证券市场基础知识重点

一叶一世界时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。金融期货是以金融商品合约为交易对象的期货。2、相对与金融现货交易，金融期货交易的特征是：第一，交易对不同；第二，交易目的不同；第三，结算方式不同。3、金融期货的主要种类有：第一，外汇期货；第二，利率期货；第三，股票价格指数期货。4、金融期货的功能：第一，套期保值功能，是指通过在现货市场与期货市场同时做相反的交易达到为其现货保值目的的交易方式；第二，价格发现功能，是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。5、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。金融期权是以金融商品或金融期货和约为标的物的期权交易形式。6、期权的基本类型：第一，看涨期权，是指期权的买方具有在约定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产的权利；第二，看跌期权，是指期权的买方具有在约定期限内按敲定价格卖出二定数量金融资产的权利。7、期权的分类：欧式期权，美式期权；股票期权、股票指数期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权。8金融期货与期权的区别：第一，标的不同；第二，投资者权利与义务的对称性不同；第三，履约保证不同；第四，现金流转不同；第五，盈亏的特点不同；第六，套期保值的作用与效果不同；9、金融期货与期权的价格及其影响因素。第二节可转换证券1、可转换证券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。2、可转换证券的特点：第一，可以转换成普通股票；第二，有事规定的转换期限；第三，持有者的身份随着证券的转换而相应转换；第四，市场价格变动比一般债券频繁，并随本公司普通股票价格的升降而增减。3、可转换证券的要素：第一，转换比例；第二，转换价格；第三，转换期限。第三节其他衍生工具1、存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可—转让凭证。2、美国存托凭证的发行流程和交易过程。3、美国存托凭证的种类：第一，无担保的ADR第二，有担保的ADR4、存托凭证的优点：第一，市场容量大、筹资能力强：第二，上市手续简单，发行成本低;第三，避开直接发行股票与债券的法律要求。5、认股权证全称股票认购授权证，它由上市公司发行，给予持有权证的投资者在未来某个时间或某一段时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。6、认股权证的要素：第一，认股数量；第二，认股价格；第三，认股期限。7、影响认股权证价格的因素：第一，普通股的市值；第二，剩余—效期限；第三，换股比例；第四，认股价值。8优先认股权又称股票先买权，是普通股股东的一种特权。9、确认优先认股权的价格及价值。附权优先认股权的价值、除权先认股权的价值、优先认股权的投机价值。10、备兑凭证属于广义的认股权证，它给予持有者按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合的权利，投资者以一定的代价获得这一权利，在到期日可根据股价情况选择行使或不行使该权利。11、备兑凭证的作用：第一，增加了股票的流动性；第二，创造了新的投资机会。备兑凭证的特征和价值第六章证券市场运行（1-3）第一节发行市场和交易市场1、证券市场是证券买卖交易的场所，也是资金供求中心。根据市场的功能划分，证券市场可以分为证券发行市场和证券交易市场。2、证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构组成。3、证券发行市场的基本功能：第一，为资金需求者提供筹措资金的渠道：第二，为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化：第三，形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。4、证券交易所的组织形式大致可分为：公司制和会员制。公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以盈利为目的的法人团体。会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以盈利为目的的社会法人团体。5、证券交易所的功能和管理制度。6、场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。其特征是：第一，场外交易市场是一个分散的无形市场；第二，场外交易市场的组织方式采取做市商制；第三，场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主;第四，场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场；第五，场外交易市场的管理比证券交易所宽松。7、场外交易市场的功能：第一，场外交易市场是证券发行的主要场所；第二，场外交易市场为政府债券、金融债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能至U证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所，为这些证券提供了流动性的必要条件，为投资者提供了兑现及投资的机会;第三，场外交易市场是证券交易所的必要补充。第二节股票价格指数1、股价平均数采用股价平均法，用来度量所以样本股价经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。2、股票价格指数的编制步骤：第一，诜择样本股；第二，选定某基期；第三，计算计算期平均股价；第四，指数化。3、我国主要的股票价格指数：第一，上证综合指数；第二，深证综合指数；第三，上证30指数；第四，深证成份股指数。4、国际股票市场的主要价格指数：第一，道一一琼斯股价指数；第二，金融时报指数；第三，日经股价指数；第四，恒生指数；第五，NASDA指数。第三节证券投资的收益和风险1、股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息、资本利得和资本增值收益组成。2、股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利。股息的种类有很多，分别有：第一，现金股息；第二，股票股息；第三，财产股息;第四，负债股息；第五，建业股息。3、衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有期收益率。4、债券的投资收益率主要包括：第一，债券的利息收益；第二，资_本利得。5、债券的利息的支付可分为一次性付息和分期付息。而一次性付息有三种常见的形式：第一，以单利计算；第二，以复利计算；第三，以贴现计算。6、债券收益率有票面收益率、直接收益率、持有期收益率、到期收益率和贴现债券收益率7、与证券投资相关的所以风险称为总风险。总风险可分为系统风险和非系统风险。系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统风险主要包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险。非系统性风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险,它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统风险主要包括信用风险、经营风险、财务风险。8股票风险主要有公司亏损风险和市场价格波动风险。债券风险主要包括信用风险和市场价格波动风险。第七章证券中介机构（1-2）第一节证券公司1、证券公司是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主要参与者。它承担着证券代理发行、证券自营买卖、证券代理买卖、资产管理及证券投资咨询等重要职能。2、证券公司的职能：第一，媒介资金供需；第二，构造证券市场；第三，优化资源配置；第四，促进产业集中。3、证券公司可分为综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司可以经营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务和经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务；经纪类证券公司只能从事单一的经纪业务。4、证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。标准的承销过程的三个步骤为：第一，证券公司就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议；第二，当证券发行人确定证券的种类禾口发行条件并且报请证券管理机关批准之后，证券公司将与之签定证券承销协议，明确双方的权利、义务和责任；第三，证券公司着手进行证券的销售工作。5、证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。在代理买卖业务中，证券公司应遵循的原则有：第一，代理原则；第二效率原则；第三，“三公”原则。6、证券公司的管理包括：第一，管理战略；第二，管理内容；第三，管理原则；第四，管理模式；第五，内部控制。其中管理内容包括：第一，业务管理；第二，财务管理；第三，人力资源管理。第二节证券服务机构1、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务包括：证券投资咨询，证券发行、策划、财务顾问及其它配套服务，证券资信评估服务，证券集中保管，证券清算交割服务，证券登记过户服务以及经证券管理部门认定的其他业务。2、中央登记结算公司是以安全、高效、低成本为原则，为证券的发行与交易提供集中的登记、存管与结算服务，即中央登记、中央存管和中央结算，是不以盈利为目的的法人。3、证券投资咨询公司，是指对证券投资者和客户的融资活动、证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。在我国证券投资咨询公司主要有两种类型：一是专门从事证券咨询业务的专营咨询机构，另一类是兼作证券投资咨询业务的兼营咨询机构。4、证券投资咨询管理公司的业务范围和管理内容。5、从事证券法律业务的律师应具备的条件，从事证券法律业务的律_师事务所资格取得的程序。证券法律业务的主要内容：第一，为证券发行和上市活动出具法律意见书；第二，为证券承销活动出具验证笔录；第三，审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件。6、申请从事证券相关业务许可证的注册会计试应符合的条件，事务所申请证券相关业务许可证应具备的条件，申请从事证券相关业务许可证的程序，注册会计师、事务所有关证券的工作内容。7、从事证券业务的资产评估机构应具备的条件，从事证券业务的资产评估机构取得资格的程序，从事证券相关业务的资产评估机构资格与业务的管理。8信用评级机构的信用评级过程大致可分为三个阶段：第一，申请阶段；第二，评估阶段；第三，通知、公布阶段。第八章证券市场法律制度与监管（1-2）第一节证券市场法律法规1、《中华人民共和国证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监督,其核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。它共分十二章，分别为：总则、证券发行、证券交易、上市公司收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构、证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。2、《中华人民共和国证券法》规定的禁止行为：第一，在证券发行方面；第二，在信息披露方面；第三，在业务经纪方面；第四，在—业人员管理方面；第五，在证券交易方面；第六，在上市公司收购方面。3、《中华人民共和国公司法》的调整对象为公司的组织和行为，其范围包括股份有限公司和有限责任公司，其核心旨在保护公司、股东和债券人的合法权益，维护社会经济秩序。《公司法》共分^一章、二百三十条，对在中国境内有限责任公司的设立和组织机构，股份有限公司的设立和组织机构，股份有限公司的股份发行和转让，公司债券、公司财务和会计，公司合并和分立、公司破产，解散和清算，外国公司的分支机构、法律责任的等内容制定了相应的法律条款。4、《公司法》规定的禁止行行为。5、《中华人民共和国刑法》对公司犯罪的规定：第一，虚报注册资本与虚假出资罪；第二，隐瞒重大事实罪；第三，行贿罪。《刑法》对证券犯罪的规定：第一，欺诈发行股票、债券罪；第二，提供虚假财务会计报告罪；第三，擅自发行股票和公司、企业债券罪；第四，内幕交易、泄露内幕信息罪；第五，编造并传播影响证券交易虚假信息罪；第六，诱骗他人买卖证券罪；第七，操纵证券市场罪。6、《中华人民共和国会计法》共七章五十二条，内容包括总则，会计核算，公司、企业会计核算的特别规定，会计监督，会计机构和会计人员，法律责任，附则。《会计法》规定的禁止性行为：第一，第一责任人禁止行为；第二，会计核算禁止行为；第三，其他禁止性行为。7、《股票发行与交易管理暂行条例》的基本内容，《中国证监会股票发行核准程序》的基本内容，《禁止证券欺诈行为暂行办法》的基本内容，《证券期货投资咨询管理暂行办法》的基本内容，《证券业从业人员资格管理暂行规定》的基本内容，《证券市场禁入暂行规定》的基本内容。第二节证券市场监管体系1、证券市场监管的意义：第一，加强证券市场监督是保障广大投资者权益的需要;第二，加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要;第三，加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要；第四，加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要。2、证券市场监管的原则：第一.依法管理原则：第二.保护投资者权益原则；第三，“三公”原则；第四，监督与自律相结合的原则。3、证券市场的监督机构有：第一,国务院证券监督管理机构，包括中国证券监督管理委员会及其派出机构：第二，自律性管理机构，包括证券交易所和证券业协会。4、证券市场监管对象：第一，对证券市场主体的监管；第二，对证券市场客体的监管；第三，对证券中介机构的监管。5、证券市场监管内容：第一，信息披露；第二，操纵市场；第三，欺诈行为；第四，内幕交易。6、信息披露的意义：第一，有利于价值的判断；第二，防止信息滥用；第三，利于监督经营管理；第四，防止不正当竞争；第五，提高证券市场效率。7、信息披露的基本要求：第一，全面性；第二，真实性；第三，时效性。第九章证券业从业人员的资格管理和行为规范（1-2）第一节证券业从业人员的资格管理1、证券从业人员是指证券中介机构中一些特定岗位的人员，可分为管理人员和专业人员两类。2、从业人员的资格种类：第一，证券承销从业资格；第二，证券经纪从业资格；第三，证券投资咨询从业资格。3、高级管理人员的从业资格，证券从业人员的从业资格。4、证券业从业人员资格考试与注册制度，资格考试的申请条件、考试组织与证书、资格认定，注册和资格维持。第二节证券从业从业人员的行为准则1、证券从业人员行为规范的作用：第一，规范证券业从业人员的业务行为，保证证券市场的良好秩序，促进证券业的健康发展；第二，提高证券业从业人员的业务素质，完善从业人员的人格，建立高素质的从业人员队伍;第三，健全证券业务活动的内部监督和社会监督机制，树立证券业良好的职业风气和职业形象。2、证券业从业人员行为规范的内容：第一，正直诚信；第二，勤勉尽责；第三，廉洁保密；第四，自律守法。3、证券业从业人员的行为准则：第一，保证性行为；第二，禁止性行为。汇市比起股市，交易相对公平、市场相对透明，因为几乎没有人能够操纵如此巨大的市场。而且对于资金比较小的投资者的机会和机构投资者均等。而且，汇市是24小时的，适合上班一族业余炒汇。交易商提供的保证金交易，充分利用了以小搏大的杠杆效用，使资金较少的投资者也能用较大数额的资金炒汇。炒股不如炒外汇！外汇交易平台Marketiva真实帐户开户详细图文教程注册1个Marketiva真实帐户只需五分钟您可以用免费菂五美圆开始激动人心的外匯交易生涯！在Marketiva开立正式交易账户请按如下步骤：点击：Marketiva去官网注册Ctrl+单击左键「•请使用英文或拼音填写以下所有内容（带红星菂为必填）：YourPersonalDatw;Enter/oirpersonald^tabekw.ih&datawillbeusedforyoufaccauntidentiliicatiori□ndforcommLinicationy^ithnarketiv^support加讥VourCon匕吕匸上Info:EnteryourVourCon匕吕匸上Info:Enteryour匚antactinformahconta亡tinFarnfabionwillbeusedForprovidina^contentandForuseinyourFinancialrecord!behw.Theerelevant「地址菂填写方法请参考:201室(room201)|12号(No.12)|2单元(unit2)|3号楼(buildingNo.3)|长安街(changanstreet)|南京路(nanjingroad)|长安公司(changangongsi)|宝山区(BaoShanDistrict)|酒店(hotel)|花园(garden)|大厦(edifice)|县(county)|镇(town)|市(city)|省(provinee):StreetAddress：AdditionalAddress:City：ZipIPostalCode:State:Country:Phone：Fax:Mobile：E-阿ail:■竄眷廊J翁WebSite:Continue匚~I匚ontinjetoAccountSettings：Pteaseclickonthebuttonbe!owtocontinuetothenextstepintheaccountregistrationprocesswhereyouwilbeaskedforyournewaccountsettings.Continue匚~I「选择StandardForexTrader或选择CompactForexTrader菂区别在于平臺窗口菂布局上程序定义好了两种布局让你来选择，但你还可以自由调整•ChooseYourSettings:SelectausersettingsAccordingto「选择StandardForexTrader或选择CompactForexTrader菂区别在于平臺窗口菂布局上程序定义好了两种布局让你来选择，但你还可以自由调整•ChooseYourSettings:SelectausersettingsAccordingtothetemplateselectedjthesy^term麻II■andsubscriptionstoyour目匚count.UserTemplate:StandardForexTrader:ThisisastidarforForextraders.Itincludessubscriptiort^jcomnoonz^^currencypairprices,keyalertsand5ignds/nZ±Q^3rcategoriesand匚hat匚hannels.Thetemplateallowsforextradingonavirtualandatradingdesk.Price:Free匚口mpactForexTrader:Whiethetrddingservicesandsubs匚ription号providedarethesamewiththestandardFcrextradertemplate,thisbemplateintroducesamore°compressedwindowlayoutthatdisplayslessinformationbuttmkesa帅milerpmrtoFyour加紋op,PritE：Free*PEritmrVourCoupon:VoucanenteryoucoiponcodebelowiFyouhavereceivedonefromMarketivaorfromouraFFiliatesnDependingonitstypejacouponcanprovideyooadiscountjaccesstorestrictedchatchannelsandotherspecialfeatures.Coi^on:必耶窃璽逅口Please?endmespecialo^ers>promotions,newsandupdatesfromMarketivaanditsselectEcIpartners.PasswordRecovery:Theselectedquestionarudanansweryouspecifybek>^t^illbeusedin3$自youforgetyourpa於耐记and旳anttorw匚overit.Pleasechooseaquestionthatotherscannoteasilyguessorknowabout.ContinuetoTermsAcceptance:PleaseclickonthebuttonbelowtocontinuEtothenextstepintheaccountregistrationprocesswhereyou刚IIbeaskedtoreadjunderstandandaccepttheServiceAgreementunderwhichMarketivaCorporationprovidesitsservicesandproducts.^BackNext►^BackNext►二同意协议:Iunderstood,andagree冲iththepAgrs&mentunderwhichMarketivaWiiq匚口roo怙tion口『口训M总百itfiSFWitmgaridprodut苗-1』坪妙问1.怜^havedsore^ddridund&rstoodtheRi^kDisciosure^^'凤虹itaternent自ndI冃mbilling占nd止怎to曲沁m岸suchrisks.linicstcidwnloadtheclient:application^ireviewourpricelistanr1帥opti口n环andIcqorbatheAccountG&nter,FinishtheRegistrationProcess;Pleasedickanthebuttoibela1"tcFinishthsaccountlinicstcidwnloadtheclient:application^ireviewourpricelistanr1帥opti口n环andIcqorbatheAccountG&nter,|VB詁||Finish片■蠹越凰扁感棒j/「下载客户端:DowneamsterTMTo」师卜7ti,clientapplication,pleasedickonthelinkbelow,匚hoosethetoour-7匚0“uter.Ifyouprefertostarttheinstallationprocessrightaw"Cen"廿iiinjurbrowser.Filevc.^ion:1.2263直逾圏菲蛊寢戸輪』FileSize:403KBALS歿Platform:Windows9B/Me/NT/2000/XPDownloadFile:□Streamster™InstellationPackageDownloadTime<3min@2S.8kbps,<2mr⑪57.6kbps』<1.min@1NoSpyware,NoAdware^NoMalware,UninstallerIncluded.OptiontoMinimizetoSystemTray.-你菂注册邮箱将收到一圭寸主题为AccountSuccessfullyCreated菂邮件，到这里说明你菂帐户已注册成功！Youraccountwithusername""hasbaensuccessfullycreatedIfyouhavenotyetdownloadedtheclientapplication,pleasedosoat:htt匹":conVintkx.ri】r•日？p日g日日dwThise-mailwassentautamaticallybytheMarkelivaserverinre*jiisellyourrequesttoopenanewMarketivaaccountIf弓ondid门口1authoriseopeningofThisaccount,pleaseccmtacusimmediatelyusingthelinkbelawhttp7AAWx.maNE!ti¥£.c：onVind巳汇ncra?m自gE=ccin汁ctgiSEUtian=AUTHCiRIZATICiNIMPORTAMT:NEVERgiveyourpasswordtoanyoneandONLYloginst11吐卩7入讥“.训.口訂1＜戲［¥玄心口皿一Frotectyour&elfagainstfraudulentweb:ritesbycheckingtheURL/Addressbareverytimeyoulogin.ThankyouforusingMailetivasen/ices.Shouldyouneedanyadditionala^sist^nce,pleasadonotheehatetocontactus.BestRegards,MarkedtivaSupportTeam关于Marketiva帐户认证二注意事项.注册菂时候不能使用中文，可以使用英文或拼音注册。.没有认证菂帐户如果和其他帐户登陆同一个电脑或IP菂话，就会要求提供资料认证后才能继续正常使用。如果你是在网吧或别人菂电脑上注册菂帐户，切记注册完成后不要马上登录平臺！最好先花点时间认证你菂帐户。.如果您在注册以后无法登录，请点下面菂链接直接在线聯糸客服，您将会得到即时菂帮助：nsssupport.ncre.注册菂时候一定要填写真实菂资料，如果地址经常变动也没关系，可以写身份证上菂地址，因为认证菂时候上传身份证扫描件就可以认证通过，另外认证这些资料还是可以修改菂。.不要在同一台电脑上注册多个帐号(同一个IP下不能注册多个帐号)。.如果一家人有多个帐号，一定要注册后马上认证，否则容易被封号。.外匯交易丠京时间星期六早上6点到星期一早上6休市，其它时间24小时不停。--如何认证？•认证菂好处：.认证后可以在不同电脑上登录你菂帐户进行交易，更适用于使用代理上网菂用户。.必须是认证会员才可以取款。•认证操作说明：.此操作前需要到中文讨论组与现场工作人员聯糸。.待工作人员同意认证后，把准备好菂身份证数码照上传到指定地址(地址见下)。.等待认证结果，一般只要图象清晰认证都没有问题。认证说明(1).进入身份验证页面后，按要求上传你菂身份证明文件，文件格式要求是JPEG,文件大小要求是100KB以下.第一个上传口需要上传你菂证件(如身份证驾照等),第二个上传口需

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