商业银行负债业务经营管理

1、280/280商业银行负债业务经营治理学习目标：商业银行汲取存款的重要性商业银行汲取存款的措施商业银行存款经营成本及操纵商业银行存款与其他负债比较商业银行负债结构分析商业银行负债的定价第一节 负债业务概述银行负债业务的含义和种类负债业务的重要性商业银行负债业务经营目标（原则）商业银行负债治理理论的进展一、商业银行负债业务的含义与种类是银行在日常经营活动中产生的尚未偿还的经济义务，是形成商业银行资金来源的业务，是银行贷款、投资及其他一切业务的基础和前提。种类：负债期限：短期负债与长期负债筹措方式：被动型负债与主动型负债渠道不同：存款负债与借款负债商业银行负债业务商业银行负债业务存款业务非存款性业

2、务活期存款存款创新外汇存款储蓄存款定期存款同业借款金融债券国际货币市场借款回购协议中央银行借款金融市场融资二、负债业务的重要性负债业务是银行各项业务经营的基础与前提。负债业务是商业银行缓解流淌性压力，实现流淌性供求平衡的重要手段。负债有利于整个国民经济稳定进展。三、商业银行负债业务经营目标（原则）银行负债经营的差不多目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成本猎取所需要的资金。具体讲：始终保持负债的安全性与稳定性（总量要求）合理按排存款结构最大限度地降低负债成本四、负债治理理论的进展（拓展学习）存款理论存款是商业银行最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础；存款是被动的，服从于存款人的意志；强

3、调资金运用的安全性。购买理论认为银行对负债是积极主动的，银行购买外界资金的目的是保持流淌性，银行除存款外，还有广泛的购买对象，如银行同业、中央银行等。在通货膨胀下，存在着对银行负债有利的环境，购买行为较为可行。销售理论银行是金融产品的生产者，银行负债经营的中心任务是要善于运用销售策略，向客户推销金融产品，以扩大银行的资金来源和收益水平。为此，银行应以客户为中心来设计和完善服务，而且，营销观念要贯穿负债和资产两个方面，将两者都联系起来进行营销活动和策划。该理论是现代营销思想在商业银行负债经营中的应用，包含了负债经营理论进展的时代属性和新趋势。第二节 存款业务经营与治理传统存款业务创新的存款业务存

4、款业务的治理一、传统存款业务按存款的提取方式划分按存款的持有人划分按存款的来源和性质划分按存款的币种划分（一）按存款的提取方式划分活期存款：活期存款是存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款。特点：支取方式通常为开出支票、开出汇票、电话转账、ATM机等。（支票存款）高风险、高运营成本，故不支付利息。同意透支高存款预备金率信用扩张定期存款定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。特点（与活期存款相比）：低风险、低运营成本，故支付较高利息。存款预备金率较低。是银行最稳定的资金来源，是长期贷款和投资业务的基础。传统的定期存款使用存款单，一般不可

5、转让，不能在金融市场上流通。提早支取支付罚息。储蓄存款是一种要紧面向个人和非营利机构的，为了积蓄货币资产和猎取利息而开立的存款账户。存折或含蓄存款支票簿。流淌性风险介于活期与定期之间，利息也介于活期与定期之间。在活期储蓄与定期储蓄之分。活期储蓄随时能够支取，但不能透支，也不能通过签发支票进行转账支付。定期储蓄需提早7天通知银行。（二）按存款的持有人划分财政性存款各级财政金库和机关、团体、部队、学校等事业单位预算资金和预算外资金的存款，是国家集中起来的待分配待使用的收入。企业存款工商企业把在生产流通过程中的支付预备金和部分扩大再生产积存基金存放在商业银行所形成的负债。个人存款个人、工商企业、股份

6、公司及其他私人机构所拥有的存款。同业存款金融机构存入本行的存款。分为国内银行的存款和国外银行的存款。（三）按存款的来源和性质划分原始存款指单位或个人将款项以现金形式存入银行形成的存款。是社会再生产过程中资金的真实转移，缩减社会购买力，同时增强银行的自我清偿能力。派生存款银行发放贷款而衍生的存款。不是再生产过程中资金或货币的真实转移，而是社会购买力的扩大，因此不增加商业银行的清偿能力。（四）按存款的币种划分本币存款外币存款二、创新的存款业务西方银行存款创新的缘故活期存款的创新形式定期存款的创新形式储蓄存款的创新形式（一）西方银行存款创新的缘故 为躲避1933年格拉斯斯蒂格尔法的金融监管：活期存款

7、不支付利息；定期存款利息有最高限额；分业经营（二）活期存款的创新形式可转让支付命令账户（NOWs账户）超级可转让支付命令账户（SUPER NOWs ）货币市场存款账户（MMDA）自动转账服务账户（ATS）协定账户（NA） 可转让支付命令账户（NOWs账户）NOW账户由美国马萨诸塞州的互助储蓄银行于1972年首创。1980年，放宽对存款机构治理和货币治理法颁布后，全美的商业银行均可设立NOW账户。要紧特点：NOW账户只对居民和非营利机构开放，在该账户下，存户转账或支付不使用支票而代之以支付命令书。银行对NOW账户按其余额支付利息，一般NOW账户只能得到5.25%5%这一较低的利率。超级可转让支付

8、命令账户(1985年)不存在利率上限，银行依照货币市场利率变动每周调整超级NOW账户上的利率。超级NOW账户对存款有最低额的限制，规定最低存款余额为2500美元。货币市场存款账户（MMDA）是商业银行抗衡非银行金融机构推出的货币市场基金的结果，于1982年开办，不仅对居民和非营利机构开放，而且也对营利机构开放。其特点是：最低存款余额2500美元；没有关于存款最高利率的限制，利率每周调整一次，存款按复利计息；没有存款最短期限的限制，但银行得按规定客户取款应在7天前通知银行。客户使用该账户进行收付，每月不得超过6次，其中使用支票付款不得超过3次。自动转账服务账户(ATS)开始出现于1978年，是由

9、当时的电话转账制度演变而来。储户在使用这种账户服务时，一开始要同时在银行开立两个账户，一是无息的活期存款账户；另一个是有息的储蓄账户。其中活期存款账户上最低保持一美元。当用户不需要转账服务时，可将存款存于有息的储蓄账户中猎取存款的利息；当储户需要签发支票进行转账支付时，可通过电话通知开户行，开户行即按照客户要求将必要的金额从储蓄账户转入活期账户之中，再为客户提供转账服务。开立这种账户，存户需要交纳一定的手续费。协定账户（NA）是一种按一定规定可在活期存款账户、NOW账户和货币市场存款账户三者之间自动转账的账户。银行为存户开立三种账户通常对前二者规定有最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超

10、出部分自动转存货币市场存款账户，使存户获得较高的存款利息。若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款账户的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额要求。（三）定期存款的创新形式大额可转让定期存单货币市场存单小储蓄者存单定活两便存款账户大额可转让定期存单由美国花旗银行首创于1961年，是指存款人将资金按某一固定期限和一定利率存入银行并可在市场上买卖的票证。特点：不记名，转让流通方便存单面额较大，通常为10100万美元；存款期限为3个月、6个月、9个月、1年四个期限，不如定期存款多利率高于同期的定期存款利率，与同期货币市场的利率一致货币市场存单由美国储蓄机构于1987年首

11、创。其时，市场利率呈现上升态势，为幸免银行等存款机构因存款资金锐减陷于危机，美国金融当局同意发行这种存单。货币市场存单期限为半年，最低面额为1万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券平均贴现率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存单按单利计算。其存户目标为家庭和小型企业，它的出现为家庭和小型企业猎取较高的利息收益打开了方便之门。定活两便存款账户是一种预先规定差不多期限但又含有活期存款某些性质的定期存款账户。定活两便体现在该存单可在定期存款和活期存款之间自由转换，存户没有义务按期提款，但在差不多期限之前提取的依活期存款计算，超过差不多期限提款的则按差不多存款

12、和定期存款利率计息。定活两便不能完全代替支票账户，因为它只可作为提款凭证，而不像支票那样具有转账和流通功能。（四）储蓄存款的创新形式个人退休金账户股金提款单账户电话转账服务和自动转账服务账户个人退休金账户美国商业银行于1974年首创，它为未参加“职工退休打算”的工薪层提供了便利。工薪层每年存入2000美元，其存款利率免受“Q”条例利率上限限制，且能暂免税收，至存户退休后取款时再按支取额计算所得税。该种账户存款因为存期长，其利率略高于一般的储蓄存款。股金提款单账户是一种支付利息的支票账户，由美国1974年首创。建立股金提款单账户，存户能够随时开出提款单，代替支票提现或用作支付、转账。在未支付或提

13、现时，属于储蓄账户，能够取得利息收入。电话转账服务和自动转账服务账户是把活期存款和储蓄存款合成一体的新型储蓄账户，它为希望得到存款利息但必要时又能使用支票转账结算的存户制造了便利。电话转账服务账户由美国联储体系1975年首创。银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，并按存户电话指示将存户存款在两账户之间划拨。1978年进展出自动转账服务账户取消了电话指示这道程序。存户在银行照样开两个户头，但活期存款账户的余额恒为1美元，储蓄账户余额可随时变更。存户事先授权银行，在银行收到存户支票时，可立即从储蓄账户上按支票所载金额转至活期存款账户以兑付支票。三、存款业务的治理存款治理的目标存款

14、市场营销治理存款的成本治理（一)、存款治理的目标提高存款的稳定性 进行存款服务的推销，吸引更多的客户到银行来存款提高存款的增长率降低存款的成本率存款成本的操纵，并对存款服务进行科学定价存款治理的内容确实是存款的市场营销治理和存款成本治理存款治理的内容确实是存款的市场营销治理和存款成本治理即为存款的沉淀率即为存款的沉淀率提高存款的稳定性存款稳定率存款最低余额/存款平均余额100%存款平均占用天数（存款平均余额计算期天数）/存款支付总额 提高稳定性，确实是要提高存款的最低余额和延长存款的占用天数。考虑：假如将商业银行的存款分为易变性存款、准变性存款和稳定性存款的话，对易变性存款和稳定性存款如何提高

15、稳定性？答案：对易变性存款关键是要通过改善服务质量增加客户的数量，以提高稳定率；关于稳定性存款关键是要延长其平均占用天数。提高存款的增长率存款增长率降低存款的成本率（二）存款市场营销治理阻碍银行存款水平的因素存款营销策略存款营销是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营治理活动。存款营销是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营治理活动。1.阻碍银行存款水平的因素宏观因素（不可控因素）宏观经济进展水平和经济周期的变动金融当局推行的货币政策金融法制法规建设（对银行的监管微观因素（可控因素或带可控性质的因素） （1）存款利率和服务收费 （2）金融服务的项目和质量 （3）贷款是否便利

16、 （4）银行的资产规模及信誉 （5）银行形象和雇员形象2.存款市场营销策略合理调整存款利率和服务收费提高金融服务的项目和质量提高银行资信水平和贷款便利合理设置营业网点和改善营业设施塑造良好的银行形象和雇员形象（三）存款的成本治理存款的成本构成及操纵银行负债定价方法1.存款的成本构成及操纵利息成本其他成本（营业成本）资金成本和资金成本率可用资金成本和可用资金成本率有关成本利息成本指商业银行以货币形式直接支付给存款者的酬劳，其高低依存款利率而定不变利率计息与可变利率计息其他成本（营业成本）指银行花费在汲取存款上的除利息之外的其他一切开支，包括吸存人职员资；广告宣传费用；治理费用等，为商业银行成本操

17、纵的重点。资金成本和资金成本率资金成本是指银行为汲取存款而支付的一切费用，为利息成本和其他成本之和资金成本率是指资金成本与汲取的存款总额的比率。可用资金成本和可用资金成本率可用资金是指银行总的资金来源中扣除应缴存的法宝存款资金预备金和必要的储备资金后的余额，可用资金成本则是指与这部分资金对应的成本支出，可用资金成本率是指资金成本与可用资金的比率。有关成本指与增加存款有关而未包括在上述四类成本之中的成本。要紧有两种，一是风险成本，二是连锁反应成本。风险成本是指因存款数量的增加而引起的银行经营风险增加所付出的成本。连锁反应成本是指银行为汲取存款所增加的服务和较高的利息支出而引起的对原有负债增加的支

18、出。存款成本的操纵存款规模操纵在不增加成本或减少成本的前提下，尽可能争取银行经营所需要的资金。存款结构操纵要紧是存款的期限结构与利率结构操纵。（P62）首先是扩大低息存款；其次处理好不同存款利息成本和营业成本的关系，力求降低营业成本的支出；三是处理好活期存款和信贷能力的关系，增加活期存款以不减弱银行的信贷能力为条件；四是处理好定期存款和信用制造之间的关系，增加定期存款与银行的派生能力相适应。补充：存款总量与成本的关系逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；同向组合模式，即存款总量增长，成本随之增长；总量单向变化模式，即存款总量增长，成本不变；成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。何种

19、组合模式对银行经营有利？何种组合模式对银行经营有利？2.存款负债的定价以成本为基础定价法以需求为基础定价法（1）以成本为基础定价方法成本加利润定价法单位存款价格单位存款的资金成本出售单位存款的预期利润实际中有两种应用：加权平均成本率定价和边际成本率定价加权平均成本率定价法某商业银行共筹集5亿元资金，其中以8% 的资金成本率可筹集支票存款1亿元，以12%的资金成本率可筹集定期存款、储蓄存款3亿元，资本性债券1亿元，其成本率为16。假如存款运用于非盈利资产的比重分不为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%。资本性债券全部用于盈利性资产上。则该行的税前平均成本率为多少？（12.66%）边际成本率定

20、价法假如新增资金中有部分用于补充现金资产,不能当作盈利资产,则新增可用资金的边际成本率为:边际成本与收益的比较边际成本与收益的比较由上表可知,在银行的投资收益率一定的情况下,银行汲取存款的最高利率不超过8.5%。存款边际成本治理为银行存款治理人员提供了有价值的治理方法它描述了银行的成本与收益的变化过程，为银行存款提供了其存款扩张的量的界限。当银行存款的利润开始下降时，治理人员就需要查找更低边际成本的新资金来源，或者进行具有更高边际收益的贷款与投资活动，或将二者结合。（2）以需求为基础定价法市场渗透定价法关系定价法上层目标定价法有条件自由定价法（差不定价法）有条件定价法免费定价法有条件定价法统一

21、定价法市场渗透定价法是对创新产品定出一个较低的价格，以达到吸引客户、挤出竞争者的目的，从而赢得较大的市场份额。关系定价法以银行与客户的关系为定价依据，即对与银行往来较多的客户收取较低的费率；反之，则收取较高的费率。这种方法能增加客户对银行的忠实度，降低客户对银行存款价格变动的敏感性，有积极的意义。上层目标定价法要紧适用于规模比较大的银行。运用这种方法时，商业银行往往精心设计一些宣传广告来吸引资金拥有量比较多的人士到银行存入高余额、低活动性的存款，并向他们提供高质量的服务。从而对该类客户的存款收取专门高的服务费。差不定价法即针对不对客户差不定价，要紧是依照账户的实际情况来确定账户的存款利率与结算

22、服务收费标准。银行依照以下三个因素来确定存款的定价：一是一定时期的平均余额（与收费成反比）；二是账户结算业务量（与收费成正比）；三是账户的期限（与收费成反比）。这种方法有利于银行汲取大额存款。统一定价法西方商业银行所采纳。这种定价法确实是银行不考虑各种存款账户的活动性高低、余额大小而统一制定服务费用标准。免费定价法是指商业银行不向存款人收取账户维持费用与结算服务费，然而各类账户的利息率也往往偏低，实际上是客户向银行统一支付了隐性费用，这一隐性费用是从利息率当中扣除的。第三节 银行借入负债的治理短期借款的治理长期借款的治理一、短期借款的治理（一）短期借款的意义和特点意义短期借款为银行提供了绝大多

23、数非存款资金来源。短期借款是满足银行周转金的重要手段。短期借款提高了商业银行的资金治理效率。短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了银行与外部的联系和往来。特点对时刻和金额上的流淌性需要十分明确。对流淌性的需要相对集中。面临较高的利率风险。要紧用于短期借款头寸不足的需要。（二）短期借款的种类向中央银行借款-再贷款包括信用借款和抵押借款、再贴现向银行同业借款同业拆借、转贴现、转抵押、回购协议欧洲货币市场借款出售大额可转让定期存单再贷款指商业银行向中央银行的直接借款，多为解决其季节性或临时性的资金需求，具有临时融通、短期周转的性质。同业拆借银行之间利用资金融通中的时刻差、空间差、行际差来调剂资金头

24、寸的短期借贷，是金融机构之间对超额预备金的临时拆借。转贴现指商业银行对商业票据承兑贴现后，若发生临时性预备金不足，可把已贴现、未到期的票据在二级市场上转售给其他商业银行。转抵押指商业银行预备金不足时，可将发放抵押贷款而获得的借款客房提供的抵押品，再次向其他银行申请抵押贷款，以取得资金。回购协议指商业银行将其持有的某些资产，如国库券、政府债券等，临时出售给其他金融机构、政府或企业，并约定在今后某一特定日期，以特定价格再购回其所出售资产的一种协议。包括隔夜回购、定期回购和开放式回购三种形式。再贴现指商业银行资金紧张、周转发生困难时，可将贴现所得的未到期的商业票据，向中央银行申请再次贴现，以猎取现款

25、。欧洲货币市场借款欧洲货币也称作境外货币。泛指存放在本国境外的外国银行，要紧是西欧银行和本国银行西欧分行的本国货币银行存款。如欧洲美元，是指以美元表示的，存在美国境外银行的美元存款。欧洲货币市场是指经营非居民的境外货币存放款业务，且不受当地政府法令约束的国际信贷市场。借款利率由交易双方依照伦敦同业拆借利率具体商定。出售大额可转让定期存单是由美国花旗银行于1961年首创的一种银行融资信用工具。此种存单面额大，通常以百万美元为单位；存期以短期为主，从7天到一两年都有；存期以无记名方式进行，到期之前可在二级市场上转让，流淌性强。（三）短期借款业务的治理1.短期借款的经营策略 （1）时机选择 （2）规

26、模操纵（与存款对比，与资产收益对比） （3）结构安排2.短期借款的治理原则短期负债的到期时刻和金额分散化将短期借款的到期金额与存款增长规律相协调分散短期借款的借款对象和金额保证到期借款的偿还与衔接二、长期借款（发行金融债券）的治理（一）长期借款的特点（与存款相比）筹资目的不同筹资机制不同筹资效率不同所汲取资金的稳定性不同资金的流淌性不同（二）长期借款的意义突破了银行原有存贷关系的束缚，筹资范围更泛债券的高利率和流淌性相结合，对客户有吸引力，有利于提高筹资的速度和数量债券筹资不缴纳存款预备金，有利于提高银行资金的利用率筹资针对性强，是商业银行资产负债治理的重要工具拓展：长期借款的不足自主性不强成

27、本较存款要高其流淌性受市场发达程度的制约所汲取资金的稳定性不同。债券具有明确的偿还期，一般不能提早还本付息，资金的稳定性较存款高。筹资目的不同。汲取存款是为了全面扩大银行的信贷资金来源总量，而发行债券则着眼于增长资金来源和满足特定用途资金的需要。所汲取资金的稳定性不同。债券具有明确的偿还期，一般不能提早还本付息，资金的稳定性较存款高。筹资目的不同。汲取存款是为了全面扩大银行的信贷资金来源总量，而发行债券则着眼于增长资金来源和满足特定用途资金的需要。资金的流淌性不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在银行和客户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，能够在广泛的二级市场上流通转让，因而

28、比存款具有更强的流淌性。资金的流淌性不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在银行和客户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，能够在广泛的二级市场上流通转让，因而比存款具有更强的流淌性。筹资机制不同。汲取存款是经常性的、无限额的，而且取决于客户的意愿；而发行金融债券则是集中性的、有限额的，且主动权掌握在银行手中筹资机制不同。汲取存款是经常性的、无限额的，而且取决于客户的意愿；而发行金融债券则是集中性的、有限额的，且主动权掌握在银行手中筹资效率不同。由于债券的赢利性高，对客户的吸引力强，因此筹资效率高于存款。筹资效率不同。由于债券的赢利性高，对客户的吸引力强，因此筹资效率高于存款。（三

29、）长期借款种类按照发行债券的目的资本性债券。指商业银行为弥补自身资本金不足而发行的、介于一般性债券和股票之间的债券，其期限较长，一般在5年以上，属于附属资本的范畴。一般性债券。指商业银行为筹集长期贷款、投资等业务所需资金而发行的债券。一般性债券的再分类之一：按照有无担保划分信用债券完全由发行者本身信用来保证发行的债券。担保债券指以第三者的信用做担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券。一般性债券的再分类之二：按照债券利率是否浮动固定利率债券债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。浮动利率债券债券期限内依照事先约定的时刻间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券

30、。一般性债券的再分类之三：按照发行价格不同一般金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券。期限通常在三年以上，利率固定、平价发行、不计复利。累进利息金融债券是浮动期限式的、利率和期限挂钩的债券。其期限通常为1-5年，持券者能够在最短和最长期限内随时到发行银行兑付。每一个时刻段利率不同，期限越长，利率越高。贴现金融债券银行在一定的时刻和期限内按一定贴现率以低于债券面额的价格折价发行的债券。其利息是债券发行价格与票面价格的差额。一般性债券的再分类之四：按债券付息方式附息金融债券在债券期限内每隔一定时刻（半年或一年）支付一次利息的金融债券。券面上通常附有每次付息的息票，又称剪息票债券。一次性还本付

31、息债券是指期限在五年以内，利率固定、发行银行到期一次还本付息的金融债券。一般性债券的再分类之五：币种不同分为国内金融债券和国际金融债券外国金融债券是指债券发行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行以该国货币为面值的债券。欧洲金融债券是指发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券。平行金融债券指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分不以各投资国的货币标价，各债券的借款条件和利率差不多相同。实际上是一家银行同时在不同国家发行的几笔外国金融债券。考虑：我国银行通过日本的银行或金融机构在日本东京市场发行日元债券。我国银行在伦敦市场发行美元债券。它们分不

32、属于何种国际金融债券？（四）长期借款的治理发行申报我国是向中央银行申报信用等级的评定看盈利能力；资本充足率；资产质量。发行数额和运用范围我国规定是偿还到期债券和新增特定贷款。发行价格与发行费用的规定我国是固定利率等价发行。金融债券的治理要点金融债券的治理要点做好债券发行和资金使用的衔接工作注重利率变化和货币选择掌握好发行时机研究投资者心理拓展考虑：商业银行负债业务风险流淌性风险及其防范 防范流淌性风险，银行需要把握存款被提取的概率和程度，并保持足够的流淌性，具体方法有资金集聚法和资产分配法。利率风险及其防范 资金缺口治理方法。汇率风险及其防范 一是将所筹集到的外汇资金尽可能多地用于盈利资产，通

33、过提高资产收益率来抵 补汇率风险；二是运用货币互换、货币期货、期权等工具消除汇率缺口。信贷风险及其防范 其面临间接的信贷风险。防范的方法降低负债成本。资本风险及其防范 负债的杆杠作用，使得银行资本面临较大的风险。第四章 银行现金资产业务经营治理学习目标：商业银行现金资产的构成商业银行现金资产治理的目的商业银行现金资产治理的原则熟知阻碍商业银行各类现金资产持有量的因素熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量课前导读商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和猎猎取更为有利的投资机会，必须持有一定比例的现金资产等高流淌性资产，并对其进行科学治理。因此，现金资产是商业银

34、行的一项重要的业务，现金资产治理也是商业银行治理的一项重要内容。第一节 商业银行现金资产治理的目的和原则现金资产的定义及形式现金资产治理的目的及原则银行资金头寸的预测现金资产的定义及形式现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于流淌性支付的银行资产。现金资产的形式库存现金在中央银行的存款存放同业在途资金库存现金库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的要紧作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款预备金。由两部分构成：一是法定存款预备金，二是超额预备金。法定存款预备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款预

35、备金，是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的预备金具有强制性。超额预备金有两种含义：广义的超额预备金是指商业银行汲取的存款中扣除法定存款预备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额预备金则是指在存款预备金账户中，超过了法定存款预备金的那部分存款。存放同业存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。它属于活期存款性质，能够随时支用。托收中的现金（在途资金）托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。二、现金资产治理的目的及原则（一）现金资产治理的目的现金资产治理的目

36、的确实是要在确保银行流淌性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。（二）现金资产治理的原则适度存量操纵原则适时流量调节原则安全性原则适度存量操纵原则存量规模适度存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而阻碍银行盈利性目标的实现；存量过小，客户的流淌性需求得不到满足，则会导致流淌性风险增加，直接威胁银行经营的安全。存量结构合理银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成，它们从功能和作用上看有不同的特点，其结构合理有利于存量最优。适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，现在需及时调整资金头寸，将多余

37、的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的治理应强调安全性原则。三、银行资金头寸的预测资金头寸的构成资金头寸的预测银行的头寸的调度（一）资金头寸的构成所谓头寸,是指在现金资产中可供商业银行直接自主运用的资金。商业银行的头寸依照层次划分有基础头寸、可用头寸两种。基础头寸基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额预备金之和。它是商业银行随时能够动用的资金，是银行一切资金清算的最终支付手段。在基

38、础头寸中，库存现金和超额预备金是能够相互转化的。可用头寸可用头寸是指商业银行在某一时刻或某一时期能够运用的现金资产，包括基础头寸和银行存放同业的存款。银行的可用头寸包含两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足随时债务清偿需要的头寸，一般称为支付预备金（备付金 ）；二是可贷头寸，指商业银行能够用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成商业银行盈利资产的基础。可贷头寸可用头寸支付预备金关于商业银行独立核算的行处来讲，可用头寸的计算公式如下： 可用头寸 库存现金 在中央银行的备付金存款 上级行应调入调出资金额 到期同业往来清入清出资金额 缴存存款调减额、调增额注意超额预备金支付预备金法定存款预备

39、金 三个概念的区不（二）资金头寸的预测是指匡算以后某一时刻内的可用头寸数量，并制定头寸调度的打算方案，以提高资金的使用效益。对银行资金头寸的预测，事实上确实是对银行流淌性需要量的预测。银行资金头寸的变化，要紧取决于银行存贷款资金运动的变化。银行对头寸的预测，要紧是预测存贷款的变化趋势。（三）银行的头寸的调度头寸调度的涵义头寸调度的渠道（调节超额预备金的方式）1.头寸调度的涵义头寸调度是指商业银行在正确预测头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调剂头寸余缺，在保证在资金短缺时，能以最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金多余时，能及时调出头寸，以猎取相应的盈利收益。2.头寸调度的渠道

40、（调节超额预备金的方式）同业拆借买卖短期有价证券及商业票据（是商业银行的二级预备金）商业银行系统内资金调度与中央银行的资金往来（再贷款再贴现）买卖中长期有价证券出售贷款和固定资产拓展性考虑：上述银行资金头寸调度方式是属于资产流淌性治理依旧负债流淌性治理？银行流淌性治理策略包括资产流淌性策略和负债流淌性策略，两者各有利弊，分不称为“储存流淌性”和“购买流淌性”，请分析两者的利弊。现在又有人提出一种新治理策略，综合了两者的优缺点，称为“平衡性治理策略”，它兼顾了银行安全性和盈利性经营原则的要求，较好地解决了风险和收益此消彼长的矛盾。讨论如何理解“流淌性治理是商业银行的生命线”这句话的意义。（要求用

41、一些事例讲明）试着举例银行哪些活动形成流淌性的需求，哪些活动形成流淌性的供给？拓展部分P5562清华大学出版社第二节 现金资产的治理方法库存现金的日常治理存款预备金治理同业存款治理一、库存现金的日常治理库存现金及治理目标阻碍库存现金量的因素库存现金规模的确定银行保持现金适度量的措施（一）库存现金及治理目标库存现金是指商业银行业务经营过程中分布于各营业网点的支付周转金。它构成商业银行头寸调度和治理的重要内容，集中反映了银行经营的资产流淌性和赢利性状况。商业银行库存现金治理确实是要在确保资金流淌性的前提下，将库存现金操纵到最低程度。 具体而言：分析阻碍银行库存现金量的因素准确测算库存现金需要量并及

42、时调节其存量加强各项治理措施，确保库存现金的安全（二）阻碍库存现金量的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定商业银行内部治理问题现金收支规律银行现金收支在数量上和时刻上都有一定的规律性。如对公出纳业务，一般是上午支出现金多，下午则大量收进现金。在一年当中，由于季节性因素的阻碍，有的季节银行现金收入多而支出少，而有的季节则支出多而收入少。银行能够依照历年的现金收支情况，认真查找其变化规律，为资金头寸的预测提供依据。营业网点的多少银行经营业务的每一个营业网点，都需要有一定的铺底现金。因此银行营业网点越多，对库存现金的需要量也越多。因此，从一般情况来讲

43、，银行对库存现金的需要量与营业网点的数量成正比。后勤保障的条件银行库存现金数量与银行的后勤保障条件也有紧密关系，一般讲来，假如银行后勤保障条件较好，运送现金的车辆、保安充足且服务周到，则在每个营业性机构就没有必要存放太多的现金；否则，就必须在每个营业网点存放较多的现金。然而，这会增加占压现金费用。与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定假如商业银行营业网点与中央银行发行库距离较近，交通运输条件较好，商业银行就能够尽量压缩库存现金的规模。而中央银行发行库的营业时刻、出入库时刻的规定，也对商业银行的库存现金产生重要阻碍。假如中央银行发行库的营业时刻短，规定的出入库时刻和次数少，势必增加商业银行库

44、存现金商业银行内部治理问题商业银行内部治理，如银行内部是否将库存现金指标作为职职员作业绩的考核指标，是否与职员的经济利益挂钩，银行内部各专业岗位的配合程度，出纳、储蓄柜组的劳动组合等，都会阻碍库存现金数量的变化。（三）银行库存现金规模的计算库存现金量的匡算最适运钞量的测算现金调拨临界点银行保持现金适度现金量的措施考虑：什么缘故不考虑现金收入水平而只考虑现金支出水平？1.库存现金量的匡算考虑：什么缘故不考虑现金收入水平而只考虑现金支出水平？库存现金需要量的匡算要紧应考虑两个因素：库存现金周转时刻库存现金支出水平的确定其中： 前期平均现金支出水平前30天现金支出累计发生额30 保险系数=标准差置信

45、概率度 标准差 历史同期平均进展速度= 求出即期现金支出水平后，以此与库存现金周转时刻相乘，再加减一些其他因素，即得到库存现金需要量。2.最适运钞量的测算最适运钞批量：银行为占用库存现金（机会成本）和运送现金钞票所花费的费用之和应当是最小的运钞批量。 运用存货治理方法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算： 总成本年运钞总成本年储存成本 每次运钞费用运钞次数单位资金占用（储存）成本年平均现金占用量 P B T总成本 Q每次运钞数量 A年（或季或月）现金投放量 P每次运钞费用 B单位资金占用成本 运钞次数 年平均现金占用量 依照以上方程式，用微分法来求经济批量的总成本T最小时运送钞票的数量Q，即以

46、Q为自变量，求T对Q的一阶导数T，并令T0 Tdt/dQ=B/2-AP/Q=0 得最佳运钞量： 3.现金调拨临界点现金调拨临界点平均每天正常支出量提早时刻保险库存量保险库存量（可能每天最大支出平均每天正常支出）提早时刻实训1例：某商业银行在距中心库30公里处设一个分理处，依照往年有关数据测算，年投放现金量为1375万元，平均每天投放5万元（全年按255天计算）。每次运钞需支出的燃料费、保安人员的出差补助费约33.5无，资金占用费率为年利率8.95%。求最佳运钞批量。Q 即每次运钞10万元，大约每两天送一次款。 按此计算总费用为：T0.908万元 假如每天运钞一次为5万元，则总费用为1.145万

47、元 假如每星期运钞一次为25万元，则总费用为1.303万元。 显然，从上面三种计算结果能够看出，按经济批量计算的总费用最低。（什么缘故？）因此，中心库在向该分理处运钞时，应每两天按排一次，既保证客户提取现金，又可不能使分理处形成过金的库存现金。实训2：承实训1该分理处的最适运钞量是10万元，提早时刻为一天，平均每天正常投放量为5万元，可能每天最大投放量为6万元，求该行的保险库存量及现金调拨临界点。保险库存量（6-5）1=1万元现金调拨临界点5116万元 即该分理处的库存现金降到调拨点6万元时，就需要申请调拨现金10万元，当库存现金降到1万元时，调拨现金送达，库存现金又上升到11万元。（四）银行

48、保持现金适度的措施（内部操纵）将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩应实现现金出纳业务的规范化操作要掌握储蓄现金收支规律解决压缩库存现金的技术性问题严格库房安全现金治理措施将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩在对营业网点适度现金规模做出测算的基础上，银行应将网点实际库存状况与适度库存量进行比较，并依照其库存掌握的好坏与有关人员的经济利益挂钩，如此使其在保证支付的前提下，主动压缩库存规模，降低成本，实现现金库存的最优化。应实现现金出纳业务的规范化操作银行应尽可能开展代发工资业务，幸免每月的大量工资性现金流出；其次，把开户单位发工资及每天的资金支出金额均匀排列在每一天；三是对开户单位发放工资和其

49、他大额现金支出实行当天转账，次日付现的预约制度。要掌握储蓄现金收支规律一是在营业过程中，客户取款和存款在正常情况下差不多相等。二是在正常情况下，上午取款的平均数大于下午。三是在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期差不多不变。解决压缩库存现金的技术性问题掌握好现金的票面结构要充分发挥中心库的调剂作用各营业网点的出纳专柜要尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出制造条件，使储蓄所上缴的现金当日入账对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金严格库房安全现金治理措施银行应严格库房的安全治理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节，采取严密的责任制度、监测制度、保卫制

50、度和有效的风险防范措施，确保库房现金的安全无损。 库存现金的风险多是在库房里的被盗、被抢、自然灾难损失的等特有风险二、存款预备金治理库存现金的风险多是在库房里的被盗、被抢、自然灾难损失的等特有风险法定存款预备金的治理（计算及缴存）超额存款预备金的治理（规模操纵）（一）法定存款预备金的治理（计算及缴存）滞后预备金计算法：（时差预备金计算法） 要紧适用于对非交易性账户存款的预备金计算。是依照前期存款负债的余额确定本期预备金的需要量的方法。 按照这种方法，银行应依照两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的预备金数量。如此银行可依照两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算预备金持有周应

51、持有的预备金的平均数。同步预备金计算法（无时差预备金计算法）：要紧适用于对交易性账户存款的预备金计算。同步预备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的预备金需要量的方法。要求的法定存款预备金总额 对交易性存款的预备金要求 在指定期限内的日平均净交易存款额 对非交易负债的预备金要求 日平均非交易负债额通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4月23日（星期二）至5月5日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。预备金的保持期从4月25日（星期四）开始到5月7日（星期三）结束。在这14天中的预备金平均余额以4月25日到5月5日的存款平均余额为计算基础计算。考虑：法

52、定存款预备金与超额存款预备金的关系？什么缘故它和法定存款预备金的治理目标不一样？实训3考虑：法定存款预备金与超额存款预备金的关系？什么缘故它和法定存款预备金的治理目标不一样？（二）超额存款预备金的治理治理目标在准确测算超额预备金需要量的情况下，适当操纵预备金规模。1.阻碍超额存款预备金的因素存款波动贷款的发放与收回其他阻碍因素向中央银行借款的因素同业来往因素法定存款预备金因素信贷资金调拨因素财政性存款因素2.超额存款预备金的调节同业拆借短期证券回购及商业票据交易通过中央银行融资商业银行系统内的资金调度出售其他资产同业拆借商业银行灵活调度头寸的最要紧的渠道或方式是同业拆借。任何一家经营有方的银行

53、，都应当建立起广泛的短期资金融通网络，在本行出现资金短缺时，能够及时地拆入资金；而当本行资金临时剩余时，则能够及时地将多余资金运用出去，以获得利润。 短期证券回购及商业票据交易短期证券和商业票据是商业银行的二级预备，也是商业银行头寸调度的重要渠道。当商业银行头寸不足时，能够在市场上通过出售证券回购协议的方式补足头寸；而当头寸多余时，则能够通过买入证券回购协议的方式将资金调出。另外，商业银行也能够通过短期商业票据的买卖来调节现金头寸的余缺。通过中央银行融资中央银行是金融体系的最后贷款人。当商业银行在经营过程中出现临时性资金头寸不足时，能够通过再贷款或再贴现的方式，向中央银行融资。但由于中央银行再

54、贷款和再贴现是货币政策的操作手段，商业银行能否获得中央银行的贷款，在专门大程度上取决于货币政策的需要和商业银行的经营状况。当中央银行的货币政策偏紧时，或商业银行经营状况不是专门好时从中央银行融通资金就比较困难。 商业银行系统内的资金调度商业银行实行的是一级法人体制。为了加强行内资金调度能力，各商业银行都实行二级预备制度。如此，各级银行在日常经营活动中，假如出现头寸不足或剩余，能够在系统内通过本行内的资金调度来调剂余缺。如当某个分、支行头寸不足时，能够向上级行要求调入资金；而当分、支行头寸多余时，则能够上存资金。出售其他资产当商业银行通过以上渠道或方式仍不能满足头寸调度的需要时，还能够通过出售中

55、长期证券、贷款甚至固定资产来获得资金。三、同业存款的治理同业存款的意义同业存款的治理原则同业存款需要量的测算(一)同业存款的意义银行存放于其他金融机构的活期存款，其目的是便于同业之间的结算收付；支付代理业务的手续费。银行对同业存款的治理,确实是要准确地预测其需要量,使之能保持一个适度的量。(二)同业存款需要量的测算同业存款需要量的决定因素使用代理行的服务数量和项目代理行的收费标准可投资余额的收益率使用代理行的服务数量和项目由于银行将款项存放同业的要紧目的是为了支付代理行代理本行业务的成本。因此，本行使用代理行服务的数量和项目，就成为阻碍同业存款需要量的最差不多因素。假如使用代理行的数量和项目较

56、多，同业存款需要量也较多；反之，同业存款的需要量较少。代理行的收费标准在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，代理行的收费标准就成为阻碍同业存款需要量的要紧因素。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。可投资余额的收益率通常情况下，代理行是通过对同业存款的投资获得收益来弥补其为他行代理业务支付的成本的，因此，同业存款中的可投资余额的收益率的高低，也直接阻碍着同业存款的需要量。假如同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则，同业存款的需要量就较多。实训同业存款需要量的测算实训同业存款需要量的测算上表是某银行同业存款需要量的测算表。该银行在本月中需要购买代理行的以下一些业务：

57、支票清算10,540笔，每笔收费标准为0.045元；电子转账28笔，每笔收费标准是1.50元；证券保管7笔，每笔收费标准为3.00元；另外，代理行还为本行提供数据处理和软件服务，其获得本行手续费100元；假如代理行同业存款的预备金率为12%，平均浮存（即托收未达款）为7,200元，可投资余额的年收益率为8%。 在上表中代理行为本行提供的服务的总成本是637.30元，代理行差不多通过现金方式收取了本行100元的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同业存款的投资中获得537.30的收益。但不是所有的同业存款代理行都能够用来投资，还需要扣除浮存和应提预备金，如此，通过上述公式的计算，该银

58、行需要在其代理行存放至少 99767元的存款。 库存现金 库存现金在中央银行存款存入同业存款 在途资金合理匡算需要量，及时调节存量，并加强各项治理，确保安全。法定存款预备金无条件服从； 超额预备金在其需要量的前提下，要适当操纵其规模，降低其机会成本总量适度原则适时流量调节原则安全保障原则 现金资产第五章 商业银行贷款业务经营治理学习目标：贷款业务概述贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息的条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。这种借贷行为由贷款的对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。贷款定价贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还

59、本付息的条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。这种借贷行为由贷款的对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。几种贷款操作要点贷款信用分析和风险治理第一节 贷款业务概述贷款业务种类贷款政策贷款程序一、贷款业务种类按贷款的期限划分按贷款的保障程度划分按贷款的用途划分按贷款质量划分按计息方式划分按照贷款发放的自主程度划分按偿还方式划分 （一）按贷款的期限划分 活期贷款：是在贷款时不确定偿还期限，能够随时由银行发出收回贷款的通知。 定期贷款：是指具有固定偿还期限的贷款。按照偿还期的长短，又能够分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。透支贷款：是指活期存款账户依照合同向银行透支的款项，

60、它实质上是银行的一种贷款。一方面有利于监控贷款的流淌性和资金周转情况；另一方面，也有利于银行按资金偿还期限安排贷款顺序，保证贷款资金的安全。一方面有利于监控贷款的流淌性和资金周转情况；另一方面，也有利于银行按资金偿还期限安排贷款顺序，保证贷款资金的安全。（二）按贷款的保障程度划分信用贷款：是指银行完全凭借客户的信誉而无须提供抵押物或第三者保证而发放的贷款。担保贷款：是指以一定财产或信用作为还款保证的贷款。依照还款保证的不同，具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。票据贴现：它是指应客户的要求，以现金或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。票据贴现实行预扣利息。抵押贷款：是指按规