万福生科案例解析总结报告做完

万福生科案例解析报告一、基本状况万福生科股份有限公司（简称：万福生科）坐落于湖南省常德市，万福生科前身为建立于2003年的湖南省桃源县湘鲁万福有限责任公司。2006年3月，公司更名为湖南湘鲁万福农业开发有限公司。2009年10月7日，经股东会审议经过，整体改正建立万福生科湖南农业开发股份有限公司，并于2009年10月28日在湖南省常德市工商行政管理局登记注册。截止当前，万福生科注册资本为5,000万元。自万福生科建立以来，万福生科素来从事稻米精湛加工系列产品的研发、生产和销售，即以稻谷、碎米作为主要原料，经过自主设计的工艺系统和与之配套的设施系统，运用先进的物理、化学和生物工程技术，对稻米资源进行综合开发，生产大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列产品。1）2009年9月采用整体改正方式建立万福生科（湖南）农业开发股份有限公司。（2）2011年9月公司向社会公然刊行人民币一般股1,700万股，每股面值为人民币1元，每股股价25元。（3）2012年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含税），同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股。（4）2008-2011年时期存在财务数据虚假记录状况，累计虚增收入亿元左右，虚增营业收益亿元左右，虚增净收益亿元左右二、四项事件对该公司股东权益总数、股东权益各组成项目、每股净财富的影响1）2009年9月采用整体改正方式建立万福生科（湖南）农业开发股份有限公司：2009年，经公司股东会审议经过，以经审计的截至2009年9月30日的净财富值亿元为基础，折为5,000万股，整体改正建立万福生科。股东权益总数为亿元，实收资本变为股本5000万元，即亿元，每股净财富为=3元，每股面值为1元，所以资本公积——股本溢价增加（3-1）*5000=10000万元。2）2011年9月公司向社会公然刊行人民币一般股1,700万股，每股面值为人民币1元，每股股价25元：股东权益总数增加1700*25=亿元，股本增加1700万元，资本公积增加（25-1）*1700=亿元，每股净财富为元，每股净财富增加+/=元。3）2012年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含税），同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股：一共派发现金股利为6700/10*3=2010万元，所以股东权益总数减少2010万元，总合刊行5000+1700=6700万股，所以股本增加了6700万元，增加了一倍，资本公积减少了6700万元，此时股本增加为原来的两倍，股价减半。2008-2011年时期存在财务数据虚假记录状况，累计虚增收入亿元左右，虚增营业收益亿元左右，虚增净收益亿元左右:全部者权益总数增加了亿元，资本公积和股本没有变化，盈余公积增加了*10%=亿元，未分派收益增加了亿元，每股净财富增加元。三、此项事件对公司实质控制人权益的影响1）2009年9月采用整体改正方式建立万福生科（湖南）农业开发股份有限公司：由于全部者权益总数没变，所以实质控制人权益没有变化，公司能够连续公然刊行股票，并在交易所买卖。2）2011年9月公司向社会公然刊行人民币一般股1,700万股，每股面值为人民币1元，每股股价25元：每股净财富原来为3元，今后增加元，资本公积增加了亿元，所以实质控制人权益增加。3）2012年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含税），同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股：实质控制人获得每股每股元的现金股利，总合获得2010万元，资本公积转增股本，使股本增加了一倍，所以控制人拥有的股份也增加了一倍。2008-2011年时期存在财务数据虚假记录状况，累计虚增收入亿元左右，虚增营业收益亿元左右，虚增净收益亿元左右:虚增了净收益，盈余公积也虚增了，可是实质控制人的控股比率没有发生变化，所以权益不变。四、经过公司报表项目改正状况，解析公司财务造假的手段，如仅经过改正前数据可否发现公司财务造假行为1）虚增收入依据万福生科多次通知，自2008年至2012年上半年累计虚增收入亿元，虚增净收益2亿元左右。其中，造假最为严重的是2011年，也就是上市当年，万福生科虚增收入亿元，虚增净收益5913万元。2）虚增财富应收账款虚增876亿元，预付账款虚增增8036亿元，递延所得税财富虚增32亿元

4469亿元，在建工程虚五、财务造假可能引起的经济结果及对中小投资者的影响财务造假就比方万福生科来说，致使公司净收益由负变为正，并且送上涨趋势，这种掩盖财务报表行为，会使得中小投资者认为该公司的经营效益很好，进而造成投资失误。公司的股价会上涨，收益连续上涨，对此公司进行投资的话风险比较小，公司的远景较好，而公司的收益是由于财务造捏造成的，致使不知内情的中小投资者投资失误，假如公司最后经营不善退市，中小投资者的投入资本无法回收，将受到严重的经济损失。（5）联合公司上市过程和年度报告显露过程，解析公司财务舞弊行为引起的有关责任人范围及责任。.2008年至2010年分别虚增销售收入12,262万元、14,966万元、19,074万元，虚增营业收益2,851万元、3,857万元、4,590万元。扣除上述虚增营业收益后，万福生科2008年至2010年扣除非经常性损益的净收益分别为-332万元、-71万元、383万元。六．联合公司上市过程和年度报告显露过程，解析公司财务舞弊行为引起的有关责任人范围和责任万福生科《首次公然刊行股票并在创业板上市招股说明书》由龚永福、蒋建初、张行、杨荣华、肖德祥、马海啸、邹丽娟、单杨、程云辉、刘炎溪、王湛淅、张苏江、黄平、文会清、严平贵、叶华、覃学军、肖明清等全部公司董事、监事、高级管理人员签署。这些高级管理人员等有关责任人都要对万福生科的财务舞弊行为负责。万福生科应改正违纪行为，并对其处以罚