北美汽车零部件供应商能够创造价值吗

1、北美汽车零部件供应商能够创造价值吗？与北美的汽车零部件供应商相比，汽车制造商的力量要强大得多。为了创造价值，汽车零部件供应商必须重新调整，取得平衡。2008年10月 Srikant Inampudi, Aurobind Satpathy, and Anant Singh 本文包括括：多媒体： 北美美汽车零零部件供供应商创创造价值值的机会会何在？ 图表 11： 北北美汽车车零部件件供应商商正在努努力创造造价值。 图表 22： 可可以对一一辆汽车车的700的部部件构成成进行价价值创造造。 对于北美美的汽车车零部件件供应商商来说，这是一一个充满满危险的的时期。许多供供应商正正在苦斗斗求生。它们受受到

2、持续续上涨的的原料成成本、来来自低成成本国家家的残酷酷竞争、波及许许多汽车车制造厂厂的产量量不断下下滑的挤挤压，以以及汽车车整车制制造商要要求降低低产品定定价的无无情压力力，这些些汽车制制造商自自身也面面临非常常困难的的商业环环境。从从20001年以以来，在在北美地地区255家最大大的汽车车零部件件供应商商中（按按收入衡衡量），已有大大约三分分之一提提出了破破产保护护申请。其他许许多供应应商为了了创造股股东价值值，也正正在苦苦苦奋斗。此外，虽然汽汽车零部部件供应应商有机机会进一一步改善善运营（许多供供应商确确实也在在努力提提高其效效率），但大部部分供应应商发现现，要获获取这些些努力的的全部价价

3、值却困困难重重重。令汽汽车零部部件供应应商感到到悲哀的的根源在在于，它它们在产产品定价价上软弱弱无力，并且在在与汽车车制造商商保持力力量均衡衡上也无无能为力力。为了了解解汽车零零部件供供应商如如何才能能在这种种艰难的的处境中中创造可可持续的的价值11 ，我我们研究究了处于于个人产产品类别别水平的的典型乘乘用轿车车的产品品特性和和市场经经济状况况。我们们发现，在未来来5年里里，北美美汽车零零部件供供应商有有可能从从占一辆辆汽车构构成600的产产品类别别中创造造价值，并且也也许还能能从另外外10的产品品类别中中创造价价值，尽尽管这种种价值也也许难以以长期保保持。这这些机会会位于以以下三种种产品细细

4、分类别别中：能能够为重重大创新新提供机机会的产产品；经经过整合合并购、具有高高进入门门槛的产产品；以以及可使使捷足先先登的供供应商获获得成本本优势且且竞争对对手难以以轻松复复制的产产品。对于北美美（或其其他地区区）的汽汽车零部部件供应应商来说说，要从从占一辆辆汽车构构成的剩剩余300的产产品类别别中创造造价值将将极其困困难（或或许根本本不可能能），因因为这些些产品细细分类别别几乎没没有为汽汽车零部部件供应应商自身身的差异异化提供供任何机机会。事事实上，我们预预期，资资本将从从这些产产品细分分类别中中撤离，而供应应商也将将被迫离离场。为为了确保保这些产产品类别别的供应应，制造造商将不不得不重重新

5、考虑虑它们现现行的采采购策略略和合同同结构，在某些些情况下下，为了了确保供供应，甚甚至还要要考虑进进行后向向整合。我们的研研究结果果对于汽汽车零部部件供应应商和汽汽车制造造商同样样具有战战略意义义，它描描绘了在在并不遥遥远的将将来可能能出现的的前景：北美汽汽车零部部件供应应商可能能会被迫迫大范围围退出它它们现有有的业务务和产品品线，大大幅度调调整它们们的产品品组合，并且最最终按照照严格定定义的产产品细分分类别进进行整合合。北美汽车车零部件件供应商商创造价价值的机机会何在在？它分析了了典型轿轿车的1115种种零部件件细分类类别以及及汽车零零部件供供应商能能够创造造价值的的相关分分类领域域。 走投

6、无路路？北美的汽汽车零部部件供应应商面临临着令人人心悸的的挑战。近年来来，随着着整车制制造商销销售下滑滑，对汽汽车零部部件的需需求也在在减少。在过去去十年中中，底特特律的汽汽车制造造三巨头头在北美美的汽车车产量每每年平均均下降22。这这种下降降放大了了汽车零零部件供供应商现现有运营营缺陷的的负面影影响。同同时，来来自中国国和其他他低成本本国家汽汽车零部部件供应应商日趋趋激烈的的竞争正正在挤压压其北美美竞争对对手的利利润空间间，在此此期间，一些重重要原材材料（如如钢和铝铝）的价价格攀升升到了历历史高点点。更糟糟糕的是是，即使使是大型型供应商商，一般般来说也也缺少定定价权，因此难难以将这这种成本本

7、上涨全全部转移移给汽车车制造商商。而北美的的汽车制制造商在在日益激激烈的竞竞争、持持续下降降的需求求、过剩剩的生产产能力以以及不断断飚升的的原材料料价格的的威胁下下，也面面临着越越来越艰艰难的时时期。这这种商业业环境导导致汽车车制造商商充分利利用它们们对定价价的影响响力，并并采用咄咄咄逼人人的采购购方法（如在一一个项目目的生命命周期之之内更换换供应商商；建立立强势的的子零部部件成本本模型，用于估估算成本本并据此此确定它它们所认认为的超超额利润润）。其其结果是是，汽车车零部件件供应商商通常必必须在一一项合同同的整个个执行期期内大幅幅度削价价，其目目的仅仅仅是为了了保住生生意。很很少有供供应商有有

8、能力在在它们的的合同中中签到真真正有公公平保障障的供货货批量。因此，北美汽汽车零部部件供应应商饱受受利润和和股东回回报不断断下滑之之苦并不不令人感感到意外外（图11）。倒不是汽汽车零部部件供应应商们不不思进取取：尽管管供应商商仍然有有大量改改进运营营的机会会尚未充充分利用用，但我我们研究究的许多多供应商商已经提提升了它它们在资资金、库库存和采采购方面面的业绩绩；实际际上，有有几家汽汽车零部部件供应应商比它它们在其其他制造造子行业业表现优优异的同同行们具具有更高高的生产产率。一一些供应应商已经经走得更更远，例例如，它它们通过过拓宽自自己的客客户群体体2 或或扩大自自己的产产品供货货范围，希望在在

9、面对汽汽车制造造商时能能获得更更多的定定价手段段。虽然然这些步步骤在短短期内可可能有所所助益，但其回回报却不不具有可可持续性性，因为为它们难难以改变变汽车零零部件供供应商在在与汽车车制造商商进行交交易时所所处的结结构性劣劣势地位位。为了了解解北美的的汽车零零部件供供应商在在这种举举步维艰艰的环境境条件下下如何才才能创造造价值，我们对对北美汽汽车制造造商对典典型乘用用轿车做做出采购购决策时时所使用用的1115种零零部件类类别（如如门窗嵌嵌缝条、电池组组、座椅椅和线路路等）进进行了自自下而上上的分析析。然后后，我们们又对每每一个个个零部件件类别从从30多多个方面面进行了了定量和和定性分分析，分分析

10、范围围包括零零部件的的成本结结构、需需求特性性、市场场份额、投资需需求、最最小有效效规模，以及供供应商的的设计控控制水平平等。这这些分析析结果使使我们能能够评估估供应商商在各个个产品领领域内创创造和保保持价值值的能力力。估测价值值在我们的的分析中中，显示示出三种种具有价价值创造造机会的的产品领领域（图图2），它们共共占到一一辆汽车车构成的的70。当我我们考察察一流全全球供应应商的产产品组合合时，我我们发现现，与利利润水平平一般的的供应商商相比，那些在在过去两两个五年年经济周周期中利利润超过过平均水水平的供供应商的的产品包包含在这这三种产产品类别别中的可可能性更更大3。但是，在一辆辆汽车其其余3

11、00的构构成中，我们几几乎很难难发现可可以持续续创造价价值的基基础。产品创新新空间我们确定定的第一一类产品品（如音音响和导导航系统统、涡轮轮增压器器、电子子制动系系统等）大约占占到一辆辆典型乘乘用轿车车价值构构成的四四分之一一，这些些产品具具有较大大的创新新空间。创新的的潜力主主要来自自法规、用户需需求，或或供应商商通过大大幅度降降低成本本而释放放潜在需需求的能能力。这这些创新新往往被被引入高高档汽车车和面向向较高端端大众市市场的汽汽车，并并且在研研发4和和设计制制造上需需要投入入的费用用通常要要比其他他类别的的产品大大得多。此外，这些产产品往往往具有丰丰富的专专有设计计元素，从而可可以使供供

12、应商保保留更大大的定价价控制权权。具有创新新空间的的产品类类别主要要位于汽汽车的动动力传动动系统、电气和和电子器器件、底底盘等处处，用户户利益或或相关法法规（或或二者皆皆有）鼓鼓励对它它们进行行创新。对动力力传动系系统的创创新主要要受到用用户利益益（尤其其是围绕绕燃油消消耗）的的影响和和来自监监管方的的压力（对排放放的控制制），在在未来几几年中，这些因因素将会会刺激创创新。近近年来，用户安安全监测测功能的的重要性性已经显显现出来来，并成成为汽车车电气和和电子产产品创新新的一个个重要候候选因素素。例如如，采用用电子制制动系统统的考虑虑因素包包括用户户对稳定定性控制制的重视视程度55，以及及即将颁

13、颁布的安安全法规规要求美美国汽车车制造商商到20012年年必须对对它们所所有汽车车的制动动系统进进行升级级。希望从此此类产品品中的这这几种和和其他产产品中创创造和保保持价值值的供应应商应该该开展定定向的内内部研发发工作，或者寻寻找机会会获取或或保持尖尖端技术术，并通通过针对对潜在的的突破性性技术的的利基收收购加速速进入市市场。（根据我我们的经经验，很很少有供供应商将将它们的的研发经经费花在在使它们们能对特特殊产品品进行溢溢价收费费的可能能性上。）此外外，拥有有该类产产品的供供应商应应该主动动寻找机机会，将将它们的的用户构构成转变变为服务务于高端端用户群群体的汽汽车制造造商。这这些汽车车制造商商

14、往往更更愿意为为引入新新技术特特许权而而掏钱，并且可可能考虑虑与供应应商共同同投资的的机会。最后，供应商商还应该该考虑拓拓宽它们们的研发发足迹，从新兴兴市场的的低成本本全球设设计人才才中获益益。事实实上，我我们的研研究表明明，通过过大幅度度降低从从该类别别中精选选出的产产品价格格，供应应商可以以释放出出蕴藏于于用户中中的巨大大潜在需需求。整合具有有高进入入门槛的的产品细细分类别别高进入门门槛可能能有助于于汽车零零部件供供应商在在细分产产品层面面上真正正发挥规规模优势势，从而而使它们们可以期期望获得得较高利利润。在在北美的的环境条条件下，进入门门槛包括括关键设设计能力力、高投投资成本本以及与与汽

15、车制制造商的的牢固关关系（足足以减小小汽车制制造商更更换供应应商的威威胁）。该类别别的产品品大约占占到一辆辆典型乘乘用轿车车构成的的三分之之一。这这些产品品分布于于整个汽汽车中，包括轴轴系、电电池组、燃油系系统、座座椅和雨雨刷等。对汽车座座椅零部部件市场场的深入入考察说说明了此此类产品品的价值值创造动动态。座座椅制造造属于资资本密集集型生产产，需要要相当强强的工程程、设计计和开发发能力，因为汽汽车制造造商的设设计要求求和安全全法规要要求都很很高。此此外，由由于座椅椅相当昂昂贵，因因此汽车车制造商商宁愿采采用即时时进货方方式，而而不愿将将其存放放在仓库库里。为为了提供供这种服服务，我我们研究究的

16、一家家全球汽汽车座椅椅生产商商在100多个国国家运行行40多多台套生生产设施施，以确确保快速速交货。对于供供应商来来说，这这种服务务的资金金要求相相当高，但能够够产生较较高的利利润根据我我们的经经验，对对于汽车车制造商商来说，座椅即即时交货货的成本本可以占占到座椅椅总成本本的200。最最后，由由监管部部门批准准、已被被广泛认认可的各各种要求求可以起起到促使使座椅生生产商与与汽车制制造商企企业组织织的不同同部门密密切合作作的作用用。如果果一张座座椅在测测试时不不合格，只有供供应商有有子零部部件和技技术诀窍窍可以解解决问题题，并重重新设计计制造该该产品。尝试从该该产品类类别中的的座椅或或其他产产品

17、中创创造价值值的供应应商，应应该努力力探索通通过整合合获得结结构性优优势及利利润的方方式。至至关紧要要的是，供应商商必须免免受诱惑惑，不能能为了规规模而追追求规模模，这种种方法在在过去并并没有能能够创造造出价值值。与此此相反，它们应应该将整整合工作作的重点点放在那那些能优优化自己己成本结结构的特特定产品品上例如，这些产产品类别别的进入入门槛使使它们具具有获得得规模效效应和杠杠杆效应应的前景景（对于于一种产产品或产产品组合合）。这这种方法法可以包包括在子子零部件件层面寻寻求垂直直整合的的机会66。供应应商（以以及外部部投资商商，如私私募基金金公司）应该仔仔细研究究整合机机会，尽尽量不要要把资金金

18、浪费在在错误的的产品上上，这些些产品可可能目前前看起来来在利润润上颇具具吸引力力，但实实际上进进入门槛槛很低，因此保保持长期期价值的的可能性性较小。生产该类类别产品品的供应应商还应应该在低低成本国国家寻找找机会。例如，从新的的子供应应商处进进行定点点采购，或者扩扩大研发发工作。与此同同时，它它们还应应该在靠靠近汽车车制造商商装配工工厂的地地方加强强对时效效性要求求高的零零部件产产品的组组装和检检测能力力。最后后，为了了提高创创新的潜潜在价值值，供应应商应该该寻找机机会，对对这些产产品行使使更大的的专有设设计控制制权。成本结构构优势另一个细细分类别别的产品品可使供供应商通通过显著著改善自自己相对

19、对于竞争争对手的的成本结结构来创创造价值值，此类类产品占占到一辆辆典型乘乘用轿车车构成的的大约110。这些产产品广泛泛分布于于汽车的的电气和和电子系系统、底底盘、外外饰和动动力传动动等部位位，其竞竞争优势势主要来来源于对对生产效效率、优优化的全全球制造造点的大大量投资资，或者者在低成成本国家家对高成成本零部部件的强强势采购购。以高高精度轴轴承为例例，采用用其他供供应商难难以轻松松复制的的创新工工艺或自自动化生生产流程程能够获获得竞争争优势。与此相相比，对对于另一一些细分分产品（如线路路），为为了利用用低成本本劳动力力（约占占总成本本的四分分之一）来抵消消较高的的铜价，一些主主要供应应商已在在墨

20、西哥哥和波多多黎各大大力开发发制造业业务。不不过，这这些供应应商的生生产地点点还可以以距离汽汽车制造造商更靠靠近一些些，以降降低运输输费用。虽然生产产此类产产品的供供应商或或许能在在近期内内成功地地创造价价值，但但要长期期保持价价值却越越来越困困难了，因为汽汽车制造造商正在在不断寻寻找降低低成本的的机会。对于如如线路、机械制制动器等等产品细细分类别别，出于于对安全全性、质质量认证证和责任任的高度度重视，汽车制制造商可可能不太太愿意从从低成本本国家的的供应商商那里直直接采购购产品（尽管对对此众说说纷纭）。为了了防止价价值损失失，供应应商需要要主动而而持续地地降低这这些类别别产品的的成本。虽然仍仍

21、然存在在进一步步整合某某些产品品类别的的可能性性，但如如果它不不能提供供显而易易见的进进入门槛槛，也难难以确定定其价值值。难以创造造价值可以证明明，对一一辆汽车车构成的的剩余330进进行价值值创造对对于世界界任何地地方的汽汽车零部部件供应应商都是是极其困困难的，而对于于北美的的供应商商尤其如如此。实实际上，虽然我我们预期期，在未未来5年年左右的的时间里里，来自自调整运运营模式式的北美美汽车制制造商的的持续价价格压力力对于北北美汽车车零部件件供应商商的影响响将会大大于对世世界其他他地方供供应商的的影响，而这种种压力可可能会引引起生产产该类产产品的供供应商及及资本大大批离场场。但该该类别产产品采用

22、用的是需需要劳动动密集型型生产工工艺的成成熟技术术制造（如手动动变速器器），进进入门槛槛较低（如雨刷刷），对对资金的的需求较较小（如如功能塑塑料制品品），或或者可进进行长距距离运输输而不会会影响汽汽车制造造商的组组装进度度（如天天线）。汽车制制造商对对此类产产品的成成本结构构往往了了如指掌掌，并且且这也使使它们在在过去可可以通过过诸如转转向低成成本供应应商以加加剧竞争争等常规规做法来来大幅降降价。虽然对地地理位置置靠近的的需求或或高运输输成本可可能使一一些北美美汽车零零部件供供应商可可以在少少数几种种此类产产品（如如悬挂组组件）市市场上进进行竞争争，但它它们也将将遭遇重重重困难难。鉴于于目前的

23、的局势，我们认认为，北北美汽车车零部件件供应商商应该主主动考虑虑从这些些产品细细分类别别中选择择退出。如果供供应商及及资金从从某些选选中的产产品类别别中退场场，汽车车制造商商将面临临严峻的的供应风风险，并并不得不不考虑修修改它们们的合同同，在其其中加入入“照付不不议”条款，以保证证供货数数量。在在其他情情况下，北美汽汽车制造造商可能能会考虑虑充分利利用新的的劳动合合同，并并进行垂垂直整合合。因此此，生产产此类产产品的北北美供应应商也应应该主动动考虑它它们的退退出选择择。一些些供应商商（如DDelpphi公公司和VVistteonn公司）似乎已已经在这这样做了了。其他他地区的的供应商商也应该该密

24、切关关注这一一产品类类别，因因为相似似的态势势在其他他地方也也适用。我们的分分析表明明，供应应商可以以从“以收缩缩促增长长”的战略略中获益益：即放放弃那些些难以创创造价值值的产品品组合，将资金金集中用用于其他他产品。当然，这种转转移并不不能改进进供应商商的运营营效率。然而，分析指指出，拥拥有合理理的产品品组合对对于在市市场上获获得成功功是一种种必要条条件（尽尽管不是是一种充充分条件件）。这这种调整整涉及的的产品数数量可能能相当大大。例如如，我们们已经观观察到，在业绩绩达到平平均水平平的供应应商的产产品组合合中，至至少有四四分之一一属于难难以创造造价值的的产品类类别。几几乎可以以肯定，为了推推动降低低成本，汽车制制造商仍仍将继续续实行强强势的采采购策略略。但是是，为了了确