行业产业链分析方法

1、行业产业链分析方法1、产业链的含义及构成随着社会分工的细化，没有任何一种产品或服务可以由一家企业完全提供。 一个企业所能向顾客提供的价值，不仅受制于其自身的能力，而且还受到上下 游企业的制约，这样就形成了产业链。产业链表达的是厂商内部和厂商之间为 生产最终交易的产品或服务所经历的价值增加的活动过程，它涵盖了商品或服 务在创造过程中所经历的从原材料到最终消费品的所有阶段。显然，产业链中 的企业是相互依存的。传统产业的产业链主要表现为纵向的产业关联，知识凝聚到有形产品上并 从上游厂商转移到下游厂商，因此产业链上下游之间主要是有形产品的关联， 其结构就反映了该产业链内部上下游各环节之间的竞争与合作的

2、关系。我们可 以从价值链（存在大量的信息、物质和资金交换关系，构成价值递增过程）、供 需链（供应、销售、服务、教育等环节均为内核提供服务）、企业链（产业链 上龙头企业与其上游、下游合作伙伴之间存在密切协同关系）、空间链（产业 链上的主要环节往往聚集于某一特定区域）四个维度去理解和把握。各环节是按照产品与物料流动的顺序编制的产 业链各环节分别由对应 的企业提供产品与服务。在实践操作中，各环节可以由不同企业分别提供产 品，也可能是由同一企业提供多个环节的产品或服务。例如，在纺织服装业中，ZARA GA等品牌服装企业会包揽产品设计、品牌策划及市场销售、售后服务等环节；在乳业中，现代乳业也从关键原料生

3、产环节，扩展至产品生 产加工环节。农业产业链与制造业产业链类似，在细节上有一定区别，农业产业链越长， 附加值越高，企业存活时间就越长，发展速度也就越快；同时，农业产业链越 宽，同一环节企业之间的分工与合作越充分，企业竞争力就越强。现代农业发 展的过程中，应当注重产业链的拓宽与延长。现代企业之间的竞争，不只是单个企业之间的竞争，通常会演变为产业链 或供应链之间的竞争。而在每条产业链或供应链中，通常有协调整个链条的企 业，该企业处于产业链的某个环节，对其他企业具有领导力量。因此，该企业 在整个产业链条的利益分配上，往往处于最有利的地位。I行业研究方法与案例企业间在产业链各个环节上的差异，是企业竞争

4、优势的来源。不同行业的 企业在产业链的各个环节和产品的价值增值过 程中发挥的作用不同。企业在各 个环节上所形成的经营差异程度不同，差异大且差异难以消除的环节，正是产 生企业关键竞争优势或核心竞争力的环节，也正是分析和比较企业竞争优势的 重点环节。通过行业的产业链和产业链各环节的经营特点和增值作用分析，我 们就可以发现产业链中经营、增值和成本控制差异大的经营环节，而这些环节 往往是企业竞争优势的主要表现方面，也是比较的着重点。企业竞争优势的分 析和比较就集中在这些环节。在这些环节中去比较企业与其他企业的竞争优势 与劣势、形成优势或劣势的原因及因素，哪些优势是容易替代的、哪些优势是 不容易替代的。

5、企业形成竞争优势的一个重要的努力方向，就是要形成不易被 替代的优势。以2011年苹果公司的利润分配为例，苹果公司中的研发、设计以及品牌 销售环节分得58. 5%的利润，而加工组装环节仅分得5. 3%的利润。以我国手机游戏行业为例，根据2013年的数据，其产业链构成分为手游 开发商（内容提供商）、发行商、渠道商，其中发行商、渠道商在产业链中占 据有利地位，利润分配比例较高。具体来看，开发商数量众多，竞争激烈，不到10%的企业实现盈利，利润分成占比约为30%;发行商负责游戏代理、发行、 推广，涌现出盛大数位红、数字鱼、新浪手机游戏、掌上灵通、掌中米格、掌 上明珠、华友世纪等众多公司，是产业上下游的

6、纽带，利润分成占比为30% 40%;渠道商负责与用户直接对接，提供游戏下载接口，通常分三类，即三大运 营商（移动、电信、联通）、终端厂商（苹果、华为等APP）、互联网企业（盛 大、网易、腾讯、360、豌豆荚等），利润分成占比为30%40%。我国大部分制造业产业链的利润分配结构符合微笑曲线”特征。微笑 曲线”的说法由我国台湾宏基集团创办人施振荣先生在1992年提出，以作为宏基集团的策略方向。经历了十多年之后，施 振荣先生将微笑曲线”加以修正，推出施氏产业微笑曲线”，以作为各种 产业的中长期发展策略。此类产业链条形似微笑嘴型的一条曲线，两端朝上，在产业链中，附加值 更多体现在两端的设计和销售中，而

7、处于中间环节的加工制造环节附加值最低， 收益也最低。许多学者也据此提出了我国制造业的出路彳主产业链两端走，提升附加值。 不过值得注意的是，日本产业界也提出过一个类似的理论：武藏曲线。武藏曲 线是在2004年由日本新力索尼中村研究所所长中村末广所创。该研究所通过 对日本制造业的调查，发现在制造业的业务流程中，中间部分的组装、制造” 环节有较高利润，而前端的“零件、材料”和后端的“销售、服务”环节利润 反而较低。因此，若以利润额度作为纵轴，以产业链各环节为横轴，将各环节 利润额度形成的点连接成曲线，会得到一个左右位低、中间位高”的曲线， 正好与微笑曲线的表现相反。这也说明，制造业加工组装环节利润并

8、非从开始就较少。我国大多数制造业之所以呈现微笑曲线特性，是因为我国制造业产品本身 所体现的技术、精密度等不具备竞争力。随着贸易和投资全球化的不断深人，国际分工格局开始加快由产业间分布 向产业内分布转化，按产业链的纵向分离和协调为重要特征的全球一体化的生 产、流通逐渐形成。产业链上的整合，主要指纵向整合，即产业链上的企业通 过对上下游企业施加纵向约束，使之接受一体化或准一体化的合约，通过产量 或价格控制实现纵向的产业利润最大化。纵向整合，按照是否涉及股权的转让可分为股权的并购、拆分以及战略联 盟。股权并购是股权并购型产业链整合，是指产业链上的主导企业通过股权并 购或控股的方式对产业链上关键环节的

9、企业实施控制，以构筑通畅、稳定和完 整的产业链的整合模式。例如，国内钢铁企业在国外抄底”买矿山或参股，富 士康集团对下游企业夏普公司的控股，力帆集团、宗申集团参股上游汽车零配 件企业（一为节约交易成本，二为提升配件企业研发实力），苏宁集团和海尔 集团共同出资组建公司等都属于股权并购。拆分是指原来包括多个产业链环节的企业将其中的一个或多个环节从企业 中剥离出去，变企业分工为市场分工，以提高企业的核心竞争力和专业化水平。 通用汽车公司曾是垂直一体化的典型，其业务范围既包括后向的零部件制造， 又包括前向的汽车金融服务。1999年，通用汽车公司剥离旗下的零部件企业 德尔福公司。一年后，福特汽车公司也采

10、取了同样的举措，将旗下零部件企业 伟世通公司独立出去。与上游供应公司划清关系、缩小企业边界，通用汽车公 司和福特汽车公司在采购上获取了更大的自由，从而可在广泛的外部市场上选择质量和价格更有竞争力的零部件，而不限于企业内部交易。另外，近几年我 国实木家具行业中，许多家具厂也逐步剥离其原木处理环 节，用市场方式衔接 上、中、下游产业，提升资产周转率，企 业财务表现也更好。战略联盟型产业链整合是指主导企业与产业链上的关键企业结成战略联盟， 以达到提高整个产业链及企业自身竞争力的目的。例如，宝洁集团和沃尔玛集 团双方在需求信息、门店库存、仓储运输等多方面进行合作，从而让宝洁集团 一手掌握实时的产品需求信息，优化在各门店的库存，在仓储运输方面与沃尔 玛集团的物流系统无缝对接，建立起经济、准确