(简体)外汇管理总论

1、是全球最快的MT4外汇黄金喊单平台，目前拥有半年500%利润以上收益高级操盘手3个,带客户自动交易赚钱全球首创外汇喊单平台外汇管理总论外汇管理是指一一国政府授权权货币当局或或其它机构，对对外汇的收支支、买卖、借借贷、转移以以及国际间结结算、外汇汇汇率和外汇市市场等实行的的管制行为。中中华人民共和和国外汇管理理条例所称称外汇，是指下列以以外币表示的可以以用作国际清清偿的支付手手段和资产：（一）外币币现钞，包括括纸币、铸币币；（二）外外币支付凭证证或者支付工工具，包括票票据、银行存存款凭证、邮邮政储蓄凭证证、银行卡等等；（三）外外币有价证券券，包括债券券、股票等；（四）特别别提款权；（五五）其它外

2、汇汇资产。我国外汇管理体体制沿革改革开放前，我我国实行严格外汇集中中计划管理，国家对对外贸和外汇汇实行统一经经营，外汇收收支实行指令令性计划管理理。所有外汇收入入必须售给国国家，用汇实实行计划分配配；对外基本本不举借外债，不不接受外国来来华投资；人民币汇率率仅作为核算算工具。改革开放后，我国对外经经济迅猛发展展，外汇管理理体制也随之之经历多次改改革，大致分为如下三个个阶段。第一阶段（19978-19993年），适适应经济发展展的需要，加加快外汇体制制改革。逐步步改变外汇的的统收统支，允允许出口企业业有一定的外外汇自主权。从1979年开始实行企业外汇留成制度，并允许企业间调剂外汇余缺。人民币外汇

3、调剂市场汇率与官方汇率并行。1980年12月国务院发布的中华人民共和国外汇管理暂行条例是这一阶段基本的外汇管理法规。这一阶段，配置外汇资源的市场机制不断发育，对于促进吸引外资、鼓励出口创汇、支持国民经济建设发挥了积极作用。第二阶段（19994-20000年），初初步建立起适适应社会主义义市场经济体体制的外汇管管理体制框架架。19944年，国家对对外汇管理体体制进行重大大改革，取消消外汇留成制制度，实行银银行结售汇制制度，人民币币官方汇率与与市场汇率并并轨，实行以以市场供求为为基础的、有有管理的浮动动汇率制度，建建立全国统一一规范的外汇汇市场。19996年1月中华人人民共和国外外汇管理条例例颁布

4、实施施，外汇管理理改革成果以以法规形式得得以进一步确确立。同年12月，宣布接受国国际货币基金金组织第八条条款，实现人人民币经常项项目可兑换。这这一阶段，外外汇供求的市市场基础不断断扩大，市场场机制配置外外汇资源的基基础性地位进进一步增强。但但总体看，我国外汇资资源仍然短缺缺，因此，国国家建立了通通过事后核对对进出口物流流和资金流是是否对应的进进出口核销制制度，防止出出口少收汇和和进口多付汇汇。当时，仅仅允许少数企企业经批准后后开立外汇账账户，并且账账户内仅可保保留上年进出出口额15的外汇汇。个人因私私用汇每人每每次也仅可购购500美元，超超限额购汇需需经外汇管理理部门批准。亚亚洲金融危机机期间

5、，我国国更加强化了了资本流出管管制，建立了了进口报关单单联网核查制制度，有力打打击了利用报报关单逃骗汇汇现象，有效效抵御外部冲冲击。第三阶段（20001年以来来），适应新新形势，继续续深化外汇管管理体制改革革。20011年底我国加加入世界贸易易组织，对外外经济迅猛发发展，外贸顺顺差急剧扩大大，外商来华华投资踊跃，国国际收支持续续大额顺差，外汇储备于于2009年6月末达到2.13万亿美美元，是19993年底的的100倍。在在此背景下，逐逐步取消了经经常项目外汇汇账户开户审审批和账户限限额管理，允允许企业自主主保留外汇；取消外汇风风险审查、外外汇来源审查查等对外直接接投资行政审审批项目；先先后引入

6、合格格境外机构投投资者（QFFII）、合合格境内机构构投资者（QQDII）等等。20055年7月，人民币币汇率形成机机制进一步改改革，实行以以市场供求为为基础，参照照一篮子货币币进行调节的的有管理的浮浮动汇率制度度，人民币汇汇率弹性和灵灵活性显着增增强，外汇市市场加快发展展。同时，还还加强了外汇汇资金流入管管理，如20008年实施施出口收结汇汇联网核查，通通过核对出口口报关单数据据，核查出口口收汇是否有有真实贸易背背景，防止出出口多收汇。这一时期，对外汇资金实行流入流出均衡管理的原则和制度逐步确立，资本项目可兑换进程稳步推进，贸易投资外汇管理不断便利化。2008年8月修订实施的中华人民共和国外

7、汇管理条例（以下简称外汇管理条例），突出了均衡管理原则和国际收支应急保障制度。我国外汇管理的的目标外汇资源短缺曾曾长期是制约约我国经济发发展的瓶颈之之一。与之相相适应，外汇汇管理的主要要目标即是保障国家对对这种稀缺资资源的计划和和支配，在管管理理念和制制度安排上奉奉行“宽进严出”原则。告别外汇短缺缺时代后，我我国外汇管理理进入了一个个新的历史时时期，主要目标转变变为通过对外外汇资金流入入和流出的均均衡管理，促促进国际收支支平衡、维护国家金融安全全和服务经济济发展。一、促进国际收收支平衡国际收支平衡也也称外部平衡衡，其基本含含义是国际收收入等于国际际支出。如国国际支出大于于收入，即为为逆差；收入

8、大于支支出，即为顺差。一国国的国际收支支状况不论是是从一个时期期来看还是从从某一时刻来来看，总是处处于不平衡状状态，不平衡衡是经常的、绝绝对的，平衡衡则是偶然的的、相对的。国际收支持续不不平衡会对一一国经济会产产生不利影响响。持续的、大大规模的逆差差会导致外汇汇储备大量流流失，本币汇汇率下跌，国国际资本大量量外逃，引发发货币危机。持持续逆差还会会导致获取外外汇的能力减减弱，影响经经济发展所需需生产资料的的进口，抑制制国民经济增增长，影响充分就业业。持续的、大大规模的顺差差给货币供给给量带来压力力，管理不善可能能为通货膨胀胀和资产泡沫沫制造温床。较较大顺差是汇汇率升值预期期的重要原因因之一，套利

9、利资金可能大大量流入，使使国际收支顺顺差进一步扩扩大。大进往往往孕育着大大出，将来形形势稍有波动动，可能出现现资金的集中中流出。顺差差也意味着没没有充分合理理地利用经济济资源，大量资金没没有用于国内内投资和消费费，而用于出出口部门，不不利于产业结结构优化和动动态调整。外汇管理是调节节国际收支平平衡的重要措措施。面对国国际收支较大大规模的不平平衡，外汇管管理可以通过过严格审核国国际收支交易易真实性来防防范虚假外汇汇资金流出流流入，可以通通过调整外债债、证券投资资等资本项目目收结汇、购购付汇等政策策，以及建立立健全跨境资资金流动监测测监管体系，防防控异常资金金流入和流出出，促进国际际收支平衡。应应

10、当说明的是是，国际收支支平衡状况是是国民经济，特特别是对外经经济整体运行行的结果，要要保持国际收收支相对平衡衡，优化经济济结构是根本本。二、维护金融安安全开放程度越高,一国维护金金融安全的责责任和压力就就越大。跨境资资本异常流动动是一国金融融安全的重大大隐患。外汇汇管理可以通通过如下方式式，防范跨境境资金异常流流动，维护金金融安全。首先，外汇管理理如同“筛子”。通过各种制制度安排，筛筛出那些没有有真实交易背背景以及尚未未放开的资本本项目外汇资资金异常流入入流出。19999年初，我我国正式实施施了进口报关关单联网核查查制度，要求求所有进口项项下对外付汇汇均必须有真真实交易背景景，基本堵住住了货到

11、付款款项下假报关关单进口骗汇汇的漏洞。近近些年，外汇汇管理部门还还加大了资本本流入管理，如如2008年实实施了出口收收结汇联网核核查等制度，防防控出口多收收汇，发挥了了外汇管理筛筛出异常资金金流入的功能能。其二，外汇管理理如同“防火墙”。外汇管理可可在境内和境境外资本之间间筑起流出入入和汇兑转换换的“防火墙”，有助于为国国内经济结构构调整及各项项改革顺利推推进创造条件件。国际经验验也表明，小小型新兴市场场经济国家频频频发生的金金融危机，在在不同程度上上都与本国资资本项目的无无序开放有关关。防范和化化解全球化风风险，需适应经济发发展阶段和金金融监管水平平，发挥外汇汇管理隔离风风险的“防火墙”作用

12、。其三，外汇管理理如同“蓄水池”。外汇管理可可以根据国内内外经济金融融情况，收紧紧或放宽对境境内机构和居居民保留或自自由支配外汇汇的比例或额额度，间接调调控外汇资源源在国家和民民间的持有比比例。例如，当当面临资本外外逃或大规模模资本流出时时，外汇管理理可以要求境境内机构和个个人及时调回回境外外汇，抑抑制资本外流流，做大国家家外汇储备资资金池，威慑慑或防卫投机机性资本攻击击。三、服务经济发发展服务经济发展始始终是外汇管管理的出发点点和归宿。外外汇管理部门门适应对外经经济发展的需需要，不断改改进进出口核核销手段，在在满足监管需需求的前提下下，最大可能能地便利企业业经营，支持持企业提升国国际竞争力。

13、不不断简化利用用外资和对外外投资外汇管管理手续，推推动国内企业业充分地利用用两种资源、两两个市场，提提高生产要素素的配置效率率。例如，22008年9月国际金融融危机集中爆爆发以来，外外汇管理部门门落实国家支支持经济增长长的总体部署署，多次放宽宽贸易信贷比比例，改进出出口收结汇联联网核查手段段，企业收付付汇和结售汇汇的便利性得得到显着改善善。我国现行外汇管管理框架根据外汇管理理条例和国务院办公公厅关于印发发国家外汇管管理局主要职职责内设机构构和人员编制制规定的通知知，外汇管管理部门负责责监督检查经经常项目外汇汇收支的真实实性、合法性性；实施资本本项目外汇管管理，研究逐步推推进人民币资资本项目可兑

14、兑换；负责国国际收支、对对外债权债务务统计和监测测；培育发展外外汇市场，承承担结售汇业业务监管，提供制订人人民币汇率政政策的建议和和依据；实施施外汇监督检检查，对违法法行为进行处处罚；承担国家外外汇储备、黄黄金储备和其其它外汇资产产经营管理的的责任等。在上述框架架下，已建立立了一个涵盖盖居民、非居居民、自然人人和法人等各各类主体的侧侧重于功能监监管的外汇管管理制度体系系。一、经常项目外外汇管理我国已于19996年实现人民币币经常项目可可兑换。因此此，只要购付付汇是真实用用于货物贸易易、服务贸易易等经常项目目用途，国家家均不作限制制，予以满足足。由于目前前我国仍实行行资本项目部部分管制，为为确保

15、资本项项目管制的有有效性，防止止无贸易背景景或违法资金金等非法流出出入，经常项项目外汇管理理的核心目标标和原则即为为真实性审核核。实现手段段主要是通过过核对资金流流与物流对应应情况、规范范银行审核外外汇收支单证证、构建外汇汇流动非现场场监测监管体体系等。货物贸易外汇收收支占在经常常项目中占主主导地位，在在管理上包括括对出口少收收汇（逃汇、截截留外汇）、进进口多付汇（套套汇、骗汇）、出出口多收汇（投投机资金流入入）和进口少少付汇（投机机资金流入）等等四个方面的的监管。其中前两个个方面，即对对出口少收汇汇和进口多付付汇的监管，是是在20世纪90年代外汇汇稀缺背景下下，通过建立立完善出口收汇核销销制

16、度和进口口付汇核销制制度来实现。为为防止国际收收支逆转，目目前仍予保留留，但在技术术手段上不断断提升。后两两个方面，即即对进口少付付汇和出口多多收汇的监管管，是进入21世纪后，随着国家家外汇储备规规模不断扩大大，通过建立立延期付款登登记管理等贸贸易信贷登记记管理制度、出出口收结汇联联网核查制度度等来实现。服务贸易与货物物贸易在管理理手段上大有有不同，由于于其没有所谓谓的货物流信信息可供核对对，因此通过过在法规中明明确银行审核核外汇收支所所涉单证，通通过与税务、商务等上游主管部门门合作，在审审单内容和信信息交换上形形成监管合力力等，进行真真实性审核。外外汇管理部门门也借助电子子系统进行事事后监测

17、，发发现可疑情况况，重点监督督检查。个人人结汇和购汇汇实行年度总总额管理。目目前为每人每每年等值5万美元。额度度内的，凭身身份证件在银银行直接办理理；超过额度度，持规定材材料在银行办办理。经常项项目外汇账户户可在银行自自由开立，首首次开立只需需向外汇管理理部门办理基基本信息登记记；账户内可可自由保留外外汇。二、资本项目外外汇管理由于我国经济结结构、市场机机制、监管能能力等方面的的原因，没有有完全放开资资本项目管制制，而是在有有效防范风险险前提下，有有选择、分步步骤放宽对跨跨境资本交易易活动的限制制，逐步实现现资本项目可可兑换，这是是世界各国特特别是新兴市市场经济国家家的基本经验验。经常项目目外

18、汇管理主主要是通过银银行核对交易易单证进行真真实性审核。与与经常项目管管理不同的是是，资本项目目外汇管理主要是通通过外汇管理理部门进行事事前审批和事事后备案。在在管理原则上上不完全是真真实性审核，一一些风险较大大、管制较多多的项目，如如证券投资等等，即使确实实是真实投资资证券市场，也也可能不被允允许。直接投资外汇管管理重点是统统计监测外商商直接投资跨跨境资本流动动，并根据外外汇形势特点点，实施相应应汇兑管理。具具体是通过相相关管理信息息系统，利用用外汇登记、撤撤资核准等手手段实现统计计目的；通过过资本金账户户、外汇年检检等管理手段段，落实外商商投资登记管管理等要求。外债管理一方面是进行统计监测

19、，另一方面是进行规模管理。借款人应办理外债登记，外汇管理部门每季度对外公布我国外债统计数据。国家制定利用外资，包括对外借款总体规模，各类借款主体须在规定的借款指标内对外举借外债。对外担保可能转化为实际负债，对外提供须经外汇管理部门事前批准，提供后应办理登记及履约核准等手续。证券投资方面，境外机构和个人可通过我国政府批准的合格境外机构投资者（QFII），在规定的额度内，投资我国证券市场；我国机构和个人，也可通过合格境内机构投资者（QDII），在规定的额度内，投资海外资本市场。三、金融机构外外汇业务管理理我国对金融机构构外汇业务的的监管由外汇汇管理、银行行业监督管理理等部门分别别负责。中中国人民银

20、行行法、商商业银行法、外外汇管理条例例等规定，人民民银行履行银银行结售汇业业务的市场准准入管理职责责，具体由外外汇管理部门门负责。商业银行其其它外汇业务务，如外汇与与外汇间的买买卖等，由银银行业监督管管理部门负责。外汇管管理部门还负负责保险经营营机构、证券券公司、财务务公司等非银银行金融机构构外汇业务资资格审批。非非银行金融机机构外汇业务务的范围包括括外汇保险、发发行或代理发发行外币有价价证券、买卖卖或代理买卖卖外币有价证证券、即期结结售汇业务等等。此外，对金融机机构监管的另另一类重要内内容是其为客客户办理外汇汇收支业务的的合规性考核核制度。金融融机构在外汇汇监管框架中中的特殊地位位，其是否能

21、够够切实履行职职责，直接关关系外汇管理理政策的执行行效果。外汇汇管理部门通通过设定考核核指标、考核核方法等加强强对金融机构构办理外汇业业务的监管，同同时，对其违违法行为进行行检查和处罚罚。四、国际收支统统计与监测国家对跨境交易易资金流动进进行统计，实实行国际收支支统计申报制制度。境内企企业或个人向向境外汇款或或者从境外收收款，都有义义务依法向外外汇管理部门门申报。由企企业或个人直直接向外汇管管理部门申报报收付汇信息息的，称为直直接申报。由由企业或个人人委托银行代代申报的，称称为间接申报报。目前企业业和个人的申申报基本上由由银行代申报报完成。直接接申报的主体体主要是金融融机构，主要要包括金融机机

22、构对境外资资产负债及损损益申报、境境内银行非居居民人民币账账户数据统计计、中资金融融机构外汇资资产负债数据据的统计制度度等内容。此此外，对于较较难通过交易易主体申报采采集的数据，我我国还建立了了国际收支统统计专项调查查制度，如贸贸易信贷、运运输、保险项项下调查制度度等。根据国际收支统统计情况，我我国定期编制制国际收支平平衡表（BBalancce of Paymeents，简简称BOP）。同同时，把历年年来统计结果果等进行汇总总，编成中国国国际投资头头寸表（Innternaationaal Invvestmeent Poositioon,简称IIP）。BOP是流量量统计，是对对特定时期内内国际收

23、支交交易的统计；IIP是存量统计，是对特定时时点一经济体体对外金融资资产负债情况况的统计。目目前，我国每半年对对外公布国际际收支平衡表表，每年对外外公布国际投投资头寸表。五、外汇储备管管理外汇储备管理是是我国外汇管管理部门的重重要职责。中中国人民银行行法第四条条规定，中国国人民银行履履行持有、管管理、经营国国家外汇储备备、黄金储备备的职责。外外汇管理条例例第十条进进一步规定，国国务院外汇管管理部门依法法持有、管理理、经营国家家外汇储备，遵遵循安全、流流动、增值的的原则。2001年起，适应储备规规模快速增长长和进一步规规范化、专业业化经营的需需要，外汇储储备建立了以投资资基准为核心心的管理模式式

24、。投资基准准确定了货币、资资产、期限和和产品分布的的结构和比例例，是投资管管理过程中衡衡量某项资产产或投资组合合构成和收益益的重要参照指标标。按照既定定的投资基准准进行操作，可可以有效进行行投资决策和和管理投资风风险，还有利利于客观评估估经营业绩。在在按照投资基基准经营的同同时，允许经经营人员对基基准进行适度度偏离，可以以发挥经营人人员的主观能能动性，积极极捕捉市场机机会，在既定定风险之下，创创造超出基准准的收益。这这一模式既借借鉴了国际经验，也也具有自身特特色。六、人民币汇率率和外汇市场场管理1994年外汇汇体制改革后后，我国形成成了外汇零售售市场与外汇汇批发市场。外外汇零售市场场是指银行与

25、与企业、个人人等客户之间间进行柜台式式外汇买卖所所形成的市场场，这是一个个分布广泛的的分散市场。银银行在与客户户之间进行外外汇买卖中，会会产生买卖差差额，形成外外汇头寸的盈盈缺。由于外外汇市场上汇汇率千变万化化，银行保留留外汇头寸敞敞口存在很大大的汇率风险险，因此，银银行要对多余余头寸进行抛抛出，对短缺缺头寸进行补补进，于是形形成了银行间间外汇市场，即即中国外汇交交易中心组织织运营的电子子化交易平台台。在外汇零零售市场，银银行经营此类类业务须事先先经外汇管理理部门批准，取取得结售汇业业务市场准入入资格；须遵遵照结售汇综综合头寸限额额管理规定，对对超限额的结结售汇头寸及及时通过银行行间外汇市场场

26、进行平盘；须按照汇价价管理有关规规定制定并公公布挂牌汇价价，为客户办办理结售汇业业务；须建立立独立的结售售汇会计科目目，履行结售售汇统计、结结售汇综合头头寸统计、大大额交易备案案以及其它相相关统计义务务。在外汇批批发市场，外外汇管理条例例规定，该该市场交易的的币种、形式式等由外汇管管理部门规定定。外汇市场的改革革推动了人民民币汇率形成成机制的完善善。19944年1月1日，人民币币官方汇率与与外汇调剂价价格正式并轨轨，我国开始始实行以市场场供求为基础础的、有管理理的浮动汇率率制度。2005年7月21日，我国国开始实行以以市场供求为为基础、参考考一篮子货币币进行调节、有有管理的浮动动汇率制度；人民银行授授权中国外汇汇交易中心于于每个工作日日上午9时15分对外公公布当日人民民币对美元、欧欧元、日元、港币和英镑汇率中中间价，作为为当日银行间间即期外汇市市场以及银行行柜台交易汇汇率的中间价价；每日银行间间外汇市场美美元对人民币币的交易价可可在中国外