商业银行经营管理教学课件第9章现金资产管理

1、现金资产管理 本章要求求掌握商商业银行行现金资资产的构构成、资资金头寸寸的测算算以及现现金资产产的管理理。9.1.1现金资产产的构成成现金资产产是银行行持有的的库存现现金以及及与现金金等同的的可随时时用于支支付的银银行资产产。商业银行行的现金金资产一一般包括括以下几几类：1.库存现金金库存现金金是指商商业银行行保存在在金库中中的现钞钞和硬币币。库存现金金的主要要作用是是银行用用来应付付客户提提取现金金和银行行本身的的日常零零星开支支。库存现金金的经营营原则就就是保持持适度的的规模。2.在中央银银行存款款在中央银银行存款款是指商商业银行行存放在在中央银银行的资资金，即即存款准准备金。由两部部分构

2、成成，一是是法定存存款准备备金，二二是超额额准备金金。法定存款款准备金金是按照照法定准准备率向向中央银银行缴存存的存款款准备金金。超额准备备金有两两种含义义：广义义的超额额准备金金是指商商业银行行的可用用资金；狭义的的超额准准备金是是指在存存款准备备金账户户中，超超过了法法定存款款准备金金的那部部分存款款。我国存款款准备金金制度的的演变过过程。3.存放同业业存款存放同业业存款是是指商业业银行存存放在代代理行和和相关银银行的存存款。4.在途资金金在途资金金，也称称托收未未达款，是指本本行通过过对方银银行向外外地付款款单位或或个人收收取的票票据。1.满足法定定存款准准备金的的要求。2.保持清偿偿力

3、。3.保持流动动性。4.满足同业业清算和和同业支支付的要要求。9.2.1资金头寸寸及其构构成资金头寸寸是指商商业银行行能够运运用的资资金。资金头寸寸包括时时点头寸寸和时期期头寸两两种。商业银行行的头寸寸根据层层次来划划分，可可分为基基础头寸寸和可用用头寸。1.基础头寸寸及其构构成所谓基础础头寸，是指商商业银行行的库存存现金与与在中央央银行的的超额准准备金之之和。在基础头头寸中，库存现现金和超超额准备备金在数数量上可可以相互互转化，本质上上没有区区别。库存现金金和超额额准备金金在资金金运用上上有区别别。2.可用头寸寸及其构构成所谓可用用头寸，也称为为可用现现金，是是指商业业银行可可以动用用的全部

4、部资金，包括基基础头寸寸和存放放同业存存款。可用头寸寸包括两两方面的的内容：一是支支付准备备金（备备付金），二是是可贷头头寸。基础头寸寸、可用用头寸和和可贷头头寸之间间的关系系：基础头寸寸库存存现金超额准准备金；可用头寸寸基础础头寸存放同同业存款款；可贷头寸寸可用用头寸规定限限额的支支付准备备金。商业银行行现金资资产管理理的核心心任务是是保证银银行经营营过程中中的适度度流动性性。资金头寸寸预测的的意义：为银行行提供资资金营运运的依据据。提高银银行的资资金清偿偿能力。提高资资金的使使用效益益。银行资金金头寸或或流动性性准备的的变化，最主要取决于银银行存贷贷款资金金运动的的变化。任何存存款的支支出

5、和贷贷款的增增加，都都减少头头寸；反反之，存存款的增增加和贷贷款的减减少则会会增加银银行的资资金头寸寸。表9-1列举了会会引起银银行资金金头寸变变化的资资金来源源和资金金运用项项目。表9-1银行主要要资金来来源与资资金运用用商业银行行的资金金头寸变变化主要要取决于于存款的的变化，因此，银行对对头寸的的预测，主要是是预测存存款的变变化趋势势。可以把存存款按其其变化规规律分为为三类：一定会提提取的存存款，如如到期不不能自动动转期的的定期存存款和金金融债券券，这类类存款因因为有契契约，所所以无需需预测；可能会提提取的存存款，如如定活两两便存款款、零存存整取存存款，以以及到期期可以自自动转存存的存款款

6、等，这这类存款款有可能能提取，但又不不能肯定定；随时可能能提取的的存款，如活期期存款。存款预测测的对象象主要是是第二类类和第三三类，我我们把他他们称为为易变性性存款。把存款的的最低点点连接起起来，就就形成了了核心存存款线，核心存存款线以以上的曲曲线为易易变性存存款线。易变性存款线 核心存款线存款量存款量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12图91存款变化化趋势图图贷款变化化趋势线线由贷款款需求的的最高点点连接而而成，它它表示商商业银行行贷款需需要量的的变化趋趋势。而而波动线线则在趋趋势线以以下，表表示不同同点上贷贷款需要要量变化化的幅度度和期限限。在一一定时期期内低于于上限的

7、的贷款数数，是商商业银行行为满足足季节性性和周期期性变化化需要而而应持有有的可贷贷头寸。贷款量贷款量趋势线波动线0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 商业银行行还应当当综合存存款和贷贷款的变变化，进进行综合合预测。在一定定时期，某一商商业银行行所需要要的资金金头寸量量，是存存款增量量和贷款款增量之之差，可可用公式式表示为为：资金头寸寸需要量量=预计的存存款增量量应缴缴存款准准备金增增量预预计的贷贷款增量量如果计算算的结果果为负数数，表明明银行的的贷款规规模呈上上升趋势势，银行行需要补补充资金金头寸，若存款款供给量量不能相相应增加加，就需需要其他他渠道借借款筹资资；如计算的的

8、结果为为正数，则情况况恰好相相反，表表明银行行还有剩剩余的资资金头寸寸，可通通过其他他渠道把把富裕的的头寸转转化为盈盈利性资资产。表9-2某银行资资金头寸寸需要量量预测商业银行行在进行行中长期期头寸预预测时,还应结合合考虑其其他资金金来源和和运用的的变化趋趋势。预预测的公公式为：时期资金金头寸量量=时点的可可贷剩余，在在时点可可贷头寸寸为正的的情况下下，可增增加对盈盈利性资资产的投投放额度度；若时期可可贷头寸寸为零或或负数，则表明明预测期期期末资资金匮乏乏，即使使时点可可贷头寸寸为正，也不可可过多安安排期限限较长的的资金投投放。商业银行行的头寸寸调度，是指在在正确预预测资金金头寸变变化趋势势的

9、基础础上，及及时灵活活的调节节头寸余余缺，以以保证在在资金短短缺时，能以最最低的成成本和最最快的速速度调入入所需的的资金头头寸；反反之，在在资金头头寸多余余时，能能及时调调出头寸寸，并保保证调出出资金的的收入能能高于筹筹资成本本，从而而获取较较高的收收益。商业银行行经营管管理的核核心是头头寸调度度，这是是因为：资金头寸寸调度是是银行扩扩大业务务，增强强实力的的基本手手段；资金头寸寸调度是是维护和和提高银银行信誉誉的保证证；资金头寸寸调度是是避免和和减少银银行经营营风险的的重要手手段；资金头寸寸调度是是商业银银行提高高经营效效益的重重要途径径。2.资金头寸寸调度的的渠道资金头寸寸来源有有传统渠渠

10、道和创创新途径径的渠道道。1、传统的的资金头头寸来源源1） 各种种变现途途径的头头寸来源源(资产类)：现金。存放于中中央银行行的超额额准备金金。短期证券券。各种商业业票据。其他有变变现能力力的资产产。证券回购购协议。2）各种拆拆借途径径的资金金头寸来来源(负债类)：从中央银银行拆入入资金。从其他银银行拆借借资金。证券回购购。大额定期期存单。财政账户户。国外资金金来源。其他形式式的负债债。（2）创新的的资金来来源银行新的的资金头头寸来源源渠道包包括各种种形式的的期权、期货、证券化化贷款和和证券化化资产，以及充充分利用用资本市市场筹措措头寸，等等。银行的的这些新新金融业业务属于于资产负负债表外外活

11、动或或资产风风险管理理新的办办法，我我们将在在本书后后面的有有关章节节中进行行讨论。9.3.1现金资产产管理原原则1.总量适度度原则。是商业银银行现金金资产管管理最重重要的原原则。2.适时调节节原则。是银行实实现现金金资产规规模适度度的必要要手段。3.安全保障障原则。1.影响银行行库存现现金的因因素现金收收支规律律营业网网点的布布局后勤保保障的条条件与中央央银行发发行库的的距离、交通条条件及发发行库的的规定商业银银行的内内部管理理水平库存现现金需要要量的匡匡算主要考虑虑两个因因素：库存现现金周转转时间库存现现金支出出水平的的确定最适送送钞量的的测算计算公式式为：T=CQ/2+AP/Q根据以上上

12、方程序序，用微微分法来来求经济济批量的的总成本本T为极小值值时的运运钞数量量Q，以及以以Q为自变量量，求T对Q的一阶导导数T，则：T=dt/ dQ =C/2AP/Q2令T=0，则C/2AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=2AP/C现金调调拨临界界点的确确定计算公式式为：现金调拨拨临界点点平均均每天正正常支出出量提前时间间保险险库存量量；保险库存存量（预计每每天最大大支出平均每每天正常常支出）提前时间间 。银行保保持现金金适度量量的措施施应将库库存现金金状况与与有关人人员的经经济利益益挂钩；应实现现现金出出纳业务务的规范范化操作作；要掌握握储蓄现现金收支支规律；解决压压低库存存现金的的技术性性

13、问题；要在压压缩现金金库存所所需增加加的成本本和所能能提高的的效益之之间进行行最优选选择。3.严格库房房安全管管理措施施从经营的的角度讲讲，银行行的库存存现金显显然是最最为安全全的资产产。但事事实上，库存现现金也有有其特有有的风险险。因此此，银行行在加强强库存现现金适度度性管理理的同时时，还应应当严格格库房的的安全管管理，在在现金清清点、包包装、入入库、安安全保卫卫、出库库等环节节，采取取严密的的责任制制度等，确保库库房现金金的无损损。存款准备备金的管管理，包包括满足足中央银银行法定定存款准准备金要要求和超超额准备备金的适适度规模模控制两两个方面面。1.满足法定定存款准准备金要要求计算法定定存

14、款准准备金需需要量的的方法有有两种：一是滞滞后准备备金计算算法；二二是同步步准备金金计算法法。滞后准准备金计计算法滞后准备备金计算算法是根根据前期期存款的的余额确确定本期期准备金金的需要要量。同步准准备金计计算法同步准备备金计算算法是以以本期的的存款余余额为基基础计算算本期的的准备金金需要量量。以上两种种方法计计算的准准备金需需要量之之和，就就是银行行一定时时期需要要缴纳的的全部存存款准备备金。2.超额准备备金的管管理影响超超额准备备金需要要量的因因素 存款款波动贷款的的发放与与收回贷款的发发放与收收回对超超额准备备金的影影响主要要取决于于贷款的的使用对对象。其他因因素对超超额准备备金需要要量的影影响超额准准备金的的调节1.同业存款款的目的的同业存款款的主要要目的就就是为了了便于同同业之间间的结算算收付和和支付代代理业务