失业与通货膨胀

1、第八章 失业与通货膨胀主 要 内 容 一、 失业二、 通货膨胀三、 失业与通货膨胀的关系一、 失业（框架）失业的描述（失业的定义及其测量、失业的分类、充分就业和自然失业率）；失业理论概述（古典失业理论、凯恩斯的失业理论、20世纪80年代以后的失业理论）；失业的影响（失业损失奥肯定律、失业的社会影响）；反失业的政策（治理摩擦性失业的政策完善劳动力市场、治理结构性失业的政策人力资本投资、治理周期性失业的政策需求管理）。二、 通货膨胀（框架）通货膨胀的定义、衡量、分类；通货膨胀的原因（作为货币现象的通货膨胀、需求拉动的通货膨胀、成本推动的通货膨胀、结构型通货膨胀、通货膨胀的持续）；通货膨胀的效应及影

2、响（“促进论”和“促退论”、收入分配效应、产出效应）；三、失业与通货膨胀的关系（框架）菲利普斯曲线的提出；菲利普斯曲线的政策含义；附加预期的菲利普斯曲线；长期菲利普斯曲线。一、失业 Unemployment（一）失业的描述1、失业的定义及其衡量定义：失业是指有劳动能力的人想找工作而找不到工作的社会现象。就业者和失业者的总和就是劳动力，失业者占劳动力的百分比称为失业率。衡量：不同的国家，衡量失业率的方法和口径有所差异。我国一直使用城镇登记失业率这一指标来衡量。城镇登记失业率是指在报告期末城镇登记失业人数占期末城镇从业人员总数与期末实有城镇登记失业人数之和的比重。在城镇单位从业人员中，不包括使用的

3、农村劳动力、聘用的离退休人员、港澳台及外方人员。 从2011年开始，我国开始采用“调查失业率”代替“城镇登记失业率”这一指标。调查失业率是通过城镇劳动力情况抽样调查所取得的城镇就业与失业汇总数据进行计算的，具体是指城镇调查失业人数占城镇调查从业人数与城镇调查失业人数之和的比。 城镇调查失业率是国际劳工组织通用的一个指标，是反映城镇常住经济活动人口中，符合失业条件的人数占全部城镇常住经济活动人口的比率。 2、失业的分类（1）摩擦性失业在生产过程中由于难以避免的摩擦而造成的短期、局部性失业，即劳动力市场供求信息的不完善以及劳动力在异地之间流动的成本引起的失业。过渡性、短期性（2）结构性失业劳动力的

4、供给和需求不匹配所造成的失业，特点是既有失业又有职位空缺，失业者或者没有合适的技能，或者居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺。长期性 （技术变化、消费者偏好变化、劳动力不流动性）（3）周期性失业经济周期中出现衰退或萧条时，因需求下降而造成的失业，这种失业是由整个经济的支出和产出下降造成的，在经济萧条时期上升，在经济繁荣时期下降。还可将失业分为自愿失业和非自愿失业。自愿失业工人不愿接受现行工资水平而形成的失业；非自愿失业工人愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。3、充分就业和自然失业率自然失业率是经济社会在正常情况下的失业率，是劳动市场处于供求稳定状态时的失业率，稳定状态指既不会造成通货膨胀

5、也不会导致通货紧缩的状态。这里的失业是摩擦性失业和结构性失业之和。N劳动力（假定不变），E就业者人数，U失业者人数，失业率N=U/Nl 离职率（每月失去工作的就业者比例），f 就职率（每月找到工作的失业者比例），劳动市场均衡时f U=l E。自然失业率=U/N=l /(l +f)离职率越高，自然失业率越高；就职率越高，自然失业率越低。任何一种旨在降低自然失业率的政策都应降低离职率，提高就职率。（二）失业理论概述 1、古典失业理论古典经济学家始终认为，市场机制的自动调节可以解决各种矛盾，因此社会经济中的失业不是真正的失业，只是局部、暂时的失调。右图描述的是竞争性的劳动力供给和需求的一般情况。（N

6、*-NE）为自愿失业。NNdNsW/PW/P *NEN*就业自愿失业失业的古典解释E02、凯恩斯的失业理论凯恩斯认为除了摩擦性失业和自愿失业之外，社会还存在着大量的“非自愿失业”。其原因在于社会有效需求不足，所以凯恩斯的失业理论又称为有效需求不足失业论。凯恩斯经济学用有效需求不足理论来说明失业，并在此基础上提出解决失业问题的方法，即国家积极干预经济，以达到社会的“充分就业”。NNdNsW/PW/P*NEN*就业非自愿失业失业的凯恩斯解释EN2W/P*N10如右图所示，一次经济波动使得劳动工资过高至W/P* ，此时寻找这个高工资的劳动力为N2，但是企业愿意雇用的只有N1 。即劳动价格为W/P*时

7、，高于均衡的工资水平W/P*，非自愿失业量为N2-N1，自愿失业为N*-N2 。3、20世纪80年代以后的失业理论 从美国20世纪80年代以来的失业率与实际工资率的统计看，失业率的波动比较大，而实际工资率的变化较小，这显然用古典经济学的劳动供求理论无法解释（古典经济学认为失业率的变化将对实际工资率发生影响）。为此，经济学家提出各种理论加以解释，有代表性的理论为工资刚性理论和效率工资理论。（1）工资刚性理论工资刚性理论认为，工资率具有向下刚性或粘性的特征，失业率并不会随着劳动需求的变化作出调整。工资刚性存在的原因：第一，劳动工资合同阻止了工资率降低；第二，隐含合同论；第三，“局内人局外人”理论。

8、此外，政府普遍制定的最低工资法，也是造成工资刚性的原因。（2）效率工资理论该理论认为，在一定限度内，企业通过支付给工人比劳动市场出清时更高的工资率，可以促使劳动生产率的提高，获得更多的利润。根据效率工资理论，社会工资的调整过程是缓慢的。 目前，主要存在四种效率工资理论的解释： 第一种解释适用于穷国的效率工资理论认为，工资影响营养。第二种适用于发达国家的效率工资认为，高工资减少了劳动的流动性。第三种效率工资理论认为，劳动力的平均素质取决于它向雇员所支付的工资。第四种效率工资理论认为，高工资提高了工人的努力程度。综上，效率工资理论高工资使工人效率更高，所以企业发现使工资高于供求均衡的水平是有利的。

9、 福特效率工资的效果20世纪初，正是美国汽车行业开始飞速发展的时期。但汽车工人的流动性很大，给企业造成了很大压力，然而福特公司的员工却显得很稳定，技术水平不断提高，销售业绩一路看好。当时有一份调查，福特公司员工的辞职率下降了87%，解雇率下降了9%，缺勤率下降了75%。高工资刺激了工人的积极性，带来了更高的劳动生产率，从而降低了生产成本，福特的汽车价格比对手便宜了很多。汽车销量从1909年的5.8万辆，直线上升到1916年的73万辆。 （三）失业的影响 1、失业损失：奥肯定律（1962年）奥肯定律由美国经济学家阿瑟奥肯提出，说明的是实际国内生产总值与失业率之间的关系。奥肯曾任约翰逊总统时 期的

10、经济顾问委员会主席。他为了使总统、国会和公众相信，如果把失业率从7降到4，会使全国经济受益匪浅，便根据统计资料估算，由于降低失业率而带来 的实际GDP的增加数额，结果产生了著名的奥肯定律。 奥肯利用美国55个季度（1947年第二季度至1960年第四季度）中失业率变化和实际国内生产总值变化的资料，通过简单的回归方程，估算出反映两者变化关系的一个数值。奥肯定律失业率每高于自然失业率一个百分点，实际GDP将低于潜在GDP二个百分点。也就是说劳动力需求的水平，在动态意义上主要决定于经济增长。经济增长速度快，对劳动力的需求量相对较大，就业岗位增加，就业水平高，失业率低；经济增长速度慢，对劳动力的需求量相

11、对较少，就业水平低，失业率高。奥肯定律用公式表示为： (y - yf) / yf=- (u -u*) 其中，y为实际产出， yf为潜在产出，u为实际失业率， u*为自然失业率， 为大于零的参数。等式左边为产出缺口，右边为失业现状。奥肯定律的重要结论实际GDP必须保持与潜在GDP同样快的增长，以防止失业率的上升。也就是说，GDP必须不断增长才能保证失业率相对稳定，如果想让失业率下降，实际GDP的增长必须快于潜在GDP的增长。奥肯定律在中国奥肯定律所揭示的数量关系未必适用于所有国家。我国国内近年来出现了一种反常：经济高速增长的同时，带动就业能力不仅没有上去，反而呈现出一种下降的趋势。1985199

12、0年，全国GDP年平均增长率为7.89%，同期就业人口平均增长率为2.61%；19911995年，GDP平均增长率为11.56%，同期就业人口年增长率为1.23%；19961999年，GDP年平均增长率为8.30%，同期就业人口年平均增长率为0.96%。 从整个90年代来看，我国GDP每增长一个百分点，大概能够带动120万就业岗位的增加；但是进入到90年代后期，GDP每增加一个百分点，大概只增加了80万不到的就业岗位。在国外得到普遍认同的“奥肯定律”在国内出现了变异。 Why？奥肯定律在中国的适用性分析。蔡昉：为什么“奥肯定律”在中国失灵？再论经济增长与就业的关系2、失业的社会影响 对失业者及

13、其家庭来说，失业意味着经济拮据以及生活方式的改变；失业工人及其家庭的地位和声望也会因失业而下降，因而他们的身心健康也会受到摧残。在失业率很高时，社会秩序也会受到影响。（四）反失业的政策1、治理摩擦性失业的政策：完善劳动力市场（1）建立完善的就业机构，为失业人员提供各种完备的就业信息；（2）降低最低工资标准，使企业增加工人在职培训；（3）鼓励劳动力流动，政府对失业率高的地区提供就业补贴，用高工资吸引劳动力跨地区就业。（4）实行负所得税政策，对收入低于一定标准的家庭按其收入的大小给予补贴，以鼓励人们参加工作。 2、治理结构性失业的政策：人力资本投资（1）进行劳动力再培训，包括对失业者的培训和在职人

14、员培训，使非熟练劳动者能够迅速适应市场的需求；（2）发展职业介绍所，提供劳动市场的信息，帮助企业和失业者及时了解准确情况，使企业与工人迅速了解对方；（3）增加劳动力的流动性，帮助劳动者企业进行地区转移，解决劳动力在地区间流动的困难。3、治理周期性失业的政策：需求管理凯恩斯学派认为失业的主要原因在于总需求不足，因此提出了需求管理政策，通过政府干预经济的政策来提高社会有效需求，从而达到促进生产、提高就业的目的。具体措施包括：（1）实行扩张性的财政政策，用举债的方式扩大政府开支，通过政府的投资和消费弥补私人投资、消费的不足，以提高国民收入和就业水平；（2）实行扩张性的货币政策，通过中央银行增加货币供

15、给量，影响利率的变动，进而影响社会总需求，扩大就业；（3）政府干预对外贸易，扩大出口，以利于增加就业。（4）收入再分配政策，实行高额累进税进行收入再分配以提高消费倾向，从而增加消费，扩大就业。二、通货膨胀（一）通货膨胀的定义与度量 1、定义： 当一个经济中的大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内普遍上涨时，宏观经济学就称这个经济经历着通货膨胀。注意：（1）物价上涨是指一般物价水平的普遍上涨，即包括大多数商品和劳务价格在内的总物价水平的上涨；（2）物价上涨的形式可以是公开的，也可以是隐蔽的；（3）时间维度问题。2、通货膨胀的衡量宏观经济学用价格指数案例描述整个经济中的价格水平。宏观经济学中常涉及

16、的价格指数主要有GDP折算指数、消费价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）。（1）消费价格指数表示的是不同时期为购买一篮子商品所支付的成本的价格指数。这一篮子商品通常包括食品、衣服、住房、燃油、交通运输、学费及其他日常生活所必需的商品和服务。消费价格指数的公式为：CPI=一组固定商品按当期价格计算的价值/ 一组固定商品按基期价格计算的价值100%目前我国CPI统计包括八大类商品，分别是：食品、娱乐教育文化用品及服务、交通通讯、医疗保健个人用品、衣着、家庭设备及维修服务、烟酒及用品。（2）生产者价格指数作为衡量生产原材料和中间投入品等价格平均水平的价格指数，生产者价格指数是对给定的一组商品

17、的成本的度量。它与CPI的一个不同之处在于，它包括原材料和中间产品，生产者价格指数主要反映了生产企业销售商品价格变动情况。通货膨胀的程度常用通货膨胀率来衡量。通货膨胀率被定义为从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比。用公式表示为：t=（pt - pt-1）/pt100%其中， t为t时期的通货膨胀率； pt和 pt-1分别为t时期和（t-1）时期的价格水平。3、通货膨胀的分类（1）按照价格上升的速度，通货膨胀可分为温和的通货膨胀、奔腾的通货膨胀和超级通货膨胀。其中，温和的通货膨胀指每年物价上升的比例在10%以内；奔腾的通货膨胀指每年通货膨胀率在10%至100%；超级通货膨胀指通货膨胀率在1

18、00%以上。（2）按照对不同商品的价格影响的大小，通货膨胀可分为平衡的通货膨胀和非平衡的通货膨胀。其中，平衡的通货膨胀即每种商品的价格都按相同比例上升；非平衡的通货膨胀即各种商品价格上升的比例并不完全相同。（3）按照人们预期程度加以区分，通货膨胀可以分为未预期的通货膨胀和预期的通货膨胀。其中，未预期的通货膨胀即价格上升的速度超出人们的预料，或者人们根本没预料到价格会上涨。注意：并不是所有的通货膨胀都是可以预期的。在一个开放世界中，由于影响价格水平变动的因素多种多样，并且变化莫测，因此，在大多数情况下，通货膨胀都是不可预期的。（二）通货膨胀的原因关于通货膨胀的原因大致可分为三个方面：一是传统货币

19、数量论，这种解释强调货币在通货膨胀过程中的重要性；二是用总需求与总供给来解释，包括从需求的角度和供给的角度；三是从经济结构因素变动的角度来说明通货膨胀的原因，即所谓结构性通货膨胀。1、作为货币现象的通货膨胀货币数量论在解释通货膨胀方面的基本观点：每一次通货膨胀背后都有货币供给的迅速增长。MV=PY（费雪交易方程式）即货币供给量*货币流通速度（总支出）物价水平*实际收入（总收入）对上式取自然对数，lnM+lnV=lnP+lnY关于时间t求微分，dM/M+dV/V=dp/P+dY/Y进一步变形：dp/P = dM/MdY/Y +dV/V 即：通胀率货币增长率产出增长率流通速度变化率根据方程，通货膨

20、胀来源于三个方面，即货币流通速度的变化、货币增长和产出增长。如果货币流通速度不变且收入处于其潜在的水平上，则通货膨胀的产生主要是货币供给增加的结果。货币主义强调货币和货币政策的重要作用，认为通货膨胀只是一种货币现象。通货膨胀的最根本原因是货币供给量多于需求量，于是“通货膨胀是一定会到处发生的货币现象”。2.需求拉动（拉上）的通货膨胀需求拉动的通货膨胀：超额需求、即总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上涨。供给表现为市场上的商品和服务，需求表现为用于购买和支付的货币，因此这种通货膨胀又称为“过多的货币追逐过少的商品”。凯恩斯主义和货币主义有不同的理论解释。（1）凯恩斯主义的需求拉动通货

21、膨胀理论凯恩斯学派认为，货币数量的增加不会直接影响物价，而是首先使利率下降，从而投资增加；投资增加通过乘数效应，使得总需求更大幅度的增加。凯恩斯学派认为，社会总需求的增加，是否会引起物价上升和通货膨胀，还要视供给的情况而定。 y PAD4 AD5AS需求拉动通货膨胀AD1 AD2AD3水平的凯恩斯总供给曲线：总需求增加，不会导致价格上涨，此时资源充足。中间的常规总供给曲线：总需求增加，价格上涨，是由于劳动、资本等不足，导致成本提高。即供给瓶颈。该区域的通货膨胀被称为瓶颈式的通货膨胀。垂直的古典总供给曲线：充分就业。总需求继续增加，导致价格上涨，收入不变。（2）货币主义的需求拉动理论与凯恩斯学派

22、的需求拉动理论相比，货币学派更强调货币供给量的变化对总需求的直接影响，并强调货币供给的外生性。以弗里德曼为代表的现代货币数量论认为：“通货膨胀主要是一种货币现象，是货币量比产量增加更快造成的，货币量的作用为主，产量的作用为辅。”3、成本推动的通货膨胀成本推动通货膨胀又称为供给通货膨胀，指在没有超额需求的情况下由供给方面成本的提高所引起的一般价格水平的持续上涨。推动通货膨胀的成本因素归结为工资和利润两方面，所以成本推动通货膨胀理论可分为工资推动的通货膨胀理论和利润推动的通货膨胀理论。（1）工资推动的通货膨胀理论工资推动的通货膨胀是指不完全竞争的劳动市场造成的过高工资所导致的一般价格水平的上涨。工

23、资推动的通货膨胀理论把这种工资和价格的螺旋上升运动，即工资价格螺旋视为通货膨胀的直接原因，把工会的存在所导致的不完全竞争的劳动市场视为通货膨胀的根源。（2）利润推动的通货膨胀理论利润推动的通货膨胀指垄断企业和寡头企业利用市场势力谋取过高利润所导致的一般价格水平的上涨。如果市场是垄断市场或寡头垄断市场，垄断企业和寡头垄断企业就可以利用其垄断的优势，通过控制产量和提高产品价格来获取高额垄断利润，这必然会推动价格水平上升，使价格水平上升的速度超过生产成本增长的速度，引发通货膨胀。成本推动通货膨胀yPP3P2P1 ADAS总需求是既定的，不发生变化，变动只出现在总供给方面。当总供给曲线向左移动时，对应

24、的价格水平不断上涨，而总产量不断下降。4、结构性通货膨胀在经济运行过程中，在既不存在需求拉动，也不存在成本推动的情况下，仅仅是由于经济结构因素的变化也可以导致价格水平持续、显著的上涨，引发通货膨胀，这就是结构性通货膨胀。这种理论认为，通货膨胀的起因不在于需求增加或成本上升，而在于经济结构本身所具有的特点。但是，货币工资的增长速度通常是由生产率较高的部门、处于发展上升阶段的部门和开放度较高的部门决定的。如果出现这种情况，在工会追求工资均等化和公平原则的压力下，在劳动市场竞争的作用下，那些劳动生产率较低的部门、发展缓慢处在衰退阶段的部门和非开放的部门，其工资的增长速度会向生产率提高较快、正处于上升

25、期和开放度高的先进部门看齐，使整个社会的货币工资增长速度具有同步增长的趋势。如果整个社会的工资增长速度都向那些先进的经济部门看齐，势必会导致全社会的工资增长率高于社会劳动生产的平均增长率，这必然会导致价格水平的普遍上涨，从而引发通货膨胀。5、通货膨胀的持续通货膨胀不是价格水平的一次性改变，而是价格水平的持续上升。事实上，无论通货膨胀的原因如何，只要通货膨胀开始，它就可以自行持续下去。通货膨胀螺旋：大多数人预期到通货膨胀，这种预期会变成现实，使通货膨胀产生一种惯性，具有不断持续下去的趋势。通货膨胀螺旋yPP3P2P1ADAS如通货膨胀时期，个人要求工资提高，以保证实际工资不降低；银行贷款要求提高

26、名义利率，以获得一定的实际收益率。只要通货膨胀一发生，成本推动和需求拉动就同时发挥作用。（三）通货膨胀的效应及影响1、通货膨胀“促进轮”和“促退论”的争论世界各国发展经验表明，通货膨胀带来的效应总是弊大于利。具体来看：平衡的通货膨胀不平衡的通货膨胀预期的通货膨胀通货膨胀没有代价效率损失未预期的通货膨胀收入和财产再分配效率损失和再分配2、通货膨胀的收入分配（再分配）效应通货膨胀降低固定收入阶层（如领取救济金、退休金、依靠转移支付和福利支出的人最显著）的实际收入水平即使就业工人的货币工资能与物价同比例增长，在累进所得税下，货币收入增加使人们进入更高的纳税等级。此外，税率的上升也会丧失工人的部分收入

27、；原因：依靠工资生活的长期被雇佣者，工资变化缓慢。通货膨胀对储蓄者不利，随着价格上涨，存款的实际价值或购买力会降低；通货膨胀在债权人和债务人之间发生收入再分配，靠牺牲债权人的利益而使债务人获利，只要通货膨胀率大于名义利率，实际利率就为负值。（发行公债的国家，获利丰厚）3、通货膨胀的产出效应需求拉动的通货膨胀，产出增加。存在闲置资源、通货膨胀未被预期且较温和的情况下：促进了产出增加。物价上涨扩大了厂商的利润空间，促进投资扩大再生产，减少失业。成本推动的通货膨胀，引起失业，产出会不变，或下降。不存在闲置资源。超级通货膨胀，产出减少，经济趋于崩溃。当人们对于信用货币失去信心时，货币的交易和储藏等作用

28、交换难以实行，投机盛行。促进轮（有利论）：温和的通货膨胀，有利于经济发展，不可缺少。促退论（有害论）：通货膨胀政策是饮鸩止渴。三、失业与通货膨胀的关系Phillips curve 1、菲利普斯曲线的提出经济学家菲利普斯1958年，经济学，发表论文1861-1957年间英国货币工资变化与失业之间的关系，论文得出结论：货币工资增长率与失业率之间存在反比例关系，失业率提高时，货币工资增长率较小；失业率降低时，货币工资增长率较大。这是当年意义上的菲利普斯曲线。菲利普斯所提出的这种关系仅是从经验统计中得到了证实，但缺乏理论解释。1960年，加拿大经济学家利普西（R Lipsey）提出了过度需求模型，为菲

29、利普斯曲线提供了理论解释。该模型基本思想：工资的增长可以用劳动市场上存在的过度需求来解释，而失业率则是衡量过度需求的一个指标。后凯恩斯主义代表萨缪尔森和索洛等人，利用美国的经济资料进行了类似研究，用物价上涨率（即通货膨胀率）代替货币工资上涨率，以表示物价上涨率与失业率之间也有对应关系：物价上涨率增加时，失业率下降；物价上涨率下降时，失业率上升。这就是一般所说的经过改造后的菲利普斯曲线。菲利普斯曲线uPC上图中，横轴表示失业率，纵轴表示通货膨胀率，向右下方倾斜的曲线即为菲利普斯曲线。菲利普斯曲线方程为 = -（uu*） 表示通货膨胀率，表示通货膨胀率对于失业率的敏感程度，u表示失业率，u*表示自

30、然失业率。该方程的经济含义： 失业率自然失业率，价格水平下降。 失业率自然失业率，价格水平上升。 升降幅度，取决于。2、菲利普斯曲线的政策含义菲利普斯曲线既反映出通货膨胀与失业的替代关系，又可以用于分析抑制通货膨胀的对策。（失业与通货膨胀存在着此消彼长的替代关系。即：通货膨胀率的增加可以换取一定的失业率的减少；反之亦然。）在一定的时点上，政府可以设置一个经济能够最大限度承受的通货膨胀与失业的界限，通过总需求管理政策把通货膨胀和失业都控制在此界限之内。当通货膨胀率过高时，可通过紧缩性的经济政策使失业率提高，以换取低通货膨胀率；当失业率过高时，可采取扩张性的经济政策使通货膨胀率提高，以获得较低的失业率。这就是宏观经济学常用的“相机抉择”的宏观经济政策。总需求管理政策：菲利普斯曲线的政策运用u%PCA44一个经济社会先确定一个临界点