主报告计划1稿

1、中国信达财富管理企业海口做事处不良财富办理价值咨询报告书文正中国信达财富管理企业海口做事处部分不良财富组合办理项目财富价值咨询报告书中华咨字（2002）第*号中国信达财富管理企业贵企业手下之海口做事处拟将部分不良财富组合办理。中华财务会计咨询有限企业（以下简称“中华财务”或我们）接受贵企业的委托，对该等拟办理之财富进行检查，对该等财富在本报告设定之咨询基准日-2002年月日的可回收价值公布咨询建议。（一）委托方及财富占有方大要1、委托方大要：2、财富占有方大要：（1）中国信达财富管理企业海口做事处（二）项目背景简介贵企业拟将手下海口做事处的部分不良财富组合办理，将该等不良财富组合销售给合资格的

2、境外投资者，加快不良财富的办理速度。（三）咨询目的本次咨询项目旨在检查贵企业手下之海口做事处纳入本次组合办理范围内的相关财富。我们对该等财富在2002年*月*日这一咨询基准日的可回收价值进中国信达财富管理企业海口做事处不良财富办理价值咨询报告书文正行判断和测算，向贵企业提交针对该等财富于约定基准日可回收价值的咨询报告书，为贵企业本次经济行为供应价值参照。（四）咨询范围贵企业手下之海口做事地方拥有之拟应用于本次经济行为之财富为纳入本次咨询范围之特定财富，包括实物抵债财富和债权财富，数量为：（五）咨询基准日本项目咨询基准日为2002年*月*日，我们对咨询范围内的财富可回收价值的测算及咨询建议的供应

3、均基于该基准日的财富情况、市场条件、企业经营情况、法律规定，关于其他可能对本次咨询产生影响的因素我们亦是以该基准日的历史情况作为我们工作的基础。由于贵企业供应的关于本金及利息的统计截止于2001年12月20日，故本报告中反响的本金、利息及本利合计的金额，除非还有说明，均是以2001年12月20日数据为基础。关于该基准今后所发生的重要后续事项，我们在本报告的“重要期后事项”中进行了摘录。（六）本报告所述及之价值定义本报告之目的旨在向贵企业供应基准日委托财富可回收价值的咨询建议。本报告所称之可回收价值指假设贵企业在基准日执行该等财富的清收程序，可获取之钱币金额。我们已考虑在回收过程中为使该等财富达

4、到可用于市场变现之目的而必定缴纳予国家或地方政府之税费、快速变现需要考虑之相关折扣等。除非还有说明，本报告未考虑交易达成后（无论可否收到钱币资本或其等价物）所需缴纳之相关税费，以及清收过程中所需要支付的清收花销。中国信达财富管理企业海口做事处不良财富办理价值咨询报告书文正（七）咨询方法1、实物抵债财富可回收价值的测算我们主要采用清理价格法、假设开发法等方法测算该等实物财富的可回收价值。采用清理价格法的详尽操作过程为：采用市场比较法测算该等财富在非清理特别前提下的可实现价值。考虑本项目及财富的特别情况，恩赐该财富清理变现折扣系数。将该财富在非清理特别前提下的可实现价值乘以清理变现折扣系数获取其可

5、回收价值。其中：清理变现折扣系数=1-清理变现折扣率清理变现折扣率=各影响因素折扣率关于清理变现折扣率的选择，我们主要考虑了：办理时间因素财富质量因素产权不齐全可能带来的欠费因故旧易心理因素其他因素在测算该等财富在非清理特别前提下可实现价值，我们亦可能依照该财富的特点采用较为特其他方法（如假设开发法），或对该等财富非清理特别前提下可实现价值进行修正。采用假设开发法的操作过程为：2、债权财富可回收价值的测算我们依照债务人、担保人和债务形成条件等详尽因素，综合选择以下方法测算委托范围内债权财富的价值：中国信达财富管理企业海口做事处不良财富办理价值咨询报告书文正清理价格法：适用于以实物财富进行抵押形

6、成的债权。我们主要测算抵押物变现后对债权财富可回收程度的影响。抵押物变现价格的测算方法近似于实物财富可回收价值的测算方法。当抵押物的变现价值不能够赔偿其对应负债时，我们的检查范围其实不不过限制于抵押物自己，我们亦采用了后文所述的相关方法对债务人、担保人的偿债能力进行解析。解析判断法：关于本项目中的部分财富项目，由于涉及诉讼或处于与债务人谈判协商阶段，我们解析认为其清收结果尚存在几种可能性。我们分别解析了可能出现的结果及该结果下的财富可回收程度，将上述可能性及其结果均列示于本报告，供贵企业在推行本经济行为时参照。（八）检查与咨询程序我们的咨询工作共分四个阶段：1、接受委托及准备阶段。我们于200

7、2年*月*日接受贵企业委托从事本项目，我们随即确定了相关的工作人员并就本项目相关问题进行认真谈论。确定了工作方案和工作计划。依照本项目特点，我们编制了相关工作所需的空白底稿模板，并对参加项目员工进行培训。本阶段工作时间为2002年*月*日至2002年*月*日。2、预检查及工作计划阶段中华财务预检查工作小组赴海口对委托范围内的相关财富及债权项目进行先期检查，查阅相关文档资料，向海口做事处归口经理进行访谈，推行对贵企业委托财富的预检查。依照预检查结果编制咨询工作计划及现场工作日程。中国信达财富管理企业海口做事处不良财富办理价值咨询报告书正文预检查及工作计划阶段的工作时间为2002年7月24日至8月

8、4日。3、现场检查基于预检查所认识的情况，各小组赴海口及确定的财富所在地对其张开现场检查。我们的现场检查工作主要包括（但不限于）：财富产权情况、实质存在情况，财富所处的市场环境；债务人（担保人）的合法存在情况、经营情况、举债情况；该等财富产生的背景；不良财富形成的原因；贵企业的相关人员为保护贵企业的财富及权益所推行的行为及相关结果（或未来可能性）；其他与财富的形成及回收相关的情况。现场检查阶段的工作时间为2002年8月5日至8月13日。4、解析测算并出具报告阶段依照预检查及现场检查的结果，依照财富的特点，选择合适方法对详尽财富在基准日的可回收价值进行测算并出具分报告。汇总各财富的可回收价值数据，获取本次经济行为委托财富于基准日的参照可回收价值。解析测算并出具报告阶段的工作时间为2002年8月14日至*月*日。（九）咨询结果在推行了上述咨询程序与方法后，本次委托范围内的财富在2002年3月31日这一特定基准日的可回收价值参照区间为万元至万元，详