，若若利用塔的高高度，在塔上上部增加综合合利用机房，可可为气象、环环保、交通、消消防、通信等等部门服务；在塔上部增增加观景厅和和旋转餐厅等等。工程造价价虽增加了一一些，但功能能大增，每年年的综合服务务和游览收入入显著增加，即即可加快投资资回收，又可可实现“以塔养塔”牺牲型：产品功功能略有下降降，产品成本本大幅度降低低（F略下降降、C大幅下下降）实例：老年人的的手机，在保保证接听拨打打电话这一基基本功能的基基础上，根据据老年人的实实际需求，采采用保留或增增加有别于普普通手机的大大字体、大按按键、大音量量、一键亲情

49、情拨号、收音音机、一键求求救、手电筒筒、监护定位位、助听等功功能，减少普普通手机的办办公、游戏、拍拍照、多媒体体娱乐、数据据应用等功能能。从总体来来看老年手机机功能比普通通手机降低了了些，但仍能能满足老年顾顾客对手机特特定功能的要要求，而整体体生产成本却却大大地降低低了、在产品形成成的各个阶段段都可以应用用价值工程提提高产品的价价值。但在不不同的阶段进进行价值工程程活动，其经经济效果的提提高幅度却是是大不相同的的。对于建设设工程，应用用价值工程的的重点是在规规划和设计阶阶段2、价值工程在在工程建设应应用中的实施施步骤P711二、价值工程准准备阶段对象象选择：、从设计方面面看，对结构构复杂、性能

50、能和技术指标标差、体积和和重量大的工工程产品进行行价值活动，可可使工程产品品结构、性能能、技术水平平得到优化，从从而提高工程程产品价值、从施工生产产方面看，对对量大面广、工工序繁杂、工工艺复杂、原原材料和能源源消耗高、质质量难于保证证的工程产品品，进行价值值工程活动可可以最低的寿寿命周期成本本可靠地实现现必要功能、确定价值工工程对象的改改进范围表达公式：Vii=Fi/CCiVi=1，表示示功能现实成成本等于功能评价价值。表明评评价对象最佳佳，一般无需改改进Vi1，此时时功能实现成成本大于功能能评价值。表表明评价对象象的现实成本本偏高，而功功能要求不高高，一种可能能是存在着过过剩的功能；另一种可

51、能能是功能虽无无过剩，但实实现功能的条条件或方法不不佳，以致使使实现功能的的成本大于功功能的实际需需要Vi1，说明明该评价对象象的功能比较较重要，但分分配的成本较较少，即功能能实现成本低低于功能评价价值。应具体体分析，可能能功能与成本本分配已较理理想，或者有有不必要的功功能，或者应应提高成本Vi=0，放弃弃5.确定价值工工程对象的改改进范围。（多多选题或案例例应用）从以上分析可以以看出，对产产品进行价值值分析，就是是使产品每个个构件的价值值系数尽可能能趋近于1.为此，确定定的改进对象象是：Fi/Ci值低低的功能（会会简单的案例例分析）计算出来的Vii1的功能能区域，基本本上都应进行行改进，特别

52、别是Vi值比比1小德较多多的功能区域域，力求使VVi=1Ci=（Ci-Fi）值大大的功能（会会简单的案例例分析）Ci它是成本本降低期望值值，也是成本本应降低的绝绝对值。当nn个功能区域域的价值系数数同样低时，就就要优先选择择Ci数值大大的功能区域域作为重点对对象复杂的功能复杂的功能区域域，说明其功功能是通过很很多构配件（或或作业）来实实现的，通常常复杂的功能能区域其价值值系数也较低低问题多的功能尽管在功能系统统图上的任何何一级改进都都可以达到提提高价值的目目的，但是改改进的多少、取取得效果的大大小却是不同同的。越接近近功能系统图图的末端，改改进的余地越越小，越只能能作结构上的的小改小革；相反，

53、越接接近功能系统统图的前端，功功能改进就可可以越大，就就越有可能作作原理上的改改变，从而带带来显著效益益。八、新技术、新新工艺和材料料应用方案的的技术经济分分析1、新技术、新新工艺和新材材料应用方案案的选择原则则、原则：技术上先进、可可靠、适用、合合理经济上合理（主主要原则）2、新技术、新新工艺和新材材料应用方案案的技术经济济分析、新技术应用用方案的经济济分析（必考题）常用的静态分析析方法有增量量投资分析法法、年折算费费用法、综合合总费用法等等 常用的动态分析析方法有净现现值（费用现现值）法、净净年值（年成成本）法等、增量投资收收益率法（能能计算，并选选择） 即 R(2-11)=成本节节约额/

54、投资资增量100%C1：原方案总总成本C2：新方案总总成本I1：原方案投投资额I2：新方案投投资额当R(2-1)大于或等于于基准投资收收益率时，表表明新技术方方案在经济上上是可行的；当R(2-1)小于基准投投资收益率时时，表明新技技术方案在经经济上是不可可行的；折算费用法当方案的有用成成果相同时，一一般可通过比比较费用的大大小，来决定定优劣和取舍舍当方案的有用成成果相同时，采用方案要增加投资时，可通过比较各个方案折算费用的大小选择方案Zj=Cj+PPj*RcZj:折算的年年总费用；Cj:生产成本；Pj:投资额；Rc:基准投资收收益率在多方案比较时时，可以选择择折算费用最最小的方案，即即min

55、Zj 为最优优方案。这与与增量投资收收益率法的结结论是一致的的。某一项工程有甲甲乙丙丁四种种实施方案可可供选择，四四个实施方案案的投资额分分别是60万万元、80万万元、1000万元、1220万元，年年运行成本分分别是16万万元，13万万元，10万万元，6万元元，各方案应应用环境相同同，基准收益益率10%，则则采用的折算算费用法，采采用的最优方方案是哪一个个甲16+60*10%=222乙13+80*10%=221丙10+1000*10%=20丁6+120*10%=118最优的方案是丁丁方案当方案的有用成成果不相同时时，一般可通通过方案费用用的比较来决决定方案的使使用范围，进进而取舍方案案C1=C

56、F1+CU1Q CC2=CF2+CU2Q当Q=Q0时，CC1=C2, 临界产量即总总成本相等C1（C2）：方案1（22）总成本；CF1（CF2）：方案1（22）固定成本本；CU1（CU2）：方案1（22）单位可变变成本Q：产销量（折折算费用法考考试题型）、某企业欲引引进一条生产产线，引进甲甲生产线4000万元，单单位可变成本本0.6，引引进乙生产线线600万元元，单位可变变成本0.44，问产量为为800万时时，选甲、乙乙？产量为11200万时时选甲、乙？800万时：甲甲400+0.6*8000=880 乙600+0.4*8800=9220产量为800万万时选甲方案案1200万时：甲400+0.

57、6*11200=11120 乙600+0.4*11200=11080产量为12000万时选乙方方案、甲乙生产线线的临界产量量是多少万件件？临界产量：当产产量为多少万万件时？甲乙乙生产线的总总成本正好相相等设产量为X400+0.66X=6000+0.4XX X=10000万件第二章：工程财财务（P833）一、财务会计基基础1、财务会计的的职能、财务会计与与管理会计是是现代会计两两大基本内容容、财务会计的的内涵决定了了财务会计具具有核算和监监督两项基本本职能2、会计核算的的原则、会计要素的的计量属性历史成本重置成本可变现净值现值公允价值3、会计核算的的基本前提、会计核算的的基本假设包包括：会计主主

58、体、持续经经营、会计分分期和货币计计量、会计主体又又称会计实体体，强调的是是会计为之服服务的特定单单位，。这个个组织实体上上从空间上界界定了会计工工作的具体核核算范围、会计主体与与企业法人主主体并不是完完全对应的关关系。法人主主体一定是会会计主体，但但会计主体不不一定是法人人主体、会计期间分分为年度和中中期。会计年年度可以是日日历年，也可可以是营业年年。我国通常常以日历年作为企企业的会计年年度。即以公公历1月1日日至12月311日为一个会会计年度、我国的企企业会计准则则规定，企企业会计应当当以货币计量量。我国通常常应选择人民民币作为记账账本位币二、会计核算的的基础（重点点掌握）、针对交易或或者

59、事项的发发生时间与相相关货币收支支时间不一致致的情况，会会计核算的处处理分为收付付实现制和权权责发生制-(权责发生生制也叫现收现付制，即用用来规定收入入和费用何时时记账)。收付实现制制和权责发生生制也叫会计计核算的两种种基础。企业应当以权权责发生制为为基础进行会会计确认、计计量和报告。行政事业单位使用收付实现制权责发生制是是以会计分期期假设和持续经营为前前提的会计基基础4、会计要素的的组成和会计计等式的应用用会计要素包括括资产、负债债、所有者权权益、收入、费费用和利润、按资产的流流动性可将其其分为流动资资产和非流动动资产（即长长期资产）、流动资产（未未超过一年的的）包括：现现金、银行存存款、应

60、收款款项、短期投投资、存货等等。、长期资产（超超过一年的）包包括：长期投投资、固定资资产、无形资资产、长期待待摊费用、其其他资产、负债按流动动性分为：流流动负债和长长期负债、流动负债包包括：短期借借款、应付款款项、应付工工资、应交税税金等、长期负债包包括：应付债债券、长期借借款、长期应应付款等、所有者权益益的内容包括括：实收资本本、资本公积积、盈余公积积、未分配利利润、资本公积包包括：资本溢溢价、资产评评估增值、接接受捐赠、外外币折算差额额等、资产、负债债和所有者权权益是反映企企业某一时点点财务状况的的会计要素，也也称为静态会会计要素；收收入、费用和和利润是反映映某一时期经经营成果的会会计要素