债券投资风控管理体系模板

1、1、投资组合事前风险管理债券池指标指标筛选条件偿债能力净利润利润情况现金流情况1712（12指标指标筛选条件偿债能力净利润利润情况现金流情况指标维度涉及财务指标指标关键上市民营上市国有类型指标总资产相对否剔除=10分位剔除=5分位规模净资产相对否剔除=10分位剔除=5%分位销售收入相对否剔除=10分位剔除=5%分位绝对是7580负债率相对否高于行业平均=10高于行业平均=15绝对是剔除 3 年中 2 年及以上1利息保障倍数绝对是剔除最近 1 年1相对否剔除 3 年均低于行业平均绝对是剔除 3 年中存在 2 年及以上为负绝对否剔除最近 1 期为负相对是剔除最近一年=5%分位ROE3相对否=0。1

2、0绝对是剔除 3 年中 2 年及以上为负经营净现金流绝对是剔除最近 1 年为负绝对否剔除最近 1 期为负净现金流绝对否剔除 3 年均为负经营现金收入比相对否3=20%债券池更新4308311031公布的标准，430,831日公布完本年度中期报告10月31日公布完本年度三季度报告因此，部，动态跟踪信用风险.如果为非上市公司，则实现“上一年年报+最新半年报的数据结构，动态跟踪信用风险.（3)债券评分标准企业地位、资产规模及利润率等评判指标，给予分值;然后选择一定范围内的债券样本，对该样本中债券的银行间成交收益率进行一一排序;最后通过信用评判指标来评估的企业信用资质先后顺序和通过银行间成交收益率排序

3、达到一致来确定各个信用评判指标的权重，从而构建基于市场的信用评级体系。2、投资组合事中及事后风险管理少和防范风险。风险控制体系如下:在恒生O32交易系统中进行交易阀值设置，保障产岗位分离、相互制衡在投资授权范围内操作的。所有交易指令于交易室统一执行公平对待.内设风控部门和公司层面的风控及合规部门实时介建立有效的内控机制合理授权，跟踪评估入，动态监控交易系统和审批流程。估提供依据,加强投资组合风险控制。此外,部门根据业务中可能产生的具体风险，做了风险防范的措施预案. (1）流动性风险由于市场资金供给变化或流动性风险管理的制度规定,使得难以在合理的时间内以公允价格将投资组合变现而引起的资产损失或交

4、易成本的不确定性.控制措施： 、提前安排流动性：提前预知资金赎回日和资金赎回规模，提前安排回购. 5流动性相对较好，这样可以在获得较高收益的同时控制流动性风险。 参考现金流的变化管理资产。 、在出现极端流动性状况时自营和其他产品提供必要的流动性支持。（2)信用风险合约承诺而产生的风险.控制措施：、筛选交易对手：对交易对手进行评价,选择资产实力强,盈利状况好,管理和运作规范、信用好的交易对手进行债券买卖、回购等交易,减少与不良交易对手交易产生的风险.、分散化投资：将债券投资规模和单只券种持有量严格控制在适当的额度内， 通过分散化尽可能降低因发行人偿付风险带来的损失.信用风险。利率风险及后续资金面波动风险在市场参与机构普遍杠杆较高的情况下,后续市场利率走高及资金面波动导致组合净值下降、甚至出现恐慌式抛售的风险。控制措施： 加杠杆，规避后续资金面波动导致的套息空间收窄甚至倒挂的风险。 (4）其他风险包括政策性风险、操作风险以及回购利率倒挂风险等，通过加强策略分析研究、实时监控以及利率对冲等措施,降低风险发生的概率,减少风险发生的损失。3、止盈止损机制10%，企业债、公司债、短融中票等20%利率债信用债的情形提前进行风险警示也从整体风险限额