2022-2023年装饰原纸行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：张雅慧2022-2023年装饰原纸行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势我国油墨行业未来将向健康化、环保化发展，装饰原纸属于政策鼓励类产业。在“碳中和”、“碳达峰”的背景下，环保政策逐步趋于严格，受政策鼓励且环保性优良的装饰原纸产业将实现可持续发展。供给端在消费升级趋势下，个性化、轻量化、外表美观的定制家具愈发受到消费者喜爱，由此带动中高端装饰原纸需求高增。因此在下游需求旺盛背景下，扩产是提升市场份额的有效途径。据统计，华旺科技新增13万吨装饰原纸产能（22Q1和23Q3分别投产5万吨、8万吨），夏王纸业2021年底投产的7万吨装饰原纸产能将在22-23年集中释放，齐峰新材则在贵港建设20万吨特种纸项目（建设周期长达7年）。随着夏王和华旺新增产能逐步落地，中高端装饰原纸市场份额和行业集中度均将进一步提升。摘要页需求端内需方面:在国家“房住不炒”基调下，商品房销售面积（住宅）增速持续放缓，装饰原纸内需增速将会趋缓。外需方面:通过引进国外先进的生产技术和管理经验，国内装饰原纸生产规模逐渐扩大（全球产量占比超50%）且品质日益优化，产品加速出海走向世界。2003-2021年，装饰原纸出口量由第一章行业发展概述01行业定义装饰原纸是以优质木浆和钛白粉为主要原料、经过特殊工艺加工而成的工业特种纸，经过印刷、三聚氰胺树脂浸胶后用于纤维板、刨花板等人造板的贴面，起到装饰效果和防止底层胶液渗现的覆盖作用。装饰纸是很多建材产品中必不可少的原料，如家具、橱柜用到的低压板、高压板，还有防火板、地板等。从分类来看，装饰原纸按是否浸胶可分为三聚氰胺浸胶原纸（双面光纸，克重70g以上，钛白粉是重要原料）和宝丽原纸（单面光纸，克重40g以下，不添加钛白粉），其中三聚氰胺原纸是主流；装饰原纸按照功能的不同可以分为护面表层原纸、面层装饰原纸、底层平衡原纸和其他原纸四个类型。装饰原纸行业定义产业链上游装饰原纸行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，装饰原纸行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游装饰原纸行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于装饰原纸企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游装饰原纸行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02油墨、水性油墨、植物油基胶印油墨等原辅材料将逐步替代原有产品，油墨行业将迎来发展契机行业政治环境制定实施重点行业VOCs综合整治技术方案，明确石化、化工、工业涂装、包装印刷等行业的治理要求着力打造国内外领先的特种纸生产基地和绿色造纸研发基地,推动特种纸产品功能化、品种多样化和质量高端化的路径发展，推动龙头企业的培育工作调整、提升和优化特种纸的产品质量和品种结构，鼓励长三角地区充分利用进口木浆和废纸，在原料和环境资源可保障的条件下整合生产基地《浙江造纸制造业改造提升实施方案》《中国造纸协会关于造纸工业干三五”发展的意见》《印刷工业污染防治可行技术指南》《涂料、油墨以及胶粘剂工业大气污染物排放标准》装饰原纸行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对装饰原纸行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为装饰原纸行业做了好的发展指引。行业政策支持装饰原纸行业社会环境目前我国装饰原纸生产企业主要集中在山东、浙江等地。行业内大型企业凭借其生产、采购、销售方面的优势形成了较为稳定的竞争格局。装饰原纸主要销售给下游浸渍装饰纸和人造板厂商，市场对装饰原纸的需求无明显季节波动，因此装饰原纸行业的季节性特征不明显。装饰原纸的市场需求在一定程度上受到家具、地板与木门制造业发展状况的影响。家具、地板与木门制造业近年来发展较为迅速，市场集中度较低。随着消费者对室内装饰装修品质与环保性的要求不断提升，家具、地板与木门制造业的产量可能出现周期波动，导致短期内装饰原纸的市场需求发生波动。但从长期来看，在城镇化持续推进、存量房规模上升、个性化消费、海外市场容量扩大等有利因素的支撑下，家具、地板与木门制造业将保持稳步增长态势，为装饰原纸行业提供良好的发展前景。行业社会环境行业社会环境装饰纸是很多建材产品中必不可少的原料，如家具、橱柜用到的低压板、高压板，还有防火板、地板等。装饰纸在产品结构中是放在表层纸下面，主要起提供花纹图案的装饰作用和防止底层胶液渗现的覆盖作用。2019年中国房地产开发企业新开工房屋面积为27亿平方米，竣工房屋面积为9.6亿平方米；2020年中国房地产开发企业新开工房屋面积为24亿平方米，竣工房屋面积为9.1亿平方米。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状装饰原纸是特种纸的一种，特种纸是指针对特定性能和特定用途而制造或改造的纸，因其良好的功能性广泛应用于国民经济生活的众多领域。与白板纸、箱瓦纸、文化纸等大宗纸相比，特种纸具有产品针对性强、产品附加值高、下游客户相对专业化的特点点。从特种纸供需情况来看，2021年我国特种纸供需均小幅下降，据中国造纸协会数据，2021年我国特种纸产量为395万吨，消耗量为312万吨。行业现状从装饰原纸供需情况来看，我国装饰原纸行业产量及消费量逐年增长。据中国林产业协会数据，2021年我国装饰原纸产量为121万吨，同比增长97%。从细分市场结构来看，根据中国林产业协会数据，2021年装饰原纸总销量达120.54万吨，其中面层纸装饰原纸1197吨万吨（素色348万吨刷、可印刷849万吨）、平纸衡纸46万吨、表层纸11万吨。行业现状装饰原纸作为一种新型人造板贴面材料，最早于欧美国家兴起。我国装饰原纸行业的发展整体晚于欧美国家，进入21世纪后，随着我国建筑业的蓬勃发展，家具、地板与木门制造业开始崛起，对人造板基材及其贴面材料的需求不断提升，从而打开了装饰原纸的市场空间，据统计，我国装饰原纸总销量从2012年的58.7万吨增长至2019年的1198万吨，2012-2019年复合增长率为10.08%。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一装饰原纸应用领域广泛装饰原纸行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。装饰原纸行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。装饰原纸行业产品质量有待提升制约装饰原纸行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。装饰原纸行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国装饰原纸行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词市场需求方面，据统计，2012年至2019年，我国城镇化水平逐步提高，城镇化率从5城镇化水平逐步提高行业驱动因素1政策支持我国油墨行业未来将向健康化、环保化发展，装饰原纸属于政策鼓励类产业。在“碳中和”、“碳达峰”的背景下，环保政策逐步趋于严格，受政策鼓励且环保性优良的装饰原纸产业将实现可持续发展。关键词关键词关键词关键词在人造板的贴面材料中，使用装饰原纸为原材料生产的浸渍装饰纸有着不易变形、不易脱落、花纹精美、成本低廉等优势。同时，随着数码打印专用装饰原纸的开发与应用，可以使用数码打印技术在装饰原纸表面印刷定制的图案，进一步满足了消费者个性化的需求。因而，相比宝丽板纸、塑料薄膜贴面与薄膜贴面等，浸渍装饰纸用于人造板贴面材料的比例将继续提升。满足了消费者个性化的需求行业驱动因素2得益于下游产业不断增长的需求近年来我国装饰原纸行业整体增速较快，有着良好的发展前景。在人均收入上升与消费升级的趋势下，个性化、轻量化、外表美观的家具将更受青睐，对家具的消费频率也将逐步提升。因此，相比实木材料，以人造板为基材的家具、地板与木门将拥有更广阔的市场空间。第四章行业前景趋势04ABC在技术人才储备方面，从事装饰原纸的生产需要设备调试、工艺研发、工艺设计、自动化控制、现场配色等多个领域的专业人才。相关技术人员在具备理论知识的同时，还需要通过实际生产操作不断积累经验，才能掌握特定生产环节的核心技能。目前行业内专业人才相对短缺，大部分经验丰富的生产技术人员都集中在大型企业，新进入者很难在短时间内组建具有竞争力的人才队伍。技术壁垒行业发展问题装饰原纸行业从生产线构建、研发投入、原材料采购、库存备货等方面都需要大量的资金投入，属于资金密集型的制造行业。国家发改委颁发的《造纸产业发展政策》也指出:“进入造纸产业的国内外投资主体必须具备技术水平高、资金实力强、管理经验丰富、信誉度高的条件。”装饰原纸行业每新增一条生产线，需要大量的初始投资，并且在设备维护、运营以及产品研发等领域也有持续的资金需求。中小企业迫于资金压力，很难在行业竞争中脱颖而出，因此装饰原纸行业具有较高的资金壁垒。资金壁垒为了保证设备的良好运转，装饰原纸生产线在经过组装、调试并进入正式生产阶段后，普遍处于24小时不停工的连续生产状态，只有在设备检修以及农历春节等特殊时段才会停止运转。设备停工后的再次启用需要经过清洗、预热、调试等环节，容易产生工时损失和能耗损失。因此只有实现大规模的生产才能减少停工带来的影响，降低单位损耗从成本控制的角度，只有实现规模化的生产之后，才能在保证产品品质的前提下，更好地制定原材料采购计划、库存计划和生产排班计划。大规模的生产能够实现批量化的原材料采购，提升企业采购环节的议价能力，降低采购成本。此外，规模化的连续生产能够提升生产效率，有效降低企业单位生产成本。因此，装饰原纸行业具有较高的规模壁垒。规模壁垒装饰原纸行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范装饰原纸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用装饰原纸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证装饰原纸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：装饰原纸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土装饰原纸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，装饰原纸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为装饰原纸行业企业提供“净利差”的盈利模式，装饰原纸行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的装饰原纸行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土装饰原纸行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。装饰原纸行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1供给端在消费升级趋势下，个性化、轻量化、外表美观的定制家具愈发受到消费者喜爱，由此带动中高端装饰原纸需求高增。因此在下游需求旺盛背景下，扩产是提升市场份额的有效途径。据统计，华旺科技新增13万吨装饰原纸产能（22Q1和23Q3分别投产5万吨、8万吨），夏王纸业2021年底投产的7万吨装饰原纸产能将在22-23年集中释放，齐峰新材则在贵港建设20万吨特种纸项目（建设周期长达7年）。随着夏王和华旺新增产能逐步落地，中高端装饰原纸市场份额和行业集中度均将进一步提升。需求端内需方面:在国家“房住不炒”基调下，商品房销售面积（住宅）增速持续放缓，装饰原纸内需增速将会趋缓。外需方面:通过引进国外先进的生产技术和管理经验，国内装饰原纸生产规模逐渐扩大（全球产量占比超50%）且品质日益优化，产品加速出海走向世界。2003-2021年，装饰原纸出口量由行业发展趋势2装饰原纸品质的逐步提升随着我国装饰原纸品质的逐步提升，国内装饰原纸企业所具备的国际竞争力也将显著增强。在南亚、东亚等地区，一些国家经济高速成长，居民生活水平不断提高，住房改善需求和装饰装修需求也将持续扩大。在海外市场空间被进一步打开的机遇下，产品质量较高、能够直接参与国际竞争的国内装饰原纸企业将获得更好的发展前景。市场容量将进一步扩大传统的人造板一般以木材或木质纤维为原料，因此目前装饰原纸的贴面工艺仍主要适用于木质人造板。近年来，以聚乙烯、聚丙烯、玻璃纤维等材料制成的各类新型板材发展较快。随着新型板材贴面技术的研发与应用，装饰原纸的市场容量将进一步扩大。装饰原纸行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。装饰原纸行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼装饰原纸行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为装饰原纸行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此装饰原纸行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。装饰原纸行业发展前景趋势行业发展前景趋势装饰原纸行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业