企业财务报表分析指标大全

1、财务剖析指标大全一、变现能力比率1、流动比率=流动财产流动负债2、速动比率=（流动财产存货）流动负债3、运营资本=流动财产流动负债二、财产管理比率1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货2、应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、产权比率=负债总数股东权益2、已盈利息倍数=息税前利润利息花销=EBIT/I四、盈利能力比率1、净财产利润率=净利润平均净财产五、杜邦财务剖析系统所用指标1、权益净利率=财产净利率权益乘数=销售净利率总财产周转率权益乘数2、权益乘数=财产总数/股东权益总数=1+（负债总数/股东权益总数）=1/（1财产负债

2、率）六、上市公司财务报告剖析所用指标1、每股利润（EPS）=（EBITI）（1T）/一般股总股数=每股净财产净财产利润率（当年股数没有发生增减改正时，后者也合用）2、市盈率=一般股每股市价/一般股每股利润3、每股股利=股利总数/年关一般股股份总数4、股利支付率=股利总数/净利润总数=市盈率股票盈利率（当年股数没有发生增减改正时，后者也适用）5、股票盈利率=一般股每股股利/一般股每股市价（又叫：当期利润率、本期利润率）6、股利保障倍数=每股利润/每股股利7、每股净财产=年度末股东权益/年度末一般股数8、市净率=每股市价/每股净财产9、净财产利润率=净利润/年关净财产七、现金流量剖析指标（一）现金

3、流量的构造剖析1、经营活动流量=经营活动流入经营活动流出（二）流动性剖析（反应偿债能力）1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反应短期偿债能力）3、现金债务总数比（重点）=经营现金流量净额/债务总数（三）获取现金能力剖析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/一般股股数3、全部财产现金回收率=经营现金流量净额/全部财产100%（四）财务弹性剖析1、现金知足投资比率2、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利（五）利润质量剖析2、现金运营指数=经营现金的净流量

4、/经营现金毛流量几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵讲堂小记）四个常用比率的关系：财产负债率财产权益率=财产/负债=全部者权益/=1=11/财产=1=1/产权比率权益乘数=负债=财产/全部者权益/全部者权益=1=1/=1+=1/（1）三个指标1、息税前利润=EBIT2、息前税后利润=EBIT（1T）3、息税后利润=净利润财务剖析指标详解1、变现能力比率变现能力是公司产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为现金的流动财产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动财产共计/流动负债共计公司设置的标准值：2意义：表现公司的偿还短期债务的能力。流动财产越多，短期债务越少，则流动比率越大，公司的短期

5、偿债能力越强。剖析提示：低于正常值，公司的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动财产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动财产共计-存货）/流动负债共计保守速动比率=0.8（钱币资本+短期投资+应收单据+应收账款净额）/流动负债公司设置的标准值：1意义：比流动比率更能表现公司的偿还短期债务的能力。因为流动财产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动财产扣除存货再与流动负债对照，以权衡公司的短期偿债能力。剖析提示：低于1的速动比率过去被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收

6、账款不用然都能变现，也不用然特别可靠。变现能力剖析总提示：1）增加变现能力的因素：能够动用的银行贷款指标；准备很快变现的长久财产；偿债能力的名誉。2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任惹起的或有负债。2、财产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/（期初存货+期末存货）/2公司设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，能够提高公司的变现能力。剖析提示：存货周转速度反应存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货变换为现金或应收账款的速度越快。它不只影响公司的短期偿债能力，也是整个公司管理的重要内

7、容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=360*（期初存货+期末存货）/2/产品销售成本公司设置的标准值：120意义：公司购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，能够提高公司的变现能力。剖析提示：存货周转速度反应存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货变换为现金或应收账款的速度越快。它不只影响公司的短期偿债能力，也是整个公司管理的重要内容。3）应收账款周转率定义：指定的剖析时期内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2公司设置的标准值：3意义：应收账款周转率越

8、高，说明其回收越快。反之，说明运营资本过多死板在应收账款上，影响正常资本周转及偿债能力。剖析提示：应收账款周转率，要与公司的经营方式联合考虑。以下几种情况使用该指标不能够反应实质情况：第一，季节性经营的公司；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年关大量销售或年关销售大幅度下降。4）应收账款周转天数定义：表示公司从获取应收账款的权益到回收款项、变换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2/产品销售收入公司设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其回收越快。反之，说明运营资本过多死板在应收账款上

9、，影响正常资金周转及偿债能力。剖析提示：应收账款周转率，要与公司的经营方式联合考虑。以下几种情况使用该指标不能够反应实质情况：第一，季节性经营的公司；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年关大量销售或年关销售大幅度下降。（5）营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2*360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2*360/产品销售收入公司设置的标准值：200意义：营业周期是从获取存货开始到销售存货并回收现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资本周转速度慢。剖析提示：营业周期

10、，一般应联合存货周转情况和应收账款周转情况一并剖析。营业周期的长短，不只体现公司的财产管理水平，还会影响公司的偿债能力和盈利能力。（6）流动财产周转率公式：流动财产周转率=销售收入/（期初流动财产+期末流动财产）/2公司设置的标准值：1意义：流动财产周转率反应流动财产的周转速度，周转速度越快，会相对节俭流动财产，相当于扩大财产的投入，增强公司的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动财产参加周转，形成财产的浪费，降低公司的盈利能力。剖析提示：流动财产周转率要联合存货、应收账款一并进行剖析，和反应盈利能力的指标联合在一同使用，可全面谈论公司的盈利能力。（7）总财产周转率公式：总财产周转率=销售收入/

11、（期初财产总数+期末财产总数）/2公司设置的标准值：0.8意义：该项指标反应总财产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。公司能够采用薄利多销的方法，加快财产周转，带来利润绝对额的增加。剖析提示：总财产周转指标用于权衡公司运用财产赚取利润的能力。经常和反应盈利能力的指标一同使用，全面谈论公司的盈利能力。3、负债比率负债比率是反应债务和财产、净财产关系的比率。它反应公司偿付到期长久债务的能力。（1）财产负债比率公式：财产负债率=（负债总数/财产总数）*100%公司设置的标准值：0.7意义：反应债权人供应的资本占全部资本的比率。该指标也被称为举债经营比率。剖析提示：负债比率越大，公司面对的财务风险

12、越大，获取利润的能力也越强。若是公司资本不足，依赖负债保持，致使财产负债率特别高，偿债风险就应当特别注意了。财产负债率在6070，比较合理、隆重；达到85及以上时，应视为发出预警信号，公司应提起足够的注意。（2）产权比率公式：产权比率=（负债总数/股东权益）*100%公司设置的标准值：1.2意义：反应债权人与股东供应的资本的相对照例。反应公司的资本构造可否合理、牢固。同时也表示债权人投入资本碰到股东权益的保障程度。剖析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高酬金的财务构造，产权比率低，是低风险、低酬金的财务构造。从股东来说，在通货膨胀时期，公司举债，能够将损失细风险转移给债权人；在经济繁华时期，

13、举债经营能够获取额外的利润；在经济萎缩时期，少借债能够减少利息负担和财务风险。（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率=负债总数/（股东权益-无形财产净值）*100%公司设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延长，更加谨慎、保守地反应在公司清理时债权人投入的资本碰到股东权益的保障程度。不考虑无形财产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不用然能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能够偿债。剖析提示：从长久偿债能力看，较低的比率说明公司有优秀的偿债能力，举债规模正常。（4）已盈利息倍数公式：已盈利息倍数=息税前利润/利息花销=（利润总数+财务花销）/（财务花销中的利息支出+资本化利息）

14、过去也可用近似公式:已盈利息倍数=（利润总数+财务花销）/财务花销公司设置的标准值：2.5意义：公司经营业务利润与利息花销的比率，用以权衡公司偿付借钱利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已盈利息倍数足够大，公司就有充分的能力偿付利息。剖析提示：公司要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明公司的债务利息压力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是公司赚取利润的能力。无论是投资人仍是债务人，都特别关心这个项目。在剖析盈利能力时，应当除去证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重要事故或法律更正等特别项目、会计政策和财务制度更正带来的累积影响数等因素。（1）销售净利率公式

15、：销售净利率=净利润/销售收入*100%公司设置的标准值：0.1意义：该指标反应每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的利润水平。剖析提示：公司在增加销售收入的同时，必定要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率能够分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售时期花销率等指标进行剖析。（2）销售毛利率公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%公司设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱能够用于各项时期花销和形成盈利。剖析提示：销售毛利率是公司是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能够形成盈利。公司

16、能够准期剖析销售毛利率，据以对公司销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。（3）财产净利率（总财产酬金率）公式：财产净利率=净利润/（期初财产总数+期末财产总数）/2*100%公司设置的标准值：依照实质情况而定意义：把公司一准时期的净利润与公司的财产对照较，表示公司财产的综合利用收效。指标越高，表示财产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节俭资本等方面获取了优秀的收效，否则相反。剖析提示：财产净利率是一个综合指标。净利的多少与公司的财产的多少、财产的构造、经营管理水平有着亲密的关系。影响财产净利率高低的原因有：产品的价钱、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资本占用量的大小。能够联

17、合杜邦财务剖析系统来剖析经营中存在的问题。（4）净财产利润率（权益酬金率）公式：净财产利润率=净利润/（期初全部者权益共计+期末全部者权益共计）/2*100%公司设置的标准值：0.08意义：净财产利润率反应公司全部者权益的投资酬金率，也叫净值酬金率或权益酬金率，拥有很强的综合性。是最重要的财务比率。剖析提示：杜邦剖析系统能够将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响全部者权益酬金的各个方面。如财产周转率、销售利润率、权益乘数。其他，在使用该指标时，还应联合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊花销”进行剖析。5、现金流量剖析现金流量表的主要作用是：第一，供应本公司现金流量的实质情况；第二

18、，有助于谈论本期利润质量，第三，有助于谈论公司的财务弹性，第四，有助于谈论公司的流动性；第五，用于展望公司未来的现金流量。流动性剖析流动性剖析是将财产快速转变为现金的能力。（1）现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务一年内到期的长久负债应付单据公司设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，能够表现公司的偿还到期债务的能力。剖析提示：公司能够用来偿还债务的除借新债还宿债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（2）现金流动负债比公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动负债公司设置的标准值：0.5意义：反应经营活

19、动产生的现金对流动负债的保障程度。剖析提示：公司能够用来偿还债务的除借新债还宿债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（3）现金债务总数比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总数公司设置的标准值：0.25意义：公司能够用来偿还债务的除借新债还宿债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。剖析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，公司担当债务的能力越强。这个比率同时也表现公司的最大付息能力。获取现金的能力（1）销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额公司设置的标准值：0.2意义：反应每元销售获取的净现金流入量，其值越大越好。剖析提

20、示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，公司的收入质量越好，资本利用收效越好。（2）每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量/一般股股数一般股股数由公司依照实质股数填列。公司设置的标准值：依照实质情况而定意义：反应每股经营所获取的净现金，其值越大越好。剖析提示：该指标反应公司最大分派现金股利的能力。高出此限，就要借钱分成。（3）全部财产现金回收率公式：全部财产现金回收率=经营活动现金净流量/期末财产总数公司设置的标准值：0.06意义：说明公司财产产生现金的能力，其值越大越好。剖析提示：把上述指标求倒数，则能够剖析，全部财产用经营活动现金回收，需要的时期长

21、短。因此，这个指标表现了公司财产回收的含义。回收期越短，说明财产获现能力越强。财务弹性剖析（1）现金知足投资比率公式：现金知足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。公司设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表有关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定财产、无形财产和其他长久财产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分派利润或股利所支付的现金项目取

22、数。若是推行新的公司会计制度，该项目为分派股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分派股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务花销。意义：说明公司经营产生的现金知足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资本自给率越高。剖析提示：达到1，说明公司能够用经营获取的现金知足公司扩大所需资本；若小于1，则说明公司部分资本要靠外面融资来补充。（2）现金股利保障倍数公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股利=经营活动现金净流量/现金股利公司设置的标准值：2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。剖析提示：剖析结果能够与同业比较，与公司过去比较。（3）运营指数公式