微电机行业分析

1、行业概述述目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc299013845 一微特电机行业总体状况 PAGEREF _Toc299013845 h 1 HYPERLINK l _Toc299013846 二超小型微特电机行业发展情况 PAGEREF _Toc299013846 h 2 HYPERLINK l _Toc299013847 三微特电机的行业供需情况 PAGEREF _Toc299013847 h 3 HYPERLINK l _Toc299013848 四行业内主要的竞争企业 PAGEREF _Toc299013848 h 4 HYPERLINK l _Toc2

2、99013849 四行业进入壁垒 PAGEREF _Toc299013849 h 8 HYPERLINK l _Toc299013850 五行业上下游发展状况对本行业的影响 PAGEREF _Toc299013850 h 9 HYPERLINK l _Toc299013852 六影响行业发展的不利因素 PAGEREF _Toc299013852 h 10一微特特电机行行业总体体状况微特电机机是工业业自动化化、办公公自动化化、家庭庭自动化化、武器器装备自自动化必必不可少少的关键键基础机机电组件件，广泛泛应用于于汽车、家用电电器、电电动车、音像、通信、计算机机、日用用化妆品品、机器器人、航航天工业

3、业、工业业机械、军事及及自动化化等领域域。微特电机机是技术术密集行行业，其其兴起于于瑞士，发展于于日本，而后随随技术扩扩散逐步步向发展展中国家家转移，并带动动这些国国家微特特电机行行业的发发展。目目前，日日本、韩韩国等发发达国家家拥有微微特电机机行业的的先进技技术，其其国内除除从事部部分高端端微特电电机生产产外，大大部分制制造能力力已向发发展中国国家转移移。以中中国为代代表的发发展中国国家承接接日本、韩国等等发达国国家的产产业转移移，目前前已成为为世界微微特电机机的主要要生产国国和出口口国。20007年全全球微特特电机产产量约990亿台台，中国国生产各各类微特特电机产产量约554亿台台，约占世

4、世界总产产量的660%（资料来来源：20008年微微特电机机行业形形势和发发展展望望，施施进浩，20008年）国内微特特电机行行业（除除军用微微特电机机外）是是对外完完全开放放和市场场竞争较较充分的的行业。基于以以下两个个方面的的优势，自200世纪900年代开开始，中中国微特特电机产产业加速速发展：一是国国内经济济的发展展形成了了对微特特电机的的巨大市市场需求求，大量量的民营营企业凭凭借灵活活的机制制和市场场开拓能能力投资资微特电电机产业业；二是是中国拥拥有丰富富的磁性性材料资资源、廉廉价的劳劳动力，以及低低廉的生生产要素素价格，吸引了了众多的的国际微微特电机机制造企企业向中中国转移移生产。目

5、前，中中国已成成为世界界上最大大的微特特电机的的生产国国和出口口国。20007年，我国有有一定生生产规模模的企业业近7000家（含各类类微特电电机生产产企业），销售售收入达达到5004.330亿元元，与220066年相比比增加约约26%（资料料来源：20008年年微特电电机行业业形势和和发展展展望，施进浩浩，20008年）。与国国内制造造能力迅迅速增加加相对应应，国内内出口规规模也迅迅速增长长，最近近几年出出口额及及增长情情况如下下表所示示：年份出口额（亿美元元）同比增减减（%）20044年21.44713.443%20055年23.4419.044%20066年27.55017.447%20

6、077年32.11817.002%就产业分分布而言言，国内内微特电电机产业业分布大大致呈现现“东强西西弱”格局，主要集集中在珠珠江三角角洲、长长江三角角洲、环环渤海湾湾沿海三三大地区区，特别别是广东东、浙江江、江苏苏等省份份。从中中国微特特电机网网上公布布的企业业数据来来看，主主营业务务为微电电机小电电机特种种电机的的企业有有1600家，其其中广东东分布最最多。随随着中西西部商业业环境改改善以及及东部沿沿海地区区成本上上升，目目前国内内产业分分布有向向中西部部转移的的趋势。就所有有制而言言，国内内微特电电机企业业以外商商独资企企业和民民营企业业为主。二超小小型微特特电机行行业发展展情况超小型微

7、微特电机机是微特特电机行行业的重重要细分分行业。20008年全全球生产产超小型型微特电电机的企企业有330多家家，其中中生产规规模上亿亿只的企企业有66家左右右，主要要为日、韩生产产企业，内资企企业只有有金龙机机电产能能达到11亿只（资料来来源：20008-220099年中国国超小型型微特电电机产业业研究报报告，赛迪顾顾问，20009年）。超小小型微特特电机市市场面向向全球及及应用行行业空间间广阔，从企业业竞争数数量来看看，市场场远远没没有饱和和，行业业的成长长空间很很大。近年，超超小型微微特电机机市场快快速成长长。直径径小于110mmm的微特特电机目目前主要要应用于于需要产产生振动动或驱动动

8、效果的的手机、微型电电动玩具具、日用用消费品品及小型型医疗保保健器材材等，其其生产工工艺复杂杂，精密密度和功功耗要求求高，只只有具备备较高技技术水平平和人才才优势的的企业才才能组织织规模生生产。全球手机机市场的的快速发发展，带带来了超超小型微微特电机机市场的的繁荣，自20006年年起超小小型微特特电机每每年的产产量超出出10亿只只。此外外，因具具有体积积小、震震动或驱驱动效果果好、提提高应用用产品附附加值等等优点超超小型微微特电机机也开始始向微型型电动玩玩具、日日用消费费品及小小型医疗疗保健用用品等行行业发展展，其市市场规模模也随着着上述行行业的增增长而快快速扩张张，20008年年全球超超小型

9、微微特电机机的产量量达到115.006亿只只（资料料来源：20008-220099年中国国超小型型微特电电机产业业研究报报告，赛迪顾顾问，220099年）。20066-20008年年全球超超小型微微特电机机市场规规模及增增长速度度数据来源源：20008-220099年中国国超小型型微特电电机产业业研究报报告，赛迪顾顾问，220099年20088年国内内超小型型微特电电机的销销售额达达到300.500亿元，手机用用微特电电机的贡贡献最大大，但随随着近年年手机市市场竞争争加剧，手机用用微特电电机的单单价快速速下降，产品利利润下降降较多，因而近近几年超超小型微微特电机机的销售售额增长长率较低低，20

10、008年年仅为22%。随随着超小小型微特特电机向向更多的的行业拓拓展应用用，行业业的利润润水平有有望保持持稳定（资料来来源：20008-220099年中国国超小型型微特电电机产业业研究报报告，赛迪顾顾问，20009年）。从超小型型微特电电机的产产品、技技术及应应用行业业发展前前景来看看，未来来三年其其市场规规模将保保持平稳稳增长。20008年超超小型微微特电机机的产量量已超出出15亿只只，其应应用范围围正由手手机传统统产品向向高端日日用消费费品、保保健设备备等行业业扩展。随着应应用范围围的扩展展，超小小型微特特电机的的行业规规模将迎迎来新的的发展机机遇，未未来三年年超小型型微特电电机市场场发展

11、趋趋势如下下图所示示。20099-20011年年全球超超小型微微特电机机市场规规模增长长速度数据来源源：20008-220099年中国国超小型型微特电电机产业业研究报报告，赛迪顾顾问，220099年三微特特电机的的行业供供需情况况微特电机机产品因因其用途途广泛而而具有广广阔的市市场前景景，据预预测，到到20110年全全球微特特电机市市场需求求量将达达到1440亿台台，今后后五年年年均增长长率为115%左左右。发发达国家家目前微微特电机机的家庭庭平均拥拥有量为为801300台，而而我国大大城市的的家庭平平均拥有有量大约约在20040台，大大低低于西方方发达国国家的水水平，因因此国内内微特电电机行

12、业业的市场场容量较较大，市市场需求求将保持持较快增增长（数数据来源源：中国国电子元元器件产产业网，东兴证证券行业业研究报报告）。产量方面面，20007年年全球微微特电机机产量约约90亿台台，中国国的产量量约占全全球产量量的600%（资资料来源源：220088年微特特电机行行业形势势和发展展展望，施进进浩，220088年）。受需求求拉动，世界最最大的生生产国中国国未来几几年的微微特电机机产量将将继续快快速增长长，到220100年预计计国内产产量将到到达1000亿台台。下图图为我国国20005-20110年微特电电机产品品产量统统计及预预测图：资料来源源：中中国微特特电机市市场分析析报告，北京京中

13、经纵纵横经济济研究院院，20008年年四行业业内主要要的竞争争企业微特电机机行业细细分领域域众多，主要应应用范围围包括：手机行行业、个个人护理理用品、电动玩玩具、医医疗保健健器械、电动工工具、精精密仪器器、安保保设备、自动化化设备、消费电电子品、商业设设备等。同行业业的主要要企业包包括：日日本电产产集团、三洋电电机株式式会社、日资的的万宝至至电机株株式会社社、三星星电机、LG电子子，香港港的德昌昌电机集集团，以以及国内内已经在在创业板板上市的的金龙机机电和一一些聚集集在长三三角和珠珠三角的的一些生生产微特特电机的的中小企企业。万宝至株株式会社社：公司创立立于19954年年，主要要业务是是小型马

14、马达的制制造与销销售，总总公司位位于日本本，销售售网络遍遍布上海海、深圳圳、台湾湾、韩国国、新加加坡、欧欧洲和美美国，112个生产厂厂家主要要分布在在中国内内地、香香港以及及台湾。20011-20010年年公司业业绩万宝至220100产品用用途比率率香港的德德昌电机机集团：德昌电机机集团成成立于119599年，19982年年将公司司的生产产基地移移至中国国深圳宝宝安镇，19884年在在香港证证券交易易所上市市，是恒恒生指数数的成分分股，德德昌电机机是世界界最大的的马达制制造商，目前，集团已已经成为为一家年年销售额额超过220亿美美元、产产品远销销世界三三十多个个国家和和地区的的高品质质微电机机

15、环球企企业。20000-20010年年公司归归属于股股东净利利润变化化数据来源源：公司司20001至20110年年年报。德昌电机机20110产品品用途比比率数据来源源：公司司20110年年年报。金龙机电电金龙机电电于20009年年12月16日在在创业板板上市，公司自自成立以以来一直直专注于于超小型型微特电电机的研研发、生生产和销销售，产产品的主主要特点点是小而而轻，其其直径在在47mmm之间，质量在在0.886克之间间，输出出功率在在5000毫瓦以以下，主主要用于于移动通通讯设备备（手机机）、高高端日用用消费品品、医疗疗设备、智能电电动玩具具、保健健器材、机器人人等领域域。公司自设设立以来来，

16、一直直以超小小型微特特电机为为主要业业务发展展方向。19993年公公司成立立时，主主要生产产移动传传呼机所所需要的的微特电电机，产产品的体体积相对对比较大大，质量量较重。微特电电机的专专利生产产技术主主要为日日本、韩韩国企业业垄断，专利壁壁垒比较较多，公司因因缺乏关关键技术术很难扩扩大生产产规模。在成立立初期时时企业的的产品技技术、销销售渠道道基本为为合作方方所控制制，公司司规模不不大。119977年，公公司通过过增资，提高了了金龙控控股集团团的持股股比例，公司的的业务重重点开始始转向手手机用微微特电机机市场，增加研研发的投投入，提提高自主主创新能能力，公公司的产产品开始始向微型型化和轻轻型化

17、方方向发展展。20000年年，公司司在手机机应用微微特电机机市场打打开局面面的同时时，开始始渗透到到日用消消费品、电动玩玩具市场场。20004年年，公司司自主研研发了扁扁平型微微特电机机和圆柱柱实芯微微特电机机的生产产技术，并申请请了发明明专利，业务规规模开始始逐步扩扩大，公公司进入入了快速速发展时时期。公司20006-20110年经经营业绩绩状况数据来源源：公司司20110年年年报，招招股说明明书。20100年产品构构成情况况数据来源源：公司司20110年年年报。其他企业业：全球手机机用微特特电机的的主要制制造商来来自日本本、韩国国和中国国。日本本手机用用微特电电机制造造商厂商商起步早早、技

18、术术实力强强大，主主要特点点是只生生产圆柱柱型微特特电机（包括空空芯和实实芯两种种），主主要企业业包括三三洋电机机株式会会社、日日本电产产科宝株株式会社社、日本本思考技技研株式式会社。韩国手手机用微微特电机机随着其其手机行行业的兴兴起而崛崛起，其其特点是是主要生生产扁平平型微特特电机，主要企企业包括括三星电电机和LLG电子子。三洋洋电机株株式会社社是全球球最大的的手机应应用微特特电机供供应商，其产品品主要为为圆柱实实芯微特特电机，主要客客户为诺诺基亚和和摩托罗罗拉公司司；日本电电产科宝宝电子株株式会社社主要生生产圆柱柱型实芯芯微特电电机，主主要客户户为索尼尼爱立信信手机公公司和三三星电子子公司

19、；三星电电机是全全球第二二大手机机应用微微特电机机生产商商。三星星电机主主要生产产扁平型型微特电电机，其其产品主主要供三三星电机机的内部部手机厂厂商使用用；LG电子子主要生生产扁平平型微特特电机，其产品品主要提提供给LLG电子子下属的的手机厂厂商使用用；日本思思考技研研株式会会社的手手机用微微特电机机产量约约1亿只/年，主主要生产产圆柱空空芯型微微特电机机。中国作作为全球球最大的的手机生生产国，手机用用微特电电机行业业发展相相当迅速速，除上上述主要要企业纷纷纷到国国内设立立生产基基地外，国内也也涌现了了一批实实力较强强的生产产企业，其中金金龙机电电公司生生产规模模最大。手机用用微特电电机行业业

20、产业集集中度较较高，上上述主要要厂商每每年合计计产量达达10亿只只，按照照20008年全全球手机机产量111.88亿部计计算（数数据来源源：国家家发改委委高技术术产业司司网站），上述述主要企企业的产产量占全全球总产产量的884.774%。从以上行行业竞争争状况来来看，目目前对于于全新机机电来说说，最大大的竞争争对手应应该是目目前已经经在创业业板上市市的金龙龙机电，从金龙龙机电的的目前产产品结构构来看，与公司司的产品品结构十十分相似似，并且且金龙机机电目前前在世界界手机市市场中已已经占有有了相当当的市场场份额，并且也也率先进进入了高高端化妆妆品市场场，但是是金龙机机电的发发展之路路也为全全新机电

21、电提供了了一个未未来发展展的思路路。四行业业进入壁壁垒微特电机机行业的的低端市市场进入入门槛不不高，导导致行业业内中小小企业较较多，但但是要进进入中、高端市市场，成成为行业业内有竞竞争力的的企业，具有较较高的进进入壁垒垒。认证壁垒垒：微特电机机在环保保认证方方面有较较高的要要求，特特别再出出口方面面，必须须通过相相关环保保认证。另外，超小型型微特电电机的应应用产品品对其形形状、精精读、频频率等要要求较高高，需要要电子产产品厂商商与微特特电机厂厂商紧密密配合，因而微微特电机机厂商需需要与下下游应用用厂商密密切配合合。手机机、高档档化妆品品等对微微特电机机精度与与品质要要求更高高，属于于高端客客户

22、，认认证许可可准入门门槛高、认证周周期长，对供应应商的综综合实力力、技术术水平、装备条条件、资资金实力力、人员员素质、产品环环保、供供货经验验、品质质管控要要求较高高，一般般企业难难以进入入。市场拓展展壁垒：微特电机机通常作作为下游游产品的的重要零零部件，其品质质、性能能状况对对下游产产品的质质量、品品牌产生生较大影影响。因因此，下下游行业业的主要要企业特特别是知知名大企企业选择择供应商商时，往往往采取取严格的的采购认认证制度度，通常常需要经经过较长长时间的的试用、小批量量订货、大批量量采购等等环节。而一旦旦通过下下游企业业的采购购认证，通常能能与下游游客户建建立长期期稳定的的合作关关系，不不

23、会轻易易更换供供应商。微特电电机生产产企业依依靠自身身长期积积累而拥拥有稳定定而可靠靠的客户户群，新新企业进进入微特特电机行行业后，要与现现有的微微特电机机生产企企业争取取客户资资源较为为困难。产业链协协作壁垒垒：微特电机机作为下下游产品品的配件件，通常常需要以以下游客客户为导导向组织织产品的的研发和和生产。为扩大大竞争优优势和生生存空间间，快速速开发和和制造质质高价廉廉的创新新产品，下游企企业往往往会要求求微特电电机供应应商在新新产品开开发中协协同参与与，根据据自身的的技术情情况和行行业发展展方向为为下游企企业提出出合理化化建议，从而保保证开发发过程中中利益的的一致性性和风险险共担。微特电电

24、机行业业与下游游企业长长期形成成的协作作关系使使得新企企业较难难进入微微特电机机行业。规模效应应壁垒：微特电机机种类繁繁多，但但其绝对对单价通通常较低低，因此此只有进进行规模模化生产产，才能能有效分分摊固定定成本进进而产生生效益。目前，中小规规模的微微特电机机企业数数量较多多，这些些企业集集中于低低端产品品市场，竞争激激烈，企企业利润润空间有有限，而而有限的的利润导导致中小小规模的的微特电电机企业业很难依依靠自身身积累发发展壮大大，形成成规模化化生产并并进入高高端市场场。基于于这种经经营环境境，资金金实力稍稍逊的新新进企业业由于缺缺乏规模模效应而而难于生生存和发发展。五行业业上下游游发展状状况

25、对本本行业的的影响行业上游游发展状状况对微微特电机机行业的的影响微特电机机生产使使用的原原材料主主要包括括有色金金属、钢钢材和磁磁性材料料。有色色金属是是国民经经济发展展的基础础材料，本公司司生产过过程中使使用的有有色金属属主要包包括银、钯和铜铜。美国国次贷危危机演变变成金融融危机，全球实实体经济济受到较较大冲击击，有色色金属价价格走势势图见下下图。LonddonMMetaalExxchaangeeLMEEXMeetallsInndexx（20007-220111）数据来源源： HYPERLINK http:/www.bloomberg m钢铁业是是国民经经济的重重要基础础产业，是实现现工业化

26、化的支撑撑产业。中国是是全球最最大的钢钢铁生产产国和消消费国，已占据据全球近近百分之之四十的的钢铁产产量。自自19996年至至20008年，中国钢钢铁产量量始终居居世界第第一。220088年下半半年至220099年上半半年，受受国际金金融危机机的影响响，钢材材价格大大幅下降降，20009年之之后，钢钢材价格格在波动动中呈现现上升趋趋势，见见下图。20099年8月至20011年年6月上海海期货交交易所螺螺纹钢报报价数据来源源：中信信建投博博易大师师。中国是世世界磁性性材料生生产大国国和出口口基地。20007年，中国软软磁铁氧氧体产量量已达330万吨吨、永磁磁铁氧体体43万吨吨、烧结结钕铁硼硼永磁

27、44.9万万吨、粘粘结钕铁铁硼永磁磁0.335万吨吨、钐钴钴永磁00.055万吨、铝镍钴钴永磁00.399万吨，其中550%左左右用于于出口。20008年第第三季度度以来，随着金金融危机机向纵深深方向发发展，磁磁性材料料出口快快速下滑滑，行业业形势异异常严峻峻。有色金属属、钢铁铁和磁性性材料等等均是国国内优势势产业，市场供供给充足足，微特特电机行行业的原原材料短短缺风险险较小。但是，上述材材料均存存在一定定的周期期性，从从而导致致行业的材材料成本本具有一一定的波波动性。下游行业业发展状状况对微微特电机机行业的的影响微特电机机行业的的用途广广泛，下下游行业业主要有有汽车、家电、电动车车、音像像、通信信、计算算机、日日用化妆妆品、机机器人、航空航航天、工工业机械械、军事事等产业业。手机行业业手机行业业市场容容量较大大，20008年年全球手手机产量量达111.8亿亿部（数数据来源源：国家家发改委委高技术术产业司司网站）。中国国是全球球手机的的重要生生产基地地，手机机产量约约占全球球手机产产量的一一半。据据海关统统计，220088年中国国手机出出口5.33亿亿部，