货币银行学论文

1、福建麻株文贤京方肾浣DONGFANG COLLEGE, FUJIAN AGRICULTURE AND FORESTRY UNIVERSITY课程名称：货币银行学论文题目：电子货币对货币供给量的影响分析系 别： 经济系年 级： 10专业：金融学班 级： 2 学 号： 1050402067姓名：陈琦成 绩：任课教师：林丽琼2011年 12 月08 日电子货币对货币供给量的影响分析摘要：电子货币(Electronic Money),是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获 得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够 清偿债务。随着信息技术的快速发展，货币的电

2、子化成为新的趋势。随着信息技术的快速发 展，货币的电子化成为新的趋势。为了研究这种新的金融创新趋势对货币供给量的影响，本 文从各个方面，浅要分析电子货币对货币供给量的影响。关键词：电子货币；货币供给量一、电子货币在我国的形式随着以信息科学技术为主的高科技技术在金融领域应用的不断深入，网络环境中的 电子货币、电子结算技术对银行业乃至整个社会经济的影响也越来越大。特别是我国已 经成为WTO成员国，电子货币也将是中国金融机构与外资金融机构角逐的一个重要领 域；而且电子货币的发展程度也显示了一个国家科技、经济与文明的发展程度。可以说，电子货币凭借其自身的种种优势，必将在不远的将来代替传统货币成为货币的

3、主流E。电子货币的出现使货币形态发生了巨大裱花，与传统的纸币相比，电子货币具有很 大的特殊性。电子货币的这些特殊性是的各种货币资产之间的界限逐渐模糊，这必将对 建立在传统货币一一纸币基础上的货币供给理论产生冲击。电子货币是一种新型的货币形式，它的发型带有明显的市场化特征。随着其逐渐被 市场接受，将有越来越多的电子货币发行商参与到货币供给的行列中，从而打破了传统 的中央银行垄断货币发型的局面，中央英航的独立性讲收到严峻的挑战，中央银行货币 发行量讲减少，甚至货币发行权的丧失。二、电子货币对货币供给量的影响电子货币的快速发展对金融体系会产生巨大的影响，对传统货币政策体系产生的影 响更是不容忽视的，

4、而电子货币和网络银行业务的开展对金融监管的内容和方法提出了 挑战。信用卡是电子货币的主要类型之一，是目前世界范围普及率最高的一种电子货币， 也是电子商务支付系统用于零售业务的首选品种。因此，信用卡应用的深度和广度不仅影响电子商务的发展，而且形成对金融政策的影响，进而，形成对货币政策的直接影响。以信用卡为例，根据凯恩斯关于货币需求的流动性偏好理论，消费者之所以持有货 币，是因为货币最具流动性、灵活性。而与其他支付手段相比，信用卡的最大特征是提 供消费信用，消费者在预定的限额内无须担保可自由借贷，有助于增长消费者的流动性 偏好。一般而言，制约流动性偏好可以推高储蓄，助长流动性偏好则可降低储蓄，并有

5、 实证分析说明：在信用卡等消费信用普及的国家中宏观储蓄率比消费信用不普及的国家 低。当经济主体处于受流动性制约状态时，金融政策通过收缩或扩大流动性，可以影响 经济主体在不同时间段的资源分配。由于信用卡特殊的消费信用功能及其使用的方便性 (如网上交易只需输入加密的信用卡号和口令或者IP号即可实时支付)，当普及范围扩 大到一定程度后，会缓解对流动性的制约，直接调节货币供给量，对制约流动性的金融 政策起到削弱作用。因此，电子货币对货币供给量带来的冲击有以下几个方面：1、竞争性货币供应格局存在着货币发行失控的潜在危险。2、电子货币通过替代现金和存款使货币供应总量扩张。3、电子货币使个层次的货币供应量统

6、计失效。三、面对电子货币对货币供给量的冲击的对策思考随着电子货币逐渐被接受及在流通领域中的广泛应用，必将对一国货币政策造成潜 在影响。为了保障一国支付系统的可靠性和保护消费者的权益，一国政府应当对电子货币发行者资格作严格的限定。近年来，我国已实施了 8次降低银行利率，扩大消费信用等一系列货币政策，目的 在于降低储蓄，刺激消费，抑制通缩，拉动经济增长，但效果并不明显。目前，全国金 融机构储蓄存款余额已达10万多亿元。在连续降息，并未赶出“笼中虎”进入消费领域 的情况下，若在推动和加速信用卡的普及使用，则会在一定程度上增强货币政策刺激消 费的积极效应。因此，随着金融对外开放步伐的加快，以及国际间金

7、融直接竞争趋势的 形成，就必须增强支付网络的国际竞争力，尽早占领国内信用卡市场。特别是目前我国 信用卡已形成发卡5万亿张市场规模的前提下，各银行机构应创新手段，在银行卡的发 展上下功夫。银行作为一国吸收存款并进行资金融通的法定机构，财务体制较为健全，信誉较高， 应当是理想的电子货币发行者。当然，一些商业信誉良好，具有雄厚资金实力和健全财 务制度的大型企业，也可考虑允许其在监管部门审查批准后在其业务范围内发行一定限 额的电子货币。电子货币、网络银行的发展还应考虑如下问题：由金融当局统一规划，严格管理； 建立一套与之对应的法律法规，以明确消费者、商家、银行和清算机构的权利和义务； 在发展电子货币的

8、同时建立起对电子货币发行、流量、统计的监控体系及认证中心；对 电子货币与货币政策、货币政策中介指标、货币政策工具以及其他相关的理论问题要深入研究，以化解可能的金融风险4。网络银行的金融监管应重点考虑以下几方面的问题：将网络银行业务正式列入金融 机构管理范畴，建立专门的网络银行准入制度；完善现行法律，补充适用于网络银行业 务的相关法律条文；加强网络银行的信息披露制度，以便促使网络银行的经营者提高经 营管理水平；制定网络银行的安全标准，建立安全认证体系；结合网络银行业务的特点， 完善现行金融监管办法；加强国际间的网络银行监管合作；加强金融监管人员的计算机 培训，提高监管人员的素质和水平等。当然，电子货币的发行与流通相对于纸币的发行与流通而言，其规模和领域还是相 当有限的，电子货币内在矛盾性的