债市启明系列：央行降准能带动多少信贷

1、 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分20199160.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司，同时还将在后续再额外对仅在省级行1金 9000 亿元，目的是“支持实体经济发展，降低社会融资实际成本”。2014 2018 6 的信贷走势的预期可能不能过于乐观。本文从银行信贷供给出发，从银行准备金相对短缺的角度解释了信贷的供给侧问题。图 1：降准对信贷的促进作用有所下降（%）资料来源：wind，中信证券研究部表 1：当前存款准备金率框架：三档两优三档两优大型银行：13%普惠金融领域贷款定向降准考核工农中建交

2、和邮政储蓄银行i.-0.5 1.5%中型银行：11%ii.-1.5 股份制商业银行、城市商业银行和非县城农村商业银新增存款一定比例用于当地考核的准备金率优惠三档两优行、外资银行小型银行：7.5%-1 个百分点农村信用社、农村合作社、村镇银行、服务县域的农村商业银行 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分 银行缺乏稳定的负债端是降准的主要缘由二季度以来银行间资金面便有所转紧。2019 年 2 季度，央行为了解决贸易摩擦和银行间信用的问题，加大了公开市场操作的投放力度，然而，当前的公开市场操作量有所下滑。自二季度以来，DR

3、 利率始终呈现缓慢上行，DR007 利率上涨了约 0.3%，资金面呈现缓慢紧张的趋势，拆借成交量近期也有所下行，同业存单发行量相对更多，银行的流动性储备有所下降。图 2：自二季度以来，DR 利率始终呈现缓慢上行（%）资料来源：wind，中信证券研究部图 3：拆借成交量近期有所下行（%）资料来源：wind，中信证券研究部 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分图 4：同业存单发行量相对更多（%）资料来源：wind，中信证券研究部2017 年进入“低超储”状态。降低法定准备金的政策并不能改变准备-2017年起， 金也难以完全用于信贷投放（部分准备金要用于满

4、足清算、投资带来的资金需求。超储率将是制约后续信贷投放的一个观察重点。图 5：中国银行业自 2017 年进入“低超储”状态资料来源：wind，中信证券研究部 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分图 6：中国银行业准备金增速有所下降（亿元，%）资料来源：wind，中信证券研究部货币乘数的历史最高位同样反映银行储备的压力。截止 2019 年 8 月，中国货币乘数6.44 8 否缓解了银行的储备压力，十分值得关注。图 7：货币乘数的历史最高位同样反映银行储备的压力（%）资料来源：wind，中信证券研究部多重因素致使银行准备金总量不足。2019 8 月同比数

5、量变化来看：（9万亿左右（ 回收了流动性0 （）（）央行货币政策工具投放比较稳定。 （MLFTMLF等工具）的投放绝对量不足无法缓解准备金的缩减。 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分图 8：多重因素致使银行准备金总量不足（2019 年 8 月）资料来源：wind，中信证券研究部图 9：银行储备资产与国外资产+货币政策工具+现金的同比增速关系（亿元）资料来源：wind，中信证券研究部20190910的宽松可能比价格形式的宽松更加重要，对货币政策的降息预期可能不应过于急迫。稳定的信贷的资产定价难度银行目前的核心压力是稳定的负债有所不足导致资产端有定价困

6、难。+金融监管严格化+（这一部门业务往往有更强的货币创造能力 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分表 2：2019 年来监管趋严，房地产信托新增规模有所下降时间主题内容5 月 17 日银保监会发布关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知6 月 13 日发言指出“一些房地产企业融资过度挤占了信贷资源， 导致资金使用效率进一步降低，助长了房地产投资投机行为”8 月初银保监会向各银保监局信托监管处室下发中国银保监会信托部关于进一步做好下半年信托监管工作的通知指明 2019 下半年监管重点在于去通道、控地产、优化信托结构，有力有效处置信托机构风险，未

7、来一段时间内对于信托公司的窗口指导将常态化资料来源：银保监会，证券时报，中信证券研究部图 10：土地成交单价、本年购置土地面积与本年土地成交价款（元，%）资料来源：wind，中信证券研究部图 11：1 年以下、3-5 年信托产品预期年收益率（%）资料来源：wind，中信证券研究部 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分图 12：商业银行债券托管量同比增速（%）资料来源：wind，中信证券研究部图 13：股权与其他投资项维持负增长（%）资料来源：wind，中信证券研究部图 14：人民币贷款加权平均利率（%）资料来源：wind，中信证券研究部 HYPERL

8、INK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分 降准后未来几何？接下来，我们将基于我国银行所处的准备金不足的状态，对央行未来的货币政策走向进行预测分析。13%6.446.5，并假定今年新增贷存款9000 58500 13%5 LPR 5bp 步长下行。LPR 压降来解决信贷需求端的问题。对此，我们做出以下推算：MLF 3.3%，法定1.62。本轮降准将会带 来资金成本 的降低 为 1.68%（%-1.2%1.68%，粗略计算 0 亿超额准备金释放可对应 0 亿贷款， 9000*1.68%/58500=25.8bp。如果银行将全部负债成本降低逐步反映在 LPR 上，便可以5

9、 LPR 5bp 步长下行。当然，上述情况均基于极限状态下的假设，实际情况会比计算结果平缓得多。MLF 不降价续作可以看出央行定力很足。价的信贷需求是下一步判断的关键。图 15：新增人民币存款当月累计值与各项贷款余额同比（亿元，%）资料来源：wind，中信证券研究部 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分92470QE一个长期化、缓慢化的态势前进。 债市展望13%LPR 5 LPR 以最小步长下行。我们认为央行下一步的宽松行动仍然是可以期待的，这在中长期限上利好债市。 资金面市场回顾2019 9 25 日，银存间质押式回购加权利率全面下行，隔夜、7 天

10、、14 天、21 1 个月分别变动了-40.66bps-13.17bps3.54bps-12.98bps 和-5.9bps 2.35%、2.60%3.01%3.01%2.99%3 5 10 年分别变动-1.51bps-0.15bps-0.75bps-0.48bps 2.55%2.75%2.99%3.12%1.0%2,955.431.43%9,671.061.30%至1,672.65。25 日央行开展 200 亿元 14 天逆回购，当日有 300 亿元 7 天逆回购到期，实现 100亿元流动性净回笼。2017 SLF、MLF 等央行公开市场操作、国库现2019 8 2016 12 M0 累4,3

11、85.38 6,977.14 20,164.09 情况，计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分图 16：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 9 月 25 日公开市场操作和到期监控（亿元）资料来源：Wind，中信证券研究部图 17：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 9 月 25 日流动性投放和回笼统计（亿元）资料来源：Wind，中信证券研究部图 18：2019 年 9 月 25 日人民币对各币种汇率当前值相对于 2017 年年末值变化百分比资料来源：Wind，中信证

12、券研究部 市场回顾及观点可转债市场回顾9 25 90.16 点， 0.30%。177 支上市可交易转债,除万信转债、大族转债横盘外，32 支上涨，143 支下跌。其中，寒锐转债（%、特发转债（%、冰轮转债（%）领涨，威帝 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分转债（-%、东音转债（-%、崇达转债（%）领跌。7支可转债正股，31 （%（%（%（-%塑科技（-%、和而泰（-%）领跌。可转债市场周观点上周权益市场受货币政策影响先抑后扬，受其影响中证转债指数也录得小幅下跌，成交量也出现不小下滑，个券层面则依旧不乏亮点。LPR 射至转债市场又有哪些方面值得关注？

13、beta beta 收益重回视野，从上周市场表现而言这一类风格依旧在延续，权益市场板块的轮动切换也将持续映射至转债市场， 虽然近期新券发行节奏维持在较高水平，但规模及评级层面并未给大资金提供过多选择， 节前这一现象可能较难出现改善。但值得注意的是近期发行与过会标的的资质相对不错， 可以进一步筛选后做重点覆盖。技、汽车、消费等板块；估值修复建议关注家电、周期等板块。高弹性组合建议重点关注参林（百姓）转债、拓邦（和而）转债、绝味转债、高能转债、洲明转债、光电转债、安图转债、精测转债、长信转债以及券商转债。稳健弹性组合建议关注蒙电转债、水晶转债、玲珑转债、启明转债、蓝晓转债、华森转债、蓝思转债、旭升

14、转债、中来转债和银行转债。风险因素：市场流动性出现大幅波动，宏观经济不如预期，无风险利率大幅波动，正股股价超预期波动。 股票市场表 3：市场概况代码简称收盘价日变化（%）成交额（亿）成交额同比变化（%）000001.SH上证指数2,955.43-1.002037.83-1.19399001.SZ深证成指9,671.06-1.433219.66-5.81399300.SZ沪深 3003,870.98-0.77代码简称收盘价日变化（%）成交额（亿）成交额同比变化（%）399005.SZ中小板指6,110.03-1.78399006.SZ创业板指1,672.65-1.30000016.SH上证 50

15、2,928.84-0.38 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（%）银行0.45电子元器件-4.06餐饮旅游-0.32通信-2.71非银行金融-0.50计算机-2.38有色金属-0.56电力设备-2.27食品饮料-0.57国防军工-2.06每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（%）沪股通 50-0.39智能汽车-4.06金融改革-0.46芯片国

16、产化-3.93证金概念-0.69智能交通-3.86锂电池-0.834G-3.77第三方支付-0.84智能穿戴-3.66资料来源：Wind，中信证券研究部 转债市场6名称收盘价日变化（%）中证转债指数392.41-0.32平价指数90.16-0.95转债指数110.71-0.30名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）110030.SH格力转债109.420.180.31110031.SH航信转债110.000.730.54110033.SH国贸转债111.23-0.091.27110034.SH九州转债106.810.610.23110038

17、.SH济川转债108.30-0.020.50110041.SH蒙电转债123.040.221.08110042.SH航电转债118.97-0.092.56110043.SH无锡转债103.96-0.190.43110044.SH广电转债151.910.183.48110045.SH海澜转债101.42-0.261.97113008.SH电气转债115.56-0.200.66113009.SH广汽转债114.120.641.15名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113011.SH光大转债113.23-0.2212.49113012.SH骆驼转债104.00-0.140.3011301

18、3.SH国君转债117.85-0.8014.90113014.SH林洋转债100.200.000.61113016.SH小康转债100.040.140.08113017.SH吉视转债102.52-0.250.11113019.SH玲珑转债123.000.070.57113502.SH嘉澳转债6113503.SH泰晶转债131.05-0.7120.94113504.SH艾华转债111.87-0.120.03113505.SH杭电转债102.90-0.100.33113507.SH天马转债123.441.220.44113508.SH新凤转债105.30-0.041.71113509.SH新泉转债

19、106.280.570.34113510.SH再升转债109.730.940.21113511.SH千禾转债125.17-0.140.17113514.SH威帝转债130.549.7342.90113515.SH高能转债117.50-0.271.25113516.SH苏农转债107.630.301.43113517.SH曙光转债118.50-0.173.52113518.SH顾家转债116.12-0.400.27123001.SZ蓝标转债147.00-0.140.42123002.SZ国祯转债129.200.002.52123003.SZ蓝思转债116.20-0.8714.52123004.S

20、Z铁汉转债101.900.190.39123007.SZ道氏转债106.701.600.45123009.SZ星源转债118.350.300.43123010.SZ博世转债105.600.690.12123011.SZ德尔转债106.330.791.29123012.SZ万顺转债111.70-3.881.47123013.SZ横河转债105.130.450.02123014.SZ凯发转债112.70-3.614.41123015.SZ蓝盾转债112.53-1.480.79127003.SZ海印转债106.56-0.160.64127004.SZ模塑转债95.750.151.81127005.S

21、Z长证转债117.90-0.154.37127006.SZ敖东转债105.30-0.050.14127007.SZ湖广转债113.600.460.91128010.SZ顺昌转债102.940.120.14128012.SZ辉丰转债98.340.060.34128013.SZ洪涛转债97.800.040.64128014.SZ永东转债100.13-0.360.05128015.SZ久其转债1128016.SZ雨虹转债117.510.150.29128017.SZ金禾转债114.500.000.61 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元

22、）涨跌幅（%）成交额（千万）128018.SZ时达转债98.310.110.26128019.SZ久立转 2113.680.600.77128020.SZ水晶转债129.701.898.57128021.SZ兄弟转债110.60-0.600.08128022.SZ众信转债101.51-0.070.03128023.SZ亚太转债95.150.030.24128025.SZ特一转债112.21-0.700.35128026.SZ众兴转债9128027.SZ崇达转债140.15-1.313.97128028.SZ赣锋转债100.55-0.330.24128029.SZ太阳转债114.00-1.731

23、.17128030.SZ天康转债124.000.000.76128032.SZ双环转债97.120.912.98128033.SZ迪龙转债103.350.040.14128034.SZ江银转债107.10-0.120.69128035.SZ大族转债107.800.7511.98128036.SZ金农转债118.89-0.340.54128037.SZ岩土转债96.500.530.37128038.SZ利欧转债109.42-0.080.66128039.SZ三力转债112.500.541.00128040.SZ华通转债113.29-0.012.62128041.SZ盛路转债151.71-0.97

24、0.29128042.SZ凯中转债103.400.700.30128043.SZ东音转债191.853.0426.43128044.SZ岭南转债103.940.130.53128045.SZ机电转债115.01-0.271.03128046.SZ利尔转债103.00-0.290.18113520.SH百合转债127.29-2.251.27128048.SZ张行转债107.21-0.221.58113519.SH长久转债108.29-0.320.47123016.SZ洲明转债125.202.000.91128047.SZ光电转债133.300.687.85113521.SH科森转债108.780

25、.272.39110047.SH山鹰转债108.69-0.010.57113522.SH旭升转债114.05-0.410.02113020.SH桐昆转债117.61-0.292.08110046.SH圆通转债119.81-0.461.17128049.SZ华源转债104.060.250.56123017.SZ寒锐转债122.683.6516.07127008.SZ特发转债236.151.1016.47113523.SH伟明转债119.48-1.670.48128050.SZ钧达转债101.790.160.24110048.SH福能转债118.990.330.08113524.SH奇精转债102

26、.700.310.08128051.SZ光华转债110.021.750.75 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113525.SH台华转债108.02-0.300.07110049.SH海尔转债119.97-0.721.00128052.SZ凯龙转债202.80-2.418.18110050.SH佳都转债125.850.601.15123018.SZ溢利转债115.58-0.460.16113526.SH联泰转债146.891.093.79113527.SH维格转债96.54-0.020.9712700

27、9.SZ冰轮转债130.300.310.34128053.SZ尚荣转债108.800.510.85128054.SZ中宠转债107.460.700.12113021.SH中信转债106.16-0.041.72113528.SH长城转债101.240.090.61128056.SZ今飞转债103.170.280.88123019.SZ中来转债114.00-0.870.69110051.SH中天转债108.030.121.15123021.SZ万信转 2111.800.001.95113022.SH浙商转债107.97-0.030.30123020.SZ富祥转债121.70-0.530.42110

28、052.SH贵广转债126.701.092.39128057.SZ博彦转债113.01-0.170.73128059.SZ视源转债126.900.084.78113529.SH绝味转债142.751.365.42128055.SZ长青转 2118.64-0.050.60110053.SH苏银转债108.900.0711.14127011.SZ中鼎转 28110055.SH伊力转债112.590.813.18128058.SZ拓邦转债120.370.800.26123022.SZ长信转债132.383.6722.46110054.SH通威转债124.89-0.534.64128060.SZ中装转

29、债134.400.281.35110056.SH亨通转债104.26-0.250.88123023.SZ迪森转债100.900.310.57123024.SZ岱勒转债107.56-0.450.46113530.SH大丰转债102.16-0.032.12123025.SZ精测转债119.241.610.49113531.SH百姓转债127.100.001.06113533.SH参林转债150.090.106.11113532.SH海环转债107.360.050.23128063.SZ未来转债109.31-0.220.24128062.SZ亚药转债96.790.090.32128061.SZ启明转

30、债128.201.902.53113024.SH核建转债103.85-0.051.32127012.SZ招路转债108.16-0.022.89110057.SH现代转债109.08-0.251.14113534.SH鼎胜转债105.840.007.71 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113025.SH明泰转债109.100.642.30128064.SZ司尔转债101.570.170.90113026.SH核能转债107.360.344.90110058.SH永鼎转债99.130.780.76128

31、065.SZ雅化转债98.820.120.63128066.SZ亚泰转债108.10-0.660.95127013.SZ创维转债103.01-0.090.48128067.SZ一心转债113.96-0.030.74113535.SH大业转债102.01-0.260.67113536.SH三星转债106.000.410.17128068.SZ和而转债140.561.2618.23123026.SZ中环转债112.660.670.33123027.SZ蓝晓转债120.300.680.40113537.SH文灿转债104.320.662.31113028.SH环境转债1113027.SH华钰转债10

32、5.230.421.30128069.SZ华森转债107.20-0.110.11123028.SZ清水转债106.900.741.16113538.SH安图转债135.633.0421.95128070.SZ智能转债104.28-0.120.18113539.SH圣达转债116.74-0.111.28113540.SH南威转债120.720.703.70113541.SH荣晟转债106.02-3.024.42113542.SH好客转债107.01-0.132.34113543.SH欧派转债123.28-0.243.83123029.SZ英科转债116.290.000.88128073.SZ哈尔

33、转债108.37-0.140.49123030.SZ九洲转债109.020.400.88128071.SZ合兴转债105.230.401.19128072.SZ翔鹭转债113.060.232.45 HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元）涨跌幅（% HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）600185.SH格力地产4.981.220.09600271.SH航天信息22.250.912.68600755.SH厦门国贸7.45-0.270.73600998.SH九州通14.501.542.9960056

34、6.SH济川药业28.94-2.031.79600863.SH内蒙华电3.292.170.85600372.SH中航电子14.960.611.11600908.SH无锡银行5.220.000.67600831.SH广电网络9.890.302.04600398.SH海澜之家8.260.490.64601727.SH上海电气4名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）601238.SH广汽集团12.412.821.77601818.SH光大银行3.90-0.511.81601311.SH骆驼股份9.770.510.69601211.SH国泰君安18.080.005.73601222.SH林洋能源

35、4.94-0.401.15601127.SH小康股份12.97-0.540.13601929.SH吉视传媒2.200.000.16601966.SH玲珑轮胎20.00-1.861.45603822.SH嘉澳环保24.710.650.11603738.SH泰晶科技23.370.602.50603989.SH艾华集团20.45-1.020.33603618.SH杭电股份6.11-0.330.39603668.SH天马科技8.610.700.33603225.SH新凤鸣11.53-0.170.20603179.SH新泉股份15.453.690.74603601.SH再升科技7.812.630.346

36、03027.SH千禾味业21.820.090.96603023.SH威帝股份6.1410.040.30603588.SH高能环境9.89-0.600.68603323.SH苏农银行5.260.000.35603019.SH中科曙光37.742.0315.83603816.SH顾家家居35.11-0.260.93300058.SZ蓝色光标6.30-0.632.54300388.SZ国祯环保10.630.001.19300433.SZ蓝思科技11.44-2.806.73300197.SZ铁汉生态3.24-0.310.45300409.SZ道氏技术12.640.321.04300568.SZ星源材质

37、28.02-0.780.74300422.SZ博世科10.43-0.480.47300473.SZ德尔股份35.451.001.08300057.SZ万顺新材5.55-3.142.53300539.SZ横河模具8.360.970.24300407.SZ凯发电气8.92-8.793.17300297.SZ蓝盾股份6.11-0.491.51000861.SZ海印股份2.690.370.19000700.SZ模塑科技4.229.903.54000783.SZ长江证券7.21-0.411.25000623.SZ吉林敖东15.80-0.251.08000665.SZ湖北广电5.660.350.35002

38、245.SZ澳洋顺昌3.720.270.21002496.SZ辉丰股份2.870.000.19002325.SZ洪涛股份3.140.320.10002753.SZ永东股份8.35-0.120.10002279.SZ久其软件6.620.150.43002271.SZ东方雨虹21.742.794.08 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）002597.SZ金禾实业20.05-1.810.79002527.SZ新时达5.290.190.15002318.SZ久立特材8.092.931.03002273.SZ水晶光

39、电15.892.8510.83002562.SZ兄弟科技4.91-0.810.50002707.SZ众信旅游5.56-0.540.80002284.SZ亚太股份5.36-2.550.97002728.SZ特一药业16.78-1.180.31002772.SZ众兴菌业7.08-0.700.34002815.SZ崇达技术20.75-1.662.24002460.SZ赣锋锂业22.920.704.20002078.SZ太阳纸业7.95-3.401.73002100.SZ天康生物9.55-2.852.03002472.SZ双环传动5.739.980.80002658.SZ雪迪龙7.610.400.17

40、002807.SZ江阴银行4.38-0.230.31002008.SZ大族激光38.58-2.4510.53002548.SZ金新农10.78-1.100.68002542.SZ中化岩土4.211.690.52002131.SZ利欧股份1.730.581.02002224.SZ三力士6.160.820.69002758.SZ华通医药11.77-0.931.44002446.SZ盛路通信10.39-0.673.44002823.SZ凯中精密10.292.080.65002793.SZ东音股份12.502.973.79002717.SZ岭南股份4.77-0.620.42002013.SZ中航机电6

41、.65-0.301.01002258.SZ利尔化学12.141.590.44603313.SH梦百合18.07-2.691.47002839.SZ张家港行5.45-0.370.54603569.SH长久物流10.48-0.290.07300232.SZ洲明科技9.563.351.96002179.SZ中航光电41.190.963.70603626.SH科森科技9.023.561.24600567.SH山鹰纸业3.160.000.39603305.SH旭升股份27.70-1.810.83601233.SH桐昆股份12.83-0.702.05600233.SH圆通速递11.60-2.270.990

42、02787.SZ华源控股6.950.870.16300618.SZ寒锐钴业66.266.025.39000070.SZ特发信息13.072.193.83603568.SH伟明环保20.86-1.560.51002865.SZ钧达股份17.16-1.210.39600483.SH福能股份8.93-0.780.14603677.SH奇精机械12.111.000.17 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文之后的免责条款部分名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）002741.SZ光华科技12.674.451.57603055.SH台华新材7.31-0.140.37600

43、690.SH海尔智家15.46-1.343.81002783.SZ凯龙股份13.23-3.503.05600728.SH佳都科技9.760.512.84300381.SZ溢多利9.390.970.16603797.SH联泰环保12.830.710.83603518.SH锦泓集团7.780.390.12000811.SZ冰轮环境4002551.SZ尚荣医疗4.871.250.19002891.SZ中宠股份19.994.170.48601998.SH中信银行5.680.350.64603897.SH长城科技19.61-1.260.45002863.SZ今飞凯达6.110.990.40300393.SZ中来股份13.96-1.690.95600522.SH中天科技8.951.023.38300168.SZ万达信息14.55-1.363.59601878.SH浙商证券9.04-0.112.70300497.SZ富祥股份17.85-1.490.87600996.SH贵广网络9.81-0.101.23002649.SZ博彦科技9.49-1.561.63002841.SZ视源股份91.712.643.06603517.SH绝味食品40.701.071.53002391.SZ长青股份8.550.000.216009