2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号89VIP

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

下列关于股票股利的说法，正确的有（）。

Ⅰ.股票股利也称为送股

Ⅱ.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为

Ⅲ.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化

Ⅳ.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票股利，也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。Ⅰ、Ⅱ正确。送股时，股份公司将留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现实中股份公司一般只将未分配利润部分转入股本账户。送股实质上是留存收益的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化。Ⅲ正确，Ⅳ错误。

2.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。

问题1选项

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

3.单选题

下列关于证券公司客户的交易结算资金和证券的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行

B.证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产

C.证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产

D.任何情况下不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易结算资金和证券

【答案】D

【解析】证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产，证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产，非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行存入专门账户的投资者参与资金，D项错误。

4.单选题

下列关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序和投资者的合法权益

B.欺诈发行股票、债券罪的主观方面表现为故意或过失

C.欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位

D.自然人在一定条件下也能成为欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体

【答案】B

【解析】欺诈发行股票、债券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行注册的行为。情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚。本罪的犯罪主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪主体；在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。

本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益。

5.单选题

在我国经济高质量发展阶段，增强金融服务实体经济能力的举措包括（）。

Ⅰ.加强监管协同，补齐监管空白

Ⅱ.管控好宏观层面的金融杠杆率和流动性风险

Ⅲ.健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板

Ⅳ.发挥信贷政策的结构引导作用，引导金融机构加大对上市公司的信贷支持力度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展。

第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。Ⅱ正确。积极缓解金融体系资金空转现象，引导资金“脱虚向实”，保护好金融投资者和消费者的合法权益。

第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。Ⅲ正确。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。因此，需要改善金融服务，补齐金融短板，疏通资金进入实体经济的管道。在间接融资方面，重点优化商业银行信贷配置结构，深化供给侧结构型改革。在直接融资方面，深化多层次资本市场建设，积极有序发展股权融资和债券市场融资，改革股票发行上市制度，完善各个市场板块的功能定位，提供适合不同类型企业需求的多元化融资工具。®

第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。Ⅰ正确。随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）落地和金融监管的主体责任进一步明确，中央银行将统筹金融行业的发展规划、重要法律法规草案和审慎监管基本制度。今后要按照市场功能统一的规则，适当放开不合理的金融业务管制，鼓励以交易技术和风险管理能力为主要目的的金融创新，引导金融业回归本源，把为实体经济服务作为出发点和落脚点。

第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。中国人民银行在宏观审慎评估中进一步提高小微、民营企业融资和制造业融资的考核权重，引导金融机构加大对小微、民营企业和制造业的信贷支持力度。Ⅳ错误。

6.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，证券公司为客户开立账户，下列做法符合监管规定的有（）。

Ⅰ.严格审查客户申报的姓名或者名称、身份的真实性

Ⅱ.为资产管理客户开立的证券账户及时报证券交易所备案

Ⅲ.禁止同一客户开立的资金账户和证券账户的名称一致

Ⅳ.禁止将客户证券账户提供给他人使用

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司受证券登记结算机构委托，为客户开立证券账户，应当按照证券账户管理规则，对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致，Ⅲ错误。

证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案，禁止将客户证券账户提供给他人使用。

7.单选题

根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产支持计划挂牌、转让的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让

B.资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于100万元人民币

C.证券公司等机构可以为资产支持证券转让提供单边报价服务

D.转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过二百人

【答案】C

【解析】资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让。资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让。转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过200人。资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于100万元人民币。

资产支持证券的登记结算业务应当由中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他机构办理。证券公司等机构可以为资产支持证券转让提供双边报价服务，C错误。

8.单选题

根据《证券法》，下列关于证券上市的条件和终止上市交易的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构审批

B.上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易

C.申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议

D.证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求

【答案】A

【解析】申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。

上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易。证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构备案。A项错误，不是审批，是备案；

对证券交易所作出的不予上市交易、终止上市交易决定不服的，可以向证券交易所设立的复核机构申请复核。

9.单选题

2014年5月，中国证监会印发了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从几个方面提出了十五条意见，这几个方面包括（）。

Ⅰ.建设现代投资银行

Ⅱ.扩大证券业对外开放

Ⅲ.支持业务产品创新

Ⅳ.推进监管转型

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】2014年5月，中国证监会印发《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从建设现代投资银行、支持业务产品创新、推进监管转型三方面提出了15条意见。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，Ⅱ错误。为进一步扩大证券业对外开放，促进高质量资本市场建设，经国务院批准，中国证监会于2018年4月28日发布了《外商投资证券公司管理办法》（以下简称《外资办法》）。

10.单选题

下列关于另类投资业务的总体要求的说法，正确的有（）。

Ⅰ.另类子公司可以下设实业投资子公司

Ⅱ.另类子公司开展业务应当坚持专业化投资原则

Ⅲ.证券公司应当对子公司统一实施管控

Ⅳ.证券公司应当加强对另类子公司的资本约束

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】另类投资业务的总体要求：

1.审慎设立另类子公司

证券公司应当突出主业，充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设立另类子公司。另类子公司不得再下设任何机构，Ⅰ错误。

2.另类投资业务的基本原则

另类子公司开展业务，应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则，坚持专业化投资原则，防范利益冲突，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。

3.建立完善有效的内控机制

证券公司应当建立完善有效的内部控制机制，切实履行母公司的管理责任，对子公司统一实施管控，增强自我约束能力。

4.合规与风险管理全覆盖

证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。

11.单选题

下列各项中，属于国际金融监管体系的是（）。

问题1选项

A.国际证监会组织

B.世界银行

C.国际货币基金组织

D.世界贸易组织

【答案】A

【解析】国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官协会等。故A项正确。BCD三项属于干扰项。第二次世界大战结束前夕，1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。

12.单选题

根据《证券法》，下列属于国务院证券监督管理机构有权采取的措施有（）：

Ⅰ.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

Ⅱ.通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境

Ⅲ.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对于被调查事件有关的事项作出说明

Ⅳ.对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Ⅳ属于中国证券业协会职责。

国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：

（1）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。

（2）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。Ⅰ正确。

（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。Ⅲ正确。

（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。

（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。

（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月冻结、查封期限最长不得超过2年。

（7）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。

（8）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。Ⅱ正确

为防范证券市场风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。此外，国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。

13.单选题

关于2012年底中国证券业协会启动的股票收益互换业务试点工作，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.股票收益互换为未来某一期限内针对某个特定的股票的收益表现与固定利率进行现金流交换的协议

Ⅱ.客户可利用股票收益互换交易来实现杠杆融资买卖股票的目的

Ⅲ.在实际操作中，通常是由证券公司向客户支付浮动利息，客户向证券公司支付指定的股票收益

Ⅳ.在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】股权类互换：某个权益性指数所实现的总收益（红利与资本利得）交换为固定利率或浮动利率的协议。中国证券业协会于2012年底启动了股票收益互换业务试点工作。股票收益互换，是指证券公司与客户根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式（Ⅰ正确）。在实际操作中，股票收益互换通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益，以此进行互换，之后逐渐演变为客户杠杆融资买卖股票的行为，存在一定风险（Ⅱ、Ⅳ正确，Ⅲ错误）。2015年监管部门叫停了融资类股票收益互换业务。

14.单选题

关于中国金融发展的历史，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中国金融体系可以认为是多元混合型金融体系

Ⅱ.1984-1993年，以中央银行为中心、国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，财政部发行4万亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率

Ⅳ.1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中国人民银行成立。

1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。Ⅳ正确。

1979年，恢复设立中国农业银行。随后，中国银行从中国人民银行分设出来，中国建设银行从财政部分离出来。

1985年全面推行“拨改贷”政策。

1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。Ⅲ错误。

1979-1983年：多元混合型金融体系。Ⅰ正确。

1984~1993年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。Ⅱ正确。

15.单选题

金融债券的特点包括（）。

Ⅰ.金融债券一般可以记名、可以挂失，也可以抵押和转让

Ⅱ.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税

Ⅲ.金融债券的利息不计复利，可以提前支取，延期兑付亦不计逾期利息

Ⅳ.金融债券的利率固定，一般高于同期储蓄利率

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：

（1）金融债券表示的是银行融债券持有者之间的债权债务关系；

（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；Ⅰ错误

（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；Ⅱ正确

（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅲ错误

（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅳ正确

（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。

16.单选题

证券交易所的职能有（）。

Ⅰ.确定证券交易价格

Ⅱ.提供证券交易场所和设施

Ⅲ.对证券上市交易公司进行监管

Ⅳ.管理和公布市场信息

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】根据修订后的《证券交易所管理办法》，证券交易所的职能包括：

（1）提供证券交易的场所、设施和服务；Ⅱ正确

（2）制定和修改证券交易所的业务规则；

（3）依法审核公开发行证券申请；

（4）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；

（5）提供非公开发行证券转让服务；

（6）组织和监督证券交易；

（7）对会员进行监管；

（8）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；Ⅲ正确

（9）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；

（10）管理和公布市场信息；Ⅳ正确

（11）开展投资者教育和保护；

（12）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

通过公开竞价的方式决定交易价格，而不是证券交易所确定交易价格，故Ⅰ错误。

17.单选题

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于证券经营机构及其工作人员落实廉洁从业的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.落实廉洁从业不仅要严格遵守法律法规、中国证监会的规定以及行业自律规则，还要遵守社会公德和商业道德

B.开展各类证券业务需要一以贯之地践行廉洁从业

C.公平竞争、合规经营、忠实勤勉、诚实守信都是落实廉洁从业的具体表现

D.从业人员只要自身未谋取不正当利益就不会违反廉洁从业的要求

【答案】D

【解析】D项错误，即使自身未谋取不正当利益，但是为别人谋取不正当利益也是违反了廉洁从业的要求。

18.单选题

下列关于全球金融市场的发展的说法，正确的有（）。

Ⅰ.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立

Ⅱ.美国金融市场是从买卖政府债券开始的

Ⅲ.1971年布雷顿森林体系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行—英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。Ⅰ正确。美国金融市场是从买卖政府债券开始的。Ⅱ正确。1971年布雷顿森林体系瓦解。Ⅲ正确。2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。Ⅳ错误。危机过后，各国政府都在反思造成危机的深层次原因，全球金融监管趋严。

19.单选题

如果某可转换债券面额为1000元，其转换价格为25元，其标的股票的内在价值30元，市场价格为32元，则转换比例为（）。

问题1选项

A.40

B.42

C.33

D.31

【答案】A

【解析】转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。

转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。题干中的内在价值和市场价格属于干扰项。

20.单选题

下列关于金融衍生工具的说法，正确的有（）。

Ⅰ.对于微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长

Ⅱ.金融自由化抑制了金融衍生工具的发展

Ⅲ.金融机构的利润驱动是金融衍生工具迅速发展的重要原因

Ⅳ.新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】衍生产品所具有的灵活方便、设计精巧、高效率等特征的确是风险管理和金融投资的利器，不能因为引致金融“海啸”就彻底否定它，对它的研究和运用都还需要进一步深化。同时，也必须看到，对微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长，在特定条件下，就可能酝酿出巨大的金融灾难。Ⅰ正确。因此，强化对金融衍生产品的政府监管、信息披露以及市场参与者的自律将是必要之举。

金融衍生工具的发展动因：

1.金融衍生工具产生的最基本原因是避险；

2.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；（Ⅱ错误）

所谓金融自由化，是指政府或有关监督当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。金融自由化的主要内容包括：

（1）取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。如美国《1980年银行法》废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的最高利率限制。

（2）打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。

（3）放松外汇管制。

（4）开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

3.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；（Ⅲ正确）

4.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。（Ⅳ正确）

21.单选题

关于内地与香港股票市场互联互通机制，以下说法错误的是（）。

问题1选项

A.港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由规定通道，买卖规定范围内的香港联交所上市的股票

B.深股通，是指投资者委托内地证券公司，经由规定通道，买卖规定范围内的深圳证券交易所上市的股票

C.沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由规定通道，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

D.沪港通下的港股通和深港通下的港股通统称港股通

【答案】B

【解析】沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

港股通，是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所或深交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票，沪港通下的港股通和深港通下的港股通统称港股通。

深股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所在深圳设立的证券交易服务公司，向深交所进行申报，买卖规定范围内的深交所上市的股票；B项错误。

22.单选题

沪伦通与沪港通不同，其交易的证券为（）。

问题1选项

A.上市股票

B.存托凭证

C.交易所规定的上市股票

D.债券

【答案】B

【解析】沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指上海证券交易所和香港联合交易所建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。C项属于沪港通交易的证券。AD选项属于干扰项。

沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步。沪伦通存托凭证业务包括东西两个业务方向。东向业务是指符合条件的伦交所上市公司在上交所主板上市中国存托凭证（以下简称“CDR”）。西向业务是指符合条件的上交所的A股上市公司在伦交所主板发行上市全球存托凭证（以下简称“GDR”）。B项正确。

存托凭证（DR）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也被称为预托凭证。

23.单选题

证券公司应要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的（），保障全面风险管理的一致性和有效性。

Ⅰ.风险管理组织架构

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技术系统

Ⅳ.风控指标体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

24.单选题

在（）情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

问题1选项

A.公司经营有方、盈利丰厚

B.公司进入成熟期

C.公司经营不善、效率低下

D.公司破产清算

【答案】A

【解析】优先股是一种特殊股票，它对发行人和投资者来说有一定的意义。

对发行人的意义：发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

对投资者的意义：由于优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外，大部分优先股为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。A项正确，BCD三项属于干扰项。

25.单选题

已完成股权分置改革的公司，有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，具体包括（）。

Ⅰ.内部职工股

Ⅱ.股权分置改革暂时锁定的股份

Ⅲ.监事持有的股份

Ⅳ.高级管理人员持有的股份

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限划分类别

1、有限售条件股份

有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

具体包括：

（1）国家持股。（2）国有法人持股。（3）其他内资持股。其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位（包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等）及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。（4）外资持股。

2、无限售条件股份

无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：

（1）人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。

（2）境内上市外资股，即B股。

（3）境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股。

（4）其他。

26.单选题

关于金融市场功能，下列说法错误的有（）：

Ⅰ.在一个有效市场当中，价格反映了所有市场参与者所能收集到的信息总和

Ⅱ.金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套利

Ⅲ.金融资产具有的社会价值指的是其对未来现金流的要求权

Ⅳ.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融市场有以下五大功能：

1.资金融通

金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。Ⅳ正确。

2.价格发现

金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达成供需平衡，这也被称为价格发现过程。本质上说，金融资产是为实体经济服务的，不属于经济学上所说的“真实财富”，是一种“虚拟资产”。但是，金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权。Ⅲ错误，是经济价值而非社会价值。

3.提供流动性

金融市场提供流动性，是指它为投资者提供一种出售金融资产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需要将金融资产变现，金融市场的一个重要功能就是提供流动性，即金融资产交易变现或赎回的渠道和机制。

4.风险管理

资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾害、意外事故等都可能给经济主体带来损失。金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。Ⅱ错误，套利目的是获取利润而非风险管理。同时，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。

5.降低搜寻成本和信息成本

金融市场能够降低搜寻成本和信息成本两种交易成本。搜寻成本有显性成本与隐性成本，比如花钱做广告寻求金融资产的买方与卖方为显性成本，而花费一定的时间来定位交易对手则为隐性成本。信息成本是那些与评估金融资产投资特点有关的成本，评估就是寻找到与期望产生现金流的数量与可能性的金融资产。在一个有效的市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。Ⅰ正确。

27.单选题

公司享有法人财产权，应对公司债务承担（）清偿责任。

问题1选项

A.连带

B.无限

C.有限

D.补充

【答案】C

【解析】公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担有限责任。连带责任和无限责任通常是普通合伙人承担，属于合伙企业法的范畴；补充责任，“主责任”的对称。是指在不法行为人（主责任人）不能承担全部赔偿责任时，与其有特定联系的当事人依法就其不能偿付部分承担的间接责任，通常是在交易过程过出现的。

28.单选题

下列关于银行间债券市场和交易所债券市场托管方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式

Ⅱ.交易所债券市场实行“中央登记、二级托管”的制度

Ⅲ.交易所市场中所有的证券在中央国债登记结算公司登记

Ⅳ.中国证券登记结算公司是银行间债券市场指定的中央债券存管机构

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】（1）银行间债券市场托管方式。银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。Ⅰ正确。在银行间债券市场，中央国债登记结算有限责任公司是指定的中央债券存管机构，负责对在银行间债券市场发行和流通的国债、政策性金融债、次级债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券等券种进行登记与托管。Ⅳ错误。中央国债登记结算有限责任公司根据投资人的机构性质以及可以从事的业务范围对债券托管账户实行分类设置和集中管理。上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。

（2）交易所债券市场托管方式。交易所债券市场根据券种的不同，实行的是不同的托管体制。国债由中国证券登记结算有限责任公司在中央国债登记结算有限责任公司开立名义托管账户，交易所投资者在中国证券登记结算有限责任公司开立托管账户。中国证券登记结算有限责任公司承担在交易所交易的其他债券的登记、托管职责，并承担和管理相应的风险。

交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度（Ⅱ正确）。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程（Ⅲ错误）；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

29.单选题

原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到（）万元。

问题1选项

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央银行发行的基础货币，包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。

若法定准备金率为r，原始存款为D0，货币乘数为m。理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。m=1/r，商业银行的存款总额最高=D0×1/r，当原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到5×1/2%=250（万元）。

30.单选题

下列关于证券公司对敏感信息采取保密措施的说法，正确的有（）。

Ⅰ.与证券公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用的信息系统或设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；Ⅲ错误，需要是公司的信息系统或设备形成的，不能监控员工的私人信息；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

31.单选题

下列关于公司章程的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公司是否需要制定公司章程，由股东大会决定

Ⅱ.公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力

Ⅲ.公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记

Ⅳ.公司的经营范围中属于法律、行政法规规定须经批准的项目，应当依法经过批准

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公司章程，是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。公司章程是公司组织或活动的基本准则。设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。

公司章程是公司成立的必要条件。Ⅰ错误；任何国家的公司法均规定公司的设立都必须制定章程。

公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记，公司的经营范围中属于法律、行政法规规定须经批准的项目，应当依法经过批准。

32.单选题

证券公司承担全面风险管理的最终职责的是（）。

问题1选项

A.首席风险官

B.董事会

C.经理层

D.股东（大）会

【答案】B

【解析】证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。证券公司指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

（一）董事会及其委员会

证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任（B项正确），履行的职责包括推进风险文化建设，审议批准公司全面风险管理的基本制度，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告，任免并考核首席风险官、确定其薪酬待遇、建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。

（二）高级管理层

证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任。

（三）风险管理部

证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

（四）子公司

证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

（五）风险管理的“三道防线”

业务条线部门是第一道风险防线，是风险的承担者，应负责持续识别、评估和报告风险敞口。风险管理部门和合规部门是第二道风险防线。内部审计是第三道风险防线。

33.单选题

我国当前金融监管体制是（）。

问题1选项

A.“一行三会”

B.“一委一行两会”

C.“一行两会”

D.“一委一行”

【答案】B

【解析】中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到了“一委一行两会”，即国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国证券监督管理委员会以及中国银行保险监督管理委员会。

34.单选题

根据《证券法》相关规定，下列关于证券公司从业人员执业行为的相关说法，正确的有（）。

Ⅰ.禁止从业人员未经客户的委托，擅自为客户买卖证券

Ⅱ.禁止从业人员为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

Ⅱ.禁止从业人员在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导

Ⅳ.禁止从业人员不在规定时间内向容户提供交易的确认文件

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅰ项错误，有客户委托，也不能为客户买卖证券，禁止为客户买卖证券；其余三项均属于禁止性行为。

35.单选题

货币期权合约的基础资产主要包括（）。

Ⅰ.美元、欧元

Ⅱ.日元、英镑

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亚元、人民币

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】货币期权又被称为外币期权、外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。

36.单选题

关于我国证券公司，下列说法错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司是证券市场投融资服务的提供者，是专业化的中介服务机构

B.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准

C.证券公司是证券市场重要的机构投资者

D.证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司

【答案】B

【解析】证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（D项正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（B项错误）。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。—方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务（A项正确），如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者（C项正确）。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

37.单选题

根据相关规定，证券经纪人不得（）。

问题1选项

A.向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程

B.替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜

C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息

D.向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息

【答案】B

【解析】证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。证券经纪人可以向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息，可以向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程，可以向客户传递由证券公司统-提供的研究报告及与证券投资有关的信息。

B项错误，证券经纪人不可以替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜，这些事项要由客户本人办理。

38.单选题

根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，下列关于柜台市场业务的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通

Ⅱ.证券公司应当向协会报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告

Ⅲ.证券公司应当在每个会计年度结束后向中国证监会报送柜台市场业务年度报告

Ⅳ.中国证券业协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司进行柜台交易，应当报中国证券业协会备案，其柜台交易管理制度和实施方案应当通过中国证券业协会组织的专业评价。证券公司应当向中国证券业协会报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告。

证券公司应于每月结束后5个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告。Ⅲ错误。

证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等。

中国证券业协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查；证券公司及其相关人员应当予以配合，并按照要求提供有关文件和资料、接受问询。

39.单选题

股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用的股票类型为（）。

问题1选项

A.国有股

B.社会公众股

C.外资股

D.法人股

【答案】A

【解析】在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

（1）国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股是国有股权的一个组成部分（国有股权的另一组成部分是国有法人股）。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。国有股权可由国家授权投资的机构持有，也可由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其他机构或部门持有。国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。A项正确。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。

（2）法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。法人股股票以法人记名。

（3）社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。

（4）外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。需要说明的是，红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。

40.单选题

证券公司应当建立压力测试机制，对证券公司的（）等各类风险进行压力测试。

Ⅰ.流动性风险

Ⅱ.信用风险

Ⅲ.合规风险

Ⅳ.市场风险

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】证券公司应当建立健全压力测试机制，及时根据业务发展情况和市场变化情况，对证券公司流动性风险、信用风险、市场风险等各类风险进行压力测试。合规风险由公司内部合规管理部门负责管理。

41.单选题

根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司存在下列（）情形，不得公开发行证券。

Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

Ⅲ.上市公司及其控股股东或实际控制人最近24个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为

Ⅳ.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（Ⅰ正确）；擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正（Ⅱ正确）；上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为（Ⅲ错误）；上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查（Ⅳ正确）；严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

42.单选题

证券公司自营业务违反《中华人民共和国刑法》规定的行为不包括（）。

问题1选项

A.以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量的

B.单独或合谋，集中利用资金优势等操纵证券交易价格

C.假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务

D.与他人串通，以事先约定的时间、价格和交易方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量的

【答案】C

【解析】C.假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务，属于违规行为，没到刑法的范畴；其余三项属于操纵证券市场，会被采取刑事处罚。

43.单选题

根据《证券公司内部控制指引》，下列不属于证券研究咨询业务内部控制内容的是（）。

问题1选项

A.证券投资咨询执业人员的登记注册管理

B.网上工作室的集中管理和风险控制

C.集会性投资咨询活动的集中管理和风险控制

D.投资咨询人员日常生活中的言行规范管理

【答案】D

【解析】证券公司在对研究咨询业务进行内部控制的过程中，应重点防范传播虚假信息、误导投资者、无资格执业、违规执业，以及利益冲突等的风险。具体而言，研究咨询业务方面，证券公司应当：

（1）加强研究咨询业务的统一管理，完善研究咨询业务规范和人员管理制度，制定适当的执业回避、信息披露和隔离墙等制度，防止利益冲突。

（2）加强对客户的了解，及时为客户提供有针对性的证券投资咨询服务，与客户保持畅通的沟通渠道，及时妥善处理客户咨询和投诉。

（3）通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度；对跨隔离墙的人员、业务应有完整记录，并采取静默期等措施；对跨越隔离墙的业务、人员应实行重点监控。

（4）加强对各营业场所“工作室”（包括网上工作室）和集会性投资咨询活动的集中管理和风险控制，确保向公众提供证券投资咨询服务人员具备从事证券投资咨询业务所需的专业能力，确保相关活动已履行报备手续，确保证券公司所辖营业场所没有非法投资咨询活动。

（5）加强证券投资咨询执业人员的管理和登记注册的管理，确保不存在人员兼职和挂靠，对执业人员发生变动的应及时办理变更（包括离开咨询岗位）手续。

（6）建立健全研究咨询业务档案和客户服务档案，包括客户服务记录、对公众荐股记录、研究报告及公开发表的研究咨询文章等，履行相关资料的备案义务。

（7）建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度，加强流程管理和内部控制。建立健全证券分析师发表公开言论前的内部报备程序。

（8）建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操作要求，有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突。

（9）建立合理的发布证券研究报告相关人员绩效考核和激励机制，以维护发布证券研究报告行为的独立性。

D项错误，日常行为属于员工的私生活，公司不能直接进行规范管理。

44.单选题

证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、负债及或有负债情况、（）、高级管理人员薪酬和其他有关信息。

Ⅰ.财务收支状况

Ⅱ.经营管理状况

Ⅲ.人均薪酬情况

Ⅳ.参股及控股情况

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。Ⅲ错误，不是人均薪酬情况，只需披露高管薪酬情况即可。

45.单选题

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》有关规定，下列关于证券公司资产管理计划终止情形的说法，正确的有（）。

Ⅰ.资产管理计划存续期届满且不展期的，资产管理计划终止

Ⅱ.证券公司被依法撤销资产管理业务资格，且在六个月内没有新的管理人承接的，资产管理计划终止

Ⅲ.证券公司被依法解散，且在六个月内没有新的管理人承接的，资产管理计划终止

Ⅳ.发生资产管理合同约定的应当终止的情形，资产管理计划终止

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，资产管理计划应当终止：

1.资产管理计划存续期届满且不展期。

2.证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破