【政策讯息】某银行业协会保理专业委员会成立

1、数字100金融融事业部银行行业期刊2009年 第第10期 2009年年3月16日目 录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc225045638 【政策讯息】中中国银行业协协会保理专业业委员会成立立 PAGEREF _Toc225045638 h 2 HYPERLINK l _Toc225045639 【政策讯息】央央行报告：应应进一步优化化金融市场参参与者结构 PAGEREF _Toc225045639 h 2 HYPERLINK l _Toc225045640 【政策讯息】银银监会加强银银行卡管理 严防违法犯犯罪 PAGEREF _Toc225045640 h 3 HY

2、PERLINK l _Toc225045641 【政策讯息】银银监会要求银银行业增加涉涉农信贷投放放力度 PAGEREF _Toc225045641 h 4 HYPERLINK l _Toc22500456422 【新闻动态态】中国进入入经济阵痛期期 五因素可能能诱发第二轮轮危机 PAGEREF _Toc225045642 h 4 HYPERLINK l _Toc225045643 【新闻动态】首首季全国银行行家调查：银银行家对宏观观经济走势预预期趋稳 PAGEREF _Toc225045643 h 5 HYPERLINK l _Toc225045644 【数据发布】央央行发布2月金融数据据：

3、货币信贷贷合理增长 PAGEREF _Toc225045644 h 6 HYPERLINK l _Toc225045645 【观点评论】银银行放贷面临临的宏观金融融环境 PAGEREF _Toc225045645 h 7 HYPERLINK l _Toc225045646 【观点评论】贷贷款急速扩张张考验银行风风控能力 PAGEREF _Toc225045646 h 10 HYPERLINK l _Toc225045647 【观点评论】中中银协发布008年度银行行业改进服务务情况报告 PAGEREF _Toc225045647 h 14【政策讯息】中中国银行业协协会保理专业业委员会成立立来源：

4、证券时报报链接： HYPERLINK httpp:/mooney/bbank/bbank_yyhfg/2200903311/0770759558795.shtmll httpp:/mooney/bbank/bbank_yyhfg/2200903311/0770759558795.shtmll3月10日，中中国银行业协协会保理专业业委员会成立立大会暨第一一届第一次全全体成员会议议在北京召开开。据悉，中国银行行业协会保理理专业委员会会是由17家家银行在中国国银行业协会会的组织和协协调下共同发发起成立的，宗宗旨是促进行行业自律，维维护行业权益益，鼓励有序序竞争，加强强同业合作，推推动保理业务务快速健

5、康发发展。会议审议通过了了中国银行行业协会保理理专业委员会会工作规则，选选举产生了第第一届保理专专业委员会组组织机构。中中国银行当选选为第一届保保理专业委员员会主任单位位，中国银行行副行长张燕燕玲当选为第第一任保理专专业委员会主主任，招商银银行和上海浦浦东发展银行行当选为副主主任单位，交交通银行、光光大银行当选选为常委单位位。【政策讯息】央央行报告：应应进一步优化化金融市场参参与者结构来源：新华网链接： HYPERLINK httpp:/mooney/bbank/bbank_yyhfg/2200903313/2330459775235.shtmll httpp:/mooney/bbank/bb

6、ank_yyhfg/2200903313/2330459775235.shtmll中国人民银行113日公布的的20088年国际金融融市场报告指指出，应进一一步优化金融融市场参与者者结构。报告指出，在外外汇市场，可可以考虑进一一步引入境外外机构参与中中国外汇交易易中心的外汇汇交易；在债债券市场，可可以考虑发展展多样化债券券产品，特别别是发展浮动动利率产品和和利率衍生品品，增加债券券市场的流动动性、提高债债券市场效率率，吸引境外外融资者和投投资者。在股票市场，进进一步研究红红筹企业回归归A股市场以以及推进国际际板建设的相相关问题，增增强中国证券券市场的影响响力和辐射力力，提升中国国资本市场的的国际

7、竞争力力。在黄金市场，继继续发挥外资资会员连接国国内市场与国国际市场的作作用；在期货货市场，可以以考虑进一步步优化投资者者结构，促进进以机构投资资者为主的投投资者队伍的的形成，推动动相关企业在在期货市场套套期保值，推推动各类金融融机构参与金金融期货业务务。【政策讯息】银银监会加强银银行卡管理 严防违法犯犯罪来源：新浪财经经链接： HYPERLINK httpp:/mooney/bbank/bbank_ccard/2200903312/2110959669308.shtmll httpp:/mooney/bbank/bbank_ccard/2200903312/2110959669308.sht

8、mll银监会网站122日发布了关关于进一步加加强银行卡服服务和管理有有关问题的通通知，通知知要求各银行行在20122年1月1日日前按照有关关银行卡组织织的屏蔽规则则，完成对PPOS机打印印凭条上银行行卡号码相关关数位的屏蔽蔽工作，严防防违法犯罪。去年以来，不法法分子利用短短信等各种虚虚假信息，通通过电话银行行、自助银行行、网上银行行等对银行客客户实施诈骗骗的案件持续续高发。通知要求各银行行在20122年1月1日日前按照有关关银行卡组织织的屏蔽规则则，完成对PPOS机打印印凭条上银行行卡号码相关关数位的屏蔽蔽工作。对必必要的安全提提示和服务电电话等，要通通过银行自助助设备的电子子屏幕显示，不不再

9、采用其他他方式张贴各各类说明。要要强化对收单单业务的风险险管理，加强强对商户的审审查和培训，培培育良好的用用卡环境。另外为了方便持持卡人使用银银行卡，提高高银行卡服务务水平，通通知还做出出了以下三项项规定。首先是对特殊客客户开设绿色色通道，提供供上门服务。对对于因老弱病病残、出国、意意外事件等特特殊原因，无无法办理须由由持卡人本人人亲自办理业业务的特殊客客户，要求各各银行开设绿绿色通道。二是规范业务管管理，方便持持卡人用卡。要要求各银行对对借记卡存款款、取款、挂挂失等业务开开放代办业务务，对5万元元以上(含)取款、挂失失申请，代理理人提供双方方身份证件即即可办理；对对遗忘信用卡卡密码的，在在严

10、格核实确确认持卡人身身份后，及时时办理密码重重置服务；对对遗忘借记卡卡密码的，当当场可以核实实确认持卡人人本人身份的的，及时为其其办理密码重重置服务，当当场不能核实实确认的，应应在调查核实实确认身份后后7日内办理理完毕；对持持卡人本人或或其代理人的的挂失申请，应应在接到挂失失申请并核实实挂失人的身身份后，立即即冻结挂失卡卡片；对持卡卡人本人提出出的解冻申请请，应在严格格核实持卡人人身份后及时时办理解冻或或补发新卡等等挂失后续处处理。三是做好投诉服服务，确保社社会公众对银银行服务质量量的投诉渠道道畅通和快速速解决。要求求各银行派专专人对持卡人人用卡过程中中出现的、柜柜台人员难以以当场解决的的问题

11、进行协协商，提出妥妥善处理的办办法，不得对对持卡人的合合理要求置之之不理。【政策讯息】银银监会要求银银行业增加涉涉农信贷投放放力度来源：证券时报报链接： HYPERLINK httpp:/mooney/bbank/bbank_hhydt/2200903305/0771259333732.shtmll httpp:/mooney/bbank/bbank_hhydt/2200903305/0771259333732.shtmll日前，银监会在在京召开会议议，全面部署署银行业金融融机构春耕备备耕金融服务务工作。银监监会党委副书书记、副主席席蒋定之强调调，银行业金金融机构要做做好今年春耕耕备耕金融服服

12、务工作，确确保今年涉农农信贷投入增增量高于上年年水平，增幅幅高于各项贷贷款平均水平平。会议要求，银行行业金融机构构要认真按照照银监会要求求，采取更加加有效措施，加加大工作力度度。一是深入村组、深深入农户、深深入涉农企业业，全面摸清清春耕备耕资资金需求，制制定支持春耕耕备耕的信贷贷投放计划，多多渠道筹措安安排资金。二是坚持“区别别对待、有保保有压”原则，持续续增加涉农信信贷投放。重重点加大对农农资企业、种种子公司等涉涉农企业的信信贷支持，重重点支持农民民专业合作社社和其他农村村经济组织，重重点加大对农农村水利、农农村电网等农农村基础设施施建设项目的的支持。三是大力发展农农村小额贷款款业务，根据据

13、农业生产季季节性特点，合合理确定贷款款期限。因地地制宜确定涉涉农贷款额度度，实行倾斜斜的优惠利率率，严禁一律律“一浮到顶”的做法。四是继续落实好好灾区农户和和企业的特殊殊信贷政策。对对信用良好的的受灾户，允允许贷款合理理展期和延期期。五是合理把握监监管容忍度。在在持续加大涉涉农信贷投放放的同时，要要统筹兼顾“保增长”和“防风险”，加强风险险监测和管控控。【新闻动态】中中国进入经济济阵痛期 五五因素可能诱诱发第二轮危危机来源：中国证券券报链接： HYPERLINK httpp:/22009/003/1311016388262699.shtmml httpp:/22009/003/13110163

14、88262699.shtmml这五大因素是：信贷无法恢恢复导致大量量企业破产，影影响美国信用用违约掉期(CDS)市市场，牵扯进进去的保险机机构和投资银银行随时可能能破产，产生生雷曼兄弟式式的连锁反应应；过去依靠靠外债来支持持经济增长的的新兴市场国国家以及产油油国可能将面面临着资金断断流的问题；前几年欧洲洲各大银行热热衷借钱给东东欧国家，而而东欧国家正正面临破产窘窘境，欧洲银银行所面临的的坏账将是美美国次贷以及及衍生产品坏坏账的两倍；美国各银行行的杠杆率已已经逐步下降降，欧洲各银银行的杠杆率率一直维持在在高位，而欧欧元这个统一一的货币要求求所有的欧元元区成员国的的财政政策一一致，很难协协调；美国

15、政政府今年发债债的规模可能能相当于小布布什政府5年年的发债总额额，而且这些些国债的收益益率无法和美美国潜在的风风险相称，一一旦美国政府府难以承担很很容易爆发危危机。 陶冬表示，今年年中国GDPP增长有望达达到8。他他相信中国是是世界上第一一个走出困境境的主要国家家。但陶冬强强调，虽然目目前内地订单单已经有所上上升，但主要要是建筑机械械和材料订单单的上升。未未来6至122个月内，中中国经济的全全面复苏不会会出现。 对于中国的货币币政策走向，陶陶冬认为，除除非全球出现现新的动荡，各各国央行需要要协调行动，否否则中国利率率水平基本已已经见底。 陶冬指出，中国国正在进入经经济转型的阵阵痛期，出口口的黄

16、金时期期已经结束。未未来十年中国国经济的两大大趋势将是“消费崛起”和“中国资金的的出海”。【新闻动态】首首季全国银行行家调查：银银行家对宏观观经济走势预预期趋稳来源：金融时报报链接： HYPERLINK httpp:/22009/003/1400615388330122.shtmml httpp:/22009/003/1400615388330122.shtmml央行今天发布的的第一季度全全国银行家问问卷调查报告告结果显示，今今年第一季度度，银行家宏宏观经济信心心指数降幅缩缩小，认为货货币政策适度度的比例下降降，贷款需求求指数回升，银银行业景气指指数降幅趋缓缓。 从银行家信心指指数看，银行行家

17、宏观经济济信心指数为为25.6，比上季下下降1.7个个百分点，降降幅比上季减减少17.11个百分点;银行家对下下季宏观经济济走势预期趋趋稳，宏观经经济预期指数数为34.11，与本季季基本持平，下下降势头明显显减缓。 从货币政策感受受指数看，本本季银行家货货币政策感受受指数（选择择货币政策“适度”的银行家占占比）为500.0，比比上季下降66.5个百分分点，而认为为“偏松”的银行家占占比为45.1，比上上季大幅提高高26.2个个百分点。对对下季货币政政策预期，过过半的（500.2）银银行家认为将将保持现状，较较上季上升77.6个百分分点。 从贷款需求指数数看，本季贷贷款需求指数数为67.55，比

18、上季季回升5.66个百分点，各各类贷款需求求普遍上升。 从银行业景气指指数看，一季季度银行业景景气指数为663.8，比比上季下降11.7个百分分点,降幅比比上季减少11.3个百分分点。【数据发布】央央行发布2月月金融数据：货币信贷合合理增长来源：中国新闻闻网链接： HYPERLINK httpp:/mooney/bbank/bbank_yyhfg/2200903312/1002759666518.shtmll httpp:/mooney/bbank/bbank_yyhfg/2200903312/1002759666518.shtmll中国人民银行112日在其官官网上发布了了2月份的金金融数据，

19、称称货币信贷合合理增长。数据显示，货币币供应量增长长20.488%。20009年2月末末，广义货币币供应量(MM2)余额为为50.711万亿元，同同比增长200.48%，比比上月末高11.69个百百分点；狭义义货币供应量量(M1)余余额为16.65万亿元元，同比增长长10.877%，比上月月末高4.119个百分点点；市场货币币流通量(MM0)余额为为3.51万万亿元，同比比增长8.228%。1-2月份净投投放现金9223亿元，同同比少投放11411亿元元。人民币贷款同比比增长24.17%。22月末，金融融机构本外币币各项贷款余余额为34.64万亿元元，同比增长长21.822%。金融机机构人民币

20、各各项贷款余额额33.066万亿元，同同比增长244.17%，增增幅比上年末末高5.444个百分点，比比上月末高22.85个百百分点。当月月人民币各项项贷款增加11.07万亿亿元，同比多多增82733亿元。从分部门情况看看：居民户贷贷款增加4339亿元，同同比多增3339亿元，其其中，短期贷贷款增加3003亿元；中中长期贷款增增加137亿亿元。非金融融性公司及其其他部门贷款款增加1.003万亿元，同同比多增79934亿元，其其中，短期贷贷款增加15582亿元；中长期贷款款增加36778亿元；票票据融资增加加4870亿亿元。1-22月份人民币币各项贷款增增加2.699万亿元，同同比多增1.64万

21、亿元元。2月末金金融机构外汇汇贷款余额为为2309亿亿美元，同比比减少9.669%，当月月外汇各项贷贷款减少422亿美元，同同比多减2449亿美元(去年同期增增加206亿亿美元)。人民币存款同比比增长23.01%。22月末，金融融机构本外币币各项存款余余额为51.16万亿元元，同比增长长23.022%。金融机机构人民币各各项存款余额额为49.881万亿元，同同比增长233.01%，增增幅比上年末末高3.288个百分点，比比上月末高00.02个百百分点。当月月人民币各项项存款增加11.65万亿亿元，同比多多增31711亿元。从分部门情况看看：居民户存存款增加45562亿元，同同比少增51150亿

22、元，同同比少增的主主要原因是去去年春节在22月份，季节节性因素造成成对比基数较较高；非金融融性公司存款款增加1.009万亿元，同同比多增96633亿元；财政存款增增加369亿亿元，同比少少增12100亿元。非金金融性公司存存款中，企业业存款增加99954亿元元，同比多增增8085亿亿元。1-22月份人民币币各项存款增增加3.166万亿元，同同比多增1.6万亿元。22月末外汇各各项存款余额额1970亿亿美元，同比比增长28.03%，当当月外汇各项项存款增加550亿美元，同同比多增355亿美元。银行间市场人民民币交易活跃跃，市场利率率平稳。20009年2月月份银行间市市场人民币交交易累计成交交10

23、.188万亿元，日日均成交48848亿元，日日均成交同比比增长27.8%，同比比多成交10053亿元。2月份银行间市市场同业拆借借月加权平均均利率0.887%，比上上月低0.003个百分点点，比去年同同期低1.997个百分点点；质押式债债券回购月加加权平均利率率0.86%，比上月低低0.04个个百分点，比比去年同期低低1.79个个百分点。【观点评论】银银行放贷面临临的宏观金融融环境来源：当代金金融家链接： HYPERLINK httpp:/2009/03/1002131337985884.shttml httpp:/2009/03/1002131337985884.shttml在不到两年的时时

24、间里，次贷贷危机升格为为全球金融危危机乃至经济济危机。为确确保中国经济济增长，20008年111月初，政府府出台了一系系列扩大内需需的措施，未未来两年投资资将达4万亿亿元，加上地地方政府出台台的投资措施施，中国全社社会的投资将将达到20万万亿元。可以以预见，银行行新增信贷资资金的投放将将达到一定数数量级。对于于中国的商业业银行而言，防防范并控制新新增不良资产产已成为迫在在眉睫的挑战战。 本期特别报道从从银行面临的的新金融环境境、数据分析析以及战略和和策略对应等等方面，关注注并探讨“放贷安全”。 经济运行处于第第一次触底阶阶段 迄今为止，继中中央政府4万万亿经济刺激激计划和地方方政府配套政政策相

25、继出台台之后，政府府扩大内需的的政策力度仍仍在不断加强强。 从产业政策方面面来看，包括括钢铁、汽车车、造船、石石化、轻工、纺纺织、有色金金属、装备制制造和电子信信息振兴规划划已经或即将将陆续出炉，而而关于振兴能能源、房地产产行业的讨论论也正在进行行当中。 从财政政策方面面来看，在已已提交给全国国人大审议的的2009年年预算报告中中，财政赤字字创纪录地达达到95000亿元，这是是新中国建立立以来最高额额度的财政赤赤字。 从货币政策角度度来看，20009年1月月份人民币新新增贷款1.62万亿元元，同比增88141亿元元，也体现出出旨在扩大流流动性的货币币政策思路。 正是在上述一系系列强力政策策的推

26、动下，近近期宏观经济济数据在一定定程度上呈现现出向好的迹迹象。例如，11月中国采购购经理人指数数（PMI）为为45.3，环环比连续第二二个月回升，说说明制造业恶恶化的程度在在减缓；1月月发电量同比比增幅从去年年12月份的的-6.4下降到-113.1，但但考虑到春节节假期的因素素，情况还是是不错的。 虽然短期内经济济复苏迹象明明显，但从中中长期来看仍仍不乐观，这这有两方面因因素。一方面面，全球经济济仍处于衰退退边缘，数据据显示，作为为“火车头”的美国经济济难现亮点，经经济仍然疲软软，就业市场场形势尤其不不容乐观。虽虽然近期似乎乎中国的实体体经济和金融融运行呈现某某些“独立行情”特点，但随随着外部

27、经济济环境的持续续恶化，20009年中国国面临的负面面冲击仍然较较大，这使得得短期内还难难以走入全面面复苏的轨道道。另一方面面，近期财政政、货币和产产业政策都已已逐渐发挥到到了极致，这这在带来众多多经济先行指指标好转的同同时，也可以以预计到，随随着政策效应应的逐渐弱化化，以及市场场预期的变化化，中期内的的经济走势可可能还会出现现反复，以“政府投资”引领扩大内内需的“挤出效应”也可能会进进一步显现。 综合这些因素，22009年经经济运行仍面面临较大的不不确定性，增增长轨迹呈现现“W”型的可能性性较大，当前前正处于第一一次触底阶段段。 影响信贷安全的的因素在增加加 在此基础上，我我们看到，商商业银

28、行面临临的金融环境境也有众多不不确定性，影影响银行信贷贷安全的因素素在增加。有有如下几方面面金融环境要要素值得关注注： 其一，利率政策策走势导致利利差缩小甚至至倒挂。20004年以来来，商业银行行的净利差持持续提高，但但去年后期以以来该趋势有有所变化。一一是因为股市市长期低迷导导致资金回流流到银行存款款，并且储蓄蓄存款定期化化特征显著；二是由于去去年9月份以以来的历次降降息政策中，贷贷款利率累计计降幅往往高高于同期存款款利率，直接接对商业银行行利差产生不不利影响。 具体来看，一方方面，近期银银行同业拆借借利率与通知知存款七天利利率之间的利利差出现少见见的连续数月月倒挂，隔夜夜回购利率与与活期利

29、率之之间利差也在在不断收窄，银银行货币市场场和债券市场场收益率不断断下降，表面面看，银行普普遍面临充足足的流动性；另一方面，除除财政投资之之外的民间投投资增长乏力力，企业贷款款意愿并没有有明显提高，而而银行放贷竞竞争却日益激激烈，这使得得银行议价能能力有所下降降，利差缩小小更加明显。由于利差收入仍仍然是国内商商业银行最主主要的收入来来源，因此利利差的变动情情况是关系到到商业银行盈盈利能力的核核心因素。另另外，政府相相对保护银行行利益的政策策模式已经有有所改变，虽虽然未来一段段时间利率政政策将趋于平平稳，但仍然然可能体现出出这种变化为了缓解解企业资金成成本压力，帮帮助企业生存存发展，贷款款利率的

30、降幅幅较大；为了了刺激住房消消费，按揭贷贷款利率下限限进一步降低低等。这些都都是银行未来来必须充分关关注的。 其二，在当前大大的政策和市市场环境下，银银行的集中性性风险开始显显现。我们看看到，在政策策指导和市场场环境限制的的双重作用下下，商业银行行“傍大户”的趋势重新新抬头，这导导致银行贷款款集中投向少少数大型企业业和少数项目目，尤其是财财政刺激项目目。例如，11月份工商银银行各项贷款款增加11771亿元，其其中693亿亿元投入电网网、铁路、核核电和公路等等国家重点项项目建设，占占比近60。这必然导导致银行业的的客户、行业业集中度风险险上升。以集集团客户风险险为例，20008年5月月开始，大额

31、额不良贷款客客户数、不良良贷款余额和和不良贷款率率开始连续反反弹，至100月开始呈现现加速上升态态势。同时，关关联企业群之之间的风险传传递也在加速速。预计随着着过去盈利时时积累的现金金储备逐渐耗耗尽，今年企企业集团客户户的风险将更更加突出。 其三，当前过度度依赖直接金金融模式来支支持扩大内需需，可能会增增加商业银行行的“非市场风险险”。无论是“4万亿”计划还是各各级地方政府府公布的方案案，都需要多多方资金的共共同介入才能能够实现。其其中，财政资资金虽然起到到引导作用，但但却独木难支支。据报道，今今年1月份全全国财政收入入6131.61亿元，比比去年同月减减少12655.03亿元元，下降177.

32、1，而而地方政府的的预算外财力力也由于土地地出让收入的的下滑而“捉襟见肘”。加上在股股市低迷的情情况下，资本本市场融资能能力大打折扣扣。在此背景景下，预计只只能依靠银行行信贷承担更更大比例的投投资支出。 这就存在几方面面的问题。一一、银行有可可能为满足政政策要求而放放松风险控制制，更多地介介入某些处于于衰退或不稳稳定的行业或或企业。事实实上，从银行行信贷的行业业分布来看，纺纺织、煤炭、有有色金属等行行业的大额信信贷质量已经经持续恶化，其其中纺织行业业不良率有较较大幅度上升升。二、政策策性金融改革革可能会暂时时受阻，为了了应对当前经经济下滑风险险，对政策性性银行和商业业银行政策性性业务的改革革暂

33、时会有所所放松，甚至至重新考虑。从从中期来看，这这必然会导致致银行体系中中政策性金融融风险的提高高。三、对城城市商业银行行等地方金融融机构的影响响可能较大。在在当前中国金金融体系中，城城商行等地方方金融机构受受地方政府的的影响仍然较较大，虽然此此前的改革旨旨在扭转这一一局面，但在在地方政府面面临政绩压力力的背景下，很很可能会施加加更多影响，要要求地方银行行提供符合政政策方向的“软约束”贷款，从而而增加了潜在在的地方金融融风险。 其四，资本市场场环境与外部部金融危机的的影响，使商商业银行中间间业务难以获获得大幅提高高。国际上商商业银行的中中间业务收入入一般占总收收入的50，甚至更高高，而中国银银

34、行业长期以以来过于倚重重传统的信贷贷业务，虽然然各银行一直直在推动中间间业务增长，但但却进展缓慢慢。在今年银银行业整体利利差下降的情情况下，努力力增加中间业业务收入将成成为银行竞争争的重要着眼眼点。 但从宏观环境角角度看，银行行中间业务的的发展目前仍仍受到三大因因素制约。一一、外需的低低迷将使国际际结算和基金金代销及托管管等中间业务务收入难以保保持过去的高高增长。二、资资本市场近期期虽然从低迷迷中有所复苏苏，但整体上上仍然难以再再现繁荣，而而境外周边市市场更是难有有起色，这就就使银行财务务顾问收入难难有较大提高高。三、监管管层虽然逐渐渐认识到美国国的问题是金金融创新过度度，而中国则则是金融创新

35、新不足，但在在次贷危机的的冲击下，毕毕竟对各类金金融产品的风风险感到“心有余悸”，使得银行行中间业务产产品的创新也也将受到更多多约束。 其五，银行面临临的监管压力力可能会增加加。虽然前几几年在经济上上升周期，银银行改革取得得了较大成就就，但面临经经济周期性下下降，商业银银行不良贷款款也可能会有有较大幅度反反弹。监管部部门也表示，如如果信贷增速速过猛，将考考虑调增拨备备覆盖率等形形式约束银行行。例如，监监管部门认为为，就目前贷贷款分类的迁迁徙和实际回回收的情况看看，银行拨备备覆盖率至少少要达到1330以上，风风险较高的银银行应进一步步将拨备覆盖盖率提高到1150以上上。诸如此类类监管环境的的变化

36、，都构构成银行经营营的外部不确确定性因素。 其六，金融改革革给银行带来来更多外部竞竞争压力。预预计未来一段段时间，金融融业将加快对对内开放的步步伐，其中包包括加快制定定放贷人条条例，明确确非吸收存款款类放贷人主主体的法律地地位；规范民民间金融，使使其尽快浮出出水面，积极极创造条件，引引导民间金融融成为农村金金融市场的重重要竞争主体体等。非常明明显，这些改改革一旦完成成，都会增加加银行业的竞竞争程度，如如放贷人条条例的最大大突破将是允允许符合条件件的个人和企企业，以自有有资金注册成成立“只贷不存”的放贷机构构，从而打破破被银行垄断断的信贷市场场。【观点评论】贷贷款急速扩张张考验银行风风控能力来源

37、：当代金金融家链接： HYPERLINK httpp:/2009/03/1002132337985885.shttml httpp:/2009/03/1002132337985885.shttml2008年岁末末两个月及22009年11月份，金融融机构人民币币贷款出现了了令人瞠目的的增长20088年11和112月份当月月新增贷款分分别达到47769亿和77718亿元元，而20009年1月当当月新增贷款款达到1.662万亿元，同同比增长211.33，这这也是自20004年3月月份以来首次次同比增速超超过20。 “早投放、早早收益”的经营思维维惯性将使银银行业20009年整个一一季度保持贷贷款的高

38、增速速。目前看来来，20099全年人民币币新增贷款将将达到5.55万亿左右的的水平。 从2009年11月贷款投放放分部门的情情况看，居民民户贷款增加加1214亿亿元，其中，短短期贷款增加加621亿元元，中长期贷贷款增加5993亿元；非非金融性公司司及其他部门门贷款增加11.5万亿元元。其中，短短期贷款增加加3404亿亿元，票据融融资增加62239亿元，中中长期贷款增增加 5229亿元。从从上述数据我我们可以看出出以下几个较较显著的特征征：零售贷款款增量占比仅仅为7.499，较现行行的银行零售售贷款比重低低很多，20008年上市市银行零售贷贷款的比重约约20；中中长期贷款明明显多于短期期贷款，应

39、主主要受4万亿亿政府投资的的项目配套贷贷款拉动；票票据融资成为为贷款最大的的需求，占比比38.5，使市场产产生诸多猜测测和质疑，被被指非实体经经济的有效需需求，其中部部分可能被套套现流向股市市。 贷款空前繁荣的的背后，银行行的风险控制制力更令人关关注。 贷款“井喷”系系政策叠加效效应 面对严峻的国内内外经济形势势，央行大幅幅调整利率政政策，以缓解解实体企业的的财务负担。自自2008年年9月起连续续5次降息，非非对称降息、活活期存款（占占银行资金来来源的一半左左右）利率下下调余地极小小、按揭房贷贷利率下浮至至7折、法定定存款准备金金及超额存款款准备金利率率下调、证券券投资收益率率锐减等因素素使银

40、行的净净息差刚性收收窄。我们判判断，银行业业的净息差（NNIM）在22009年将将减少3040个基点点。 同时，为鼓励银银行放贷，央央行取消了针针对商业银行行的信贷规模模限制，并数数次下调法定定存款准备金金率。银行系系统资金重归归充裕局面。22008年110月20009年1月月，银行系统统的存贷差均均超过16万万亿。面对净净息差收窄的的现实，商业业银行必须加加强资金运用用，以期努力力“以量补价”。而债券投投资收益率的的下滑，如66个月央票收收益率由20008年初的的3.6下下降至20009年2月的的不足1.22，使生息息资产向贷款款倾斜成为银银行加强资产产负债管理的的无奈选择。 除银行本身的盈

41、盈利压力外，国国家在政策方方面的窗口指指导也是贷款款激增的重要要原因。无论论中央政府还还是地方政府府，在面临经经济困局和企企业流动性紧紧张的情况下下，迫切促使使银行输血成成为最为现实实和直接的方方式。在“保增长”的政治和经经济任务下，中中央的4万亿亿投资及各地地方的经济刺刺激计划，均均需要银行的的资金配套，中中小企业融资资难的问题监监管层也予以以高度重视，央央行和银监会会等主管部门门在操作层面面亦进行了相相关调整，采采取了如允许许中小银行贷贷存比突破775的限制制、容忍不良良贷款考核指指标略升等措措施。因此，此此轮的信贷扩扩张是多种政政策叠加的显显现和必然结结果。 非常时期银行和和企业要共渡渡

42、难关。20006年和22007年实实施了两年紧紧缩的货币政政策，加息、法法定准备金率率上调、信贷贷规模控制等等手段，令积积极扩张企业业的资金链偏偏紧。大多数数企业对此轮轮世界性的金金融危机和经经济衰退准备备不足。在此此困难时期，如如果银行不适适度放松信贷贷，问题只可可能变得更糟糟。 在促使银行向实实体经济输血血的调控目标标实现后，由由于对物价前前景的担忧，以以及回避金融融风险的考虑虑，未来进一一步降息的可可能性大大降降低。法定存存款准备金率率仍有较大的的下调空间。 贷款加速有力地地支持了经济济发展，对延延缓甚至减少少不良资产的的大幅反弹也也有直接的影影响。目前看看，这种效应应还是较为明明显的。

43、贷款激增后的风风险防范 较快的贷款增长长减少了一些些行业资金琏琏断裂的风险险，并避免了了银行业不良良贷款在近期期大幅反弹，22009年银银行业信贷成成本的上升幅幅度将低于市市场的普遍预预期，不会出出现大幅上升升。 现在市场普遍忧忧虑的是，信信贷扩张只是是使不良贷款款暴发的时间间延缓，并没没有根本消除除不良资产的的隐患，若世世界经济衰退退的程度加深深，国内的经经济刺激效果果低于预期，银银行将来面临临的风险会更更加严重。因因此，目前狂狂热贷款背后后的风险管理理问题其实比比货币紧缩时时期更加重要要。 实际上，自20008年下半半年开始，中中国商业银行行的不良资产产反弹已现苗苗头。从中国国银监会公布布

44、的数据看，22008年中中国商业银行行不良贷款余余额和占比实实现“双降”的最大贡献献来源为国有有商业银行，国国有银行的不不良贷款余额额较年初下降降62，减减少69411亿元，不良良率首次降至至3以内，但但其中农行不不良贷款的剥剥离是主要因因素。根据央央行20088年11月份份贷款余额可可比口径增长长率推算，农农行不良剥离离涉及73227亿元贷款款。若将农行行剥离的不良良贷款加回，22008年中中国商业银行行的不良贷款款余额将小幅幅增加3255亿元。 由于有效需求的的萎缩，目前前贷款的超常常规增长并不不具可持续性性，以期利用用做大贷款总总量分母来降降低不良率的的想法也无异异于饮鸩止渴渴。在贷款迅

45、迅速扩张的同同时，为防范范风险，商业业银行应着重重把握以下基基本原则： 首先，坚持市场场化取向。出出于控制系统统性风险的考考虑，不能否否认，国内此此轮经济调整整中，国内银银行贷款向国国有背景大客客户倾斜的迹迹象明显。在在前期贷款额额度管理时，为为维持同优质质核心客户的的关系，银行行贷款额度一一般先满足核核心客户。而而目前，各家家银行又不由由自主地同时时争取4万亿亿投资的大项项目。作为国国内最大贷款款行，工商银银行20099年1月的信信贷数据显示示，流入铁路路、核电、公公路等国家大大项目的贷款款占总新增贷贷款的比例达达60。 同时，应地地方政府要求求，“统借统还”的地方打包包贷款应该也也不是一个

46、小小数目。此类类贷款，多数数情况下，地地方财政或相相关部门会提提供适当的政政府担保，银银监会前期曾曾对此予以默默认，但指出出此种操作属属临时性安排排。作为非常常时期的暂时时性措施，在在“保增长”的大背景下下，银行的做做法无可厚非非，但项目“一窝蜂”上马难免鱼鱼龙混杂。甄甄别企业资产产质量将突出出考验银行的的判断能力。从从前几年一些些商业银行的的不良贷款区区域分布来看看，欠发达地地区的基础设设施项目其实实已经出现过过不少问题。最最近许多银行行表示，近几几个月这种逆逆经济周期的的信贷扩张，从从贷款投向的的风险角度出出发，唯有向向政府项目倾倾斜，才能尽尽力避免未来来的资产质量量出现问题。但但一般来讲

47、，国国有企业对银银行贷款的依依赖度较高，盈盈利约束也弱弱于非国有企企业，将来如如果企业或项项目出现问题题，政府也未未必会全部“兜底”。所以，银银行在放贷过过程中坚持近近年来好不容容易才形成的的市场化取向向应该是一个个原则性问题题。 其次，业务创新新宜谨慎。近近期，为响应应监管号召，也也处于自身经经营利益的考考虑，商业银银行积极开展展一些创新业业务，如并购购贷款、贸易易融资等。客客观看，这些些新业务均适适应形势和客客户的实际需需要，但其中中的风险也不不容小视。如如并购贷款，虽虽有利于若干干行业的整合合，但放大了了企业的财务务杠杆，某些些并购项目的的盈利前景也也未必能达到到收购方的预预期。在世界界

48、性“去杠杆化”经营趋势的的今天，国内内一些企业通通过财务杠杆杆实现外延式式扩张，也未未必合时宜。并并购贷款中，深深入的尽职调调查和客观评评价应该是必必需的，我们们对其前景持持谨慎态度。 另外，贸易融资资也是近几年年商业银行着着重拓展的业业务种类。供供应链金融打打通了上下游游企业资金链链的供求关系系，对于银行行保证金存款款、贴现放款款、手续费等等中间业务收收入均有明显显的促进作用用。但由于保保证金一般只只占开票金额额的1/3左左右，一旦产产品和货物不不能实现顺利利周转，银行行资产将面临临较大的不确确定性，即使使货款实行封封闭式管理，也也难以完全规规避风险。对对于“两头在外”的国际性加加工贸易，风

49、风险会更大。需需要指出的是是，虽然20009年1月月份票据贴现现的激增主要要受中小企业业流动性资金金需求的影响响，是贷款额额度管理放开开后原压抑资资金释放的体体现，但其中中难免会有一一定的业务疏疏漏。如果关关联企业作假假的贸易融资资和购销合同同，实现“自开自贴”，通过票据据贴现套现银银行资金，甚甚至将资金流流入股市，银银行面临的风风险将非常突突出。审时度度势，适当提提高保证金比比例会对银行行利益起到一一定的保护作作用。 再次，掌握信贷贷标准放宽的的尺度。在抢抢项目、争客客户资源或尽尽力维护客户户资源的过程程中，银行的的信贷标准放放宽将是必然然的。如实际际操作中，贷贷款企业的现现金流比账面面盈利

50、能力更更能保护银行行的利益，也也是银行重要要的授信标准准。在目前企企业现金流普普遍较紧的情情况下，只要要企业基本面面良好，适当当放宽现金流流标准是合适适的。 为避免客户资金金链出现问题题，导致贷款款不良率上升升，影响当期期利益，银行行通常对客户户的“借新还旧”需求均予以以满足。应该该说，目前的的宏观环境下下，银行的此此类做法符合合实际。但银银行也需要对对客户进行更更深入的分类类，若企业面面临的是暂时时性困难，应应该予以雪中中送炭的支持持。而如果是是所处产业出出现大的问题题，未来面临临淘汰的话，银银行在其中只只会越陷越深深。另外，包包括土地使用用权等各类资资源品的价格格近一两年也也出现了较大大的

51、贬值，在在银行抵押或或质押贷款中中，此类贷款款也是一个不不小的比例，贷贷款方应关注注市场走势，适适当降低贷款款抵押比。 对中小企业贷款款来讲，以厂厂房、设备抵抵押是普遍现现象，但专用用的厂房和设设备其市场变变现能力实际际是很低的，即即使银行想低低价变现，也也未必很容易易。 集团客户、互保保的关联企业业等的集中授授信也可能存存在相当的风风险。在快速速放贷中，银银行面临的风风险难以识别别。经济景气气时，问题基基本会被掩盖盖；经济调整整中，某个环环节出问题将将使一批相关关企业面临风风险暴露，并并给银行带来来贷款损失。【观点评论】中中银协发布008年度银行行业改进服务务情况报告来源：中国银行行业协会链

52、接： HYPERLINK httpp:/t/Artiicle/SShowArrticlee.asp?ArticcleID=6882 httpp:/t/Artiicle/SShowArrticlee.asp?ArticcleID=68822008年是不不平凡的一年年，我国遭遇遇了罕见自然然灾害的磨难难、圆满完成成了奥运大考考，各行业在在世界经济格格局多变、国国际金融危机机蔓延的大背背景下奋力发发展与前行。在在中国银监会会的指导和要要求下，中国国银行业始终终坚持把为广广大金融消费费者提供优质质银行服务作作为首要任务务，以奥运服服务为契机，从从渠道建设、流流程再造、产产品创新、服服务管理等方方面深入

53、改进进银行服务，服服务效率、服服务能力、服服务质量和服服务水平均有有了较大提升升,客户满意意度明显提高高。一、完善服务设设施，拓宽服服务渠道2008年，各各银行业金融融机构网点建建设向多功能能、综合性网网点建设转变变，致力于建建设多层次、专专业化相结合合的服务渠道道，优化网点点布局，提供供高端服务。二、整合服务流流程，提高业业务效率三、改进服务手手段，提高服服务供给能力力2008年，各各银行业金融融机构高度重重视业务创新新，积极开发发新产品，完完成产品运行行系统的改造造升级，完善善了现有产品品功能，有效效地提高了产产品服务能力力和服务质量量，取得了良良好的社会效效益和经济效效益。四、推行行业标

54、标准，加强服服务质量管理理（一）加大服务务质量考评力力度（二）健全客户户投诉管理五、积极应对重重大突发事件件，全力做好好银行服务六、面向三农及及中小企业，不不断创新金融融服务（一）拓展农村村金融服务方方式和领域，服服务“三农”力度进一步步加大（二）完善中小小企业金融服服务，帮扶中中小企业走出出困境七、与客户共渡渡时艰，逆周周期支持经济济增长2008年，受受国际金融危危机影响，国国内经济发展展受到严重挑挑战。为贯彻彻落实中央关关于扩大内需需促进经济增增长的决策部部署，按照金金融促进经济济发展九项政政策措施以及及银监会关于于调整部分监监管政策通知知的相关要求求，中国银行行业协会联合合中国工商银银行等九家银银行业金融机机构向全社会会公开发布中中国银行业金金融机构贯彻彻落实中央“金融促进经经济发展九项项措施”的六点共识识，号召银银行业金融机机构增强政治治意识、大局局意识、责任任意识，以促促进国家宏观