浅析中央银行独立性地位

1、浅析中央银行独独立性地位内容摘要：随着着世界经济全全球化的趋势势的进一步的的深化，金融融业务在各个个国家的地位位日益的加强强。银行是金金融业务的中中心，而各个个国家的中央央银行，更是是以政府的银银行，发行的的银行，银行行的银行的特特殊身份在经经济的发展中中起着重要的的作用。但是是要使这种作作用更好的发发挥和体现，其其独立性必不不可少。鉴于于历史和现今今各个国家的的具体的做法法。笔者认为为应该将我国国的中央银行行（中国人民民银行）独立立性定位为相相对独立于国国务院，而直直接向全国人人民代表大会会及其常务委委员会负责。 关键词：中央银银行独立性性相对独立立性一中央银银行独立性的的起源及其发发展各个

2、国国家的中央银银行是在商业业银行普遍建建立，货币关关系和信用关关系广泛的的的存在于社会会经济之中的的前提下产生生的。他的产产生是为了解解决商业银行行所不能解决决的信用货币币发行，票据据交换和清算算，支付能力力保证，金融融监督，政府府融资等问题题。因此从中中央银行产生生的那一天起起，她就具有有了和普通的的商业银行所所不同的特性性和任务。其其中独立性问问题可以说是是首要问题。这这是因为中央央银行所具有有的独特的属属性所要求的的。从世界范范围来看，不不论是某家大大商业银行逐逐步发展演变变成为中央银银行，还是政政府出面直接接组建成立中中央银行。他他都具有“发发行的银行”，“银银行的银行”，“政政府的银

3、行”三三个特性.（11）中央银行行独立性的问问题其实质就就是如何处理理中央银行和和政府之间的的关系的问题题，是直接对对政府负责还还是想相对对对政府负责的的问题。从这这个角度来查查看中央银行行的历史我们们可以发现她她的独立性问问题可以说是是经历了中央央银行高度独独立，中央银银行基本不独独立到中央银银行相对独立立的发展历程程。从中央银银行的产生到到第一次世界界大战为止这这一段时间。中中央银行处于于高度独立的的阶段，由于于这一时期处处于自由竞争争资本主义时时期，金本位位体制下金融融秩序比较的的稳定，货币币的流通比较较稳定，国内内的物价和外外汇行市可以以通过市场自自发的调节；这一时期自自由放任的自自由

4、主义思潮潮占据主导地地位，人们对对于国家宏观观调控的手段段缺乏认识，中中央银行的实实际的职能还还限于维持银银行券和黄金金的自由兑换换等原因。因因此政府对于于中央银行的的控制和管理理干预程度并并不强，中央央银行和政府府的关系更过过的是体现在在业务之中。（22）从第一次次世界大战上上个世纪700年代初这一一期间中央银银行基本上是是不独立，只只是作为政府府的职能部门门，调控手段段而存在。这这主要是由于于战争期间，为为政府筹集战战争经费的需需要和战后对对于经济恢复复的需要，政政府加大对于于中央银行的的控制，从而而扩大货币的的发行，刺激激经济增长。这这就使得许多多的国家发生生了通货膨胀胀，出现经济济的危

5、机。特特别是上世纪纪三十年代的的世界性的经经济危机的出出现，以凯恩恩思为首的国国家干预经济济理论的流行行。使得中央央银行的独立立性大大的消消弱。在此期期间，19220年在布鲁鲁塞尔和19922年在日日内瓦召开的的两次国际经经济会议上许许多国家的中中央银行提出出了减少政府府的干预，实实行中央银行行独立于政府府的主张，如如当时的英格格兰银行总裁裁诺曼(moontagnnnormman)，德德国国家银行行总裁薛德(schhacht)，美国联邦邦储备委员会会主席司托朗朗(stroong)等人人都支持这一一观点。这是是在中央银行行的发展史上上第一次提出出中央银行对对立性的问题题。（3）从从上世纪700年

6、代到至今今是中央银行行相对独立阶阶段。由于770 年代经经济滞胀的出出现。引起了了经济的衰退退和通货膨胀胀并存的局面面。凯恩思的的通货膨胀与与失业不能同同时并存的观观点在滞胀的的现实中失去去市场。而以以佛里得曼为为代表的货币币主义思潮的的抬头。各个个国家都减少少了政府对中中央银行的干干预。具体表表现在以下几几个方面：首首先人们对于于中央银行相相对独立于政政府的必要性性，认识更加加清晰、更为为深刻，已在在更广泛的基基础上达成共共识。年，美国国哈佛大学的的学者利用实实证方法，对对中央银行独独立程度与经经济发展的关关系进行了研研究，提出了了哈佛报告。报报告认为，中中央银行的独独立程度与经经济的良性发

7、发展之间具有有正相关关系系，只有保持持中央银行高高度的独立性性，才能在低低通货膨胀的的条件下，实实现适度的经经济增长和低低的失业率。在在中央银行独独立性非常高高的德国和瑞瑞士，其经济济增长率为时，通通货膨胀指数数为；与之相反反，在中央银银行独立性非非常低的澳大大利亚、新西西兰、爱尔兰兰等国，其经经济增长率为为的的代价是通货货膨胀指数达达到了。其次，金金融监管上的的独立性，已已成为中央银银行独立性的的新内容。例例如年月，巴巴塞尔银行监监管委员会发发布银行业业有效监管的的核心原则，明明确提出：“在在一个有效的的银行监管体体系下，参与与银行组织监监管的每个机机构要有明确确的责任和目目标，并应享享有工

8、作上的的自主权和充充分的资源。”，“为为有效执行其其任务，监管管者必须具备备操作上的独独立性、现场场和非现场收收集信息的手手段和权力以以及贯彻其决决定的能力。”最最后，一些国国家中央银行行的独立性，在在立法和实践践方面取得了了重大突破。如如年年月日日，日本国会会通过了一部部全新的日日本银行法，新新法自年月日起施行。 二中中央银行独立立性具体模式式的比较中央银银行在政府体体制，金融体体制中的法律律地位，主要要见诸于中央央银行和国家家权力机关，中中央政府，地地方政府，普普通银行的关关系。（4）鉴鉴于笔者上面面论述的中央央银行独立性性本质是和政政府的关系，因因此对于别的的关系就不一一一比较论述述，仅

9、就和政政府的关系的的理论和模式式给予论述。通通观世界各个个国家的具体体做法，中央央银行对立性性的模式主要要有四种。11)中央银行行直接对国会会负责具有较较强的独立性性。德国，美美国等最为典典型。德意志志联邦银行法法规定德意志志联邦银行是是公法意义上上的联邦直接接法人单位(第2条),联邦银行的的中央银行理理事会和执行行理事会享有有最高联邦政政府职能机构构地位(第229条),并并明确规定联联邦银行与联联邦政府的关关系在对其职职责的执行不不受侵犯条件件下德意志联联邦银行必须须支持联邦政政府总的经济济政策,在行行使本法律赋赋予的权力时时联邦银行可可以不按联邦邦政府的指示示(第12条条).70年年代以后

10、,由由于受世界经经济危机的影影响,联邦德德国的经济增增长虽然是低低速度的,但但显得健康稳稳定,特别是是它在处理通通货稳定与经经济增长的关关系上取得的的巨大成绩,为世人瞩目目。这一切在在很大程度上上归功于其独独特的中央银银行制度。（55）美国中央央银行制度颇颇具特色,由由于分权制衡衡的法律政治治理念和联邦邦制的宪政架架构,联邦政政府在18111年18336年两次组组织设立中央央银行先后失失败,于是形形成现在的通通货监理署,联邦储备系系统,联邦存存款保险公司司的联邦一级级的三大机构构分享中央银银行职能.其其中依据19913年联联邦储备法建建立的联邦储储备系统行使使制定货币政政策和实施金金融监管的双

11、双重职能最类类似于中央银银行。依据有有关法律规定定美联储作为为与政府并列列的机构直接接向国会负责责，除个别情情况下总统可可对其发号施施令外，任何何机构或部门门均无权干涉涉。另外美联联储享有资金金和财务独立立权并且独立立自主制定和和执行货币政政策进行金融融监管具有极极大的权威性性并且因为货货币政策制定定的技术性和和不透明性，美美联储实际拥拥有不受国会会约束的自由由裁量权而成成为立法，司司法，行政之之外的“第四四部门”，其其总裁亦被称称为“第二总总统。”（66）2）中央央银行名义上上隶属财政部部但具有相对对独立性。英英国最为典型型素有中央银银行鼻祖之称称的英格兰银银行,是由伦伦敦城一个商商人集团于

12、11694年出出资设立的,成立伊始为为英国国王威威廉三世提供供贷款筹集军军费和政府开开支,并且为为了延长货币币发行的营业业特许证而与与政府建立密密切联系充当当政府资金提提供者.11844年银银行特权法又又称peellsactt开始赋予其其中央银行部部分职能。直直至19466年英格兰银银行法将其收收归国有才完完成英格兰银银行由私营银银行向中央银银行的演变，并并且在财政部部指导下享有有统治银行系系统的权利。11919银行行法则正式式将银行监管管职能权授予予英格兰银行行。尽管法律律上英格兰银银行隶属于财财政部，但是是实践中，财财政部一般尊尊重英格兰银银行的决定，英英格兰银行也也主动寻求财财政部支持而

13、而互相配合，几几乎未发生独独立性危机。11997年55月英格兰条条例修改又在在法律上承认认英格兰银行行事实上的独独立地位，使使之向第一种种模式转化。33)中央银行行隶属财政部部独立性较小小。韩国以及及1998年年以前的日本本较为典型。韩韩国的中央银银行职权受到到财政部较大大干涉，无法法实现对商业业银行的有效效监管，这也也是导致韩国国金融危机的的一个重要因因素。日本是是高度行政集集权国家，日日本政府拥有有较大经济管管理调控职能能和权限。日日本银行成立立之日起一直直绝对服从政政府，听命于于大藏省的指指令。大藏大大臣对日本银银行享有业务务指令权，监监督命令权，官官员任命权以以及具体业务务操作监督权权

14、，金融政策策委员会在存存款准备金设设立，变更和和废止，城市市中利率最高高限额调整时时要听从大藏藏省管理(77)但19995年日本住住专危机以及及大和银行事事件暴露了该该体制的弊端端。因此19998年4月月日本国会通通过改正日日本银行法以以法律形式确确认中央银行行的独立地位位，实现向第第一种模式转转化，4)中中央银行隶属属于政府,与与财政部并列列.我国中央央银行制度的的独立性就是是这种模式。笔笔者将在第三三部分论述。通通过上面的论论述，我们可可以看出，各各个国家的中中央银行的独独立性立法趋趋势为的一种种模式。这也也是笔者希望望认为我们国国家对中央银银行立法的必必然趋势。?三三我国中央央银行独立性

15、性的现状极其其立法趋势 中华人民共和和国人民银行行法规定:“中国人民民银行是中华华人民共和国国的中央银行行。中国人民民银行在国务务院领导下,制定和实施施货币政策,对金融业实实施监督管理理。”据此可可以看出,中中央银行具有有双重属性：一方面，他他是国家机关关之一，依法法行使管理金金融业的行政政职权；另一一方面，他拥拥有资本，可可以依法经营营某种业务。故故此有的国家家将中央银行行称为公法意意义上的法人人。（8）就就其性质而言言,我国的中中央银行中国国人民银行首首先是国家行行政机关履行行政府职责,以社会管理理者的身份进进行金融行政政管理、干预预国民经济的的工具;其次次又是一个特特殊的金融机机构,统领

16、全全国金融业,并履行中央央银行作为银银行的职能。就就其与政府的的关系而言,它既不象美美国、德国的的中央银行完完全独立于政政府,直接对对国会负责,也不像意大大利等国完全全受政府领导导,没有自己己的独立性,与英、日也也有区别,其其总行在国务务院的统一领领导下制定、实实施货币政策策,发挥职能能。实际上,这种状况决决定了中国人人民银行“独独立而又不独独立”的法律律地位。(99)这就导致致了我国的中中央银行在职职能，组织，人人事，经济等等方面的独立立性欠缺。例例如在中国国人民银行法法第3条规规定:要求赋赋予中国人民民银行以独立立制定和执行行货币政策的的自主权。同同时在其他条条款中又规定定:中国人民民银行

17、制定和和实施货币政政策,对金融融业实施监管管要置于国务务院领导之下下；人民银行行对国务院作作出的向特定定的非银行金金融机构融资资的决定有履履行的义务；中国人民银银行只享有一一般货币政策策事项的决定定权,对于年年度货币供应应量、利率及及汇率等重大大货币政策事事项只有制定定和执行权,却无最终决决策权,最终终决策权属于于国务院。由由于中国人民民银行对国务务院的行政隶隶属性和制定定货币政策的的缺权性,使使得其在中央央银行和政府府的宏观经济济目标不一致致,甚至存在在严重冲突的的情况下,无无法实施其保保持币值稳定定、以反对政政府倾向于过过热的经济决决策行为的制制动作用（110）。从法法律地位方面面来看,中

18、国国人民银行隶隶属于国务院院,只是国务务院的一个职职能部门,而而从世界范围围来看,凡是是把稳定币值值作为中央银银行首要的或或唯一的目标标并取得较佳佳绩效的国家家,其央行的的法律地位都都比较高,独独立性都很强强。如德国,它的中央银银行就直接对对国会负责,而不隶属于于政府。中中国人民银行行法将货币币政策委员会会这一在国外外惯常的决策策机构定性为为咨询议事机机构,使中国国人民银行的的独立程度大大打了折扣。此此外,人民银银行实行行长长负责制,行行长实际上既既是决策者,又是执行者者。把制定货货币政策、进进行宏观调控控这样重大而而艰巨的工作作,压在一人人肩上显然是是不合适的,这只能使人人民银行更听听命于政

19、府、从从属于国务院院。中国人民民银行主要官官员的任职缺缺乏明确的规规定,行政机机关、金融机机关人事渗透透过多,导致致中国人民银银行产生了高高度的行政依依附性。如货货币政策委员员会的11名名成员,是由由银行行长、两两名副行长、一一名计委副主主任、一名经经贸委副主任任、外汇管理理局局长、证证监会主席、国国有独资商业业银行两名行行长、一名金金融专家构成成的。其中除除1名金融专专家外,其余余10名代表表在一定程度度上都可以说说是政府官员员,而且货币币政策委员会会通过货币政政策议案时采采取一人一票票主义,经出出席会议的22/3以上的的委员表决通通过。这样的的政策议案显显然体现了极极强的政府意意志。基于以

20、上上所提出的不不足，笔者认认为应该必须须加强我国央央行的独立性性，必须以中中国人民银行行直接对全国国人民代表大大会及其常务务委员会负责责，间接对国国务院即中央央人民政府负负责的方式进进行我国银行行法的修改。使使其更好的发发挥自己独特特的职能。对对于中国人民民银行应隶属属于国务院还还是隶属于全全国人民代表表大会，以及及如何从立法法上保证它的的独立性问题题。主要有三三种观点：第第一，中国实实行的市场经经济还带有一一定计划性，国国家具有组织织、领导、管管理经济的职职能，国家经经济发展的战战略与总体目目标由中央决决定，全国经经济工作的实实施则是由国国务院统一组组织和领导的的。在政府长长远的总体经经济目

21、标与近近期经济发展展意图上，国国务院和全国国人民代表大大会不会也不不可能存在重重大分歧，规规定人民银行行作为中央银银行是国务院院的组成部分分，同财政部部是平行的，直直接受国务院院领导，在中中国社会主义义制度下，不不存在中央银银行受不同党党派和集团的的利益所左右右的问题。第第二，人民银银行要对政府府机构保持独独立性，须直直接隶属于全全国人民代表表大会(常务务委员会)，接接受其管理和和监督，在其其指导下独立立地制定和贯贯彻执行金融融政策。这样样会在某种程程度上增强人人民银行相对对独立性，可可以使人民银银行不受政府府短期经济政政策的局限与与随着短期经经济政策摆动动而摆动，减减弱来自于外外界对中央银银

22、行执行货币币政策、控制制货币供应和和信贷规模的的随意性。第第三，从中国国国情出发，在在政治体制未未作相应改革革的情况下，加加强人民银行行的独立性不不在于人民银银行是直接隶隶属于全国人人民代表大会会还是直接隶隶属于国务院院，二者没有有实质性的区区别，任何人人不行超越法法律程序对中中央银行进行行干预。（111）笔者认认为第二种观观点比较的可可取。也就是是说中国人民民银行和国务务院的关系不不是直接的隶隶属关系，而而是一种相对对对立的关系系，是一种互互相为了促进进我国市场经经济的发展而而相互发生业业务往来的国国家机关。他他们和最高人人民法院，最最高人民检察察院，是并列列的地位。这这仅能够使得得我国的央

23、行行在独立性方方面适应时代代和各个国家家的通行做法法。而且最重重要的是能够够独立自主的的履行自己做做为“政府的的银行”，“银银行的银行”，“发发行的银行”的的职能。? 注：（1）选自自王广谦主编编的中央银银行学，第第13页，北北京高等教育育出版社出版版，19988年8月。（22）选自漆多多俊主编的宏宏观调控法研研究，第2284页，北北京中国方正正出版社，22001年11月。（3）选选自王广谦主主编的中央央银行学，第第47页，北北京高等教育育出版社出版版，19988年8月。（44)选自漆多多俊主编的经经济法学，第第578页，武武汉大学出版版社，19998年，111月。（5)选自蒲莉,何英,中中国

24、与德国的的中央银行法法律制度比较较，摘自武武汉水利电力力大学学报(社会科学版版)，20000年9月月,第20卷卷第5期.（66）选自闫海海，石桂峰中中央银行独立立性的法律思思考，摘自自甘肃政法法成人教育学学院学报报，20001年2月。(7)选自自郭锐，王立立国最新金金融法通则，第第7页，大连连理工出版社社，19977年版。(88)选自杨紫紫煊主编经经济法，第第430页，北北京大学出版版社，高等教教育出版社出出版，19999年10月月。(9)选选自田恩义，张张尹明试论论任何加强中中国人民银行行的法律地位位，摘自黑黑龙江财经学学报，19997年第11期。（10）【德德】，罗斯科科夫.德国国联邦银行

25、及及其法律制度度中国与德德国银行法律律制度.北京:中中国政法大学学出版社,11999.论欧洲中央银行行的独立性-论文字号: HYPERLINK javascript:doZoom(12); 小 HYPERLINK javascript:doZoom(14); 中 HYPERLINK javascript:doZoom(16); 大 | HYPERLINK javascript:doPrint(); 打印印 发布: 22006-55-08 223:37 作者者: 佚名 来源源: HYPERLINK o 西政在线 西政在在线 查看: 334次 自2002年11月1日起，欧欧元的现钞和和硬币开始进进

26、入流通领域域。1从从2002年年3月1日起起，欧元区国国家的货币全全部退出了流流通领域而成成为历史文物物。欧洲经济济和货币联盟盟至此进入了了关键阶段。欧欧洲中央银行行是为了经货货联盟的成功功专门成立的的机构2，而欧洲中中央银行的独独立性则是其其能够完成使使命的保障。一、欧洲中央银行的独立性及其法律保障（一）欧洲中央银行独立性的含义欧洲中央银行成立和运作的法律基础是欧洲共同体条约(Treaty Establishing the European Community，以下简称共同体条约)和欧洲中央银行体系和欧洲中央银行章程(Statute of the European System of Cen

27、tral Banks and of the European Central Bank，以下简称银行章程)。3欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟15个成员国的中央银行共同组成。迄今为止，已有12国4采纳了欧元，这12国总起来称为欧元区(euro area)， 12国的中央银行和欧洲中央银行合起来组成欧元体系(Eurosystem)。独立性是欧洲中央银行的核心，而且欧洲中央银行的独立性要比其他货币当局更高5。欧洲中央银行的独立性在共同体条约第108条和银行章程第7条均有内容相同的规定：当欧洲中央银行行使其权力和履行其职责时，欧洲中央银行和成员国中央银行，以及它们的决策机构的成员，都不应从共同体

28、机构、成员国政府或任何其他机构寻求或接受指示。共同体机构和成员国政府承诺尊重这一原则，并承诺不对欧洲中央银行和成员国中央银行决策机构的成员施加影响。由此可见，该条规定是从内外两方面来保证欧洲中央银行的独立性：首先确保欧洲中央银行系统内部保持独立性，其次对能够影响欧洲中央银行独立性的外部因素共同体机构和成员国政府提出了要求。（二）赋予欧洲中央银行独立性的原因欧洲中央银行既然是一个“中央银行”，首先就应当具有中央银行的一般特征，而独立性则是中央银行所必备的，即中央银行需要独立于政府和政党，独立制定政策。欧洲中央银行作为欧盟的中央银行，带有欧洲经济一体化的色彩，其独立性又有特殊之处。欧洲中央银行是欧

29、盟的中央银行，而非某一成员国的中央银行。欧洲中央银行执行货币政策和履行职能是欧盟层面上的，而非从单个成员国利益出发的。欧洲中央银行具有发行欧元的专有权力，以欧洲中央银行为核心的欧元体系(Eurosystem)的基本任务是确定和发展欧元区的货币政策，这就需要欧洲中央银行在发行货币和制定货币政策时不受成员国的影响，欧洲中央银行就需要具有独立于成员国的机制，其任务才能顺利实现。这比一国的中央银行与政府的关系更为复杂。此外，保证欧洲中央银行的独立性，除了要使其独立于成员国之外，还需要使其独立于欧盟其他机构。欧洲中央银行不同于欧盟的其他机构。比如部长行长理事会由成员国的部长组成，是欧盟的立法机构，但也是

30、成员国 HYPERLINK javascript:; 政治利益妥协的地方。欧洲中央银行作为“中央银行”，不同于政治性机构，应当不受政治因素的影响。（三）欧洲中央银行独立性的保障具体来讲，欧洲中央银行的独立性是通过下列机制予以保障的：1、欧洲中央银行的法律地位。欧洲中央银行具有独立的法人资格，并且在欧盟成员国享有该成员国法律所赋予法人的最广泛的法律能力。在国际层面上，欧洲中央银行可出席国际货币基金组织和经合组织的会议。6具备独立的法人资格是欧洲中央银行独立性的基石。给予一个中央银行独立法人地位能够使其与政府机构划清界限，有利于其完成稳定价格的任务。欧洲中央银行也不例外。需要指出的是，欧盟部长行长

31、理事会、欧盟委员会和欧洲议会作为欧盟的重要机构，却不享有法律人格。2、成员国中央银行的独立性。欧元区12国的中央银行是欧洲中央银行体系的组成部分。欧元区货币政策的执行需要这12国中央银行的配合。这就要求这12家中央银行也具有独立性，尽管它们仍可保持其原来国内法中的法律形式7。共同体条约第109条和银行章程第7条要求成员国保证其国内法、包括本国中央银行章程，要与共同体条约和银行章程一致。成员国的中央银行要依照欧洲中央银行的指示行事以完成欧洲中央银行系统的职能和任务。如果成员国中央银行未能履行其义务，欧洲中央银行可以在欧洲法院对其起诉。3、决策机构的独立性：欧洲中央银行体系受欧洲中央银行决策机构的

32、管辖。欧洲中央银行的最高决策机构是行长理事会(Governing Council)。该机构成员由执行委员会(Executive Board)的6名成员和欧元区12国的12位中央银行行长组成。行长理事会的主要任务是制定欧元区的货币政策。执行委员会由欧洲中央银行行长、副行长和其他4位成员组成。执行委员会负责执行行长理事会制定的货币政策并给予成员国中央银行以必要的指示。欧盟行长理事会主席和欧洲议会的一个议员可以出席行长理事会的会议，但没有投票权，即他们不能干预欧洲中央银行的决策。欧洲中央银行决策机构的独立性还通过其成员的独立性予以保障。执行委员会成员的任职年限为8年，身为行长理事会成员的成员国中央银

33、行行长的任职年限不得少于5年。这些成员只有在严重行为不端或不具备任职能力时(incapacity or serious misconduct)才可被免职。执行委员会成员的任命是欧洲层面上的，8年的任职年限要长于任命他们的政治机构的工作年限。不过，执行委员会成员8年后不能再连任，这是为了防止他们为了连任而寻求政治力量的支持从而影响其独立性。相比之下，身为行长理事会成员的成员国中央银行行长的任命则是成员国层面的，其任职年限可能比执行委员会成员短（银行章程只规定不得少于5年）。不过，如果成员国中央银行行长被解职，他可就此向欧洲法院起诉。从这一点讲，又有欧洲层面的保障。4、立法权限：欧洲中央银行有权制

34、定规则、采取决定、提出建议和意见。规则(regulation)、决定(decision)、建议和意见(recommendation and opinion)是共同体机构的立法形式。规则具有普遍适用的效力。规则整体上具有约束力并可在所有成员国直接适用。也就是说，规则不需要也不允许再由成员国转换为国内法适用。决定对其给予的对象具有全面的约束力。建议和意见没有约束力。欧洲法院通过判例法建立了直接效力原则和最高效力原则8，这有利于欧洲中央银行立法的实施。需要指出的是，共同体机构的立法形式除了规则、决定、建议和意见外，还有一种“指令(directive)”。但是，共同体条约却没有给予欧洲中央银行进行此种

35、立法的权限。指令的特征为：指令在其要达到的目标上对收到指令的成员国有约束力，但成员国有权自行决定为实现指令的目标所采用的方式或方法。这意味着指令的实施需要借助成员国的措施。因此，不给予欧洲中央银行此种立法的权限，恰恰是为了保证欧洲中央银行的独立性和其政策的迅速执行。为保证欧洲中央银行政策的执行，欧洲中央银行还被赋予对不能履行规则或决定下义务的企业进行罚款的权限。5、预算。欧洲中央银行有独立于共同体的预算，这使其不受共同体财政利益的影响。欧洲中央银行的财源包括：发行欧元纸币的铸币税收入，存贷款利差，欧洲中央银行体系持有和管理的成员国的官方储备的投资。另外，欧洲中央银行或是欧元体系下的成员国中央银

36、行，不得对共同体机构、成员国中央或地方政府以及其他公共机构透支或给予其他信贷便利。二、欧洲中央银行独立性的局限尽管欧洲中央银行享有很高的独立性，但其独立性并非绝对的。欧洲中央银行是欧盟的机构之一，因此它要在欧盟的框架内运作，就不可避免地要受到其他欧盟机构的监督和制约。同时，欧盟并非一个联邦国家，尽管其具有某些超国家的因素，这意味着欧洲中央银行也要不可避免的受到成员国的影响。（一）欧盟机构对欧洲中央银行独立性的影响对欧洲中央银行独立性能够产生影响的欧盟机构主要有：1、欧盟部长行长理事会：9尽管欧洲中央银行有权制定货币政策，但在国际层面上，是欧盟部长行长理事会决定经货联盟的国际政策，欧洲中央银行对

37、此只有有限的顾问权。根据共同体条约第111(3)条的规定（原109(3) 条）的规定，当共同体需要与其他国家或国际组织进行货币或外汇领域的谈判时，部长行长理事会决定如何谈判和达成协定。这些协定对共同体机构、欧洲中央银行和成员国具有约束力。欧洲中央银行的行长理事会可建议独立的外部审计机构审计欧洲中央银行和成员国中央银行的财务，但必需获得行长理事会的批准。欧洲中央银行应向行长理事会提交年度报告。需要指出的是，部长行长理事会是欧盟和成员国达成妥协的地方。2、欧洲议会：一个中央银行应当向民主机构负责。欧洲议会在代表欧洲公民与欧洲中央银行对话方面发挥重要作用。欧洲中央银行需要向欧洲议会提交年度报告。欧洲议会将就欧洲中央银行提交的报告进行一般性辩论。应欧洲议会要求，欧洲中央银行的行长和执行委员会的其他成员应向议会的相关机构进行陈述。欧洲议会还与欧盟部长行长理事会享有对银行章程某些条款修改的共同决策权(co-decision power)。103、欧洲法