上投摩根双息平衡混合型证券投资基金

1、上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告2010年6月30日基金管理人：上投摩基础金管理有限企业基金托管人：中国建设银行股份有限企业报告送出日期：二一年七月十九日第1页共13页上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记录、误导性陈述或重要遗漏，并对其内容的真实性、正确性和完满性担当个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限企业依照本基金合同规定，于2010年716日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

2、记录、误导性陈述也许重要遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤奋尽责的原则管理和运用基金财富，但不保证基金必然盈利。基金的过往业绩其实不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。2基金产品大要基金简称上投摩根双息平衡混杂基金主代码373010交易代码373010基金运作方式契约型开放式基金合同见效日2006年4月26日报告期末基金份额总数4,174,796,568.21份本基金重点投资高股息、高债息品种，获得牢固的股投资目标息与债息收入，同时掌握资本利得机遇以争取完满收益，力求为投资者创立

3、绝对回报。本基金兼具盈利与平衡基金特色，在借鉴JP摩根财富投资策略管理企业全球卓有收效的投资理念基础上，充分结合国内资本市场的实质特色，经过严格的证券选择，深入挖掘股息与债息的盈利机遇，并积极运用战略财富2上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告配置（SAA）和战术财富配置（TAA）策略，动向优化投资组合，以实现进可攻、退可守的投资布局。在达到预期投资回报后，本基金会适当锁定投资收益，及时调整财富配置比率以保证基金表现连续平稳。本基金的业绩比较基准为：新华富时150盈利指数收业绩比较基准益率45新华富时中国国债指数收益率45同业存款利率10。本基金是混杂型证券投资基金，主要投资

4、于盈利股及风险收益特色相似条件下到期收益率较高的优异债券品种，风险高于债券基金和钱币市场基金，低于股票基金，属于中低风险的证券投资基金产品。基金管理人上投摩基础金管理有限企业基金托管人中国建设银行股份有限企业3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)1.本期已实现收益-137,791,898.192.本期收益-536,983,419.713.加权平均基金份额本期收益-0.12774.期末基金财富净值3,370,259,125.455.期末基金份额净值0.8073注：“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他

5、收入（不含公允价值变动收益）扣除相关花销后的余额，本期收益为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。上述基金业绩指标不包括拥有人认购或交易基金的各项花销（比方，开放式基金3上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告的申购赎回费、盈利再投资费、基金变换费等），计入花销后实质收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现本报告期基金份额净值增添率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段长率标收益率-长率收益率准差标准差过去三个月-13.71%1.34%-10.44%0.79%-3.27%0.55%注：本基金于2006年4月26日正式成立。自基金合同见效

6、以来基金累计份额净值增添率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金累计净值增添率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图（2006年4月26日至2010年6月30日）4上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告注：本基金建仓期自2006年4月26日至2006年10月25日，建仓期结束时资产配置比率吻合本基金基金合同规定。本基金合同见效日为2006年4月26日，图示时间段为2006年4月26日至2010年6月30日。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期证券从业姓名职务限说明年限任职日期辞职日期中原大学电子电机学士，企业

7、管理硕士；2002年3月至2004年5月任宝来证券国际金融集团高级研究员；2004年5月至2007年1月，任职于日盛证券投资信托股份有限企业，担当日盛美亚高科技基金及日盛小而美基金基金经理；2007本基年1月至2007年9月任元大证券投资信托股份有限企业元王振金基2009-10-10-8年以上大双盈基金基金经理。2007州金经年9月加入上投摩基础金管理理有限企业。2007年11月至2008年11月任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理，自2008年11月起任上投摩根中国优势股票型证券投资基金基金经理，自2009年1月起同时担当上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金经理。注：1.任职日期和辞

8、职日期指企业作出决定后正式对外通知之日。证券从业的含义依照行业协会证券业从业人员资格管理方法的相关规定。5上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信状况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额拥有人利益的行为，勤奋尽责地为基金份额拥有人谋求利益。本基金管理人遵守了证券投资基金法及其他相关法律法规、上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金基金合同的规定。4.3公正交易专项说明公正交易制度的执行状况报告期内，本基金管理人成立了完满的公正交易制度。保证不同样基金在买卖同一证券时，依照时间优先，比率分配的原则在各基金间公正分配交易量。交易系统中默

9、认使用公正交易模块,一旦出现不同样基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公正交易模块进行委托。本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较为更好的贯彻落实公正交易制度指导建议的相关精神，企业于2009年委托外面专业机构共同拟定了企业投资组合投资风格分类方法，并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分状况进行如期批阅。今年度，企业依照上述分类方法组织相关业务部门及外面专业机构共同睁开投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为今年度投资组合如期报告中相关显露内容的依照。报告期内，依照企业内部和外面专业机构的议论结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。异常交易行

10、为的专项说明报告期内，本基金无异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金投资策略和运作解析2010年二季度降低了受政策不利影响的企业的配置，提高受政策支持的新兴产业的配置，重视节能环保、新能源、新资料等行业，且4月降低仓位，成功避开这段时间大盘的下跌，5月中旬再度加仓，以企业盈利或增速连续向上的企业为主。由于仓位控制使得二季度本基金跌幅小于大盘。展望2010年三季度，经济增速下降与盈利风险的释放是限制目前A股市场最主要的因素，但整体估值水平已经回到历史低位，其中大盘股的估值已较低，而6上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告小盘股的估值仍高，因此预期未

11、来小盘股存在估值下修的风险。流动性总供给将7月份渐渐牢固下来，预计资本面最紧张的阶段正在过去，未来A股市场将表现出结构性特色。投资策略上会以估值较低的大盘股、牢固增添的花销品以及成长性确定、估值合理的成长股为基础成立组合，避开盈利下滑、预期过高及估值过高的股票。报告期内基金的业绩表现截止2010年6月30日，上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金份额净值为0.8073元，本报告期份额净值增添率为-13.71%，同期业绩比较基准收益率为-10.44%。5投资组合报告5.1报告期末基金财富组合状况序号项目金额（元）占基金总财富的比率（%）1权益投资1,906,019,642.3656.27其中：股票1

12、,906,019,642.3656.272固定收益投资770,355,914.1622.74其中：债券770,355,914.1622.74财富支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融财富-其中：买断式回购的买入返-售金融财富5银行存款和结算备付金合计592,151,511.9517.486其他各项财富118,903,713.063.517合计3,387,430,781.53100.007上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告注：截止2010年6月30日，上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金财富净值为3,370,259,125.45元，基金份额净值为0.8073元，累计基金份

13、额净值为2.2365元。5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业种类公允价值（元）占基金财富净值比率（）A农、林、牧、渔业-B采掘业76,062,750.402.26C制造业1,255,611,613.8737.26C0食品、饮料71,458,552.692.12C1纺织、衣饰、皮-毛C2木材、家具-C3造纸、印刷78,736,136.642.34C4石油、化学、塑4,586,131.290.14胶、塑料C5电子202,034,257.105.99C6金属、非金属199,756,657.275.93C7机械、设备、仪350,650,963.7810.40表C8医药、生物制品303,112

14、,601.928.99C99其他制造业45,276,313.181.34D电力、煤气及水的生产33,249,037.500.99和供给业E建筑业59,136,018.751.75F交通运输、仓储业-8上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告G信息技术业87,091,414.702.58H批发和零售贸易117,243,348.323.48I金融、保险业124,681,328.583.70J房地产业79,405,151.042.36K社会服务业18,076,435.200.54L流传与文化产业3,494,421.000.10M综合类51,968,123.001.54合计1,906,

15、019,642.3656.555.3报告期末按公允价值占基金财富净值比率大小排序的前十名股票投资明细占基金财富序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)净值比率（）1002241歌尔声学4,417,425133,671,280.503.972600517置信电气5,763,08699,759,018.662.963600518康美药业7,201,75488,437,539.122.624600036招商银行6,346,45082,567,314.502.455600547山东黄金2,089,63676,062,750.402.266000024招商地产4,497,24366,918,975.

16、841.997600276恒瑞医药1,651,81964,536,568.331.918600266北京城建5,256,53559,136,018.751.759000417合肥百货3,799,25554,709,272.001.6210000009中国宝安6,042,80551,968,123.001.545.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金财富净序号债券品种公允价值（元）值比率（）9上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告1国家债券-2央行票据299,986,000.008.903金融债券127,115,500.003.77其中：政策性金融债121,905,00

17、0.003.624企业债券153,889,819.104.575企业短期融资券150,672,000.004.476可转债38,692,595.061.157其他-8合计770,355,914.1622.865.5报告期末按公允价值占基金财富净值比率大小排名的前五名债券投资明细占基金资序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)产净值比例（）109央行票据441,000,00098,150,000.002.91208041208农发12700,00071,638,000.002.13308央行票据47600,00061,080,000.001.81412203309富力债568,80059,7

18、52,440.001.77508央行票据65500,00051,015,000.001.515.6报告期末按公允价值占基金财富净值比率大小排名的前十名财富支持证券投资明细本基金本报告期末未拥有财富支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金财富净值比率大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未拥有权证。5.8投资组合报告附注10上投摩根双息平衡混杂型证券投资基金2010年第2季度报告报告期内本基金投资的前十名证券的刊行主体本期没有出现被看守部门立案检查，或在报告编制日前一年内碰到公开训斥、处罚的状况。报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。其他各项财富构成序号名称金额（元）1存出保证金1,447,928.452应收证券清理款102,597,499.213应收股利-4应收利息14,670,003.125应收申购款188,282.286其他应收款-7待摊花销-8其他-9合计118,903,713.06报告期末拥有的处于转股期的可变换债券明细序号债