股票证券股票投资技巧第04讲股票的交易操作与实践课件

第四讲股票的交易操作与实践

第四讲股票的交易操作与实践一、基本交易规则

1、交易时间原则交易日为每周一至周五。交易时间

9:15至9:25为集合竞价时间;9:25至9:30为系统撮合时间;9:30至11:30为连续竞价时间

13:00至15:00为连续竞价时间。交易所认为必要时，经证监会批准，可以变更交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。休市日国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所市场休市。一、基本交易规则1、交易时间原则交易日为每周一至周五。一、基本交易规则

2、委托指令内容客户的委托指令应当包括下列内容：

（一）证券帐户号码；

（二）证券代码；

（三）买卖方向；

（四）委托数量；

（五）委托价格；

（六）交易所及会员要求说明的其他内容。

在经纪业务中，会员不得接受全权委托。一、基本交易规则2、委托指令内容客户的委托指令应当包括下列一、基本交易规则

3、成交价确定原则第一种情形:集合竞价时，成交价格的确定原则为：成交量最大的价位；高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交；与成交价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。两个以上价位符合上述条件的，上交所取其中间价为成交价，深交所取距前收盘价最近的价位为成交价。集合竞价的所有交易以同一价格成交。一、基本交易规则3、成交价确定原则第一种情形:集合竞价时，一、基本交易规则

3、成交价确定原则2第二种情形:连续竞价时，成交价格的确定原则为：最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

一、基本交易规则3、成交价确定原则2第二种情形:连续竞价时一、基本交易规则

4.全面指定交易制度

1.什么是指定交易?

是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。2.指定交易的优势有助于防止投资者股票被盗卖；自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内；可按月按季度收到证券经营机构提供的对账服务。一、基本交易规则4.全面指定交易制度1.什么是指定交易?一、基本交易规则

5.股票托管制度

深交所实行股票托管交易制度。深交所投资者可以以同一证券帐户在多个证券营业部买入证券，但必须在原买入证券的营业部委托卖出该证券。投资者买入证券后可以向原买入证券的营业部发出转托管指令。转托管完成后，投资者才可以在转入营业部卖出其证券。

一、基本交易规则5.股票托管制度深交所实行股票托管交易制一、基本交易规则

6.挂牌、摘牌制度

挂牌

交易所对上市证券实施挂牌交易。上市首日证券行情显示的前收盘价为其发行价。摘牌证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，交易所终止其上市交易，予以摘牌。证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。一、基本交易规则6.挂牌、摘牌制度挂牌

交易所对上市证券一、基本交易规则

7.停牌、复牌制度

什么是停牌与复牌停牌,即:暂时停止交易。复牌,即:恢复停牌股票的交易。为什么要停牌与复牌对上市公司的股票进行停牌，是证券交易所为了维护广大投资者的利益和市场信息披露的公平、公正以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。上市公司可以以证券交易所认为合理的理由向交易所申请停牌与复牌；证券交易所可以根据实际情况或中国证监会的要求，决定股票及其衍生品种的停牌与复牌。一、基本交易规则7.停牌、复牌制度什么是停牌与复牌一、基本交易规则

8.涨跌停板制度

涨跌停板制度定义指在证券市场中，为了防止交易价格剧烈波动，抑制过度投机现象，维护证券市场稳定，由证券交易所在公开竞价时依法对当天证券市场价格的涨、跌幅予以适当的限制的制度。执行时间和具体规定上海、深圳两家交易所自1996年12月起，分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除首日上市证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%；超过涨跌限价的委托为无效委托。1988年又规定ST股票、PT股票日涨跌幅限制为5%。一、基本交易规则8.涨跌停板制度涨跌停板制度定义一、基本交易规则

9.ST标识制度

ST的含义

ST英文为specialtreatment,意思为特别处理。1998年4月22日,沪深证券交易所宣布将对财务状况和其他财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理。ST异常主要指两种情况：1.上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值2.上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。一、基本交易规则9.ST标识制度ST的含义一、基本交易规则

9.ST标识制度

ST股票的处理措施

在上市公司的股票交易被实行特别处理期间,其股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”,

例如“ST钢管”；“ST双鹿”（3）上市公司的中期报告必须经过审计。一、基本交易规则9.ST标识制度ST股票的处理措施一、基本交易规则

10.PT标识制度

PT的含义

PT是英文ParticularTransfer〈特别转让〉的缩写。PT股是基于为暂停上市流通的股票提供流通渠道的特别转让服务所产生的股票品种,这是根据《公司法》及《证券法》的有关规定,上市公司出现连续三年亏损等情况,其股票将暂停上市。PT制度的实施沪深证券交易所从1999年7月9日起,对这类暂停上市的股票实施“特别转让服务”。

股票名称改为原股票名前加“PT”,

例如“PT水仙”；一、基本交易规则10.PT标识制度PT的含义一、基本交易规则

10.PT标识制度

PT股的交易价格及竞价方式1.交易时间不同。PT股只在每周五的开市时间内进行,一周只有一个交易日。2.涨跌幅限制不同。据最新规定,PT股只有5%的涨幅限制,没有跌幅限制。3.撮合方式不同。PT股在周五15:00收市后一次性对当天所有有效申报委托以集合竞价方式进行撮合,产生唯一的成交价格,所有符合条件的委托申报均按此价格成交。4.PT股作为一种特别转让服务,其所交易的股票并不是真正意义上的上市交易股票,因此股票不计入指数计算,转让信息只能在当天收盘行情中看到。一、基本交易规则10.PT标识制度PT股的交易价格及竞价一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种上海证券交易所由６位数字来进行编码一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种深圳证券交易所由6位数字来进行编码一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种二、股票交易费用的计算一.交易后的结算

二、股票交易费用的计算一.交易后的结算二、股票交易费用的计算一.交易后的结算案例

二、股票交易费用的计算一.交易后的结算案例一.年度利润分配程序1.上市公司每年在公布年度报告的同时，董事会根据公司盈利情况，提出一个"年度分红预案"并在年报中公布，该"预案"须提交股东大会审议通过。2.上市公司召开股东大会后，公布股东大会决议，定下分红派息方案，再报有关主管部门审批。3.经有关主管部门批准后，定下具体分红派息时间，如股权登记日，除权除息日，分红办法等，并予公告。4.分红并除权、除息。三、股票分红及其计算一.年度利润分配程序三、股票分红及其计算三、股票分红及其计算二.分红的基本形式

(一)红股和转赠股红股：免费派送予股东的股份。投资者可将红股视为股息的一部分。值得注意的是，红股会摊薄每股盈利、每股派息等，当然亦会摊薄股价。转增股：同样是免费送予股东的股份，与送红股不同的是，红股是利润分配所得，转增股则从资本公积金转成股本。案例分析

“四川长虹”分配方案10送2转赠1。意味着:每10股四川长虹,将得到2股的送股和1股转赠股.三、股票分红及其计算二.分红的基本形式(一)三、股票分红及其计算二.分红的基本形式

(二)派息派息：派送现金给股东作为股东投资的基本收益。案例分析

“四川长虹”分配方案10派2。意味着:每10股四川长虹,将得到2元的红利收入.沪市派息

领取方式：办理指定交易后，自动划到投资者帐上，可到指定交易的证券部查看到帐情况。

领取时间：T+2到帐（T:交易当日）三、股票分红及其计算二.分红的基本形式(二)派三、股票分红及其计算三.分红的关键日期

股息公告日:即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。股权登记日:即统计和认参加期股息红利分配的股东的日期。除息日:即不再亨有本期股息的日期。派息日:即股息正式发放给股东的日期。股息公告日股权登记日除息除权日派息分红日三、股票分红及其计算三.分红的关键日期股息公告日:即公司董三、股票分红及其计算三.分红的关键日期

在登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者是可以享有此次分红或参与此次配股的股东，这部分股东名册由证券登记公司统计在案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部分股东的帐上。登记日后的第一天就是除权日或除息日，这一天购入该公司股票的股东不再享有公司此次分红配股。股息公告日股权登记日除息除权日派息分红日三、股票分红及其计算三.分红的关键日期在登记日这一天仍持有三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(1)除息及其计算原则什么是除息?

除息,英文是ExcludeDividend缩写为:XD。表明股份有限公司以派发红利现金的方式向股东分红的一种方式.上海证券交易所的行情显示大盘此时出现

XD××;深圳证券交易所无提示.例如：“XD海尔”表示今日为“青岛海尔”这只股票的除息日。今日刚刚买入这只股票的股民将不享受“青岛海尔”股份有限公司当年派发红利现金的权利。而今天收盘前卖出的股民享有这样的权利。三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(1)除息及三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(1)除息及其计算原则除息的计算原则

例如:青岛海尔股票股息登记日的收盘价是24.30元，每股送红利现金0.35元，则其次日(除息日)股价为

24.30－0.35＝23.95(元)三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(1)除息及三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(2)除权及其计算原则什么是除权?

除权,英文是ExcludeRight缩写为:XR。表明股份有限公司以送红股或者配股的方式向股东分红的一种方式。证券交易所的行情显示大盘此时出现

XR××;深圳证券交易所无提示.

例如：“XR海尔”表示今日为“青岛海尔”这只股票的除权日。今日刚刚买入这只股票的股民将不享受“青岛海尔”股份有限公司当年送股和配股的权利。而今天收盘前卖出的股民享有这样的权利。三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(2)除权及三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(2)除权及其计算原则计算除权价的原则---送股的计算：

例如:天津磁卡股票股权登记日的收盘价是33.50元，每10股送6股.

即每股送红股数为0.6，则次日股价为=33.50÷（1＋0.6）

=20.94（元）三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(2)除权及其计算原三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(2)除权及其计算原则计算除权价的原则---配股的计算例如:天津磁卡股票股权登记日的收盘价为33.50元，10股配5股，配股价为每股6.00元，即每股配股数为0.5，则次日股价为=（33.50＋6.00×0.5）÷（1＋0.5）=24.33（元）

三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(2)除权及其计算原三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(3)除权除息及其计算原则什么是除权除息?

除权除息,英文是

Dividend

Right缩写为:DR。表明股份有限公司即分红利又送股配股。证券交易所的行情显示大盘此时出现

DR××;深圳证券交易所无提示.例如“DR磁卡”表示今日为“天津磁卡”这只股票的除权除息日。今日卖出这只股票的股东仍然享有“天津磁卡”股份有限公司当年送红股或者配股的权利。而今天刚买入的股民不享有这样的权利。三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(3)除权除息及其计(3)除权除息及其计算原则例如:申能股票股权登记日的收盘价为20元，每10股派发现金红利5.00元，送3股，配2股，配股价为6.00元/股，即每股分红0.5元，送0.3股，配0.2股，则除权除息价为：三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(3)除权除息及其计算原则三、股票分红及其计算四.分红及其的三、股票分红及其计算五.分红的操作

1.上海证券交易所

沪市送股到帐和上市交易日为R＋1日，现金股息的到帐日为R＋2日，配股缴款起始日为R＋1日，缴款期通常为10个交易日，配股代码为700xxx。例如:600686厦门汽车股票的配股申购

700686厦门汽车配股

2.深圳证券交易所深市送股到帐和上市交易日以及现金股息的到帐日均为R＋2日，配股缴款起始日也是R＋2日，缴款期通常也是10个交易日，配股代码为8xxx。例如:002深万科股票的配股申购

8002深万科配股三、股票分红及其计算五.分红的操作1.上海证券交易

阅读:上交所600686厦门汽车分红资料2003年3月21日的收盘价为20元，股权登记日为2003年3月22日,分红方案为每10股派发现金红利6.00元，送5股，配5股，配股价为10.00元/股;问：

1.该支股票在2003年3月24日,能否交易?2.如果能交易参考价格大约是多少?3.如果能交易交易代码是多少?股票名称如何表示?4.2003年3月24日这一天叫做什么日期?三、股票分红及其计算六.课上作业安排

阅读:上交所600686厦门汽车分红资料三、股票分红四、股票价格指数股票价格指数的概念:

股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。它表明股票行市变动情况的价格平均数。股票价格指数编制原则:

编制股票指数，通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用报告时期的股票价格和基期价格比较，计算出升除的百分比，就是该时期的股票指数。一.股票价格指数概述四、股票价格指数股票价格指数的概念:一.股票价格指数概述五、中国的股价指数什么是上证指数由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。权数选择该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大，上证指数常常就成为机构大户造市的工具，使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离。一.上海股价指数五、中国的股价指数什么是上证指数一.上海股价指数五、中国的股价指数上证指数系列的主要类型是一个包括上证180指数(上证30指数)、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等的指数系列。其中:2002年6月，上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名为上证成份指数（简称上证180指数）。谁编制了上证指数？为保证指数编制的科学性和指数运做的规范性，上海证券交易所成立了国内首个指数专家委员会，就指数编制方法、样本股选择等提供咨询意见

一.上海股价指数五、中国的股价指数上证指数系列的主要类型一.上海股价指数（二）上证成份指数什么是上证成份指数？上证成份指数（SSECONSTITUENTINDEX，简称上证180指数）自2002年7月1日起正式发布。是对原上证30指数进行调整和更名后产生的指数。上证成份指数的编制方案，在原上证30指数编制方案的基础上作进一步完善后形成的，目的在于通过科学客观的方法挑选出最具代表性的样本股票，建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数上证180指数的分类标准经上海证券交易所指数专家委员会研究决定，上证180指数的行业分类以摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业分类标准(GICS)为基础，参照中国证监会发布的上市公司行业分类指引进行调整，共分10大行业，并以此进行成份股选样。五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数上证180指数的10个行业是：能源Energy材料Materials工业Industry可选消费ConsumerDiscretionary主要消费ConsumerStaples健康护理HealthCare金融Financials信息技术InformationTechnology通讯服务TelecommunicationServices公用Utilities。五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数五、中国的股价指数一.上海股价指数五、中国的股价指数什么是深圳综合股票指数深圳综合股票指数系由深圳证券交易所编制的股票指数，1991年4月3日为基期。其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。由于以所有挂牌的上市公司为样本，其代表性广泛，且它与深圳股市的行情同步发布，它是股民和证券从业人员研判深圳股市股票价格变化趋势必不可少的参考依据。二.深圳股价指数五、中国的股价指数什么是深圳综合股票指数二.深圳股价指数五、中国的股价指数成份指数深圳证券交易所采用成份股指数，其中只有40只股票入选并于1995年5月开始发布。现深圳证券交易所并存着两个股票指数，一个是老指数深圳综合指数，一个是现在的成份股指数。二.深圳股价指数五、中国的股价指数成份指数二.深圳股价指数七、行情图表的阅读技巧行情图的区域划分一、技术图表主显示区二、交易情况显示区三、大盘情况显示区七、行情图表的阅读技巧行情图的区域划分一、技术图表主显示区二七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区1.分时图的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示1.单个分时图的阅读技巧-11.单个分时图的阅读技巧-11.分时图+成交量的阅读技巧-21.分时图+成交量的阅读技巧-21.分时图+买卖力道指标的阅读技巧-31.分时图+买卖力道指标的阅读技巧-31.分时图+量比指标的阅读技巧-41.分时图+量比指标的阅读技巧-41.分时图综合分析图的阅读技巧-51.分时图综合分析图的阅读技巧-5七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区2.技术分析图的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示七、行情图表的阅读技巧技术分析-K线图的阅读又称：蜡烛线、阴阳线七、行情图表的阅读技巧技术分析-K线图的阅读2-1.单一K线图的阅读技巧2-1.单一K线图的阅读技巧2-2.K线图/成交量图的阅读技巧2-2.K线图/成交量图的阅读技巧2-3.标准K线图的阅读技巧-5分钟线2-3.标准K线图的阅读技巧-5分钟线2-4.标准K线图的阅读技巧-日线2-4.标准K线图的阅读技巧-日线2-5.标准K线图：分红时不除权的处理2-5.标准K线图：分红时不除权的处理2-6.标准K线图：分红时除权的处理2-6.标准K线图：分红时除权的处理2-7.标准K线图：分红提示点△的处理2-7.标准K线图：分红提示点△的处理2-8.标准K线图：要闻提示点

的处理2-8.标准K线图：要闻提示点

的处理2-9.标准K线图：要闻提示点

和分红提示点△的处理2-9.标准K线图：要闻提示点

和分红提示点△的处理七、行情图表的阅读技巧技术分析-美国线的阅读技巧

又称：柱状图(BarChart)、线条图七、行情图表的阅读技巧技术分析-美国线的阅读技巧2-10.美国线的阅读技巧2-10.美国线的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区3.行情报表的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示3.行情表的阅读技巧3.行情表的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区4.量价分布图的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示4.量价分布图的阅读技巧4.量价分布图的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区5.权息资料的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示5.权息资料表的阅读技巧5.权息资料表的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区6.新闻资讯的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示6.新闻资讯的阅读技巧6.新闻资讯的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区7.F10资讯的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示7.上市公司F10资料的阅读技巧7.上市公司F10资料的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区8.基本资料的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示8.上市公司基本资料的阅读技巧8.上市公司基本资料的阅读技巧七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区1.交易详细情况的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区11.交易详细情况的分析1.交易详细情况的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区2.本股所属版块的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区22.本股所属版块的分析2.本股所属版块的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区3.价位空间的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区33.价位空间的分析3.价位空间的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区4.添加分时走势图的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区44.添加分时走势图的分析4.添加分时走势图的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区5.添加大盘指数图的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区55.添加大盘指数图的分析5.添加大盘指数图的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区6.燃烧线的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区66-1.燃烧线的阅读技巧-成本分布6.燃烧线的分析6-1.燃烧线的阅读技巧-成本分布6.燃烧线的分析6-2.燃烧线的阅读技巧-火焰山6.燃烧线的分析6-2.燃烧线的阅读技巧-火焰山6.燃烧线的分析6-3.燃烧线的阅读技巧-活跃度6.燃烧线的分析6-3.燃烧线的阅读技巧-活跃度6.燃烧线的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区7.时钟线的分析七、行情图表的阅读技巧二、交易情况显示区二、交易情况显示区77.时钟线的分析7.时钟线的分析七、行情图表的阅读技巧三、大盘情况显示区三、大盘情况显示区七、行情图表的阅读技巧三、大盘情况显示区三、大盘情况显示区股票证券-股票投资技巧-第04讲-股票的交易操作与实践-课件七、行情图表的阅读技巧大盘报价表的阅读七、行情图表的阅读技巧大盘报价表的阅读大盘报价表的阅读技巧大盘报价表的阅读技巧第四讲股票的交易操作与实践

第四讲股票的交易操作与实践一、基本交易规则

1、交易时间原则交易日为每周一至周五。交易时间

9:15至9:25为集合竞价时间;9:25至9:30为系统撮合时间;9:30至11:30为连续竞价时间

13:00至15:00为连续竞价时间。交易所认为必要时，经证监会批准，可以变更交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。休市日国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所市场休市。一、基本交易规则1、交易时间原则交易日为每周一至周五。一、基本交易规则

2、委托指令内容客户的委托指令应当包括下列内容：

（一）证券帐户号码；

（二）证券代码；

（三）买卖方向；

（四）委托数量；

（五）委托价格；

（六）交易所及会员要求说明的其他内容。

在经纪业务中，会员不得接受全权委托。一、基本交易规则2、委托指令内容客户的委托指令应当包括下列一、基本交易规则

3、成交价确定原则第一种情形:集合竞价时，成交价格的确定原则为：成交量最大的价位；高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交；与成交价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。两个以上价位符合上述条件的，上交所取其中间价为成交价，深交所取距前收盘价最近的价位为成交价。集合竞价的所有交易以同一价格成交。一、基本交易规则3、成交价确定原则第一种情形:集合竞价时，一、基本交易规则

3、成交价确定原则2第二种情形:连续竞价时，成交价格的确定原则为：最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

一、基本交易规则3、成交价确定原则2第二种情形:连续竞价时一、基本交易规则

4.全面指定交易制度

1.什么是指定交易?

是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。2.指定交易的优势有助于防止投资者股票被盗卖；自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内；可按月按季度收到证券经营机构提供的对账服务。一、基本交易规则4.全面指定交易制度1.什么是指定交易?一、基本交易规则

5.股票托管制度

深交所实行股票托管交易制度。深交所投资者可以以同一证券帐户在多个证券营业部买入证券，但必须在原买入证券的营业部委托卖出该证券。投资者买入证券后可以向原买入证券的营业部发出转托管指令。转托管完成后，投资者才可以在转入营业部卖出其证券。

一、基本交易规则5.股票托管制度深交所实行股票托管交易制一、基本交易规则

6.挂牌、摘牌制度

挂牌

交易所对上市证券实施挂牌交易。上市首日证券行情显示的前收盘价为其发行价。摘牌证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，交易所终止其上市交易，予以摘牌。证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。一、基本交易规则6.挂牌、摘牌制度挂牌

交易所对上市证券一、基本交易规则

7.停牌、复牌制度

什么是停牌与复牌停牌,即:暂时停止交易。复牌,即:恢复停牌股票的交易。为什么要停牌与复牌对上市公司的股票进行停牌，是证券交易所为了维护广大投资者的利益和市场信息披露的公平、公正以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。上市公司可以以证券交易所认为合理的理由向交易所申请停牌与复牌；证券交易所可以根据实际情况或中国证监会的要求，决定股票及其衍生品种的停牌与复牌。一、基本交易规则7.停牌、复牌制度什么是停牌与复牌一、基本交易规则

8.涨跌停板制度

涨跌停板制度定义指在证券市场中，为了防止交易价格剧烈波动，抑制过度投机现象，维护证券市场稳定，由证券交易所在公开竞价时依法对当天证券市场价格的涨、跌幅予以适当的限制的制度。执行时间和具体规定上海、深圳两家交易所自1996年12月起，分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除首日上市证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%；超过涨跌限价的委托为无效委托。1988年又规定ST股票、PT股票日涨跌幅限制为5%。一、基本交易规则8.涨跌停板制度涨跌停板制度定义一、基本交易规则

9.ST标识制度

ST的含义

ST英文为specialtreatment,意思为特别处理。1998年4月22日,沪深证券交易所宣布将对财务状况和其他财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理。ST异常主要指两种情况：1.上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值2.上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。一、基本交易规则9.ST标识制度ST的含义一、基本交易规则

9.ST标识制度

ST股票的处理措施

在上市公司的股票交易被实行特别处理期间,其股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”,

例如“ST钢管”；“ST双鹿”（3）上市公司的中期报告必须经过审计。一、基本交易规则9.ST标识制度ST股票的处理措施一、基本交易规则

10.PT标识制度

PT的含义

PT是英文ParticularTransfer〈特别转让〉的缩写。PT股是基于为暂停上市流通的股票提供流通渠道的特别转让服务所产生的股票品种,这是根据《公司法》及《证券法》的有关规定,上市公司出现连续三年亏损等情况,其股票将暂停上市。PT制度的实施沪深证券交易所从1999年7月9日起,对这类暂停上市的股票实施“特别转让服务”。

股票名称改为原股票名前加“PT”,

例如“PT水仙”；一、基本交易规则10.PT标识制度PT的含义一、基本交易规则

10.PT标识制度

PT股的交易价格及竞价方式1.交易时间不同。PT股只在每周五的开市时间内进行,一周只有一个交易日。2.涨跌幅限制不同。据最新规定,PT股只有5%的涨幅限制,没有跌幅限制。3.撮合方式不同。PT股在周五15:00收市后一次性对当天所有有效申报委托以集合竞价方式进行撮合,产生唯一的成交价格,所有符合条件的委托申报均按此价格成交。4.PT股作为一种特别转让服务,其所交易的股票并不是真正意义上的上市交易股票,因此股票不计入指数计算,转让信息只能在当天收盘行情中看到。一、基本交易规则10.PT标识制度PT股的交易价格及竞价一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种上海证券交易所由６位数字来进行编码一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种深圳证券交易所由6位数字来进行编码一、基本交易规则11.如何从编码区分交易品种二、股票交易费用的计算一.交易后的结算

二、股票交易费用的计算一.交易后的结算二、股票交易费用的计算一.交易后的结算案例

二、股票交易费用的计算一.交易后的结算案例一.年度利润分配程序1.上市公司每年在公布年度报告的同时，董事会根据公司盈利情况，提出一个"年度分红预案"并在年报中公布，该"预案"须提交股东大会审议通过。2.上市公司召开股东大会后，公布股东大会决议，定下分红派息方案，再报有关主管部门审批。3.经有关主管部门批准后，定下具体分红派息时间，如股权登记日，除权除息日，分红办法等，并予公告。4.分红并除权、除息。三、股票分红及其计算一.年度利润分配程序三、股票分红及其计算三、股票分红及其计算二.分红的基本形式

(一)红股和转赠股红股：免费派送予股东的股份。投资者可将红股视为股息的一部分。值得注意的是，红股会摊薄每股盈利、每股派息等，当然亦会摊薄股价。转增股：同样是免费送予股东的股份，与送红股不同的是，红股是利润分配所得，转增股则从资本公积金转成股本。案例分析

“四川长虹”分配方案10送2转赠1。意味着:每10股四川长虹,将得到2股的送股和1股转赠股.三、股票分红及其计算二.分红的基本形式(一)三、股票分红及其计算二.分红的基本形式

(二)派息派息：派送现金给股东作为股东投资的基本收益。案例分析

“四川长虹”分配方案10派2。意味着:每10股四川长虹,将得到2元的红利收入.沪市派息

领取方式：办理指定交易后，自动划到投资者帐上，可到指定交易的证券部查看到帐情况。

领取时间：T+2到帐（T:交易当日）三、股票分红及其计算二.分红的基本形式(二)派三、股票分红及其计算三.分红的关键日期

股息公告日:即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。股权登记日:即统计和认参加期股息红利分配的股东的日期。除息日:即不再亨有本期股息的日期。派息日:即股息正式发放给股东的日期。股息公告日股权登记日除息除权日派息分红日三、股票分红及其计算三.分红的关键日期股息公告日:即公司董三、股票分红及其计算三.分红的关键日期

在登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者是可以享有此次分红或参与此次配股的股东，这部分股东名册由证券登记公司统计在案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部分股东的帐上。登记日后的第一天就是除权日或除息日，这一天购入该公司股票的股东不再享有公司此次分红配股。股息公告日股权登记日除息除权日派息分红日三、股票分红及其计算三.分红的关键日期在登记日这一天仍持有三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(1)除息及其计算原则什么是除息?

除息,英文是ExcludeDividend缩写为:XD。表明股份有限公司以派发红利现金的方式向股东分红的一种方式.上海证券交易所的行情显示大盘此时出现

XD××;深圳证券交易所无提示.例如：“XD海尔”表示今日为“青岛海尔”这只股票的除息日。今日刚刚买入这只股票的股民将不享受“青岛海尔”股份有限公司当年派发红利现金的权利。而今天收盘前卖出的股民享有这样的权利。三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(1)除息及三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(1)除息及其计算原则除息的计算原则

例如:青岛海尔股票股息登记日的收盘价是24.30元，每股送红利现金0.35元，则其次日(除息日)股价为

24.30－0.35＝23.95(元)三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(1)除息及三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(2)除权及其计算原则什么是除权?

除权,英文是ExcludeRight缩写为:XR。表明股份有限公司以送红股或者配股的方式向股东分红的一种方式。证券交易所的行情显示大盘此时出现

XR××;深圳证券交易所无提示.

例如：“XR海尔”表示今日为“青岛海尔”这只股票的除权日。今日刚刚买入这只股票的股民将不享受“青岛海尔”股份有限公司当年送股和配股的权利。而今天收盘前卖出的股民享有这样的权利。三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(2)除权及三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(2)除权及其计算原则计算除权价的原则---送股的计算：

例如:天津磁卡股票股权登记日的收盘价是33.50元，每10股送6股.

即每股送红股数为0.6，则次日股价为=33.50÷（1＋0.6）

=20.94（元）三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(2)除权及其计算原三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(2)除权及其计算原则计算除权价的原则---配股的计算例如:天津磁卡股票股权登记日的收盘价为33.50元，10股配5股，配股价为每股6.00元，即每股配股数为0.5，则次日股价为=（33.50＋6.00×0.5）÷（1＋0.5）=24.33（元）

三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(2)除权及其计算原三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(3)除权除息及其计算原则什么是除权除息?

除权除息,英文是

Dividend

Right缩写为:DR。表明股份有限公司即分红利又送股配股。证券交易所的行情显示大盘此时出现

DR××;深圳证券交易所无提示.例如“DR磁卡”表示今日为“天津磁卡”这只股票的除权除息日。今日卖出这只股票的股东仍然享有“天津磁卡”股份有限公司当年送红股或者配股的权利。而今天刚买入的股民不享有这样的权利。三、股票分红及其计算四.分红及其的计算(3)除权除息及其计(3)除权除息及其计算原则例如:申能股票股权登记日的收盘价为20元，每10股派发现金红利5.00元，送3股，配2股，配股价为6.00元/股，即每股分红0.5元，送0.3股，配0.2股，则除权除息价为：三、股票分红及其计算四.分红及其的计算

(3)除权除息及其计算原则三、股票分红及其计算四.分红及其的三、股票分红及其计算五.分红的操作

1.上海证券交易所

沪市送股到帐和上市交易日为R＋1日，现金股息的到帐日为R＋2日，配股缴款起始日为R＋1日，缴款期通常为10个交易日，配股代码为700xxx。例如:600686厦门汽车股票的配股申购

700686厦门汽车配股

2.深圳证券交易所深市送股到帐和上市交易日以及现金股息的到帐日均为R＋2日，配股缴款起始日也是R＋2日，缴款期通常也是10个交易日，配股代码为8xxx。例如:002深万科股票的配股申购

8002深万科配股三、股票分红及其计算五.分红的操作1.上海证券交易

阅读:上交所600686厦门汽车分红资料2003年3月21日的收盘价为20元，股权登记日为2003年3月22日,分红方案为每10股派发现金红利6.00元，送5股，配5股，配股价为10.00元/股;问：

1.该支股票在2003年3月24日,能否交易?2.如果能交易参考价格大约是多少?3.如果能交易交易代码是多少?股票名称如何表示?4.2003年3月24日这一天叫做什么日期?三、股票分红及其计算六.课上作业安排

阅读:上交所600686厦门汽车分红资料三、股票分红四、股票价格指数股票价格指数的概念:

股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。它表明股票行市变动情况的价格平均数。股票价格指数编制原则:

编制股票指数，通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用报告时期的股票价格和基期价格比较，计算出升除的百分比，就是该时期的股票指数。一.股票价格指数概述四、股票价格指数股票价格指数的概念:一.股票价格指数概述五、中国的股价指数什么是上证指数由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。权数选择该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大，上证指数常常就成为机构大户造市的工具，使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离。一.上海股价指数五、中国的股价指数什么是上证指数一.上海股价指数五、中国的股价指数上证指数系列的主要类型是一个包括上证180指数(上证30指数)、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等的指数系列。其中:2002年6月，上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名为上证成份指数（简称上证180指数）。谁编制了上证指数？为保证指数编制的科学性和指数运做的规范性，上海证券交易所成立了国内首个指数专家委员会，就指数编制方法、样本股选择等提供咨询意见

一.上海股价指数五、中国的股价指数上证指数系列的主要类型一.上海股价指数（二）上证成份指数什么是上证成份指数？上证成份指数（SSECONSTITUENTINDEX，简称上证180指数）自2002年7月1日起正式发布。是对原上证30指数进行调整和更名后产生的指数。上证成份指数的编制方案，在原上证30指数编制方案的基础上作进一步完善后形成的，目的在于通过科学客观的方法挑选出最具代表性的样本股票，建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数上证180指数的分类标准经上海证券交易所指数专家委员会研究决定，上证180指数的行业分类以摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业分类标准(GICS)为基础，参照中国证监会发布的上市公司行业分类指引进行调整，共分10大行业，并以此进行成份股选样。五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数上证180指数的10个行业是：能源Energy材料Materials工业Industry可选消费ConsumerDiscretionary主要消费ConsumerStaples健康护理HealthCare金融Financials信息技术InformationTechnology通讯服务TelecommunicationServices公用Utilities。五、中国的股价指数一.上海股价指数（二）上证成份指数五、中国的股价指数一.上海股价指数五、中国的股价指数什么是深圳综合股票指数深圳综合股票指数系由深圳证券交易所编制的股票指数，1991年4月3日为基期。其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。由于以所有挂牌的上市公司为样本，其代表性广泛，且它与深圳股市的行情同步发布，它是股民和证券从业人员研判深圳股市股票价格变化趋势必不可少的参考依据。二.深圳股价指数五、中国的股价指数什么是深圳综合股票指数二.深圳股价指数五、中国的股价指数成份指数深圳证券交易所采用成份股指数，其中只有40只股票入选并于1995年5月开始发布。现深圳证券交易所并存着两个股票指数，一个是老指数深圳综合指数，一个是现在的成份股指数。二.深圳股价指数五、中国的股价指数成份指数二.深圳股价指数七、行情图表的阅读技巧行情图的区域划分一、技术图表主显示区二、交易情况显示区三、大盘情况显示区七、行情图表的阅读技巧行情图的区域划分一、技术图表主显示区二七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示区1.分时图的分析七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表主显示1.单个分时图的阅读技巧-11.单个分时图的阅读技巧-11.分时图+成交量的阅读技巧-21.分时图+成交量的阅读技巧-21.分时图+买卖力道指标的阅读技巧-31.分时图+买卖力道指标的阅读技巧-31.分时图+量比指标的阅读技巧-41.分时图+量比指标的阅读技巧-41.分时图综合分析图的阅读技巧-51.分时图综合分析图的阅读技巧-5七、行情图表的阅读技巧一.技术图表主显示区一、技术图表