中国汽车行业季度分析报告(XXXX年2季度)

1、要点提示：中国汽车行行业季度度分析报报告(220111 年 2 季季度) 2011 年上半半年，全全球经济济继续复复苏，但但不确定定性增加加。我国国经济运行总体良良好，增增速平稳稳。据国国家统计计局初步步测算，上上半年我我国国内生产产总值 20444599 亿元元，按可可比价格格计算，同同比增长长 9.6%；其中，一季季度增长长 9.7%，二二季度增增长 99.5%；第一一产业增增长 33.2%；第二产业增增长 111.00%；第第三产业业增长 9.22%。在在经济稳稳定运行行的大环境下，我我国汽车车行业总总体保持持了平稳稳增长的的势头，开开始由高速增长回回归常态态运行。2 季度，新新出台的的

2、汽车行行业政策策主要为为财政部部、商务务部联合合发布公告，明确确 20011 年老旧旧汽车报报废更新新资金补补贴范围围、条件件及标准，合理调调整了车车辆使用用年限，并并适当提提高了资资金补贴贴标准；环保部印发发关于于实施国国家第四四阶段轻轻型汽油油车、两两用燃料料车和单一气体体燃料车车污染物物排放标标准的公公告，要要求所有有生产、进口、销售售的轻型型汽油车车、两用用燃料车车、单一一气体燃燃料车必必须符合“国四四”标准准；此外外，国务务院法制制办公室室公布中中华人民民共和国车船船税法实实施条例例（征求求意见稿稿），开开始公开开征求意意见。上半年，汽汽车产销销市场增增速呈逐逐月回落落态势，但但总体

3、仍仍保持平平稳增长势头；汽车行行业整体体经济效效益较好好，增速速呈平缓缓回落；固定资产投资资保持较较快增长长；汽车车进出口口市场保保持快速速稳定增增长；国产汽车价价格总体体稳中趋趋降，乘乘用车价价格降幅幅略深。总总体来看看，我国汽车行行业在持持续了两两年的高高速增长长后，由由于国家家宏观经经济政策的调整整、购置置税优惠惠等相关关刺激政政策的退退出以及及自身所所需调整的影响响，上半半年产销销增速大大幅回落落，由高高速增长长期步入入平稳发展期。下半年，在在国民经经济稳步步增长的的前提下下，我国国汽车需需求有望望进一步释放，但但由于上上年同期期基数较较高，预预计下半半年增速速会进一一步放缓；汽车车企

4、业的的经济效效益增幅幅将继续续随市场场的放缓缓而回落落；汽车市场价价格预计计将延续续稳中略略降的走走势；我我国汽车车出口将将继续保持高速速增长，全全年出口口量有望望超过 20008 年年 644.4 万辆的的历史最高点；由于市市场增速速放缓，我我国汽车车产品结结构性变变化将逐逐渐显现；由由于二三三线城市市潜力巨巨大，我我国汽车车消费渠渠道将逐逐渐下沉，市场场将由大大城市向向中小城城市和农农村偏移移。*目 录正文目录1 20111 年年 2 季度汽汽车行业业发展环环境分析析 1.1 宏宏观经济济环境分分析1.1.11 全球球经济继继续复苏苏 不不确定因因素增多多1.1.22 我国国经济运运行总体

5、体良好1.2 产产业政策策环境综综述1.2.11 两部部门联合合发布 20111 年年老旧汽汽车报废废更新补补贴车辆辆范围及补贴贴标准1.2.22 轻型型汽车污污染物排排放“国国四”标标准出台台1.2.33 国务务院对车车船税法法实施条条例征征求意见见2 20111 年年 2 季度汽汽车行业业运行情情况分析析 2.1 汽汽车行业业景气程程度继续续处于下下行通道道2.2 高高速转为为平缓 汽车车产销增增速逐月月回落2.2.11 乘用用车增速速同比大大幅回落落2.2.22 商用用车市场场增速放放缓2.2.33 重点点企业销销售排名名2.3 汽汽车进出出口市场场保持快快速稳定定增长2.4 国国内汽车

6、车市场价价格呈先先降后稳稳走势特特征2.5 行行业经济济效益增增速呈回回落态势势2.5.11 盈利利能力分分析2.5.22 偿债债能力分分析2.5.33 营运运能力分分析2.5.44 成长长能力分分析2.6 固固定资产产投资保保持较快快增长3 20111 年年 2 季度汽汽车行业业发展趋趋势展望望 3.1 宏宏观经济济形势预预测3.2 产产业政策策环境预预测3.3 主主要运行行指标趋趋势预测测3.3.11 汽车车行业景景气指数数将现盘盘整态势势3.3.22 汽车车产销下下半年回回升依然然乏力3.3.33 汽车车价格将将稳中有有降3.3.44 汽车车出口有有望继续续保持增增长3.3.55 汽车车

7、产品结结构性变变化将显显现3.3.66 二三三线城市市潜力大大 消费费渠道将将逐渐下下沉1 20011 年 2 季度汽汽车行业业发展环环境分析析1.1 宏观经经济环境境分析 1.1.11 全球球经济继继续复苏苏 不确确定因素素增多 2011 年上半半年，全全球经济济延续 20110 年年复苏势势头，但但复苏过过程中不不确定因因素增多，增长长速度明明显放缓缓。上半半年，能能源、农农产品等等大宗商商品价格格不断上上涨，全全球通胀压力力不断增增大，并并开始从从新兴经经济体向向发达经经济体蔓蔓延；北北非政治治局势持持续动荡不安安；欧洲洲债务危危机持续续困扰发发达经济济体；日日本特大大地震引引发海啸啸、

8、核泄泄漏，增加了了全球经经济下行行风险。上半年美国国经济增增长放缓缓，汽车车市场继继续复苏苏。美国国商务部部公布的的 20011 年2 季度的的美国国国内生产产总值(GDPP)第一一次预估估值为按按年率计计算实际际增长 1.33%，低低于市场预期期的 11.7%，整个个上半年年美国经经济增长长放缓。美美国商务务部同时时向下大大幅修正了今年年 1 季度的的经济增增速，由由原先预预测的 1.99%下调调至 00.4%，创下下了本轮轮经济衰退结束束后的最最低季度度增幅。美美国汽车车市场继继续复苏苏，据统统计，220111 年上上半年，美国市市场的轻轻型车销销量累计计达到了了 6333.333 万万辆

9、，同同比增幅幅为 13%，但由由于 55月份和 66 月份份美国车车市增长长出现放放缓，上上半年增增幅远低低于前 4 个个月 20%的增幅幅。欧元区经济济二季度度急刹车车，汽车车市场环环境持续续低迷。欧欧元区第第一大经经济体德德国经济 22 季度度仅增长长了 00.1%，前一一个季度度为增长长 1.3%，这这是该国国经济自自 20009年 1 季季度以来来的最差差表现。此此外，欧欧元区第第二大经经济体法法国公布布的经济济增长数数据也不理想，2 季度出现零增长，低于此前外界预期的增长 0.4%。受此影响，欧元区经济 22 季度度急刹车车。欧盟盟统计局局发布的的数据显显示，欧欧元区 17 国 20

10、011 年 2 季度经济仅增长长 0.2%，远远低于 1 季季度的 0.88%。这这也创下下了自 20009 年年年底欧欧元区刚刚刚走出衰退以以来的最最差纪录录。欧洲洲汽车市市场也持持续低迷迷，据欧欧洲汽车车制造商商协会（ACEAA）公布布的数据据显示，上上半年欧欧洲市场场的新车车注册量量累计为为 7110 万万辆，同同比出现了 22.1%的下滑滑。日本经济连连续三个个季度下下降，汽汽车产量量连续九九个月下下滑。日日本内阁阁府公布布的初步数据显显示，去去除物价价变动因因素并经经季节调调整后，2011 年 2 季度日本实际国内生产总值值环比下下降 00.3%，按年年率计算算下降 1.33%。这这

11、是日本本经济连连续第三三个季度下降。结结合物价价变动因因素，22 季度度日本名名义国内内生产总总值环比比下降 1.44%，按按年率计算下降降 5.7%。受受地震及及经济情情况影响响，日本本汽车产产量也继继续下滑滑。根据据日本汽车制造造商协会会（JAAMA）公公布数据据，20011 年 6 月份，日日本国内内汽车产产量同比比下跌了 113.99%，为为该国汽汽车产量量连续第第九个月月出现同同比下滑滑。上半半年，日日本国内内汽车产量同同比下滑滑了 229.22%，由由去年同同期的 4844.388 万辆辆跌至 3422.999 万辆。图 1 220088 年 2 季度-220111 年 2 季度度

12、美国、欧欧元区、日日本季度度 GDPP 环比比增长趋趋势数据来源：美国商商务部经经济分析析局、欧欧盟统计计局数据据库、日日本内阁阁府数据据库，国国研网行行业研究究部加工工整理1.1.22 我国国经济运运行总体体良好经济运行总总体良好好，增速速平稳。根根据统计计局初步步核算，2011 年 1-6 月我国国内生产总总值 22044459 亿元，按按可比价价格计算算，同比比增长 9.66%；其其中，一一季度增增长 9.77%，二二季度增增长 99.5%。分产产业看，第第一产业业增加值值 1557000 亿元元，增长长 3.2%；第二产业增增加值 10221788 亿元元，增长长 111.0%；第三三

13、产业增增加值 865581 亿元，增增长9.2%。从从环比看看，二季季度国内内生产总总值增长长 2.2%。图 2 20008 年年 2 季度-220111 年 2 季度度中国累累计 GDPP 同比比增长趋趋势数据来源：国家统统计局，国国研网行行业研究究部加工工整理消费稳定增增长，固固定资产产投资、进进出口总总额保持持较快增增长。上上半年，社社会消费品零售总总额 8858333 亿亿元，同同比增长长 166.8%。固定定资产投投资（不不含农户户）12245667亿元，同比比增长 25.6%。居居民消费费价格总总水平（CPI）同比上涨 5.4%。进出口总值 170036.7 亿亿美元，比比去年同同

14、期增长长 255.8%；其中中出口 87443 亿亿美元，增增长 24%；进口 82293.7 亿亿美元，增增长 227.66%；累累计顺差差 4449.33 亿美美元，收收窄 118.22%。今今年 66月份，我国国出口 16119.88 亿美美元，增增长 117.99%，出出口规模模刷新上上月刚刚刚创下的的 15571.6亿美元的历历史纪录录。图 3 20008 年年 6 月-20011 年 6 月工工业生产产以及投投资、消消费、出出口需求求同比增增长趋势势数据来源：国家统统计局，国国研网行行业研究究部加工工整理从价格形势势上看，CPI 继续上涨，食品价格涨幅仍然较大。国家统计局提供的数据

15、显示示，上半年我国国居民消消费价格格总水平平（CPPI）同同比上涨涨 5.4%。其其中，城市居民消消费价格格水平上上涨 55.2%，农村村居民消消费价格格水平上上涨 55.9%；食品品类价格上涨 111.88%，非非食品类类价格上上涨 22.7%。分类类别看，居居住类价价格上涨涨 6.3%，医医疗保健及个个人用品品上涨 3.22%，烟烟酒及用用品上涨涨 2.3%，家家庭设备备用品及及维修服服务上涨 2.0%，衣衣着上涨涨 1.0%，娱娱乐教育育文化用用品及服服务上涨涨 0.6%，交交通和通通信上涨 0.33%。此此外，作作为 CCPI 的上游游，上半半年我国国工业生生产者出出厂价格格(PPPI

16、)同同比上涨 7.00%。图 4 220088 年 6 月-20011 年 6 月 CPII 和 PPII 变化化趋势数据来源：国家统统计局，国国研网行行业研究究部加工工整理从居民收入入来看，城城乡居民民收入稳稳定增长长，农村村居民收收入增长长较快。上上半年，城镇居民家家庭人均均总收入入 1220766 元。其其中，城城镇居民民人均可可支配收收入 1110441 元元，同比增长 13.2%，扣扣除价格格因素，实实际增长长 7.6%。在在城镇居居民家庭庭人均总总收入中中，工资性收入入同比名名义增长长 111.5%，转移移性收入入增长 9.99%，经经营净收收入增长长 311.2%，财产性收入入增

17、长 20.4%。农农村居民民人均现现金收入入 37706 元，同同比增长长 200.4%，扣除除价格因素，实实际增长长 133.7%。其中中，工资资性收入入同比名名义增长长 200.1%，家庭庭经营收入增长 21.0%，财财产性收收入增长长 7.5%，转转移性收收入增长长 233.2%。宏观经济对对汽车市市场有重重大影响响，但乘乘用车和和商用车车市场的的影响程程度不一一样。商用车车生产资资料的属属性，决决定了其其市场波波动与宏宏观经济济调控有有直接的的关联效效应，受宏观观经济的的影响比比较大。研研究表明明，GDDP 增增幅提高高或固定定资产投投资增加加，商用市场需需求会相相应扩大大，反之之亦然

18、。此此外，相相对于 GDPP、固定定资产投投资的增增长或下降，商商用车产产销的扩扩展或收收缩会更更加明显显。但乘乘用车市市场则与与居民可可支配收收入关系更加加密切，CPI 等也会对消费者购车产生一定的影响。从今年的情情况来看看，我国国政府坚坚持宏观观经济紧紧缩政策策，带来来将使汽汽车市场场增长放缓。今今年我国国宏观经经济降温温，CPPI 增增速屡创创新高，通通胀压力力加大，一一定程度度上抑制了消消费者的的购车欲欲望，间间接影响响了乘用用车尤其其是轿车车的消费费。而固固定资产产投资的紧缩缩又直接接影响了了商用车车销量。此此外，优优惠政策策的退出出、燃油油价格的的不断攀升、部分分城市治治堵限购购政

19、策的的实施、油油耗准入入政策的的实施以以及 33 月份份的日本本地震等，也对对今年我我国汽车车的生产产和销售售产生了了很大影影响。1.2 产业政政策环境境综述 2011 年 2 季度，新新出台的的汽车行行业政策策主要为为财政部部、商务务部联合合发布 20111年第 288 号公公告，明明确 220111 年老老旧汽车车报废更更新资金金补贴范范围、条条件及标标准，合合理调整了车车辆使用用年限，并并适当提提高了资资金补贴贴标准；环保部部印发关关于实施施国家第四阶段段轻型汽汽油车、两两用燃料料车和单单一气体体燃料车车污染物物排放标标准的公公告，要求所有生生产、进进口、销销售的轻轻型汽油油车、两两用燃

20、料料车、单单一气体体燃料车车必须符符合“国四”标标准；此此外，国国务院法法制办公公室公布布中华华人民共共和国车车船税法法实施条例（征求求意见稿稿），开开始公开开征求意意见。1.2.11 两部部门联合合发布 20111 年年老旧汽汽车报废废更新补补贴车辆辆范围及及补贴标标准老旧汽车报报废更新新是汽车车流通中中的重要要环节，随随着汽车车保有量量的迅速速增长，老旧汽车对对交通安安全、环环境污染染及资源源利用等等影响日日益突出出，欧美美等汽车车发达国国家都针对本本国国情情在不同同时期实实施了通通过补贴贴促进老老旧汽车车报废更更新的政政策。我国从 119966 年开开始，每每年从车车辆购置置税中拨拨出专

21、项项资金补补贴老旧旧汽车报报废更新。为了了规范老老旧汽车车报废更更新专项项补贴资资金的管管理和使使用，鼓鼓励老旧旧汽车报报废更新，根根据报报废汽车车回收管管理办法法（220011 年国国务院第第 3007 号号令）和和国务院批转财财政部、国国家计委委等部门门交通通和车辆辆税费改改革实施施方案的通知知（国国发20000334 号号）要求求，财政政部和原原国家经经贸委（现现随职能能划转改改为商务务部）在在2002 年制定定了老老旧汽车车报废更更新补贴贴资金管管理暂行行办法（简简称办办法）。办法规规定，根根据每年年资金来来源和老老旧汽车车报废数数量及其其分布情情况,财政部部会同原国家经经贸委制制订和

22、公公告补贴贴车辆范范围的标标准, 并下达达全国老老旧汽车车报废更更新补贴计划划。符合合资金补补贴规定定的报废废汽车车车主，均均可向当当地主管管部门申申请资金金补贴。2011 年 66 月 8 日，财财政部、商商务部联联合发布布20011 年老旧旧汽车报报废更新新补贴资金发放放范围及及标准公公告（以以下简称称标准准），根根据补贴贴资金规规模，继继续对符合一定定条件、提提前报废废更新的的城市公公交、农农村客运运车辆以以及提前前报废的的重型载货汽车给给予资金金补贴，具具体补贴贴车辆范范围及补补贴标准准为：使使用 66 年以以上（含含 6年）且不到到 155 年，车车长大于于 4.8 米米（含 4.8

23、8 米）、小小于 77.5 米，并并于当年年更新的农村客运运车辆，补补贴标准准为每辆辆车 1110000 元元人民币币；使用用 8 年以上上（含 8 年年）且不到 115 年年，并于于当年更更新的城城市公交交车，补补贴标准准为每辆辆车 1180000 元元人民币币；使用 100 年以以上（含含 100 年）且且不到 15 年的重重型载货货汽车，补补贴标准准为每辆辆车 1180000元人民币，无无动力装装置的全全挂车、半半挂车不不属于补补贴范围围。相比比 20009 年的老老旧汽车报废补补贴标准准，20011 年政策策提高了了车辆使使用年限限，并适适当增加加了资金金补贴力度。表 1 20111

24、年年与 20009 年年老旧汽汽车报废废补贴标标准对比比农村客运车车辆2009 年100000 元补贴标准2011 年110000 元2009 年4-8 年年使用年限2011 年6-15 年城市公交车车重型载货汽汽车车长 9 米以上上（含 9米）150000 元；车车长不足 9 米 100000 元。5000 元180000 元180000 元7-9 年年7-9 年年8-15 年10-155 年资料来源：商务部部 国研研网行业业研究部部加工整整理加大对老旧旧汽车报报废更新新补贴的的支持力力度，是是国家实实施积极极的财政政政策，扩扩大内需促进进经济增增长的一一项重要要举措。国国家希望望通过加加快

25、老旧旧汽车报报废，达达到鼓励国产汽车车发展，同同时促进进老旧新新车更换换，加快快淘汰对对环境污污染严重重的高排排放车，但从当前情情况来看看，标标准对对我国汽汽车产业业的影响响效果较较为有限限，主要要表现在在两方面：一是标准准将从从一定程程度上加加快淘汰汰高排放放车，促促进汽车车生产消消费，但但作用不大。此此次老旧旧汽车报报废补贴贴新标准准相对于于 20009 年的标标准，从从补贴额额度上有有所增加，车车辆使用用年限也也相应提提高，一一定程度度上有利利于促进进老旧新新车更换换，加快快淘汰对环境境污染严严重的高高排放车车，对汽汽车生产产消费产产生积极极影响，但但效果相相当有限。首先，补补贴金额额仍

26、旧较较低，以以重型货货车来说说，就目目前情况况来看，每每辆少则则十几万元，多多则二、三三十万元元，1.8 万万元对用用户来说说仍不具具吸引力力，一般般消费者者很少会因为 1.88 万元元的补贴贴来换车车。其次次，目录录涵盖的的车型过过少，此此次老旧旧汽车报报废补贴涉及及的车辆辆范围仅仅限于农农村客运运车辆，城城市公交交车及重重型载货货汽车，而而目前市场占有有率最大大的乘用用车并未未囊括在在内，加加之 220111 年汽汽车以旧旧换新补补贴政策策也不再延续续，仅仅仅依靠范范围内有有限的几几种车型型及金额额不高的的报废补补贴，很很难对汽汽车市场造成成实质影影响。二是标准准或将将有利于于规范报报废汽

27、车车回收拆拆解秩序序，促进进资源的的循环利利用，但促进进效果不不大。目目前，由由于回收收报废汽汽车数量量不足、购购置专业业化设备备花费较高，我国国一些正正规汽车车拆解企企业面临临利润微微薄甚至至亏本的的窘境。老老旧汽车车报废补贴力度的的加大，有有望从政政策层面面推动报报废汽车车回收形形成一条条良性产产业链，有有利于提高废旧旧汽车的的既有价价值，同同时可以以提高回回收价格格，不论论是对车车主还是是回收企企业而言都是是利好。但但这些效效果的取取得，都都与政策策执行的的实际效效果息息息相关，就就上文的分析来来看，政政策的促促进效果果不会太太大，对对于报废废汽车回回收拆解解行业来来说，补补贴政策将起起

28、到有限限的作用用。1.2.22 轻型型汽车污污染物排排放“国国四”标标准出台台1983 年，我我国颁布布了第一一批机动动车尾气气污染控控制排放放标准，这这一批标标准的制制定和实施，标标志着我我国汽车车尾气法法规从无无到有，并并逐步走走向法制制治理汽汽车尾气气污染的道路。经经过 220 多多年的探探索与发发展，我我国又相相继颁布布了一系系列的测测量方法法和标准，逐渐渐形成了了一套较较为完善善的汽车车尾气排排放标准准体系。2011 年 6 月 144 日，商商务部发发布关关于实施施国家第第四阶段段轻型汽汽油车、两两用燃料车和单单一气体体燃料车车污染物物排放标标准的公公告（以以下简称称“公告告”），

29、公公告显示，为贯贯彻中中华人民民共和国国大气污污染防治治法，严严格控制制机动车车污染排排放，我国于 220111 年 7 月 1 日开始始实施轻轻型汽车车污染物物排放限限值及测测量方法法（中国国、阶段段）（GB18352.3-2005）第四阶段排放限值（简称“国四标准”）。具体内容如如下：（一）自 20111 年年 7 月 1 日起，所所有生产产、进口口、销售售的轻型型汽油车车、两用用燃料车、单单一气体体燃料车车必须符符合国四四标准的的要求。生生产、进进口上述述产品的的企业，应按标准要要求向环环境保护护部提出出污染物物排放达达标车型型的核准准申报，环环境保护护部对通过审核的的车型颁颁发环保保型

30、式核核准证书书。（二）汽车车生产企企业作为为环保生生产一致致性管理理的责任任主体，必必须建立立和完善善环保生产一一致性保保证体系系，并按按时向环环境保护护部报送送环保生生产一致致性保证证计划、年度报告以以及车辆辆识别代代码（VVIN）信信息，确确保实际际生产、销销售的车车辆达到到排放标准相应要要求。（三）环境境保护部部组织对对汽车生生产企业业进行环环保生产产一致性性监督检检查，发发现不符合标准准规定的的，责令令限期整整改；整整改后仍仍不符合合规定的的，撤销销该车型型的环保保型式核准证证书，并并予以通通报。（四）地方方各级环环保部门门在机动动车环保保定期检检验、环环保合格格标志核核发等工工作中，

31、要严格格执行排排放标准准规定。对对不符合合排放标标准要求求的车辆辆（简称称“超标标车辆”），各级环保部部门不予予核发环环保检验验合格标标志，并并配合公公安交管管部门停停止其在在本辖区区内注册登记记。对生生产、进进口、销销售超标标车辆的的企业，环环境保护护部将会会同有关关部门依据中华华人民共共和国大大气污染染防治法法第五五十三条条的规定定进行处处罚。“国四”排排放标准准是国家家第 44 阶段段机动车车污染物物排放标标准。我我国“国国三”标标准的尾气污污染物排排放限值值比“国国二”标标准尾气气污染物物排放限限值降低低了 30%，而“国国四”标准对对机动车车排放的的控制更更严格，要要在满足足国三标标

32、准上，再再进一步步降低 30%到 50%的排放放才能达达标。汽汽车是公公认的污污染大户户，提高高排放标标准不仅仅对环境境保护大有益处，对对我国汽汽车产业业的发展展也将产产生影响响，主要要表现在在以下两两方面：一是推动企企业技术术升级。目目前，在在售的乘乘用车基基本上已已达到“国国四”标标准，新标准的执执行对于于乘用车车企业来来讲基本本上影响响不大，而而对于商商用车的的影响则则比较明显。目前前，最新新的发动动机排放放技术基基本上掌掌握在国国外大企企业手中中，国外外的商用用车企业能够够非常轻轻松地推推出符合合“国四四”的新新产品，而而我国商商用车企企业由于于过于追求市场份份额而忽忽略核心心技术研研

33、发，导导致技术术升级严严重滞后后。据业业内人士士介绍，由于技术瓶瓶颈等原原因，我我国在售售的商用用车目前前有 99 成还还不能达达到“国国四”标标准，尽管国内很很多品牌牌都有自自己的“国国四”产产品，但但是真正正掌握核核心技术术的只有有少数合资品牌车车企为主主，更多多的自主主品牌都都是靠外外购技术术来实行行自己的的产品策策略，自自主品牌车企企普遍难难以承受受由此带带来的技技术和成成本压力力，在发发展上受受制重重重。“国国四”标准涉涉及到整整个发动动机技术术的全面面提升，按按目前国国内商用用车技术术水平，要要从“国三”转转向“国国四”，不不仅要投投入资金金对发动动机技术术全面提提升，同同时又要要

34、将升级造成的成成本增加加维持在在用户可可接受的的范围，这这对于企企业来说说是一大大考验。面对国际化化的绿色色新能源源战略和和排放标标准的提提高，不不断适应应排放标标准的技技术升级，已经经成为汽汽车企业业发展及及与国际际接轨的的必由之之路。据据媒体报报道，环环保部机机动车排污监监控中心心政策研研究部主主任丁焰焰此前透透露，重重型车“国国四”标标准 220122 年也将在全国国铺开，我我国的汽汽车企业业技术升升级已经经迫在眉眉睫。“国国四”标标准带来来的政策效应远远远大于于其本身身，排放放标准升升级带动动的将是是整个汽汽车行业业和社会会环境的的改善。二是对汽车车销量及及价格或或造成一一定影响响。“

35、国国四”标标准如果果严格执执行，短短期内可能造成成商用车车销量一一定程度度的下滑滑，新标标准的实实行也将将引起购购买和使使用成本本的提升。由由于换装装“国四四”标准准的发动动机，市市场上部部分商用用车车型型的售价价将会出出现上涨。此此外，由由于新标标准的执执行，油油品也需需要进行行相应的的切换，“国国四”油油品的价格要高高于“国国三”产产品，从从以往的的情况来来看，油油品提价价的成本本和环保保代价将将由消费者个个体承担担，政府府不会对对此进行行补贴，因因此消费费者的用用车成本本也将有有所增加。总体来来看，轻轻型汽车车“国四四”标准准的执行行，主要要是对商商用车的的销量和和价格会会产生一定的的影

36、响，但但影响程程度不会会太大。1.2.33 国务务院对车车船税法法实施条条例征征求意见见 2011 年 6 月 155 日，国国务院法法制办公公室公布布了中中华人民民共和国国车船税税法实施条例（征征求意见见稿）（以以下简称称“征求求意见稿稿”），公公开向社社会各界界征求意意见。征求意意见稿规规定，对对欠缴车车船税款款的纳税税人将收收滞纳金金；对纯纯电动汽汽车、燃燃料电池汽车车和插电电式混合合动力汽汽车免征征车船税税，并对对中国香香港、澳澳门和台台湾地区区车船也免征征车船税税。欠缴车船税税款将收收滞纳金金。征求求意见稿稿规定，保保险机构构在代收收车船税税时，应应当在机动车车交强险险保险单单以及保

37、保费发票票上注明明已收税税款的信信息和减减免税信信息，作作为代收税款款凭证。纳纳税人在在应当购购买交通通事故责责任强制制保险截截止日期期以后购购买的，或以前前年度没没有缴纳纳车辆车车船税的的，保险险机构在在代收代代缴税款款的同时时，还应应代收代缴欠欠缴税款款的滞纳纳金。不不能提供供完税凭凭证或者者减免税税证明，且且拒绝扣扣缴义务人代收代代缴车船船税的纳纳税人，扣扣缴义务务人不得得出具保保单、保保险标志志和保费费发票等，同时报报告主管管税务机机关处理理。新能源车免免征车船船税，港港澳台车车船不征征税。根根据征求求意见稿稿的规定定，纯电电动汽车、燃料料电池汽汽车和插插电式混混合动力力汽车免免征车船

38、船税，其其他混合合动力汽汽车按照照同类车辆适适用税额额减半征征税。第第二十八八条还规规定，经经批准临临时入境境的外国国车船和和香港特别行行政区、澳澳门特别别行政区区、台湾湾地区的的车船，不不征收车车船税。另另外，机机场、港口内内部行驶驶或作业业的车船船，自车车船税法法实施之之日起 5 年年内免征征车船税税。对捕捞、养殖殖渔船，军军队、武武装警察察部队专专用的车车船，警警用车船船，依照照法律和和中华人民共和国国缔结或或者参加加的国际际条约的的规定，应应当予以以免税的的外国驻驻华使馆馆、国际组织驻华华代表机机构及其其有关人人员的车车船免征征车船税税。综合来看，对对新能源源汽车减减免车船船税，从从政

39、策导导向上进进一步明明确了国国家鼓励励新能源汽车车发展的的决心。尽尽管免征征车船税税对新能能源汽车车有一定定的积极极作用，但但很难对新能源源汽车消消费造成成太大影影响。车船税尽管管每年征征收，但但由于税税率不高高，减免免的税费费数额仍仍旧不大大，相对对于目前售价较较高的新新能源汽汽车来说说，减免免的效果果可以说说微乎其其微。以以目前销销量较大大的丰田普锐锐斯为例例，作为为 1.5L 排量的的混合动动力汽车车，一辆辆普锐斯斯一年减减免的车车船税仅为 2500 元左左右，相相对于 20 多万元元的售价价，车船船税的减减免基本本无法左左右消费者的选择择。插电电式混合合动力汽汽车、纯纯电动汽汽车的情情

40、况也大大致相同同。由于于技术条条件的限制，目目前新能能源汽车车的售价价大多数数倍于同同排量的的普通车车型，车车船税优优惠的激励作用非非常有限限，真正正有可能能影响消消费者购购买新能能源汽车车的仍然然是国家家及地方方政府的新能能源汽车车购车补补贴。根根据 220100 年 6 月 1 日财政政部、科科技部、工工信部和和国家发改委委联合发发布的关关于开展展私人购购买新能能源汽车车补贴试试点的通通知，购购买纯电动乘用用车每辆辆最高可可获补贴贴 6 万元，插插电式混混合动力力乘用车车每辆最最高补贴贴 5万元。此外外，各地地方政府府也制定定了许多多针对新新能源汽汽车的优优惠政策策。例如如北京制制定的北京

41、京市私人人购买新新能源汽汽车补贴贴试点方方案中中明确，自自 20011 年下半半年起，在北京私人人购买新新能源汽汽车可直直接上牌牌，无需需参加小小客车指指标申请请摇号。同同时，北京市还将将按照电电池 330000 元/千瓦时时给予补补助，插插电式混混合动力力乘用车车每辆最最高补助 5 万元，纯纯电动乘乘用车每每辆最高高补助 6 万万元。国国家补贴贴加上地地方补贴贴，最多多可达到 112 万万元，使使新能源源汽车的的购置成成本看起起来有竞竞争力，这这样的政政策才是是目前新能源汽汽车推广广的主要要动力，比比较来看看，车船船税的减减免只能能算是锦锦上添花花，不会对新能源源汽车消消费市场场产生太太大的

42、影影响。2 20011 年 2 季度汽汽车行业业运行情情况分析析2011 年上上半年，汽汽车产销销市场增增速呈逐逐月回落落态势，但但总体保保持平稳稳增长势势头；汽汽车行业整体经经济效益益较好，增增速平缓缓回落；汽车进进出口市市场保持持快速稳稳定增长长；国产产汽车价价格总体稳中下下降，乘乘用车价价格降幅幅略深。总总体来看看，汽车车行业在在持续了了两年的的高速增增长后，由由于国家宏观观经济政政策的调调整、购购置税优优惠等有有关刺激激政策的的退出以以及自身身所需调调整的影影响，上半年增速速大幅回回落，由由高速增增长期步步入平稳稳发展期期。2.1 汽车行行业景气气程度继继续处于于下行通通道 根据中国汽

43、汽车工业业协会和和国家统统计局中中国经济济景气监监测中心心共同发发布的数数据显示示，20011年 2 季季度，汽汽车行业业景气指指数继续续处于下下行通道道。2 季度，汽汽车行业业景气指指数为 1011.1 点(20001年同期=1100)，与上上季度相相比下降降 0.5 点点，连续续 4 个季度度下滑。在构成汽车车行业景景气指数数的 66 个指指标中：除汽车车零件出出口和汽汽车从业业人员数数 2 个指标标有所上升外，汽汽车行业业固定资资产投资资、汽车车销量、税税金总额额和利润润总额这这 4 个指标标均呈不不同程度下降。2 季度，反反映汽车车行业运运行所处处冷热程程度的预预警指数数为 776.6

44、6 点，与与上季度度相比下下降 330点，受产量量、销售售收入、税税金等营营销指标标的拖累累回落明明显，由由“绿灯灯区”进进入“浅浅蓝灯”区区，行业发展进进入调整整阶段。反反映汽车车行业生生产经营营的指标标中，产产量灯号号由“浅浅蓝”转转向“蓝蓝”，出厂价格指指数灯号号由“红红”转“黄黄”，从从业人员员数灯号号由“红红”转“绿绿”，销销售收入入灯号由由“绿”转“浅蓝”，税税金灯号号由“浅浅蓝”转转“蓝”。表 2 220100 年 2 季度度-20011 年 2 季度度汽车行行业景气气监测数数据景气指数预警指数企业家信心心指数2010 年 2季度105.77133.33113.552010 年

45、3季度104.88 126.77 121.11 2010 年 4季度103.22120.00108.002011 年 1季度102.22106.7798.82011 年 2季度101.1176.6-经销商经理理人指数数91.7 115.88105.00-数据来源：国家统统计局，新新华信，中中国汽车车工业协协会，国国研网行行业研究究部加工工整理图 5 220099 年 1 季度-220111 年 2 季度汽汽车行业业景气指指数走势势图数据来源：国家统统计局、中中国汽车车工业协协会，国国研网行行业研究究部加工工整理图 6 220099 年 1 季度-220111 年 2 季度汽汽车行业业预警指指数

46、变化化情况数据来源：国家统统计局、中中国汽车车工业协协会，国国研网行行业研究究部加工工整理2.2 高速转转为平缓缓 汽车产产销增速速逐月回回落由于国家宏宏观经济济政策的的调整、购购置税优优惠等促促进政策策的退出出以及自自身所需需调整的的影响，我国汽汽车产销销经历了了两年的的高速增增长后，2011 年上半年增速大幅回落，且呈现逐月回落的走势，但但总体仍仍然保持持了平稳稳增长的的势头。其其中，44 月产产销出现现自 220099 年 2 月以来来的首次负增长长，5 月再次次负增长长，6 月略有有好转。上上半年，我我国汽车车产销 9155.600 万辆辆和 9932.52万辆，同比比增长 2.448

47、%和和 3.35%，比 220100 年增增速的 32%回落了了 299 个百百分点左左右。表 3 20110 年年 6 月-20011 年 6 月汽汽车产销销量单位：辆，% 产量2010 年 6 月 11390060332010 年 7 月 11285577662010 年 8 月 11277754662010 年 9 月 11592291662010 年 10 月 11541102882010 年 11 月 11754476992010 年 12 月 11864479222011 年 1 月 1799790072011 年 2 月 1266027702011 年 3 月 182273110

48、2011 年 4 月 1533533302011 年 5 月 1344891132011 年 6 月 140037331生产环比-1.844-7.544-0.64424.699-3.26613.6776.27-3.588-29.88944.999-15.998-12.1143.83同比20.43315.67711.99916.94422.526.11122.3 11.3334.485.34-1.855-4.8990.65销量14120078124400381322228215567718153866321697004116666651189433361266999818284479155200

49、161382777914359935销售环比-1.833-11.9906.2917.733-1.16610.100-1.79913.677-33.00944.322-15.112-10.99 3.62同比23.48814.42216.14416.89925.47726.86617.913.8114.575.36-0.255-3.9881.4 数据来源：中国汽汽车工业业协会，国国研网行行业研究究部加工工整理图 7 220100 年 6 月-20011 年 6 月汽车车产销走走势图数据来源：中国汽汽车工业业协会，国国研网行行业研究究部加工工整理2.2.11 乘用用车增速速同比大大幅回落落2.2.1

50、1.1 总体产产销情况况2011 年上半半年，乘乘用车产产销分别别完成 7044.499 万辆辆和 7711.03 万辆，同同比分别别增长 5.336%和 5.775%，与与上年同同期增长长 511.200%和 488.200%相比比大幅回回落。乘乘用车销销量增幅幅较前 5 月月回落0.39 个百分分点，回回落速度度略有减减缓。表 4 220100 年 6 月-20011 年 6 月乘乘用车产产销量单位：辆，% 产量2010 年 6 月 100453343生产环比1.33同比16.277销量10428818销售环比-0.044同比19.4222010 年 7 月2010 年 8 月990888

51、09754119-5.211-1.56616.42213.755946177210189977-9.2777.6913.55518.7222010 年 9 月 1223022132010 年10月 1199812262010 年 11 月 1366447772010 年 12 月122-2.61113.8335.9219.89923.48826.97722.5111211442812031174133977561308557518.899-0.68811.300-2.33319.34427.12229.27718.6002011 年 1 月 133981120-3.2

52、6612.3991528996516.84416.1772011 年 2 月9692779-30.6675.429672442-36.7742.572011 年 3 月 1338333632011 年 4 月 1115655812011 年 5 月 1004099332011 年 6 月 11121996442.722-16.339-107.466.451.190.837.171347556911423320104288621109221039.322-15.223-8.7116.056.522.79-0.1116.21数据来源：中国汽汽车工业业协会，国国研网行行业研究究部加工工整理图 8 2

53、20100 年 6 月-20011 年 6 月乘用用车产销销走势图图数据来源：中国汽汽车工业业协会，国国研网行行业研究究部加工工整理2.2.11.2 乘用车车市场结结构情况况2011 年上半半年，自自主品牌牌乘用车车市场占占有率略略有下降降。乘用用车自主主品牌共共销售 3155.611万辆，同比比下降 0.882%，占占乘用车车销售总总量的 44.39%，占有有率较上上年同期期下降 2.996 个个百分点。日系、德德系、美美系、韩韩系和法法系分别别销售 1266.799 万辆辆、1113.557 万万辆、880.333 万万辆、555.334万辆和 119.339 万万辆，占占乘用车车销售总总

54、量的 17.83%、15.97%、11.30%、7.778%和和 2.73%。上半年自主主品牌乘乘用车市市场份额额有所下下降，主主要是受受交叉型型乘用车车的影响响。自金金融危机机以来，我国国陆续推推出多项项优惠政政策，鼓鼓励小排排量乘用用车发展展，自主主品牌乘乘用车的的市场占占有率随之迅速扩扩大，特特别是自自主品牌牌轿车，市市场份额额从 220088 年的的 277.7%提高到到 20010 年的 330.889%，两年提高了了 3 个百分分点。而而进入 20111 年年，与交交叉型乘乘用车相相关的优优惠政策策全部取取消，由由于交叉型乘用用车对价价格因素素较为敏敏感，造造成上半半年交叉叉型乘用

55、用车出现现了近 10%的负增增长。我我国交叉型乘用用车大部部分为自自主品牌牌，合资资企业生生产的外外国品牌牌基本上上没有涉涉及该车车型，因因此交叉型乘用车车的下滑滑直接影影响了自自主品牌牌乘用车车的市场场份额。从轿车市场场看，上上半年自自主品牌牌轿车共共销售 1522.699 万辆辆，同比比增长 5.007%，占占轿车销销售总量的 330.881%，占占有率比比上年同同期下降降 0.87 个百分分点。日日系、德德系、美美系、韩韩系和法法系轿车分别销售售 1001.888 万万辆、1103.30 万辆、776.339 万万辆、441.991 万万辆和 19.39 万辆，占占轿车销销售总量的 22

56、0.556%、20.885%、15.41%、8.446%和和 3.91%。受日日本地震震影响，日日系品牌牌轿车上上半年市场占有率率有所下下降，德德系品牌牌的市场场占有率率首次超超过了日日系品牌牌。表 5 220111 年上上半年乘乘用车市市场结构构情况单位：万辆辆，% 自主品牌日系德系美系韩系法系乘用车其中：轿车车销量占总销量比比例销量占总销量比比例315.66144.399152.66930.811126.779 1133.577 800.33317.833 155.977 111.330101.888 1033.300 766.39920.566 200.855 115.44155.344

57、7.7841.9118.4619.3992.7319.3993.91数据来源：中国汽汽车工业业协会，国国研网行行业研究究部加工工整理图 9 220111 年上半半年乘用用车整体体市场情情况数据来源：中国汽汽车工业业协会，国国研网行行业研究究部加工工整理2.2.11.3 分车型型销售情情况2011 年上半半年，乘乘用车销销售 7722.03 万辆，同同比增长长 5.75%。其中中，基本本型乘用用车（轿轿车）销售 4955.566 万辆辆，同比比增长 8.002%；多功能能乘用车车（MPPV）和和运动型型多用途途乘用车车（SUUV）呈现出较快快的增长长势头。上上半年，MPV 销售 23.84 万辆

58、，同比增长 13.89%；SUV 销售 71.16万辆，同比比增长 20.58%；交叉叉型乘用用车下滑滑较为明明显，上上半年共共销售 1200.477 万辆辆，同比比下降 9.887%。交叉型乘用用车销量量的下滑滑对乘用用车整体体增速影影响较大大。在不不包括交交叉型乘乘用车的的情况下，上半年年其它三三类乘用用车品种种累计销销售 5590.56 万辆，同同比增长长 9.62%，增速速高于乘乘用车行行业整体增速速 3.87 个百分分点。表 6 220100 年 6 月-20011 年 6 月乘乘用车分分车型销销售情况况单位：辆，% 轿车SUVMPV 交叉型201销量 环比 同比 销量 环比比 同同

59、比 销量 环比 同比 销量 环比比 同同比0 年6 月2017048884655055-2.11110.04608044 1.88109655148.3353453431042.45-10.1183.5776.319200031504223.02-21.6619.870 年-7.077 8.85-1.577 866.633-3.0227 月2010 年8 月2010 年9 月4710711485076668.5019.7112.9215.812117299412503346.97 93.996.60 79.896337544033508.7219.50767.0452.540157211519

60、5299364.52 6.0724.25.8422010 年10月8351999-1.833 222.541195448-4.399 779.77 3397223-1.522 711.2120870046.87 199.172010 年11月933899711.8223.83132755710.5385.877 4221156.02 511.89 230988710.6826.18 2010 年129207886-1.4 111.771262114-4.933 599.011 49909116.5656.882124884-8.011 225.881月2011 年1 月1070444716.2