初级财务管理教学大纲-云南师范大学商学院精品课程建设工程

1、初级财务管理教学大纲课程名称 ：初级财务管理英文名称 ： Basic Financial Management课程代码 ： 2BC3A0090学分：3 学分总学时：54适用专业： 财务管理专业、会计学专业、工商管理专业先修课程 ：基础会计、中级财务会计考核方式 ：考试一、 课程的性质、目的与任务通过本课程的学习，使学生能够熟练掌握财务管理的基本概念、基本理论和基本方法，为中级财务管理、高级财务管理等后续课程的学习奠定坚实的基础。二、 教学基本要求本课程要求理论内容完整，阐述过程有一定理论实证难度和数学推导，注重案例分析与运用。通过本课程的学习，使学生了解现代财务理论的基本框架内容；理解财务学基

2、础理论对财务实践的指导作用；掌握解决财务问题的理论性思维方法和实用性技术方法。学习时间价值和风险价值两个基本价值观念。要求学生对货币时间价值和风险报酬这两个观念有一个全面、深刻的理解和掌握，熟练掌握货币时间价值的计算，掌握筹资、投资、资金营运管理、利润分配的基础知识，为进一步学习打下良好的基础。难点主要是年金终值与现值的计算、内插法的应用、非系统风险的分散、系统风险的衡量以及对资本资产定价模型的理解。三、 教学内容一、 总论4课时第一节财务管理的概念（一）、企业财务与财务管理的含义1、企业财务的含义2、财务管理的含义（二）、企业财务活动1、企业筹资引起的财务活动2、企业投资引起的财务活动3、企

3、业经营引起的财务活动4、企业分配引起的财务活动（三）、企业财务关系1、企业与所有者之间的财务关系2、企业与债权人之间的财务关系3、企业与被投资单位之间的财务关系4、企业与债务人之间的财务关系5、企业与职工之间的财务关系6、企业内部各单位之间的财务关系7、企业与税务机关之间的财务关系（四）、财务管理的特点1、财务管理是一项综合性管理工作2、财务管理与企业各方面具有广泛联系3、财务管理能迅速反映企业生产经营状况第二节财务管理的目标（一）、财务管理目标的概念和特点1、财务管理目标的概念2、财务管理目标的意义3、财务管理目标的基本特点（二）、财务管理的整体目标1、财务管理整体目标的主要模式2、利益冲突

4、与协调（三）、财务管理的分部目标1、筹资管理的目标2、投资管理的目标3、营运资金管理的目标4、分配管理的目标第三节财务管理的原则（一）、财务管理原则的含义与特征1、财务管理原则的含义2、财务管理原则的特征( 二 ) 、财务管理原则的具体内容1、有关竞争环境的原则1）自利行为原则2）双方交易原则3）信号传递原则4）引导原则2、有关创造价值的原则1）有价值的创意原则2）比较优势原则3）期权原则4）净增效益原则3、有关财务交易的原则1）风险报酬权衡原则2）投资分散化原则3）资本市场有效原则4）货币时间价值原则第四节财务管理的环节( 一 ) 、财务预测( 二 ) 、财务决策( 三 ) 、财务计划( 四

5、 ) 、财务控制( 五 ) 、财务分析第五节财务管理的环境( 一 ) 、法律环境1、企业组织法律规范2、税务法律规范3、财务会计法律规范4、其它法律规范( 二 ) 、经济环境1、经济周期2、经济发展水平3、经济政策( 三 ) 、金融环境1、金融市场2、金融机构3、金融工具4、利息率二、财务管理的价值观念12课时第一节资金时间价值( 一 ) 、资金时间价值的概念( 二 ) 、单利终值和现值的计算( 三 ) 、复利终值和现值的计算( 四 ) 、年金终值和现值的计算1、普通年金（后付年金）2、即付年金（预付年金、先付年金）3、递延年金（延期年金）4、永续年金( 五 ) 、贴现率的计算（内插法的应用）

6、( 六 ) 、一年内多次复利时时间价值的计算第二节风险报酬( 一 ) 、风险报酬的基本概念1、财务决策的种类2、风险的定义3、经营风险和财务风险4、风险报酬（风险收益）的概念5、投资报酬率的构成( 二 ) 、单项资产的风险报酬1、概率分布2、期望报酬率3、单项资产的风险衡量（方差、标准离差、标准离差率）4、风险报酬率和必要报酬率( 三 ) 、证券组合的风险报酬1、证券组合的预期报酬率2、非系统风险与风险分散3、系统风险及其衡量（ 系数）4、风险与报酬率的关系（资本资产定价模型）三、筹资决策8课时第一节资本成本（一）、资本成本概述1、资本成本的概念2、资本成本的作用3、决定资本成本高低的因素（二

7、）、个别资本成本1、债务成本1）不考虑时间价值2）考虑时间价值2、优先股成本3、普通股成本4、留存收益成本5、个别资金成本大小的比较（三）、加权平均资本成本（综合资本成本）1、综合资本成本的含义及计算2、影响综合资本成本的因素3、综合资本成本计算中权数的选择（四）、边际资本成本1、边际资本成本的含义2、边际资本成本的测算步骤3、边际资本成本在决策中的应用第二节杠杆利益与风险（一）、基本概念1、成本习性及分类2、边际贡献3、息税前利润4、普通股利润（二）、经营杠杆（营业杠杆）1、经营杠杆的概念及产生原因2、经营杠杆的计量- 经营杠杆系数3、影响经营杠杆的因素4、经营杠杆与经营风险（三）、财务杠杆

8、1、财务杠杆的概念及产生原因2、财务杠杆的计量- 财务杠杆系数3、影响财务杠杆的因素4、财务杠杆与财务风险（四）、复合杠杆（联合杠杆、总杠杆）1、复合杠杆的概念2、复合杠杆的计量- 复合杠杆系数3、影响复合杠杆的因素4、复合杠杆与复合风险（总风险）第三节资本结构（一）、资本结构的意义1、资本结构的概念2、资本结构的种类3、资本结构的意义4、最优资本结构的含义（二）、资本结构决策因素的定性分析1、企业财务目标的影响分析2、投资者动机的影响分析3、债权人态度的影响分析4、经营者行为的影响分析5、企业财务状况和发展能力的影响分析6、税收政策的影响分析7、资本结构的行业差别分析（三）、资本结构的决策方

9、法1、资本成本比较法2、每股利润分析法3、公司价值分析法四、项目投资决策 9 课时第一节 项目投资概述（一）、企业投资的含义和种类1、企业投资的含义和特点2、企业投资的意义3、企业投资的分类（二）、项目投资的含义与类型1、项目投资的含义2、项目投资的特点3、项目投资的的类型（三）、项目投资的管理程序1、项目提出2、项目评价3、项目决策4、项目执行5、项目再评价（四）、项目计算期的构成1、项目计算期的含义2、项目计算期的构成1）建设期2）经营期（运营期）（五）、项目原始投资的内容1、建设投资1）固定资产投资2）无形资产投资3）其它长期资产投资2、流动资金投资第二节项目投资的现金流量（一）、现金流

10、量的构成1、现金流量的含义2、现金流量的构成1）初始现金流量2）营业现金流量3）终结现金流量3、投资决策中使用现金流量的原因（二）、确定现金流量的原则和注意的问题1、确定现金流量的基本原则-增量现金流量原则2、确定现金流量注意的问题1）尽量利用会计利润数据2）不能考虑沉没成本因素3）充分关注机会成本4）考虑项目对企业其他部门的影响5）对净营运资金的影响（三）、实体现金流量的估算1、初始现金流量的估算2、营业现金流量的估算3、终结现金流量的估算第三节项目投资决策指标（一）、非贴现现金流量指标1、投资回收期2、投资报酬率（二）、贴现现金流量指标1、净现值2、净现值率3、获利指数（现值指数）4、内含

11、报酬率（内部收益率）5、贴现现金流量指标的简要比较五、证券投资决策8课时第一节证券投资概述（一）、证券的含义与分类1、证券的含义2、证券的分类（二）、证券投资的含义和种类1、证券投资的含义2、证券投资的种类（三）、证券投资的目的1、短期证券投资的目的2、长期证券投资的目的第二节债券投资（一）、债券投资的目的和特点1、债券投资的目的2、债券投资的特点（二）、债券的价值1、债券价值估计的基本原理2、债券价值与必要报酬率3、债券价值与付息频率4、债券价值与到期时间5、流通债券的价值6、债券市场价格的影响因素（三）、债券的收益率1、债券到期收益率的含义2、债券到期收益率的计算3、债券价格对债券到期收益

12、率的影响第三节股票投资（一）、股票投资的目的和特点1、股票投资的目的2、股票投资的特点（二）、股票的价值1、股票估价的基本模式2、零成长股票的价值3、固定成长股票的价值4、非固定成长股票的价值5、影响股票价格的主要因素（三）、股票的收益率1、短期持有收益率2、长期持有收益率六、营运资金管理9课时第一节营运资金管理概述（一）、营运资金（营运资本）的含义（二）、营运资金的特点1、流动资产的特点2、流动负债的特点（三）、营运资金的周转1、营运资金周转的含义2、营运资金周转的内容（四）、营运资金政策1、营运资金持有政策1）适中的营运资金政策2）紧缩的营运资金政策3）宽松的营运资金政策2、营运资金筹集政

13、策1）配合型筹资政策2）稳健型筹资政策3）激进型筹资政策第二节现金管理（一）、现金的持有动机与成本1、现金的持有动机2、现金的成本3、现金管理的目的（二）、最佳现金持有量的确定1、成本分析模型2、存货模型3、随机模型（米勒- 欧尔现金管理模型）（三）、现金的日常控制1、加速收款2、控制支出3、现金收支的综合控制4、适当进行短期投资第三节应收账款管理（一）、应收账款的功能和成本1、应收账款的功能2、应收账款的成本3、应收账款管理的目的（二）、信用政策的制定1、信用标准2、信用条件3、收帐政策4、综合信用政策（三）、应收账款的日常控制1、企业的信用调查2、企业的信用评估3、监控应收账款4、摧收拖欠

14、账款第四节存货管理（一）、存货的功能与成本1、存货的功能2、存货的成本3、存货管理的目的（二）、存货经济订货量的基本模型（三）、存货经济订货量的扩展模型1、再订货点模型2、陆续供货模型3、数量折扣模型4、保险储备模型四、存货日常管理1、存货 ABC分类管理2、适时制管理七、收益分配管理4课时第一节收益分配概述（一）、收益分配的基本原则1、收益分配的含义2、收益分配的基本原则1）依法分配2）资本保全3）兼顾各方利益4）分配与积累并重5）投资与收益对等（二）、股利支付形式1、现金股利2、财产股利3、负债股利4、股票股利（三）、股利的发放程序1、股利宣告日2、股权登记日3、除息日4、股利发放日第二节

15、股利政策（一）、确定股利政策应考虑的因素1、法律因素2、股东因素3、公司自身因素4、其它因素（二）、主要的股利政策1、剩余股利政策2、固定股利或稳定增长股利政策3、固定股利支付率股利政策4、低正常股利加额外股利政策第三节股票分割与股票回购（一）、股票分割1、股票分割的含义2、股票分割对公司和股东的影响3、股票分割的作用4、反分割（股票合并）（二）、股票回购1、股票回购及其法律规定2、股票回购的动机3、股票回购对上市公司和对股东的影响4、股票回购的方式四、教学参考书荆新、王化成、刘俊彦：财务管理学 ，中国人民大学出版社，2006 年7 月第4 版五、附 4 套试卷（对考试或考查作考核要求）成绩认

16、定：平时成绩： 40%（含：出勤、作业、提问、测验等）期末考试： 60%六、说明为了加强云南师范大学商学院教学管理规范化建设，同时帮助云南师范大学商学院广大学生更好地进行专业学习，顺利完成学业，云南师范大学商学院教学事务部专门组织编写了各门专业课程的教学要求，参加编写本书的教师教学经验丰富，熟悉高等教育特点，长期从事与该门课程教学内容有关的工作。本要求是根据国家教委关于高等教育考试意见精神，从本学院学生实际出发而编写的。该要求结合课程的具体内容，在保证科学性、系统性的前提下，对部分内容作了适当增删。注重基础，突出重点，强调培养分析和解决问题的能力，加强实践能力的培养。并针对高等教育改革和发展的

17、实际，讲究学用结合，精选例题，力求符合高等教育水平层次标准。思考题与要求有关内容配合，以便学生进行自我测验和评估对知识的掌握情况和适应考试的需要。本要求由云南师范大学商学院教学事务部编写，在编写过程中得到了各系教师、专家的大力支持和帮助，在此深表谢意。由于时间紧迫，书中难免有疏漏之处，希望读者批评指正。执笔人：许闳教研室主任：许闳开课系主任：杨洪涛填报日期：2010年10 月28 日课程简介课程名称 ：初级财务管理英文名称 ： Basic Financial Management课程代码 ： 2BC3A0090学分：3 学分总 学 时： 54 学时（其中：讲课学时_54_；实验学时 _ ；上机学时 _ ；）开课单位： 财务管理学院参考教材： 荆新、王化成、刘俊彦： 财务管理学 ，中国人民大学出版社， 2006 年 7 月第 4 版参 考 书：初级财务管理课程说明： 通过本课程的学习，使学生能够熟练掌握财务管理的基本概念、基本理论和基本方法，为中级财务管理、高级财务管理等后续课程的学习奠定坚实的基础。