十月中旬《证券投资基金基础知识》考试综合练习题（含答案和解析）

十月中旬《证券投资基金基础知识》考试综合练习题（含答案和解析）一、单项选择题（共50题，每题1分）。1、证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（）。A、发起人、管理人和投资人B、管理人、托管人和投资人C、托管人、发起人和投资人D、受益人、管理人和投资人【参考答案】：B【解析】管理人、托管人和投资人是基金的当事人。2、证券投资基金运作中的制衡机制指的是（）。A、监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B、投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C、基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D、基金管理人内部相互制约的制衡机制【参考答案】：B【解析】基金运作中的制衡机制指的是投资人、管理人和托管人三方当事人的制衡。3、一般而言，当基金在（）情况下，用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是一致的。A、投资集中B、投资较分散C、投资高度分散D、投资较集中【参考答案】：C【解析】一般而言，当基金完全分散投资或高度分散，用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是一致的。4、基金的存款利息收入计提方式为（）。A、按月计提B、按周计提C、按季计提D、按日计提【参考答案】：D【解析】基金各类资产利息均应按日计提。5、以下投资策略属于积极投资策略的是（）。A、应急免疫B、满足单一负债要求的投资组合免疫策略C、多重负债下的组合免疫策略D、多重负债下的现金流量匹配策略【参考答案】：A【解析】后三项均属于消极投资策略。6、美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于（）年颁布，这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。A、1940B、1922C、1958D、1867【参考答案】：A【解析】美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于1940年颁布，这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。7、消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，他们只（）。A、寻找低估的品种B、寻找高估的品种C、关注于债券组合的风险控制D、关注品种的利率【参考答案】：C【解析】关注品种的利率8、确定证券投资政策涉及到（）。A、确定具体的投资对象及各种资产的投资比例B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、投资组合的修正和投资组合的业绩评估D、确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等【参考答案】：D【解析】确定证券投资政策涉及到确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等。9、（）就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理的择时能力的方法。A、资产比率法B、测算法C、计量法D、现金比例变化法【参考答案】：D【解析】现金比例变化法就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。10、我国封闭式基金的存续期一般为5-15年。A、市场供求关系B、市场存款利率C、基金单位净值D、基金单位面值【参考答案】：A【解析】封闭式基金是在交易所交易的，价格的直接影响因素是交易市场的供求关系。11、开放式基金的最低认购金额为（）。A、100元B、1000元C、2000元D、10000元【参考答案】：B【解析】开放式基金的最低认购金额为1000元。12、基金管理公司应当建立健全董事制度，独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的（）。A、31/3B、21/3C、31/2D、32/3【参考答案】：A【解析】独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3.13、封闭式基金份额的交易原则是（）。A、先来先服务B、价格优先，时间优先C、时间优先，价格优先D、大宗交易优先【参考答案】：B【解析】和股票一样。14、某证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券，20%投资于金融债券，该基金属于()基金。A、货币市场B、债券C、期货D、股票【参考答案】：B【解析】某证券投资基金的资产80%投资于债券的，属于债券基金。15、事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（）。A、开放式基金B、封闭式基金C、对冲基金D、契约型基金【参考答案】：B【解析】封闭式基金具有固定的份额和期限，属于上市基金，在交易所交易。16、已知某基金的平均收益率为15%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为12%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。A、2%B、3%C、4%D、5%【参考答案】：D【解析】12%-7%=5%17、指数型股票基金的主要投资对象为（）。A、指数所包含的成份股票B、所有上市流通的股票C、已发行但未上市的股票D、指数成份股及一定比例的债券【参考答案】：A【解析】指数型基金采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数。18、投资者将LOF份额从证券登记系统转入TA系统，自（）日开始，投资者可以在转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。A、T＋4B、T＋3C、T＋2D、T＋1【参考答案】：C【解析】投资者将LOF份额从证券登记系统转入TA系统，自T+2日开始，投资者可以在转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。19、一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。A、投资决策委员会B、风险控制委员会C、董事会D、基金持有人大会【参考答案】：B【解析】基金的投资运作是管理人的职责。20、以下不属于基金管理公司制定内部控制制度的原则的是（）。A、合法、合规性原则B、全面性原则C、审慎、适时性原则D、成本效益原则【参考答案】：D【解析】基金管理公司制定内部控制制度的原则的是合法、合规性原则、全面性原则、审慎性原则和适时性原则。21、《证券投资基金管理法》规定，1只基金持有1家上市公司的股票，不得高于该基金资产净值的（）。A、10％B、20％C、30％D、40％【参考答案】：A【解析】包括但不限于上述内容。22、目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。A、0.1%B、0.15%C、0.5%D、0.25%【参考答案】：D【解析】目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的0.25%的年费率计提。23、特雷诺指数以（）作为基金风险的度量。A、方差B、贝塔值C、标准差D、波动率【参考答案】：B【解析】特雷诺指数和詹森指数以贝塔值作为基金风险的度量，夏普指数以标准差作为基金风险的度量。24、申请设立基金时，基金发起人不需要向监管机构提交的文件是（）。A、基金合同草案B、托管协议草案C、招募说明书草案D、上市公告书【参考答案】：D【解析】基金尚未设立，不存在上市的问题。25、一组证券的所有可能组合的集合被称为可行域，（）的组合被称为有效证券组合。A、风险水平最低B、期望回报率最高C、方差最小D、给定风险水平下具有最高期望回报率【参考答案】：D【解析】由投资者的共同偏好决定。26、下列说法哪一种是正确的（）。A、增长类股票具有较低的盈余保留率和较高的盈利性B、增长类股票具有较高的盈余保留率和较低的盈利性C、增长类股票具有较高的盈余保留率和较高的盈利性D、增长类股票具有较低的盈余保留率和较低的盈利性【参考答案】：C【解析】增长类股票具有较高的盈余保留率和较高的盈利性。27、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A、基金管理人B、基金托管人C、投资咨询公司D、证券公司【参考答案】：A【解析】基金的投资由管理人负责。28、封闭式基金合同生效的条件为：基金份额总额达到核准规模的（）。A、70%B、80%C、90%D、60%【参考答案】：B【解析】封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额达到核准规模的80%.29、在实践中，可以根据某种债券的买卖价差来判断其流动性风险的大小。一般来说，买卖价差越（），流动性风险就越（）。A、大、高B、小、高C、大、低D、大、大【参考答案】：A【解析】买卖差价大，则流动性差。30、投资决策的实施是指由（）根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。A、投资决策委员会B、风险控制委员会C、基金经理D、董事会【参考答案】：C【解析】督察长由董事会聘任。31、以下关于资产配置的说法中，不正确的是（）。A、资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配B、资产配置是投资管理中的核心环节C、资产配置的目的是要获得无风险的投资收益D、进行资产配置的需要考虑因素有投资期限、税收考虑【参考答案】：C【解析】资产配置的目的是降低投资风险，提高投资收益。32、基金管理公司内部控制体系中的最低层次是（）。A、部门业务规章B、业务操作手册C、基本管理制度D、内部控制大纲【参考答案】：B【解析】教材原话。33、投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（）。A、认购B、申购C、回购D、赎回【参考答案】：B【解析】投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。34、股票的（）风险可以通过构建投资组合得到分散。A、系统性B、市场C、非系统性D、行业【参考答案】：C【解析】分散投资可以降低非系统性风险。35、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A、证券公司B、投资咨询公司C、保险公司D、信托公司【参考答案】：A【解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。36、某开放式基金的认购实行净额费率，基金认购费率为1％，某投资者以10000元认购该基金，假设认购资金在募集期内产生的利息为15.8元，在前端收费模式下，该投资者需付出的认购费用是（）元。A、90B、99.01C、100D、100.1【参考答案】：B【解析】（10000/1+1%）×1%=99.01。37、资产配置过程中，假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为（）。A、积极投资法B、消极投资法C、历史数据法D、情景综合分析法【参考答案】：C【解析】历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。38、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A、高于某个特定指数的收益B、与市场平均收益相同C、与某个特定指数的收益相同D、高于市场平均收益【参考答案】：C【解析】债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。39、对于分散化程度不高的投资组合来说，夏普比率和特雷诺比率的评价结果（）。A、完全一致B、可能不同C、完全不同D、不能判断【参考答案】：B【解析】夏普指数没有考虑非系统性风险因素。40、指数化的各种方法中，当证券数目较小的情况下应该采用哪种方法（）。A、分层抽样法B、优化法C、方差最小化法D、加权平均法【参考答案】：A【解析】分层抽样法适合于证券数目较小的情况。41、资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在（）证券与（）证券之间进行分配。A、低风险、高收益；高风险、低收益B、高风险、低收益；低风险、低收益C、低风险、低收益；高风险、高收益D、高风险、低收益；高风险、高收益【参考答案】：C【解析】是将资产在高风险、高收益证券与低风险、低收益证券之间进行分配。42、以下属于基金信息披露自律性规则的是（）。A、《证券投资基金信息披露指引》B、《基金信息披露管理办法》C、《上海证券交易所基金上市规则》D、《证券投资基金法》【参考答案】：C【解析】《上海证券交易所基金上市规则》属于基金信息披露自律性规则。43、我国基金法规规定，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的（）。A、10%B、20%C、15%D、30%【参考答案】：A【解析】一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%.44、建立在资本资产定价模型之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的（）组合的比较。A、多个基准B、单一基准C、特定D、一些【参考答案】：B【解析】建立在CAPM之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的单一基准组合的比较。45、（）证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。A、避税型B、收入型C、增长型D、货币市场型【参考答案】：C【解析】证券组合管理的特点主要表现在投资的分散性和风险与收益的匹配性两个方面。46、在基金的日常运作中，承担基金会计核算、基金估值、基金信息披露等职责的当事人是（）。A、基金持有人B、基金发起人C、基金托管人D、基金管理人【参考答案】：D【解析】基金管理人承担基金会计核算、基金估值、基金信息披露等职责。47、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A、企业B、非银行金融机构C、基金D、基金管理公司【参考答案】：C【解析】在我国，对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。48、送股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按评估日（）估值。A、证券交易所上市的同一股票的市价B、单位基金资产净值C、在证券交易所挂牌的相似股票的市价D、基金资产的历史成本【参考答案】：A【解析】送股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按评估日同一上市股票的市价估值。49、资本资产定价模型的提出者是（）。A、哈里·马科维兹B、威廉·夏普C、斯蒂芬·罗斯D、尤金·法玛【参考答案】：B【解析】1964年，威廉·夏普最先提出了资本资产定价模型。50、我国《证券投资基金法》于（）起开始正式实施。A、1999年11月12日B、2000年10月8日C、2003年10月28日D、2004年6月1日【参考答案】：D【解析】是2004年6月1日。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、在基金份额发售前，基金管理人需要披露的文件有（）。A、招募说明书B、基金合同C、托管协议D、基金份额发售公告【参考答案】：A,B,C,D【解析】是6个月。2、LOF份额的申购、赎回渠道有（）方式。A、基金管理人的直销中心B、投资咨询公司C、代销机构的网点D、保险公司【参考答案】：A,C【解析】LOF可以在场内和场外交易3、无风险资产具有以下特点（）。A、收益的标准差为零B、收益率为常数C、在风险资产组合的有效边界上，无风险资产位于最小标准位置D、与风险资产的相关系数为零【参考答案】：A,B,D【解析】无风险资产的标准差为零，不是最小。4、证券组合收益率取决于（）。A、各个证券的投资收益率B、证券间的相关系数C、各个证券上的投资比例D、各个证券的投资多少【参考答案】：A,C【解析】风险由标准差或方差来度量。5、QDII基金面临的特别风险有（）。A、汇率风险B、国别风险C、利率风险D、再投资风险【参考答案】：A,B【解析】利率风险是一般基金都有的风险，再投资风险是债券基金的风险。6、债券风险的种类包括（）。A、再投资风险B、利率风险C、流动性风险D、购买力风险【参考答案】：A,B,C,D【解析】债券风险的种类包括利率风险、再投资风险、流动性风险、经营风险、购买力风险、汇率风险和赎回风险。7、基金财务会计报表分析包括（）。A、基金持仓结构分析B、基金费用情况分析C、基金份额变动分析D、基金投资风格分析【参考答案】：A,B,C,D8、我国基金管理公司治理方面的基本原则包括（）。A、公司独立运作原则B、股东会、董事会、监事会、经理层、督察长间的强化制衡机制原则C、股东利益优先原则D、基金份额持有人利益优先原则【参考答案】：A,B,D【解析】当基金持有人利益和股东利益相冲突时，以持有人利益为先。9、以下哪几种因素解释了债券指数化投资的动机（）。A、经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好B、与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低C、债券指数化投资更能从心理上，合理的满足投资者的需要D、选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理控制力【参考答案】：A,B,D【解析】参见教材相关内容的三点表述。10、根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》，基金行业高级管理人员包括（）。A、基金管理公司监事B、基金管理公司董事长C、基金经理D、基金托管银行基金托管部门副总经理【参考答案】：B,D【解析】监事和基金经理不属于高管。11、以下假设是CAPM模型与APT模型共同所有的是（）。A、投资者是风险厌恶者B、投资者具有相同的预期C、投资者具有单一投资期D、市场是均衡的【参考答案】：A,B,D【解析】半强势有效市场反映的是全部公开信息。12、资产配置的基本方法通常包括（）。A、历史数据分析法B、情景综合分析法C、恒定混合法D、买入并持有法【参考答案】：A,B【解析】历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法。13、证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、资产支持证券交易C、权证交易D、回购交易【参考答案】：A,B,C,D【解析】托管人从事基金管理活动取得的收入，依法征收营业税和企业所得税。14、证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（）。A、持续性B、专业性C、适用性D、服务性【参考答案】：A,B,C,D15、基金登记机构承担的工作包括（）。A、对基金份额的申购、赎回进行确认与登记B、负责红利的发放C、建立并管理投资者基金份额账户D、建立并保管基金投资者名册【参考答案】：A,B,C,D【解析】还包括基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。16、行为金融理论认为（）。A、市场是有效的，市场异常现象并不普遍B、证券价格由有信息的投资者决定C、投资者具有过快地卖出有浮亏的股票而保留有浮盈的股票的倾向D、专业投资人士，如基金经理，也会受心理偏差的影响【参考答案】：B,D【解析】行为金融理论认为市场异常现象是普遍现象；投资者具有过快地卖出有浮盈的股票而保留有浮亏的股票的倾向。17、根据《证券投资基金法》的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（）。A、及时报告中国证监会B、及时报告基金份额持有人C、及时报告中国证券业协会D、拒绝执行【参考答案】：A,D【解析】当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当拒绝执行并及时报告中国证监会。18、收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括（）。A、预期理论B、市场分割理论C、优先置产理论D、风险偏好理论【参考答案】：A,B,C【解析】利率期限结构理论主要有预期理论、市场分割理论与优先置产理论。19、对于基金产品线，通常从产品线的（）方面考察基金产品线的内涵。A、长度B、高度C、宽度D、深度【参考答案】：A,C,D【解析】对于基金产品线，通常从产品线的长度、宽度和深度方面考察基金产品线的内涵。20、目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有（）。A、封闭式基金B、上市开放式基金C、交易型开放式基金D、指数基金【参考答案】：A,B,C,D【解析】提高基金经理的工资不属于基金的重大事件。三、判断题（共30题，每题1分）。1、基金托管人有责任按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见（）。【参考答案】：正确【解析】基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。2、中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括非现场检查和现场检查。（）【参考答案】：正确【解析】如交易金额较大，且影响到其他投资者的市场判断，交易所将向监管部门专项汇报，监管部门根据情况决定是否进行调查，也可直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒。3、市净率是股票价格与每股净利润的比值，而市盈率(P／E比率)则是股票价格与每股净资产的比值。（）【参考答案】：错误【解析】市盈率是股票价格与每股净利润的比值，而市净率则是股票价格与每股净资产的比值。4、实施积极的股票风格管理只需要能够准确预测股票未来收益，而不需要考虑转换投资风格时的交易成本。【参考答案】：错误【解析】实施积极的股票风格管理需要考虑转换投资风格时的交易成本。5、采用后端收费模式时投资者付出的认购费率会随着投资时间的延长而递减甚至不再收取认购费用，因而能比前端收费模式更好地鼓励投资者长期持有基金。（）【参考答案】：正确6、目前我国封闭式基金按照0.5％的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金契约的规定比例计提，计提比例通常低于0.5％。（）【参考答案】：错误【解析】目前我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金契约的规定比例计提，计提比例通常低于0.25％。7、在任何情况下，时间加权收益在数值上都要大于简单收益率。【参考答案】：错误【解析】当分红为0的时候，时间加权收益在数值上等于简单收益率。8、基金管理公司的独立董事人数应不少于董事会人数的1/4。（）【参考答案】：错误【解析】基金管理公司的独立董事人数应不少于董事会人数的1/3。9、基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方面提供财务数据以及会计报表的过程。（）【参考答案】：正确10、我国货币市场基金不可以投资于剩余期限超过397天的债券。（）【参考答案】：正确11、买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认。成交量大，则认同程度大；成交量小，则认同程度小（）。【参考答案】：正确12、证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了间接融资的比例。（）【参考答案】：错误13、目前为了激励基金管理公司更有效地运用基金资产，基金可以规定基金在支付基金管理费后可向基金管理人支付基金业绩报酬。（）【参考答案】：错误【解析】基金管理人不可按业绩分成，只可提取管理费。14、根据《开放式证券投资基金试点办法》规定：发生巨额赎回时，对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。（）【参考答案】：正确15、科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。【参考答案】：正确16、债券基金的收益比债券的利息稳定。【参考答案】：错误【解析】债券基金的收益不如债券的利息稳定。17、促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。（）【参考答案】：错误【解析】基金的认购费和申购费最高不得超过5%。1