案例研习(42)董事和高管是否重大变更解决之道

1、案例研习（42）：董事和高管是否重大变更解决之道【案例情况】一、浙江万马：董事和高管是否发生重大变化的经典解释1、发行人人报告期期初的董董事、高高级管理理人员情情况2、发行人人变更设设立为股股份公司司期间董董事、高高级管理理人员的的变化情情况2006年年12月，公公司原任任高级管管理人员员任职到到期后，为为规范公公司运作作，加强强公司独独立性，并并为拟进进行的公公司改制制为股份份公司时时的高级级管理人人员的设设置提前前作出安安排，在在公司原原高级管管理人员员任职基基本不变变的情况况下，公公司聘用用控股股股东电气气电缆集集团总裁裁顾春序序、副总总裁夏臣臣科分别别担任公公司总经经理、副副总经理理；

2、盛涛涛改任公公司常务务副总经经理。此此外，为为满足公公司人才才需求，公公司聘任任刘焕新新担任副副总经理理，主管管公司技技术工作作，并因因此调整整钱宏工工作，钱钱宏改任任公司电电力电缆缆研究所所所长。前前述人员员安排构构成了公公司变更更设立为为股份公公司时的的高级管管理人员员职务设设置的基基础。2007年年1月，发发行人召召开创立立大会，选选举产生生了股份份公司第第一届董董事会董董事，并并由第一一届董事事会聘任任了公司司新的高高级管理理人员。该该等人员员相对于于20005年初初发生了了一定的的变化，其其变化情情况分别别为以下下几种情情形：（1）原董董事、高高级管理理人员中中有5名留任任【七名名留

3、任五五名变化化不算重重大】上述留任的的5名公司司原董事事、高级级管理人人员占公公司原77名董事事、高级级管理人人员总人人数中的的绝大多多数，因因而公司司的董事事、高级级管理人人员团队队没有发发生重大大变化。公司原董事事、高级级管理人人员离任任2名，分分别为陆陆珍玉和和马生海海。其中中陆珍玉玉系公司司实际控控制人张张德生之之配偶，其其不再担担任公司司董事一一职是为为进一步步完善公公司法人人治理结结构，降降低控股股股东及及实际控控制人对对公司的的控制力力，使更更多的专专业人士士和职业业经理人人进入董董事会；马生海海因担任任万马高高分子副副总经理理，鉴于于公司与与万马高高分子存存在经常常性的购购销关

4、系系，为规规范运作作，其不不再担任任公司董董事一职职。（1）为充充实和加加强公司司董事会会和经营营管理团团队的力力量，新新增7名董事事、高级级管理人人员【单单纯的增增加一般般都会被被认可】1、潘水苗苗：20006年年6月起担担任万马马集团董董事、总总裁。220077年1月起，兼兼任电气气电缆集集团董事事、总裁裁，全面面主管电电气电缆缆集团业业务，包包括电气气电缆集集团下属属的电力力电缆业业务。因因潘水苗苗曾担任任上市公公司的副副董事长长、总裁裁，并具具有深厚厚的电力力行业背背景和丰丰富的管管理经验验，为此此，股份份公司第第一届董董事会选选举其担担任公司司董事长长，以进进一步适适应公司司发展的的

5、需要。2、顾春序序：19998年年2月进入入万马集集团工作作，从0005年年初起担担任电气气电缆集集团董事事、总裁裁，现兼兼任电气气电缆集集团董事事。电气气电缆集集团系控控股管理理型公司司，顾春春序在担担任电气气电缆集集团总裁裁期间的的主要工工作为主主管电气气电缆集集团下属属企业的的发展战战略（主主要涉及及电力电电缆和高高分子材材料业务务），并并代表电电气电缆缆集团在在下属子子公司的的股东会会上行使使表决权权以决定定子公司司的经营营方针和和投资计计划；而而发行人人系电气气电缆集集团属下下最重要要的控股股子公司司，因而而顾春序序基于其其上述工工作内容容的特点点非常熟熟悉发行行人的行行业背景景、业

6、务务模式和和经营发发展战略略。因此此，股份份公司第第一届董董事会决决定聘任任其担任任总经理理，由其其负责发发行人的的具体运运营管理理工作。3、魏尔平平：20004年年7月进入入万马集集团，现现兼任万万马集团团副总裁裁、董事事；主管管万马集集团财务务和审计计工作。4、张丹凤凤：19993年年10月进进入万马马集团，现现兼任万万马集团团副总裁裁；主管管万马集集团战略略和投资资工作（含含电缆业业务）。5、赵云：19998年8月进入入万马集集团，原原任公司司监事，现现兼任万万马集团团财务部部副经理理。6、夏臣科科：现任任公司副副总经理理，19998年年8月进入入万马集集团，曾曾任电气气电缆集集团副总总

7、裁。7、刘焕新新：现任任公司副副总经理理，主管管公司的的技术工工作。其其作为高高级技术术人才由由公司于于20006年引引进。上述新增为为股份公公司的董董事、高高级管理理人员，因因其原工工作与发发行人的的电缆业业务紧密密相关，熟熟悉发行行人本身身的经营营管理和和电缆行行业的业业务特点点或技术术管理，适适应公司司长期发发展的需需要，因因而由于于该等人人员担任任公司董董事、高高级管理理人员所所引起的的公司董董事、高高级管理理人员的的适当变变化或职职位调整整并不构构成对公公司经营营管理的的不稳定定因素；相反，该该等变化化是对公公司原有有经营管管理团队队的人员员充实和和人才结结构完善善，更有有利于公公司

8、进一一步提高高其管理理决策水水平。股股份公司司第一届届董事会会、高级级管理人人员团队队任职后后，公司司经营稳稳健、业业务发展展良好，充充分体现现了公司司董事会会、高级级管理人人员团队队的经营营管理能能力以及及在管理理上的连连续性和和稳定性性。（3）为满满足上市市规则要要求，公公司新增增3名独立立董事和和1名董事事会秘书书3、20007年1月至本本补充法法律意见见书出具具日的公公司董事事、高级级管理人人员的变变化情2007年年1月至本本补充法法律意见见书出具具日，除除盛涛因因担任万万马电子子总经理理而于220077年9月辞去去公司常常务副总总经理职职务外，公公司其他他董事、高高级管理理人员均均未

9、发生生变化。4、最近三三年公司司董事、高高级管理理人员的的变化对对公司影影响的分分析经本所律师师核查，公公司最近近三年的的股权结结构未发发生重大大变化，实实际控制制人一直直未发生生变更；同时公公司最近近三年的的核心管管理团队队和业务务骨干人人员也保保持稳定定，未发发生重大大变化。经经公司说说明，并并经本所所律师适适当核查查后认为为，公司司新的经经营管理理团队是是在之前前的经营营管理团团队基础础上进行行充实和和适当调调整而组组建的，一一方面保保持了公公司经营营管理上上的稳定定性和连连续性，另另一方面面也完善善了公司司经营管管理层的的人员结结构，这这将有利利于公司司进一步步提高其其经营管管理水平平

10、和能力力，确保保公司在在经营上上的稳定定性和发发展战略略上的连连贯性，对对公司的的经营管管理带来来积极影影响，有有利于公公司的持持续经营营和发展展。5、本所律律师的结结论意见见律师认为，首首次公开开发行股股票管理理办法第第十二条条关于“发行人人最近三三年内主主营业务务和董事事、高级级管理人人员没有有发生重重大变化化，实际际控制人人没有发发生变更更”的规定定中关于于“董事、高高级管理理人员没没有发生生重大变变化”的立法法本意是是为防止止发行人人最近三三年内的的董事、高高级管理理人员的的变化对对公司原原有的重重大决策策机制和和经营管管理产生生不利影影响，从从而对公公司经营营发展的的持续性性和稳定定

11、性产生生负面影影响或不不确定性性因素。经本所律师师适当核核查，发发行人最最近三年年内的董董事、高高级管理理人员的的变化是是对公司司原有的的经营管管理团队队进行充充实和适适当调整整而发生生的，也也为符合合上市规规则之需需要；公公司原董董事、高高级管理理人员中中的大多多数成员员没有发发生变动动。除独独立董事事以外的的公司新新任董事事、高级级管理人人员熟悉悉发行人人的经营营管理、业业务模式式或技术术管理，一一方面可可以确保保公司经经营管理理的稳定定性和连连续性，另另一方面面也有利利于完善善公司经经营管理理团队的的人才结结构，进进一步提提高决策策管理水水平和能能力，最最终促使使公司持持续稳定定的发展展

12、。因此此，本所所律师认认为，上上述发行行人在最最近三年年内发生生的董事事、高级级管理人人员的变变化是为为适应公公司长远远发展的的需要，也也是为完完善公司司治理结结构和符符合上市市规则的的需要，是是适当的的和必要要的。综上所述，本本所律师师认为发发行人最最近三年年内的董董事、高高级管理理人员的的变动没没有构成成重大变变化，进进而不会会构成对对发行人人本次发发行上市市的法律律障碍。三、双林股股份：董董事兼职职过多是是否能够够保证客客观公正正的解释释发行人董事事长邬建建斌同时时兼任控控股股东东双林集集团董事事、总经经理，控控股股东东的股东东致远投投资执行行董事兼兼总经理理，全资资子公司司重庆旺旺林执

13、行行董事，全全资子公公司双林林模具监监事，控控股子公公司苏州州双林、天天津双林林、上海海崇林、青青岛双林林董事长长，同一一控股股股东控制制的上海海天坛国国际贸易易有限公公司董事事长。发发行人董董事赵立立同时兼兼任控股股股东双双林集团团副董事事长，受受同一实实际控制制人控制制的浙江江省建德德乌龙山山资源开开发有限限公司、宁宁波盛林林电子有有限公司司、宁波波申达能能源进出出口有限限公司执执行董事事兼总经经理，受受同一实实际控制制人控制制连云港港海鸥可可可食品品有限公公司、上上海天坛坛国际贸贸易有限限公司董董事，控控股子公公司天津津双林、上上海崇林林董事，同同一控股股股东控控制的深深圳建林林董事。发

14、发行人董董事邬维维静同时时兼任控控股股东东双林集集团董事事、副总总经理，控控股股东东的股东东宝来投投资执行行董事兼兼总经理理，控股股子公司司上海崇崇林、苏苏州双林林董事，全全资子公公司鑫城城汽配董董事长，控控股股东东的控股股子公司司双林电电子执行行董事兼兼总经理理，受同同一实际际控制人人控制的的宁波恒恒林电子子有限公公司董事事，深圳圳建林电电子有限限公司董董事长，苏苏州双林林塑胶电电子有限限公司董董事长兼兼总经理理，同一一控股股股东控制制的上海海天坛国国际贸易易有限公公司监事事。请发发行人说说明邬建建斌、赵赵立、邬邬维静如如何保证证客观、公公正、独独立地履履行职责责，如何何维护发发行人及及其他

15、股股东的合合法权益益，如何何确保发发行人生生产经营营活动的的独立性性。请保保荐机构构、律师师核查发发表意见见。】1、经核查查，关于于兼职，邬邬建斌、赵赵立、邬邬维静已已作了如如下调整整：2、经核查查，邬建建斌、赵赵立、邬邬维静兼兼职的上上述企业业中除了了发行人人子公司司重庆旺旺林、双双林模具具、苏州州双林、天天津双林林、上海海崇林、青青岛双林林、鑫城城汽配以以外，其其他兼职职企业与与发行人人之间不不存在同同业竞争争。3、经核查查，发行行人具有有完善的的公司治治理结构构，已依依法建立立健全了了股东大大会、董事会、监监事会以以及独立立董事、董董事会秘秘书、审审计委员员会制度度。目前前，邬建建斌除了

16、了在发行行人及其其子公司司担任董董事长、执执行董事事外，赵赵立、邬邬维静除除了在发发行人担担任董事事外，未未在发行行人担任任其他职职务。邬邬建斌、赵赵立、邬邬维静三三人主要要通过参参加董事事会、股股东大会会等参与与发行人人管理。截至本补充充法律意意见书出出具日，发发行人共共召开了了22次董董事会和和18次股股东大会会，邬建建斌、赵赵立、邬邬维静三三人出席席了发行行人全部部董事会会和股东东大会。经核查，自自三人开开始担任任发行人人董事至至今，发发行人的的相关机机构和人人员能够够依法履履行相关关职责，邬邬建斌、赵赵立、邬邬维静三三人的兼兼职行为为没有影影响发行行人的生生产经营营活动，发发行人的的生

17、产经经营一直直正常。4、经核查查，发行行人已根根据有关关法律、法法规及规规范性文文件在公公司章程程、股股东大会会议事规规则、董董事会议议事规则则、独独立董事事工作制制度和和关联联交易决决策制度度中规规定了股股东大会会、董事事会在审审议有关关关联交交易事项项时的关关联股东东和关联联董事的的回避表表决制度度，以及及独立董董事对重重大关联联交易事事项向董董事会发发表独立立意见的的制度，并并对关联联交易的的决策程程序与制制度进行行了规范范，在制制度安排排上形成成了防范范关联方方占用公公司资金金及通过过关联交交易损害害发行人人利益的的监督约约束机制制。正如如律师师工作报报告与与法律律意见书书所述述，报告

18、告期内，发发行人与与上述关关联方发发生的关关联交易易具有合合理的定定价依据据，交易易价格公公允，对对于发行行人的独独立性不不构成影影响。5、邬建斌斌、赵立立、邬维维静作为为发行人人董事，已已出具承承诺：“11、在担担任双林林股份董董事期间间及辞去去职务后后六个月月内，本本人不直直接或间间接从事事或参与与任何在在商业上上对双林林股份构构成竞争争或可能能导致与与双林股股份产生生竞争的的业务及及活动，或或拥有与与双林股股份存在在竞争关关系的任任何经济济实体、机机构、经经济组织织的权益益，或以以其他任任何形式式取得该该经济实实体、机机构、经经济组织织的控制制权，或或在该经经济实体体、机构构、经济济组织

19、中中担任高高级管理理人员或或核心技技术人员员；2、本人人愿意承承担因本本人违反反上述承承诺而给给双林股股份造成成的全部部经济损损失。”邬建斌、邬邬维静作作为发行行人实际际控制人人，已出出具承诺诺：“11、本人人依照中中国法律律法规被被确认为为双林股股份的实实际控制制人期间间，将不不会在中中国境内内或境外外以任何何方式（包包括但不不限于单单独经营营、通过过合资经经营或拥拥有另一一公司或或企业的的股权及及其它权权益）直直接或间间接从事事或参与与任何与与双林股股份构成成竞争的的任何业业务或活活动，不不以任何何方式从从事或参参与生产产任何与与双林股股份产品品相同、相相似或可可能取代代双林股股份产品品的

20、业务务活动；2、本人人如从任任何第三三方获得得的商业业机会与与双林股股份经营营的业务务有竞争争或可能能竞争，则则本人将将立即通通知双林林股份，并并将该商商业机会会让予双双林股份份；3、本人人承诺不不利用任任何方式式从事影影响或可可能影响响双林股股份经营营、发展展的业务务或活动动。”6、核查意意见：综综上所述述，锦天天城律师师认为：邬建斌斌、赵立立、邬维维静的兼兼职不会会影响其其客观、公公正、独独立地履履行董事事职责，不不会对发发行人及及其他股股东的利利益产生生不利影影响，不不会影响响发行人人生产经经营活动动的独立立性。三、鸿路钢钢构：高高管频繁繁变动对对公司经经营的影影响发行人20008-20

21、009年高高级管理理人员变变化频繁繁的原因因以及该该变化对对公司经经营及公公司治理理的影响响的核查查意见1、根据发发行人提提供的相相关工商商登记档档案、高高管人员员简历及及相关离离职手续续，20008年年-20009年年发行人人高级管管理人员员变化情情况：2009年年2月20日，鉴鉴于汪德德泉辞去去总经理理职务，经经第一届届董事会会第四次次会议同同意聘任任商晓波波为总经经理；鉴鉴于商晓晓红辞去去副总经经理职务务，聘任任开金伟伟为副总总经理。2009年9月10日，经第一届董事会第八次会议同意，根据董事长提名，聘任何的明为董事会秘书。其中：汪德德泉自220066年7月起任任职于发发行人，2007年

22、12月被聘任为总经理，2009年2月因个人原因辞去总经理职务，担任总经理的时间较短；商晓波自有限公司设立起担任有限公司执行董事、总经理，因汪德泉辞职，被聘任为发行人总经理；商晓红自有限公司设立起担任有限公司监事，2007年12月发行人创立大会选举其为董事，后因发行人高管人员变动，为符合相关监管要求，辞去副总经理职务；开金伟曾先后担任过多家钢结构公司总经理、副总经理职务，具有钢构行业丰富的管理经验，自2008年8月起任职于发行人，2009年2月被聘任为副总经理；何的明原为执业律师，自2003年起担任发行人的常年法律顾问，2009年9月被聘任为董事会秘书。2、根据发发行人提提供的相相关材料料，并经

23、经本所律律师核查查，20007年年12月发发行人变变更设立立股份公公司后，即即根据公公司法、证证券法以以及证监监会的要要求，制制定了股股东大会会议事规规则、董董事会议议事规则则、监事事会议事事规则、独独立董事事任职与与议事制制度、总总经理工工作细则则、董事事会秘书书工作规规定、关关联交易易决策制制度、重重大财务务决策制制度、信信息披露露制度、董董事会授授权权限限的规定定等各项项法人治治理制度度，该等等制度在在发行人人日常经经营和管管理中得得到有效效推行。本所律师经经核查认认为，上上述人员员变化均均为正常常原因变变化，履履行了相相应法律律程序，变变动1名副总总、增加加1名董秘秘，系发发行人为为加

24、强内内部管理理、改善善公司治治理采取取的有利利措施，不不属于重重大变化化，高管管人员能能够根据据公司司章程、总总经理工工作细则则及董董事会秘秘书工作作规定的的规定，履履行相应应的职责责，高管管人员变变动对发发行人经经营及公公司治理理未产生生不利影影响。四、网宿科科技：高高管变动动是否符符合发行行条件的的解释请发行人补补充披露露报告期期内高级级管理人人员变动动情况。请请保荐机机构、律律师核查查发行人人高级管管理人员员最近两两年内是是否发生生重大变变化并出出具明确确意见。（一）发行行人高级级管理人人员任职职情况根据发行人人提供的的资料，经经本所律律师核查查，发行行人高级级管理人人员任职职情况如如下

25、表所所示：（二）发行行人最近近两年内内高级管管理人员员的变化化情况经本所律师师核查，发发行人最最近两年年内高级级管理人人员变化化情况如如下：2007年年12月3日，上上海网宿宿科技发发展有限限公司董董事会会会议作出出决议，聘聘任黄琪琪为财务务总监；2008年年5月28日，发发行人第第一届董董事会第第一次会会议聘任任黄琪为为董事会会秘书。2009年年3月15日，发发行人第第一届董董事会第第六次会会议聘任任洪珂为为副总裁裁。（三）根据据发行人人说明，并并经本所所律师核核查，发发行人为为完善公公司治理理结构、满满足上市市规则要要求，新新增财务务总监、董董事会秘秘书职位位，故分分别于220077年12

26、月和和20008年5月聘任任黄琪为为财务总总监和董董事会秘秘书。洪洪珂自220044年进入入公司以以来历任任公司首首席技术术管、厦厦门网宿宿总经理理，厦门门分公司司总经理理、副董董事长，熟熟悉发行行人的核核心技术术及经营营管理，发发行人为为充实管管理团队队、完善善经营管管理团队队的人才才结构，故故聘任洪洪珂为副副总裁。本本所律师师认为，前前述发行行人高级级管理人人员的变变动系为为完善公公司治理理结构、满满足发行行人正常常发展所所需，是是必要和和适当的的，且所所占比例例不大。综上，本所所律师认认为，发发行人高高级管理理人员最最近两年年内无重重大变化化，符合合首次次公开发发行股票票并在创创业板上上

27、市管理理暂行办办法第第十三条条的规定定。五、振东医医药：决决策机构构和决策策机制变变化的解解释保荐机构、律律师对报报告期内内公司董董事、高高级管理理人员及及公司的的决策机机构和决决策机制制发生的的变化情情况进行行核查并并对发行行人是否否符合首首次公开开发行股股票并在在创业板板上市管管理暂行行办法第第13条的的规定发发表意见见。（一）报告告期内董董事会及及高级管管理人员员的变化化情况及及任命、聘聘用的提提名情况况及决议议1最近三三年董事事会成员员变化情情况如下下（1）根据据20001年9月1日公司司股东签签署的公公司章程程规定定，自220011年9月1日起，公公司董事事会由55名董事事组成；报告

28、期期内20007年年1月至20007年年10月期期间，发发行人董董事会由由五名董董事组成成，分别别为李安安平、金金小平、董董迷柱、蒋蒋瑞华、马马长军，以以上董事事均由振振东集团团提名，经经公司股股东会决决议通过过。（2）20007年年10月，发发行人变变更为法法人独资资有限责责任公司司，经股股东会决决议，不不设董事事会，设设执行董董事一人人，经振振东集团团提名由由李安平平担任。（3）20008年年12月，发发行人由由振东制制药有限限整体变变更为股股份有限限公司，经经公司创创立大会会决议，董董事会由由十一名名董事组组成，分分别为李李安平、金金小平、董董迷柱、郭郭耀平、蒋蒋瑞华、史史宇广、王王智民

29、、叶叶祖光、林林洪生、陈陈群、张张保华，其其中叶祖祖光、林林洪生、陈陈群、张张保华四四人为独独立董事事，以上上董事均均由振东东集团提提名。公司创立大大会选举举李仁虎虎、潜小小梅、和和义琴为为公司第第一届监监事会成成员，其其中和义义琴经公公司职工工代表大大会选举举为职工工代表监监事，公公司第一一届监事事会第一一次会议议选举李李仁虎为为公司监监事会召召集人。（4）20009年年3月，金金小平辞辞去公司司董事职职务，经经公司220088年度股股东大会会决议，由由振东集集团提名名增选刘刘近荣为为公司董董事。2最近三三年高级级管理人人员变动动情况（1）20007年年1月至20008年年12月，经经董事会

30、会决议，聘聘任金小小平为公公司总经经理，由由金小平平提名，聘聘任董迷迷柱、宋宋建平为为公司副副总经理理。（2）20008年年12月，发发行人由由有限公公司整体体变更为为股份有有限公司司，经第第一届第第发行人人一次董董事会决决议，聘聘任金小小平为总总经理，由由总经理理金小平平提名，聘聘任董迷迷柱、宋宋建平、李李志旭为为副总经经理，秦秦正国为为董事会会秘书，吴吴宏亮为为财务负负责人。（3）20009年年2月，金金小平辞辞去公司司总经理理职务，公公司第一一届第二二次董事事会通过过决议，聘聘任夏祥祥为公司司总经理理。（4）20010年年1月25日，经经公司第第一届董董事会第第五次会会议决议议，聘任任蒋

31、瑞华华为公司司副总经经理。（二）发行行人的决决策机构构和决策策机制发发生的变变化情况况经核查，220077年1月至20007年年10月，振振东制药药有限建建立了股股东会、董董事会、监监事会，依依据所有有权和经经营权适适当分离离原则，公公司章程程对股股东大会会、董事事会（执执行董事事）、经经营团队队的权责责进行了了划分；对于公公司的经经营计划划、投资资方案及及其他重重大事项项，由董董事会制制定议案案提交股股东会审审议；经经审议通通过后，由由经营团团队通过过办公会会议制定定具体执执行方案案并组织织实施；监事会会为股东东会负责责，履行行公司法法规定的的监督等等职责。2007年年10月至至20008年

32、12月，振振东制药药有限自自然人股股东通过过股权转转让，振振东制药药有限变变更为振振东集团团控股的的法人独独资有限限责任公公司，公公司不设设董事会会，设执执行董事事一名，由由李安平平担任，选选举金安安祥为监监事，公公司总经经理为金金小平，副副总经理理为董迷迷柱、宋宋建平；该期间间公司实实行执行行董事制制度，对对于经营营计划、投投资方案案等重大大事项，由由执行董董事组织织经营团团队制定定具体议议案，提提交股东东会审议议；审议议通过后后，由执执行董事事责成经经营团队队办公会会议具体体执行并并组织实实施，监监事履行行公司法法规定的的监督等等职责。振东制药有有限于220088年12月31日整整体变更更

33、为股份份有限公公司，发发行人严严格按照照发行上上市的要要求制定定了公公司章程程，并并制定了了独立立董事制制度、股股东大会会议事规规则、董董事会议议事规则则、监监事会议议事规则则、总总经理工工作细则则、对对外投资资管理制制度、担担保管理理制度等等基本管管理制度度；对于于经营计计划、投投资方案案等重大大事项，由由董事会会制定议议案提交交股东大大会审议议；经审审议通过过后，董董事会责责成经营营团队通通过办公公会议具具体执行行方案并并组织实实施；监监事会履履行公司司法规定定的监督督等职责责；独立立董事及及专业委委员会负负责对董董事会决决策提供供专业意意见。在报告期内内，振东东制药有有限于220077年

34、10月经经过股权权转让成成为振东东集团的的全资子子公司，由由于振东东制药的的股东较较少，根根据公公司法第第第五十十一条“股东人人数较少少或者规规模较小小的有限限责任公公司，可可以设一一名执行行董事，不不设董事事会”之规定定，公司司不设立立董事会会、监事事会，只只设立一一名执行行董事和和监事，符符合公公司法的的规定；虽然公公司的组组织形式式发生了了一定变变化，但但原董事事会其他他成员一一直作为为公司核核心管理理团队成成员在公公司任职职，参与与公司决决策，公公司的决决策机构构和决策策机制未未发生实实质变化化。振东东制药有有限整体体变更为为股份有有限公司司后，为为了完善善公司法法人治理理结构，按按照

35、公公司法及及相关法法规规定定，发行行人设立立了董事事会和监监事会，李李安平、金金小平、董董迷柱、蒋蒋瑞华被被选为董董事再次次进入董董事会，李李仁虎、潜潜小梅被被选为监监事。按按照拟上上市公司司的有关关规定，公公司引进进了独立立董事制制度，选选举了林林洪生等等 4 名独立立董事，发发行人通通过独立立董事制制度的建建立以及及外部董董事的加加入，公公司决策策机制、决决策机构构更加完完善。发行人为满满足上市市规则要要求，新新增董事事会秘书书和财务务负责人人职位，公公司为业业务发展展的需求求，而公公司副总总经理增增加了李李志旭、蒋蒋瑞华。公公司董事事会核心心成员（除除独立董董事外）及及高级管管理人员员报

36、告期期内一直直作为公公司的核核心管理理团队人人员在公公司任职职。除金金小平、马马长军因因个人原原因辞职职外，报报告期内内公司核核心人员员保持稳稳定，未未发生重重大变化化。本所律师认认为，前前述发行行人高级级管理人人员的变变动系为为完善公公司治理理结构、充充实完善善经营管管理团队队，满足足发行人人正常发发展的需需要，是是必要和和适当的的，且变变动比例例不属于于发生重重大变化化的情形形。综上，本所所律师认认为，公公司最近近三年的的股权结结构未发发生重大大变化，实实际控制制人未发发生变更更；同时时公司最最近两年年的核心心管理团团队和业业务骨干干人员未未发生重重大变化化。报告告期内发发行人的的董事、高

37、高级管理理人员及及公司的的决策机机构和决决策机制制没有发发生重大大变化，符符合首首次公开开发行股股票并在在创业板板上市管管理暂行行办法第第13条的的规定。请保荐机构构、律师师对发行行人董事事、监事事所履行行的实际际职责进进行核查查并对其其在公司司决策和和监督管管理中的的作用发发表意见见。1发行人人董事、监监事的任任职资格格发行人于 20008 年年 122 月 311 日整整体变更更为股份份有限公公司，发发行人于于 20008 年 122月召开开的创立立股东大大会选举举产生公公司第一一届董事事会和公公司第一一届监事事会。发行人第一一届董事事会由 11 名董事事组成，李李安平、刘刘近荣、董董迷柱

38、、郭郭耀平、蒋蒋瑞华、史史宇广、王王智民，叶叶祖光、林林洪生、陈陈群、张张保华为为公司第第一届董董事会成成员，其其中叶祖祖光、林林洪生、陈陈群、张张保华为为独立董董事。发行人第一一届监事事会由 3 名名监事组组成，李李仁虎、潜潜小梅、和和义琴为为公司第第一届监监事会成成员，其其中和义义琴为职职工代表表监事。根据发行人人提供的的资料及及本所律律师的核核查，发发行人董董事、监监事不存存在公公司法第第 1447 条条规定的的情形，也也不存在在被中国国证监会会确定为为市场禁禁入人员员且禁入入尚未解解除的情情形，均均具有任任职资格格。山西振东东制药股股份有限限公司公公司章程程第 1077 条，1110条

39、规规定了公公司董事事会的职职权，第第 1445 条条规定了了公司监监事会的的监管职职权；公公司独独立董事事工作制制度规规定了独独立董事事的相关关决策和和监管职职权，经经核查，发发行人的的董事、监监事任职职符合公公司法、上上市公司司治理准准则、关关于在上上市公司司建立独独立董事事制度的的指导意意见等等现行法法律、法法规和规规范性文文件以及及公司章章程的规规定。2发行人人董事、监监事履行行董事、监监事义务务的职责责（1）发行行人董事事、监事事履行职职责的依依据除法律法规规、公公司章程程及公公司基本本管理制制度外，发发行人制制定了董董事会议议事规则则、监事事会议事事规则，发发行人董董事、监监事履行行

40、职责依依据上述述议事规规则的程程序。（2）发行行人董事事、监事事实际履履行职责责情况发行人董事事能够按按照董董事会议议事规则则对行行使职责责，对收收购开元元药业、收收购振东东光明研研究院、聘聘请会计计师事务务所、聘聘请高管管及制定定高管年年薪、年年度财务务预决算算报告、年年度财务务报告、利利润分配配方案、修修改公司司章程、拟拟定公司司各项制制度、发发行人的的增资扩扩股及关关于本次次发行上上市等事事项发表表了各自自的意见见，并在在相关董董事会决决议上签签字。发行人的独独立董事事能够按按照董董事会议议事规则则、独独立董事事工作制制度行行使职权权，特别别关注了了公司的的关联交交易、对对外担保保、并购

41、购重组、重重大投融融资活动动、社会会公众股股股东保保护、财财务管理理、高管管薪酬、利利润分配配和信息息披露等等事项。独独立董事事对近三三年重大大关联交交易、收收购开元元制药、董董事会专专门委员员会的设设立和相相关制度度的通过过等事项项发表了了独立董董事意见见。发行人监事事能够按按照监监事会议议事规则则对董董事、高高级管理理人员执执行公司司职务的的行为进进行了监监督，对对公司财财务报告告、财务务预决算算报告、利利润分配配方案、修修改公司司章程、本本次发行行上市等等事项进进行审阅阅、发表表意见，并并在相关关监事会会决议上上签字。综上，本所所律师核核查了发发行人历历次董事事会、监监事会的的会议记记录

42、、决决议等会会议文件件后认为为，发行行人董事事、监事事在公司司决策和和监督管管理中，能能够履行行对公司司的忠实实义务及及勤勉义义务，能能够对发发行人待待决策事事项的利利益和风风险做出出审慎的的判断和和决策；发行人人董事、监监事能够够保证足足够的时时间和精精力参与与发行人人的事务务；发行行人董事事、监事事在公司司决策和和监督管管理中，对对完善发发行人治治理结构构及规范范运作出出具意见见，促进进了公司司的规范范运作和和经营发发展。六、银河磁磁体：独独立董事事变更的的解释2009年年四名独独立董事事辞职，另另选举三三名独立立董事请发行行人说明明最近两两年内董董事是否否发生重重大变化化。发行行人第一一

43、届董事事会、监监事会实实际运行行六年。殷殷孟波等等独立董董事任职职超过六六年，请请发行人人说明上上述情形形是否符符合法律律法规规规范性文文件的要要求，公公司治理理是否存存在缺陷陷。请保保荐机构构、律师师核查并并发表意意见”。（一）关于于对发行行人最近近两年内内董事会会是否发发生重大大变化的的核查1、根据发发行人提提供的股股东大会会、董事事会相关关文件并并经本所所律师核核查，发发行人最最近2年发行行人董事事会成员员的变化化为20009年年原独立立董事殷殷孟波、郑郑文举、罗罗光华、刘刘纪纯辞辞去公司司董事职职务，改改选张一一昆、杨杨天均、吕吕先培为为公司新新任独立立董事。2、经本所所律师核核查，发

44、发行人原原独立董董事殷孟孟波、郑郑文举、罗罗光华、刘刘纪纯辞辞职系因因在公司司任职时时间已经经超过66年，不不符合公公司当时时拟制订订的成成都银河河磁体股股份有限限公司独独立董事事制度中中关于独独立董事事任职期期限的相相关规定定；公司司召开股股东大会会，根据据相关规规范性法法律文件件对独立立董事任任职资格格的要求求选任出出新任独独立董事事。发行人自220011年设立立至今，董董事会成成员中的的非独立立董事均均为戴炎炎、唐步步云、张张燕、吴吴志坚、何何金洲。该该五名董董事成员员占有公公司董事事会多数数席位且且公司现现任董事事长、副副董事长长由戴炎炎、唐步步云分别别担任，戴戴炎、吴吴志坚、何何金洲

45、为为公司的的核心技技术人员员。本所所律师认认为，发发行人最最近两年年内董事事发生的的变化系系因合理理原因所所产生；该等变变化前后后，董事事会多数数成员、董董事长及及副董事事长、核核心技术术人员及及全部高高级管理理人员均均仍担任任公司董董事。本本所律师师认为发发行人最最近两年年内董事事未发生生重大变变化。（二）关于于对发行行人第一一届董事事会、监监事会实实际运行行六年是是否符合合法律法法规规范范性文件件的要求求的核查查根据发行人人提供的的股东大大会、董董事会相相关文件件并经本本所律师师核查，2001年2月9日，发行人全体发起人股东选举产生公司第一届董事会、监事会，任期3年。2004年5月10日，

46、发行人召开2004年第一次临时股东大会，全体股东一致同意时任的董事、监事全部连任3年。在人员连任无变动的情况下，发行人董事会继续沿用第一届董事会、监事会的名称直至2007年6月公司进行换届选举，第一届董事会、监事会成员任职期限已超过6年。本所律师认认为，发发行人曾曾存在的的第一届届董事会会、监事事会成员员实际任任期超过过6年的问问题系因因第一届届董事会会、监事事会任期期到任并并连任时时未更换换届次名名称所致致。但公公司第一一届董事事会、监监事会全全体成员员任职到到期后的的连任系系公司股股东真实实意思的的表示；在此期期间内，除除20002年4月新增增独立董董事郑文文举、罗罗光华之之外，第第一届董

47、董事会、监监事会成成员未发发生任何何人员变变化，不不存在损损害公司司及股东东合法权权益的情情形，不不构成本本次首发发的法律律障碍。（三）关于于发行人人原独立立董事任任职超过过六年是是否符合合法律法法规规范范性文件件的要求求的核查查根据发行人人提供的的相关董董事会、股股东大会会相关文文件并经经本所律律师核查查，公司司第一届届董事会会成员中中的独立立董事殷殷孟波、刘刘纪纯由由公司股股东大会会于20001年年2月1日选举举产生，独独立董事事郑文举举、罗光光华由公公司股东东大会于于20002年2月22日选选举产生生。20007年年6月1日，经经公司股股东大会会的选举举，上述述独立董董事连任任三年。20

48、09年4月16日，因任职期限已经超过6年，与公司拟建立的独立董事制度中的相关规定相悖，上述独立董事向公司董事会提出辞职。2009年5月7日，公司召开2008年度股东大会，全体股东一致同意上述独立董事辞职，选举张一昆、杨天均、吕先培为公司新任独立董事，同时审议通过了成都银河磁体股份有限公司独立董事制度。本所律师认认为，银银河磁体体的独立立董事设设立于220011年，直直至20009年年5月公司司未制订订专门的的独立董董事制度度，独立立董事制制度对于于非上市市公司也也不是法法律的强强制性规规定，因因此公司司独立董董事的任任期与内内部董事事保持一一致并连连选连任任，并未未对独立立董事任任期进行行特别

49、的的规定。2009年5月，公司进一步规范对独立董事的管理制度，并依据关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见及其他相关规定，经股东大会审议通过了成都银河磁体股份有限公司独立董事制度，该制度明确规定独立董事的任职期限不超过6年。公司已经通过接受原独立董事辞呈、制订规范的独立董事管理制度、选举新任独立董事的措施解决了上述问题。公司现任独立董事的任职资格、任职期限等均符合法律、法规或其他规范性法律文件和公司章程的相关规定。公司曾存在的独立董事任职超过6年的问题不构成本次首发的法律障碍。（四）关于于对公司司治理是是否存在在缺陷的的核查1、根据公公司提供供的相关关资料并并经本所所律师核核查，发发行人已已

50、建立了了股东大大会、董董事会、监监事会、经经理层等等组织机机构。发发行人的的股东大大会由全全体股东东组成，为为发行人人最高权权力机构构；发行行人的董董事会由由8名董事事组成，其其中独立立董事33名，不不少于全全体董事事的1/3；董董事会设设立了战战略委员员会、审审计委员员会、提提名委员员会和薪薪酬与考考核委员员会；董董事会设设董事会会秘书 1 名名，负责责公司股股东大会会和董事事会会议议的筹备备、文件件保管以以及公司司股东资资料管理理；发行行人的监监事会由由 3 名监事事组成，其其中职工工代表监监事 11 名；发行人人现有经经理层负负责日常常生产经经营活动动，由 1 名名总经理理、1名副总总经

51、理、1 名财务总监组成。经本所律师核查，发行人股东大会、董事会、监事会、经理层的组成符合公司法、公司章程的规定。2、发行人人根据相相关规范范性文件件的要求求，已制制订了股股东大会会议事规规则、董董事会议议事规则则、监监事会议议事规则则、总总经理工工作细则则、董董事会秘秘书工作作细则、关关联交易易决策制制度、对对外担保保管理制制度、独独立董事事工作制制度、董董事会战战略委员员会工作作细则、董董事会审审计委员员会工作作细则、董董事会薪薪酬与考考核委员员会工作作细则、内内部审计计制度及及首发后后适用的的投资资者关系系管理制制度（草草案）、信信息披露露管理制制度（草草案）、重重大信息息内部保保密制度度

52、（草案案）、募募集资金金管理制制度（草草案）等等内部管管理制度度。经本本所律师师核查，发发行人上上述决策策议事规规则和内内部管理理制度的的内容符符合现行行法律、法法规和其其他规范范性文件件的规定定。3、根据发发行人提提供的资资料，并并经本所所律师核核查，发发行人自自 20007 年 1 月 1 日至今今历次股股东大会会、董事事会、监监事会召召开前，均均履行了了公司司章程规规定的会会议通知知程序，会会议召开开的时间间、地点点等与通通知所载载一致；参加会会议人员员均达到到公司司法及及公司司章程规规定的人人数；会会议提案案、表决决、监票票程序符符合公公司章程程的规规定；每每次会议议均制作作会议记记录

53、，股股东大会会会议记记录由出出席会议议的董事事、监事事、董事事会秘书书、召集集人或其其代表、会会议主持持人签字字，董事事会决议议、会议议记录由由出席会会议的全全体董事事签字，监监事会决决议、会会议记录录由出席席会议的的全体监监事签字字。本所所律师认为，发发行人最最近三年年股东大大会、董董事会、监监事会的的召集、召召开程序序、决议议内容及及签署均均合法、合合规、真真实、有有效。4、本所律律师认为为，公司司治理不不存在影影响其申申请本次次首发的的缺陷。六、新开源源：审计计委员会会设立的的解释请发行人补补充披露露公司报报告期内内审计委委员会运运行情况况。请保保荐机构构及律师师核查并并发表意意见。经核

54、查，发发行人于于 20009 年 4 月 266 日召召开的创创立大会会通过了了关于于设立董董事会专专门委员员会的议议案，同同意设立立审计委委员会；审计委委员会自自设立以以来共召召开了三三次会议议，具体体如下：（一）第一一届董事事会审计计委员会会 20009 年第一一次会议议第一届董事事会审计计委员会会20009 年年第一次次会议于于20009 年年10 月21 日以通通信方式式进行，会会议由公公司董事事长杨海海江先生生主持，应应出席本本次会议议的委员员 5 人，实实际出席席本次会会议的委委员 55 人。本本次会议议的召开开符合公公司董董事会审审计委员员会实施施细则，合合法有效效。与会会委员经

55、经过认真真讨论，审审议并一一致通过过以下议议案：（1）关于选举审计委员会主任委员的议案，一致同意选举独立董事唐国平先生担任审计委员会主任委员；（2）关于设立审计部的议案，一致同意审计委员会下设审计部作为日常工作机构，成员为张光明、常冬云。（二）第一一届董事事会审计计委员会会 20009 年第二二次会议议第一届董事事会审计计委员会会20009 年年第二次次会议于于20009 年年10 月21 日以通通信方式式进行，会会议由主主任委员员唐国平平先生主主持，应应出席本本次会议议的委员员 5 人，实实际出席席本次会会议的委委员 55 人人。本次次会议的的召开符符合公司司董事事会审计计委员会会实施细细则

56、，合合法有效效。与会会委员经经过认真真讨论，审审议并一一致通过过以下议议案：（1）关于审议公司审计报告的议案，同意中勤万信会计师事务所有限公司以 2009 年 9月 30 日为基准日出具的关于公司财务的审计报告；（2）关于审议公司内部控制鉴证报告的议案，同意中勤万信会计师事务所有限公司出具关于公司内部控制的内部控制鉴证报告。（三）第一一届董事事会审计计委员会会 20010 年第一一次会议议第一届董事事会审计计委员会会 20010 年第一一次会议议于 220100 年 1 月 166 日以以通信方方式进行行，会议议由主任任委员唐唐国平先先生主持持，应出出席本次次会议的的委员 5 人人，实际际出席

57、本本次会议议的委员员 5 人。本本次会议议的召开开符合公公司董董事会审审计委员员会实施施细则，合合法有效效。与会会委员经经过认真真讨论，审审议并一一致通过过以下议议案：（1）关于审议公司审计报告的议案，同意中勤万信会计师事务所有限公司以 2009 年 12月 31 日为基准日出具的关于公司财务的审计报告（2）关于审议公司内部控制鉴证报告的议案，同意中勤万信会计师事务所有限公司出具关于公司内部控制的内部控制鉴证报告。经审慎核查查，本所所律师认认为：发发行人的的审计委委员会自自设立以以来规范范运作，其其会议的的召集、召召开及通通过的决决议及其其内容均均合法、合合规、有有效。七、太阳电电缆：董董监高

58、核核心技术术人员近近亲属持持股的核核查请保荐人和和律师核核查并披披露发行行人董事事、监事事、高级级管理人人员、核核心技术术人员的的近亲属属所持股股权的来来源、性性质及演演变情况况。经本所律师师核查，发发行人董董事、监监事、高高级管理理人员、核核心技术术人员的的近亲属属所持股股权的来来源、性性质及演演变情况况如下：1、发行人人的监事事及核心心技术人人员潘祖祖连的配配偶郑幼幼菁持有有内部职职工股11,8118股。在在19994年发发行人设设立时，郑郑幼菁认认购内部部职工股股6200股；19997年年10月，郑郑幼菁受受让其配配偶潘祖祖连所持持内部职职工股6620股股；经过过20003年4月发行行人

59、按每每10 股转增增4股的比比例以资资本公积积金转增增股份和和20005年9月发行行人按每每10股转转增0.473301226股的的比例以以资本公公积金转转增股份份后，郑郑幼菁所所持内部部职工股股增至11,8118股。2、发行人人的内审审总监王王宗禧的的配偶张张良思持持有内部部职工股股3,8871股股。在119944年发行行人设立立时，张张良思认认购内部部职工股股6200股；经经过20003年年4月发行行人按每每10股转转增4股的比比例以资资本公积积金转增增股份后后，张良良思所持持内部职职工股增增至8668股；20005年3月，张张良思受受让其配配偶王宗宗禧所持持内部职职工股22,8228股；

60、经过220055年9月发行行人按每每10股转转增0.473301226股的的比例以以资本公公积金转转增股份份后，张张良思所所持内部部职工股股增至33,8771股。3、发行人人的副总总裁黄祥祥光的配配偶邱德德珠持有有内部职职工股9909股股。在119944年发行行人设立立时，邱邱德珠认认购内部部职工股股6200股；经经过20003年年4月发行行人按每每10股转转增4股的比比例以资资本公积积金转增增股份和和20005年9月发行行人按每每10股转转增0.473301226股的的比例以以资本公公积金转转增股份份后，邱邱德珠所所持内部部职工股股增至9909股股。4、发行人人的副总总裁黄祥祥光的妹妹妹黄凤