风险管理考前精讲

1、20100年银行行从业资资格考试试风险险管理考前精精讲第一篇银银行风险险管理基基本知识识一、考点精精讲本部部分包括括九大知知识要点点，主要要是银行行风险管管理相关关基本知知识，包包括风险险概述、银行与与风险管管理两部部分内容容。风险险与风险险管理基基础知识识1.风风险的三三种定义义(11)风险险是未来来结果的的不确定定性：抽抽象、概概括(22)风险险是损失失的可能能性：损损失的概概率分布布;符合合金融监监管当局局对风险险管理的的思考模模式(33)风险险是未来来结果(如投资资的收益益率)对对期望的的偏离，即波动动性2.风险管管理意义义1).承担担和管理理风险是是商业银银行的基基本职能能，也是是商

2、业银银行业务务不断创创新发展展的原动动力2).作为为商业银银行实施施经营战战略的手手段，极极大改变变商业银银行的经经营管理理模式3).为商商业银行行的风险险定价提提供依据据，并有有效管理理商业银银行的业业务组合合4).健全全的风险险管理为为商业银银行创造造附加价价值5)风险管管理水平平直接体体现了商商业银行行的核心心竞争力力，不仅仅是商业业银行生生存发展展的需要要，也是是金融监监管的迫迫切要求求3. 商业银银行风险险管理的的发展1) 资产产风险管管理模式式阶段:200世纪660年代代前,偏偏重于资资产业务务，强调调保持商商业银行行资产的的流动性性2).负债债风险管管理200世纪660年代代-7

3、00年代3).资产产负债风风险管理理模式200世纪770年代代通过过匹配资资产负债债期限结结构、经经营目标标互相代代替和资资产分散散，实现现总量平平衡和风风险控制制缺口口分析、久期分分析成为为重要手手段4).全面面风险管管理模式式200世纪880年代代后19988年年巴塞塞尔资本本协议标志全全面风险险管理原原则体系系基本形形成(11)全球球的风险险管理体体系(22)全面面的风险险管理范范围(33)全程程的风险险管理过过程(44)全新新的方法法(55)全员员的风险险管理文文化注意意：理解解各个阶阶段的特特点及时时间跨度度。第二部分分信用风风险一、考点精精讲1.单单一客户户的分类类及识别别方法分类

4、类单一一客户信信用风险险识别方方法1)财务状状况分析析 盈利能能力比率率，用来来衡量管管理层将将销售收收入转换换成实际际利润的的效率，体现管管理层控控制费用用并获得得投资收收益的能能力。效率比比率，又又称营运运能力比比率，体体现管理理层管理理和控制制资产的的能力。杠杆比比率，用用来衡量量企业所所有者利利用自有有资金获获得融资资的能力力，也用用于判断断企业的的偿债资资格和能能力。流动比比率，用用来判断断企业归归还短期期债务的的能力，即分析析企业当当前的现现金偿付付能力和和应付突突发事件件和困境境的能力力。流动动比率=流动资资产合计计/流动动负债合合计l速动动比率=速动资资产/流流动负债债合计ll

5、其中中：速动动资产=流动资资产-存存货或：速动资资产=流流动资产产-存货货-预付付账款-待摊费费用通常常，流动动比率较较高或呈呈增 长长趋势表表明企业业偿债能能力较好好或得到到改善。但流动动比率不不能反映映资产的的构成和和质量，尤其不不能反映映存货方方面可能能存在的的问题。速动比比率在分分子中扣扣除了存存货，能能够更 好地反反映短期期流动性性。但速速动比率率也有其其局限性性，没有有将应收收账款收收回的可可能性或或时间预预期考虑虑进来。现金金流量分分析通常常首先分分析经营营性现金金流;其其次分析析投资活活动的现现金流;最后分分析融资资活动的的现金流流。在分分析企业业现金流流量时，应当全全面考虑虑

6、所有与与信用风风险相关关的信息息，通过过完整的的现金流流入和流流出的总总量分析析、结构构分析和和趋势分分析，揭揭示出借借款人的的财务健健康状况况，以判判断还款款来源和和还款的的可能性性。3)非财务务状况分分析非财财务因素素分析是是信用风风险分析析过程中中的一个个重要组组成部分分，与财财务分析析相互印印证、互互为补充充。(11)管理理层风险险分析重点点考核企企业管理理者的人人品、诚诚信度、授信动动机、经经营能力力及道德德水准：(22)行业业风险分分析(33)生产产与经营营风险分分析行业业风险分分析只能能够帮助助商业银银行对行行业整体体的共性性风险有有所认识识，但行行业中的的每个企企业又都都有其独

7、独特的自自身特点点。就国国内企业业而言，存在的的最突出出的问题题是经营营管理不不善。总体体经营不不善产品风风险原料供供应风险险生产风风险销售风风险10. 巴塞塞尔新资资本协议议下的的信用风风险量化化巴巴塞尔资资本协议议将商商业银行行信用风风险资产产分为四四大类，分别以以相应的的权重(K)反反映其风风险大小小：符合合监管要要求的商商业银行行必须满满足：资资本/信信用风险险加权资资产 8%。其中中，信用用风险加加权资产产为商业业银行所所有债项项风险暴暴露额与与对应权权重乘积积之和。巴巴塞尔新新资本协协议，不仅构构建了最最低资本本充足率率、监督督检查、市场约约束三大大支柱，明确最最低资本本充足率率覆

8、盖了了信用风风险、市市场风险险、操作作风险三三大主要要风险来来源，而而且对信信用风险险的计量量提出了了标准法法、内部部评级法法初级法法、内部部评级法法高级法法三种方方法。信用用风险评评级分为为外部评评级和内内部评级级。外部部评级是是专业评评级机构构对特定定债务人人的偿债债能力和和意愿的的整体评评估，主主要依靠靠专家定定性分析析，评级级对象主主要是 政府或或大企业业;内部部评级是是商业银银行根据据内部数数据和标标准(侧侧重于定定量分析析)，对对客户的的信用风风险及债债项的交交易风险险进行评评价，并并据以估估计违约约概率及及违约损损失率， 作为为信用评评级和分分类管理理的标准准。1).标准准法商业

9、业银行的的信贷资资产分为为对主权权国家的的债权、对一般般商业银银行的债债权、对对公司的的债权、包括在在监管零零售资产产中的债债权、以以居民房房产抵押押的债权权、表外外债权等等13类类;l对主主权、商商业银行行、公司司的债权权等非零零售类信信贷资产产，根据据债务人人的外部部评级结结果分别别确定权权重，零零售类资资产根据据是否有有居民房房产抵押押分别给给予755%、335%的的权重，表外信信贷资产产采用信信用风险险转换系系数转换换为信用用风险暴暴露;ll允许许商业银银行通过过抵押、担保、信用衍衍生工具具等信贷贷资产的的风险敏敏感性，但缺点点也很明明显：过过分依赖赖于外部部评级，对于缺缺乏外部部评级

10、的的公司类类债权统统一给予予1000%的风风险权重重，缺乏乏敏感性性;此外外，也没没有考虑虑到不同同资产间间的相关关性。ll2).内部部评级法法内部部评级法法要去商商业银行行建立健健全的内内部评级级体系，自行预预测违约约概率(PD)、违约约损失率率(LGGD)、违约风风险暴露露(EAAD)、期限(M)等等信用风风险因素素，并根根据如下下权重公公式计算算每笔债债项的信信用风险险资本要要求(KK)：(11)公司司、主权权及商业业银行暴暴露(22)零售售暴露根据据对商业业银行内内部评级级体系依依赖程度度的不同同，内部部评级法法又分为为初级法法和高级级法两种种：初级级法要求求商业银银行运用用自身客客户

11、评级级估计每每一等级级客户违违约概率率，其他他风险要要素采用用监管当当局的估估机值;l高级级法要求求商业银银行运用用自身二二维评级级体系自自行估计计违约概概率、违违约损失失率、违违约风险险暴露、期限。l初级级法和高高级法的的区分只只适用于于非零售售暴露，对于零零售暴露露，只要要商业银银行决定定实施内内部评级级法，就就必须自自行估计计PD和和LGDD。11.风险监监测内容容客户风风险的内内生变量量包括两两类指标标：一是是基本面面指标(定性指指标或非非财务指指标)，二是财财务指标标。基本面面指标主主要包括括：品质质类指标标实力力类指标标环境境类指标标财务指指标主要要包括：偿债债能力指指标盈利利能力

12、指指标营运运能力指指标增长长能力指指标从客户风风险的外外声变量量来看，借款人人的生产产经营活活动不是是孤立的的，而是是与其主主要股东东、上下下游客户户、市场场竞争者者等“风险域域”企业持持续交互互影响 的。上上述相关关群体的的变化，均可能能对借款款人的生生产经营营和信用用状况造造成影响响。因此此，对单单一客户户风险的的监测，需要从从个体延延伸到“风险域域”企业。第三部分分 市场场风险一、 考点点精讲1、市场风风险特征征市场场风险是是指因市市场价格格(利率率、汇率率、股票票价格和和商品价价格)的的不利变变动而使使银行的的表内和和表外业业务发生生损失的的风险。市场风风险存在在于银行行的交易易和非交

13、交易中。1).利率率风险重新新定价风风险收益益率曲线线风险(33)基准准风险基准准风险也也称为利利率定价价基础风风险，也也是一种种重要的的利率风风险。在在利息收收入和利利息支出出所依据据的基准准利率变变动不一一致的情情况下，虽然资资产、负负债和表表外业务务的重新新定价特特征相似似，但是是因其现现金流和和收益的的利差发发生了变变化，也也会对银银行的收收益或内内在经济济价值产产生不利利的影响响。(44)期权权性风险险期权权性风险险是一种种越来越越重要的的利率风风险，源源于银行行资产、负债和和表外业业务中所所隐含的的期权。2). 汇汇率风险险(11) 外外汇交易易风险银行行的外汇汇交易风风险主要要来

14、自两两方面：一是为为客户提提供外汇汇交易服服务时未未能立即即进行对对冲的外外汇敞口口头寸;二是银银行对外外币走势势有某种种预期而而持有的的外汇敞敞口头寸寸。(22)外汇汇结构性性风险3). 股股票价格格风险4). 商商品价格格风险2.主要交交易产品品的风险险特征1). 即即期2). 远远期远期期产品通通常包括括远期外外汇交易易和远期期利率和和约。3). 期期货期货货是在交交易所里里进行交交易的标标准化的的远期合合同。119722年，美美国芝加加哥商品品交易所所的国际际货币市市场首次次进行国国际货币币的期货货交易。19775年，芝加哥哥商业交交易所开开展房地地产抵押押证券的的期货交交易，标标志着

15、金金融期货货交易的的开始。已经经开发出出的金融融期货合合约主要要有三大大类：一一是利率率期货;二是货货币期货货;三是是股票指指数期货货。期货货市场本本身具有有两个基基本的经经济功能能：一方方面，期期货交易易具有规规避市场场风险的的功能。另一方方面，期期货货交易有有助于发发现公平平价格。远期期和期货货的区别别4). 互互换互换换是指交交易双方方约定在在将来某某一时期期内相互互交换一一系列现现金流的的合约，较为常常见的有有利率互互换和货货币互换换。作用用：一是是规避利利率波动动的风险险，二是是交易双双方利用用自身在在不同种种类利率率上的比比较优势势有效地地降低各各自的融融资成本本。5). 期期权一

16、是是按权利利的内容容，期权权分为买买方期权权、卖方方期权;二是按按履约方方式，期期权分为为美式期期权、欧欧式期权权;三是是按执行行价格，期权分分为价内内期权、评价期期权、价价外期权权。期权权费由期期权的内内在价值值和时间间价值两两部分组组成：内在在价值是是指在期期权的存存续期间间，将期期权履约约执行所所能获得得的收益益或利润润。l时间间价值是是指期权权价值高高于其内内在价值值的部分分。l影响响期权价价值的主主要因素素：一是是标的资资产的市市场价格格和期权权的执行行价格;二是期期权的到到期期限限;三是是波动率率;四是是货币利利率第四部分分 操作作风险管管理一、 考点点精讲1、 形成操操作风险险的

17、人员员因素及及类别1). 内内部欺诈诈内部部欺诈是是指员工工故意骗骗取、盗盗用财产产或违反反监管规规章、法法律或公公司政策策导致的的损失。2). 失失职违规规商业业银行内内部员工工因过失失没有按按照雇用用合同、内部员员工守则则、相关关业务及及管理规规定操作作或者办办理业务务造成的的风险3). 知知识/技技能匮乏乏在工作作中，自自己意识识不到缺缺乏必要要的知识识，按照照自己认认为正确确而实际际错误的的方式工工作;意识到到自己缺缺乏必要要的知识识，但是是由于颜颜面或者者其他原原因而不不向管理理层提出出或者声声明其无无法胜任任某一工工作或者者不能处处理面对对的情况况;意识到到本身缺缺乏必要要的知识识

18、，并进进而利用用这种缺缺陷。4). 核核心雇员员流失核心心雇员流流失体现现为对关关键人员员依赖的的风险，包括缺缺乏足够够的后援援/替代代人员，相关信信息缺乏乏共享和和文档记记录，缺缺乏岗位位轮换机机制等。5). 违违反用工工法违反反用工法法是指违违反就业业、健康康或安全全方面的的法律或或协议，包括劳劳动法、合同法法等，造造成个人人工伤赔赔付或因因性别/种族歧歧视事件件导致的的损失。2.操操作风险险内部流流程的种种类及内内容内部部流程引引起的操操作风险险是指由由于商业业银行业业务流程程缺失、设计不不完善，或者没没有被严严格执行行而造成成的损失失。1). 财财务/会会计错误误2). 文文件/合合同

19、缺陷陷。主要要表现为为抵押权权证、房房产证丢丢失等。3). 产产品设计计缺陷4). 错错误监控控/报告告。错误误监控/报告是是指商业业银行监监控/报报告流程程不明确确、混乱乱，负责责监控/报告的的部门的的职责不不清晰，有关数数据不全全面、不不及时、不准确确，造成成未履行行必要的的汇报义义务或者者对外部部汇报不不准确(发生损损失)。5). 结结算/支支付错误误6). 交交易/定定价错误误3.系系统缺陷陷的种类类系统统缺陷引引发的操操作风险险是指由由于信息息科技部部门或服服务供应应商提供供的计算算机系统统或设备备发生故故障或其其他原因因，商业业银行不不能正常常提供部部分、全全部服务务或业务务中断而

20、而造成的的损失。4.外部事事件风险险1).外部部欺诈/盗窃外部部欺诈是是指外部部人员故故意骗取取、盗用用财产或或逃避法法律而给给商业银银行造成成损失的的行为，包括外外部的盗盗窃、抢抢劫、涉涉枪行为为;伪造造、变造造多户头头支票，骗贷等等欺诈行行为。该该类风险险是给商商业银行行造成损损失最大大、发生生次数最最多的操操作风险险之一。2).洗钱钱3).政治治风险4).监管管规定5).业务务外包6).自然然灾害7).恐怖怖威胁5.基本指指标法的的原理和和计算资本本计算公公式如下下：其中中：KBBIA表表示基本本指标法法需要的的资本;GII表示前前三年中中各年为为正的总总收入;n表表示前三三年中总总收入

21、为为正数的的年数;，这个个固定比比例由巴巴塞尔委委员会设设定，将将行业范范围的监监管资本本要求与与行业范范围的指指标联系系起来。巴塞尔委委员会会会把总收收入定义义为：净净利息收收入加上上非利息息收入，不包括括银行账账户上出出售证券券实现的的盈利，不包括括保险收收入。第五部分分流动性性风险一、 考点点精讲1. 流动性性定义及及作用是指指商业银银行在一一定时间间内、以以合理的的成本获获取资金金用于偿偿还债务务或增加加资产的的能力，其基本本要素包包括：时时间、成成本和资资金数量量。流动动性风险险是指银银行因无无力为负负债的减减少和资资产的增增加提供供融资，而造成成损失或或破产的的可能性性。流动动性风

22、险险管理是是商业银银行资产产负债管管理的重重要组成成部分。保持持良好的的流动性性状况对对商业银银行运营营将产生生积极的的作用：增进市市场信心心，向市市场表明明商业银银行是安安全的并并有能力力偿还借借款;确保银银行有能能力实现现贷款承承诺，稳稳固客户户关系;避免商商业银行行的资产产廉价出出售;降低商商业银行行借入资资金所需需支付的的风险溢溢价。2. 流动动性风险险识别商业业银行的的流动性性体现在在资产流流动性和和负债流流动性两两个方面面。资产流流动性是是指商业业银行持持有的资资产可以以随时得得到偿付付或者在在不贬值值的情况况下出售售，即无无损失情情况下迅迅速变现现的能力力。变现现能力越越强，所所

23、付成本本越低，则流动动性越强强。流动动性资产产主要包包括：现现金，超超额准备备金，可可在二级级市场随随时抛售售的国债债、债券券、票据据和其他他证券类类资产，短期内内到期的的拆放/存放同同业款项项、贷款款、贴现现、回购购、证券券类资产产和其他他应收款款，其他他短期内内可变现现的资产产。负债流流动性是是指商业业银行能能够以较较低的成成本随时时获得需需要的资资金。筹筹资能力力越强，筹资成成本越低低，则流流动性越越强。由由于零售售客户和和公司/机构客客户对商商业银行行风险的的敏感度度有差别别，因此此负债流流动性应应当从零零售和公公司/机机构两个个角度进进行分析析。流动动性负债债主要包包括：活活期存款款

24、、短期期内到期期的拆放放/存放放同业款款项、中中央银行行借款、定期存存款、发发行的票票据和债债券、应应付账款款和其他他应付款款、其他他短期内内应支付付的负债债。3.资产产负债期期限错配配商业业银行的的资产负负债期限限结构是是指，在在未来特特定时段段内，到到期资产产数量(现金流流入) 与到期期负债数数量(现现金流出出)的构构成状况况。最常常见的资资产负债债的期限限错配情情况时，商业银银行将大大量短期期借款(负债)用于长长期贷款款(资产产)，即即“借短贷贷长”，因此此 有可可能因到到期支付付困难而而面临较较高的流流动性风风险。商业业银行的的资产负负债期限限结构受受多种因因素的影影响。例例如，商商业

25、银行行对利率率变化的的敏感程程度直接接影响着着资产负负债期限限结构，因为任任何利率率波动都都会导致致商业银银行资产产和负债债的价值值产生波波动。外外部市场场因素的的变化同同样会影影响资产产负债期期限结构构。在实实践操作作中，商商业银行行通常选选择在真真正需要要资金的的时候借借入资金金，而不不是长期期在总资资产中保保存相当当规模的的流动性性资产，因为流流动性资资产回报报率很低低，所以以借入流流动性可可以提高高商业银银行的潜潜在收益益。此外外，借入入资金还还有助于于保持商商业银行行的资产产规模和和构成的的稳定性性。4.分布布结构商业业银行应应当尽量量降低其其资金来来源(例例如存款款)和使使用(例例

26、如贷款款)的同同质性，形成合合理的来来源和使使用分布布结构，以获得得稳定的的、多样样化的现现金流量量，降低低流动性性风险。同理理，商业业银行的的资金使使用(例例如贷款款发放)同样应应当注意意贷款对对象、时时间跨度度、还款款周期等等要素的的分布结结构。虽然然流动性性风险通通常被认认为是商商业银行行破产的的直接原原因，但但实质上上，流动动性风险险是信用用、市场场、操作作、声誉誉及战略略风险长长期积聚聚、恶化化的综合合作用的的结果。如果这这些与流流动性相相关的风风险不能能及时得得到有效效控制，最终将将以流动动性危机机的形式式爆发出出来。5.流动动性风险险评估流动动性比率率/指标标现金头头寸指标标=(

27、现现金头寸寸+应收收账款)/总资资产，该该指标越越高意味味着商业业银行满满足即时时现金需需要的能能力越强强。核心存存款比例例=核心心存款/总资产产，对同同类商业业银行而而言，该该比率高高的商业业银行流流动性也也相对较较好。核核心存款款是指那那些相对对来说较较稳定、对利率率变化不不敏感的的存款，季节变变化和经经济环境境对其影影响也较较小。贷款总总额与总总资产的的比率较较高则暗暗示商业业银行的的流动性性能力较较差，而而比率较较低则反反映了商商业银行行具有较较大的贷贷款增长长潜力。贷款总总额与核核心存款款的比率率越小则则表明商商业银行行存款的的流动性性越高，流动性性风险也也相对越越小。流动资资产与总

28、总资产的的比率越越高则表表明商业业银行存存款的流流动性越越高。易变负负债与总总资产的的比率衡衡量了商商业银行行在多大大程度上上依赖易易变负债债获得所所需资金金。大额负负债依赖赖度=(大额负负债-短短期投资资)/(盈利资资产-短短期投资资)，从从事积极极负债管管理的商商业银行行被认为为大额负负债有较较高的依依赖度，意味“热钱”对商业业银 行行盈利资资产的支支撑程度度。对大大型商业业银行来来说，该该比率为为50%很正常常，但对对主动负负债比例例较低的的大部分分中小商商业银行行来说，大额负负债依赖赖度通常常为负值值。因此此，大 额负债债依赖度度仅适合合用来衡衡量大型型特别是是跨国商商业银行行的流动动

29、性风险险。我国国商业业银行法法规定定，商业业银行的的贷款余余额和存存款余额额的比例例不得超超过755%，流流动性资资产余额额与流动动性负债债余额的的比例不不得超过过25%。流动动性比率率/指标标法的优优点是简简单实用用，有助助于理解解当前和和过去的的流动性性状况;缺点是是其属于于静态分分析，无无法对未未来特定定时段内内的流动动性进行行评估。现金金流分析析考试论论坛通过过对商业业银行短短期内(例如未未来300天)的的现金流流入(资资金来源源)和现现金流出出(资金金使用)的预测测和分析析，可以以评估商商业银行行短期内内的流动动性状况况，现金金流入和和 现金金流出的的差异可可以用“剩余”或“赤字”来

30、表示示。根据据历史数数据研究究，剩余余额与总总资产之之比小于于3%5%时时，对商商业银行行的流动动性风险险是一个个预警。实践证证明， 为了合合理预计计商业银银行的流流动性需需求，应应当将商商业银行行的流动动性“剩余”或“赤字”与融资资需求在在不同的的时间段段内进行行比较。第六部分分 声誉誉风险和和战略风风险与银银行监管管一、考点精精讲1.声誉风风险管理理的内容容及作用用有效效的声誉誉风险管管理体系系应当重重点强调调以下内内容：明确商商业银行行的战略略愿景和和价值理理念;有明确确记载的的声誉风风险管理理政策和和流程;深入理理解不同同利益持持有者(例如股股东、员员工、客客户、监监管机构构、社会会公

31、众等等)对自自身的期期望值;培养开开放、互互信、互互助的机机构文化化;建立强强大的、动态的的风险管管理系统统，有能能力提供供风险事事件的早早期预警警;努力建建设学习习型组织织，有能能力在出出现问题题时及时时纠正;建立公公平的奖奖惩机制制，支持持发展目目标和股股东价值值的实现现;利用自自身的价价值理念念、道德德规范影影响合作作伙伴、供应商商和客户户;建立公公开、诚诚恳的内内外部交交流机制制，尽量量满足不不同利益益持有者者的要求求;有明确确记载的的危机处处理/决决策流程程。2.声誉风风险管理理流程(11)声誉誉风险识识别声誉誉风险识识别的核核心在于于：正确确识别信信用、 市场、操作、流动性性风险中

32、中可能威威胁商业业银行声声誉的风风险因素素。商业业银行通通常要求求各业务务单位及及重要岗岗位定期期通过清清单法详详细列明明其当前前所面临临的主要要风险及及其所包包 含的的风险因因素，然然后将其其中可能能影响到到声誉的的风险因因素提炼炼出来，报告给给声誉风风险管理理部门。(22)声誉誉风险评评估声誉誉风险管管理部门门应当将将收集到到的声誉誉风险因因素按照照影响程程度和紧紧迫性进进行优先先排序。(33)监测测和报告告(44)内部部审计普遍遍认为声声誉风险险管理的的最好办办法是：推行全全面风险险管理理理念，改改善公司司治理，并预先先做好防防范危机机的准备备;确保各各类主要要风险被被正确识识别、优优先排序序，并得得到有效效管理。3. 声誉誉危机管管理规划划制定战战略性的的危机沟沟通机制制。提高解解决问题