一级建造师经济(第一篇 工程经济)

1Z101000工程经济1Z101010资金时间价值的计算及应用【考情分析】篇章年份单选（题）多选（题）小计（分）2013315201431520152141.1Z101011利息的计算一、资金时间价值的概念二、利息与利率的概念

利息是资金的机会成本三、利息的计算1.单利计息（利不生利）2.复利计息（利上加利）◆含义：资金-流通-增值（利润；利息）

四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。节2.◆在考试中，题目（题干）没有特殊说明，一般按复利计算。3.…1012资金等值计算及应用

等效值：不同时期或不同金额，但价值等效的资金→资金的等值换算。一、现金流量图的绘制1.现金流量的概念

技术方案→系统；CI与CO；CI-CO2.现金流量图的绘制（规则）3.现金流量（图）的三要素◆3个：现金流量的大小；方向；作用点（时点-计算期的期末）。P5～64.二、三个基本概念1.现值（P）：资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值；2.终值（F）：资金…某一特定时间序列终点时的价值；3.等额资金或年金（A）：…各个计算期末（不包括零期）的（连续）相等…。将来值、本利和5.三、资金时间价值计算的基本公式1.一次支付的终值公式式中，为一次支付的终值系数，记为2.一次支付的现值公式式中，为一次支付的现值系数，记为折现◆计算公式：◆计算公式：做什么？做到什么程度？6.3.等额资金的终值公式式中，为年金终值系数，记为4.等额资金的现值公式式中，为年金现值系数，记为计算期[1-N]连续、相等！等额零存整取◆计算公式：◆计算公式：…1012-127.5.等额资金的偿还基金公式◆作为等额资金终值公式的逆运算，其计算公式如下：式中，为偿还基金系数，记为6.等额资金回收公式◆作为等额资金现值公式的逆运算，其计算公式如下：式中，

为资金回收系数，记为（A/P，i，n）已知P、i、n，求A式…1012-12的逆运算式…1012-10的逆运算8.六个基本公式汇总表9.四、等值计算的应用1.等值计算公式的注意事项◆第一个A与P隔一期；最后一个A是与F同时发生等6点！2.等值计算的应用基本公式的关系解题方法（审题→确定换算关系→选择相应公式）基本公式的相互关系示意图P1110.【补例】某人向您借款100,000元，借期2年，每个季度结息一次，利率为1%。问到期的利息应为多少？第一种算法（按年度利率-单利计算）：100,000×（1+1%×4×2）=108000元，利息8000元；第二种算法（按年度利率-复利计算）：100000×（1+1%×4）2=108160元，利息8160元；第三种算法（按季度利率-复利计算）：100,000×（1+1%）4×2=108285.67元，利息8285.67元。1013名义利率与有效利率的计算一、名义利率的计算

名义利率的计算公式（r=i×m）二、有效利率的计算1.计息周期有效利率（r/m）2.年有效利率（）三、计息周期小于资金收付周期…

理论上的可能：ｍ＝１；ｍ＜１；ｍ＞１采用（年）有效利率1.按（收付周期）实际利率计算2.按计息周期利率计算P13：式1013-312.【例1013-3】每半年存款1000元，年利率8%，每季复利（计息）一次。问五年末的存款金额为多少？P14～151.按半年（收付周期）实际利率计算半年的实际利率（i）=（1+8%/4）2-1=4.04%于是，F=1000（F/A，4.04%，10）=1000×12.028=12028/12029元。2.按季度（计息周期）利率计算F=1000（F/A，2%，4×5）=1000×24.297=…。采用收付周期利率13.1Z101020

技术方案经济效果评价【考情分析】年份单选（题）多选（题）小计（分）20133272014517201531514.1.技术方案的盈利能力2.技术方案的偿债能力3.技术方案的财务生存能力（资金平衡能力）：足够的净现金流量-维持正常运营；整个运营期内，累计盈余资金不能出现负值。应注意，经营性方案与非经营性方案评价内容的差异：前者，分析三个能力；后者，主要分析财务生存能力。1Z101021经济效果评价的内容一、经济效果评价的基本内容15.

5种：分类依据（是否考虑融资/资金的时间价值）→评价方法（融资前分析、融资后分析/动态评价、静态评价）二、经济效果评价的方法

四、经济效果评价的方案独立型方案：互不干扰、互不相关←绝对经济效果检验◆互斥型方案（排他型方案）：可以相互替代←绝对经济效果检验（可行）+相对经济效果检验（最佳）！16.项目寿命周期（项目活动）示意图建设期运营期（投产期→达产期）五、技术方案的计算期

不宜太长

通常以“年”为单位

不同方案的计算期应当相同.◆

图1022

静态分析与动态分析各有利弊

三个（2个）能力与指标体系（动态/静态评价）的对应关系◆基准收益率（投资者…可接受的最低标准的收益水平）的四个影响因素：资金成本；机会成本；投资风险（i2）；通货膨胀（i3）。1022经济效果评价的指标体系P20P14018.1Z101023～…1028各项评价指标的计算与应用静态评价指标的含义、计算及判别准则（汇总）19.

在（式1224-3）中，T为“累计”、首次为正或零的年份数；宜从技术方案的建设开始年算起。

Pt=（6-1）+|-200|/500=5.4（年）1024-3◆投资回收期（Pt）【例1024-2】20.动态评价指标的含义、计算与判别标准（汇总）→FNPV=?FNPV=0→i(FIRR)=?◆常规方案，结论一致！式1016-221.【例1Z101025】已知如下现金流量，设ic=8%，试计算其财务净现值（FNPV）。【解法1】P25【解法2】FNPV=-4200（P/F，8%，1）-4700（P/F，8%，2）+｛2000+2500（P/A，8%，4）｝·（P/F，8%，3）=242.76◆财务净现值（FNPV）22.偿债能力评价指标的含义、计算及判别准则其中，偿债备付率通常按年计算；而且，可用于还本付息的资金，有别于“息税前利润”。23.1030技术方案不确定性分析【考情分析】年份单选（题）多选（题）小计（分）20132142014226201520224.1031不确定性分析1.产生不确定性因素的原因3.不确定性分析的方法盈亏平衡分析敏感性分析

基本思路：决策←经济效果评价←既定的数据←预测或估计以及相应的不确定性；数据变化→评价指标的数值与结果→技术方案的承受能力与风险。

六种情况（P33）：数据不足；方法局限；形势变化等。25.1032盈亏平衡分析一、总成本与固定成本、变动成本三、量本利模型固定成本可变成本半可变（或半固定）成本

贷款利息？1.四个前提条件（P35-36）：生产量等于销售量；单一产品等。2.基本模型（利润=销售收入-成本支出）

B=p×Q-Cu×Q-Tu×Q-CFP36：式1032-426.四、盈亏平衡点（BEP）

1.产（销）量的盈亏平衡点-BEP（Q）2.生产能力利用率的盈亏平衡点BEP（%）盈亏平衡点越低，抗风险能力越强。（式1032-5）BEP（%）=BEPQ/Qd×100%

（式1032-7）【例1332-3】

BEP（Q）；利润PK产量！27.…1033敏感性分析

一、敏感性分析的含义

因素的变化→指标的影响；寻找敏感因素，分析其抗风险能力。

单因素敏感性分析与多因素敏感性分析二、敏感性分析的步骤1．确定分析指标

该指标与分析的目的、任务有关；与评价指标相一致。28.2．选定不确定因素3．分析不确定因素的波动及影响4．确定敏感因素5．选择方案（组合方案、规避风险）选择影响大、把握小者敏感度系数（式1033）临界点排序←图；表P42：图1033-2◆人为地改变某个因素（数值）→计算变动后的评价指标（结果）29.1040技术方案现金流量表的编制【考情分析】年份单选（题）多选（题）小计（分）20132142014113201511330.1041技术方案现金流量表一、投资现金流量表二、资本金现金流量表◆角度：以总投资作为计算基础，反映整个计算期的现金流入与流出◆三个计算指标：反映方案融资前的盈利能力（财务净现值等）◆

角度：技术方案的资本金◆

计算指标：资本金的财务内部收益率P44：表1041-1P44：表1041-231.三、投资各方现金流量表四、财务计划现金流量表◆反映投资、融资及经营三个活动的现金流入和流出◆反映技术方案的财务生存能力◆

角度：技术方案的各个投资者◆

计算指标：依据投资者的出资额，计算财务内部收益率◆由于不对等的利益分配，导致各方的财务内部收益率出现差异时，计算、评估其均衡程度。适用条件P45：表1041-3P46：表1041-4P131：现金流量表32.1042技术方案现金流量表的构成要素一、产品销售（营业）收入1.营业收入◆营业收入=产品销售量（或服务量）×产品（或服务）单价

（式1042-1）

形式：先征后返的增值税；定额补助；其他形式补助。2.补贴收入33.二、投资1.建设投资2.建设期利息3.流动资金◆固定资产原值，计算折旧费；固定资产残余价值，期末回收

运营期内长期占用、周转使用的营运资金寿命期末，一次回收

内容：银行借款利息；其他债务资金利息；其他融资费用等3部分4.技术方案的资本金◆出资方式：现金；实物；工业产权和非专利技术（一般不超过20%）34.三、经营成本

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其他费用（式1042-3）1.总成本2.经营成本（由于生产经营…

）

经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（式1042-8）经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（式1042-9）P5335.1.营业税（以营业收入为基数）2.消费税（针对特定消费品←从价定率、从量定额等）3.资源税（开采资源…从价定率等）4.土地增值税（四级超率累进税率）5.城市维护建设税和教育费附加（以增值税、营业税和消费税为基数）6.增值税（当期销项税款-当期进项税款）7.关税（从价计征；从量计征）8.（企业）所得税价内税←营改增转让房地产价外税应纳税所得额（收入-支出）×适用税率-减免税额-抵免税额四、税金营业税及附加36.1Z101050设备更新分析【考情分析】年份单选（题）多选（题）小计（分）20132142014113201501237.一、设备磨损的类型1.有形磨损（外力作用→物质磨损）形式：第一种；第二种。2.无形磨损（技术进步→精神、经济磨损）形式：第一种；第二种。3.综合磨损

同时发生、相互影响。1Z101051设备磨损与补偿搅拌机小汽车38.图1Z101051设备磨损的补偿二、设备磨损的补偿

方式：大修理；更新；现代化改装。理解39.1Z101052设备更新方案的比选原则

整体更换：原型/新型设备更新

客观立场、不考虑沉没成本等原则一、设备寿命的概念1.物质寿命（自然寿命）2.有效寿命（技术寿命）3.经济寿命

年度费用曲线◆从投入使用开始，到…在经济上不合理…1Z100153设备更新方案的比选方法P58：图105340.二、设备经济寿命的估算（静态模式）1.基本算法

公式（式1053-1）

例题1053-1◆公式（式1053-2）

例题1053-22.简化算法（低劣化数值法）P61：表1053-2（5年）主要基于公式-7年！41.1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析【考情分析】年份单选（题）多选（题）小计（分）20132022014202201520242.1Z101061设备租赁与购买方案的影响因素一、设备租赁的概念

融资租赁与经营租赁

经营租赁（承租人）的优缺点2.影响设备租赁的因素（使用权-8个）

3.影响设备购买的因素（所有权-3个）二、影响设备租赁与购买方案的主要因素1.影响设备投资的因素（P63：9个）可以随时终止租约P14743.…1062设备租赁与购买方案的分析方法二、经济比选的方法1.经营租赁方案的净现金流量⑴租赁费用的组成（计入成本）3项：保证金、租金、担保费⑵附加率法每期租金⑶年金法①期末支付②期初支付每期租金每期租金【例1062-2】P65：例1062-144.2.购买设备方案的净现金流量

购买时，购置费不得计入成本；利息、折旧可以计入成本3.两者的经济比选

互斥方案

增量原则：

（租赁/购置）

税前因素：租金（租赁）；折旧，贷款利息（购买）。差异部分税前因素

净现金流量=营业收入…-折旧-贷款利息

（式1062-7）式1062-8PK式1062-945.…1070价值工程在工程建设中的应用【考情分析】年份单选（题）多选（题）小计（分）20131012014214201511346.…1071提高价值的途径一、价值工程的概念二、价值工程的特点

含义：以提高产品（或作业）价值…为目的，…寻求用最低的寿命周期成本，…的一种管理技术。

公式◆VE三要素：价值；功能；寿命周期成本（式1071）

6个（P69～70）：目标，最低寿命周期成本→必要功能；核心，功能分析；功能定量化；集体智慧等。寿命周期成本0FCminF0C0C2C1C=C1+C2图1Z101071产品功能与成本关系图C47.三、提高价值的途径

规划、设计阶段为主！◆基于F、C变化的5个途径（P70～71）：①双向型，即F↑/C↓；…③节约型，即F-/C↓；…⑤牺牲型，即F↓/C↓↓。1072价值工程在工程建设应用中的实施步骤一、VE的工作程序◆表1072（P72）：四个阶段，15个步骤。48.二、准备阶段1.对象选择

2.信息资料收集三、分析阶段（一）功能定义1.功能分类针对产品的某一组成部分步骤“2”步骤“3”49.

2.功能定义简明准确地描述（动词+名词）功能的本质内涵（二）功能整理找出功能相互之间的逻辑关系

功能系统图图1072-2（三）功能评价功能成本法/功能指数法1.程序（思路）：分别测定价值工程中“某功能”的现实成本、目标成本；求出两者的比值或差值；选择改进对象。步骤“4”50.◆以功能为对象，分摊（换算）产品的实际成本2.功能现实成本（C）的计算3.功能评价值（F）的计算◆以功能为对象，分析图纸、定额及市场行情等（功能重要性系数评价法）→测定目标成本。4.计算功能价值V◆四