六月中旬证券从业资格资格考试《证券发行与承销》质量检测卷

六月中旬证券从业资格资格考试《证券发行与承销》质量检测卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、承销拟公开发行证券的公司票面总值超过（）的，证券经营机构应当组成承销团进行承销。A、人民币1000万元B、人民币80.00万元C、人民币5000万元D、人民币10000万元【参考答案】：C【解析】要掌握承销团承销的条件是公司票面总值超过人民币5000万元。2、股东大会的普通决议不包括（）．A、董事会和监事会的工作报告B、公司章程的修改C、公司董事会拟定的利润分配方案D、公司的年度报告【参考答案】：B【解析】公司章程的修改属于特别决议。3、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，（）日至T+5日，刊登配股提示性公告。A、T-3B、T-2C、T+1D、T+3【参考答案】：C【解析】上市公司配股的信息披露。假设T日为股权登记日，则有关公告刊登的时间和顺序为(所有日期为工作日)：T-2日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。T+1日至T+5日，刊登配股提示性公告。T+X日，刊登股份变动及上市公告书。该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前3个工作日内刊登。4、公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的（）。A、20%B、50%C、80%D、40%【参考答案】：D5、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A、3个月B、5个月C、7个月D、8个月【参考答案】：D6、中小非金融企业集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A、2个(含)以上、5个(含)以下B、2个(含)以上、10个(含)以下C、2个(含)以上、l5个(含)以下D、2个(含)以上、20个(含)以下【参考答案】：B【解析】中小非金融企业是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业；所称集合票据，则是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。7、上市公司发行新股决议（）有效。A、半年B、一年C、两年D、三年【参考答案】：B【解析】上市公司发行新股决议一年有效。8、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于（）人。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：A【解析】证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于5人。9、商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、中国证监会B、中国银监会C、中国人民银行D、国家发展和改革委员会【参考答案】：B【解析】商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请。10、在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求（）的意见。A、工业和信息化部B、财政部C、中国人民银行D、国家发改委【参考答案】：D【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240。11、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：C12、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，要求（）。A、公司总资产值不低于1亿元人民币B、公司总资产值不低于1．5亿元人民币C、公司净资产总值不低于1．5亿元人民币D、公司净资产总值不低于1亿元人民币【参考答案】：C【解析】本题考查申请增资发行境内上市外资股的条件。13、占有国有资产的单位设立拟发行上市公司时，资产评估报告应报送（）。A、国家发展计划委员会B、国家经济贸易委员会C、国有资产管理部门D、中国证监会【参考答案】：C14、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（）。A、公司经营者B、股东C、目标公司D、收购方【参考答案】：A【解析】考点：熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P412。15、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。A、15%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：D【解析】全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。16、中小非金融企业集合票据适用于（）。A、2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业B、3个(含)以上、12个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业C、4个(含)以上、15个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业D、5个(含)以上、20个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业【参考答案】：A【解析】所谓中小非金融企业集合票据中的“集合票据”，是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。17、找出若干家在产品、市场、目前盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司价值的方法是（）。A、现金流量法B、可比公司价值定价法C、账面价值法D、重置成本法【参考答案】：B【解析】[解析]本题考查公司收购的业务流程中的“目标公司定价”。目标公司定价一般采用现金流量法和可比公司价值定价法。题目所述为可比公司价值定价法。18、《反垄断法》相关条款规定，经营者集中达到国务院规定的申报标准的，经营者应当事先向（）申报，未申报的不得实施集中。A、国务院反垄断委员会B、国务院法制办C、国务院反垄法机构D、行业监管机构【参考答案】：C【解析】了解外国投资者并购境内企业的其他有关规定。见教材第十一章第三节，P461。19、A公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为（）。A、9.85%B、9.35%C、8.75%D、8.65%【参考答案】：C20、发行人通过向机构投资者进行推介，根据向机构投资者询价的结果，来确定发行价格及向机构配售的数量，其余部分向公众投资者网上定价发行，这种增发新股的方式是（）。A、网下网上同时定价发行B、网下配售C、网上竞价D、网上定价发行与网下配售相结合【参考答案】：D【解析】网上定价发行与网下配售相结合是网下通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网上对公众投资者定价发行这样一种发行方式。21、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在（）日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%，10B、20%，10C、10%，20D、20%，20【参考答案】：A22、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、新股发行人C、主承销商D、交易所【参考答案】：C23、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：A【解析】本题考查承销的相关知识。24、我国发行企业债券开始于（）。A、1990年B、1985年C、1983年D、1980年【参考答案】：C25、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（）名有从业资格的人员签署。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B26、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期（）日。A、10，60B、20，100C、50，30D、30，180【参考答案】：D27、对于以募集方式设立的股份公司，发起人拟订的章程草案须经出席创立大会的认股人所持表决权的（）通过。A、1/5B、1/4C、1/2D、1/3【参考答案】：C28、我国政策性银行成立后，首次发行金融债券的银行为（）。A、国家开发银行B、中国进出口银行C、中国农业发展银行D、中国人民银行【参考答案】：A【解析】1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行：随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。29、上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，（）日，发布询价区间公告。A、T-3B、T-2C、T-1D、T+3【参考答案】：C30、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、带强调事项段的无保留意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：A【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P232。31、上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应当不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、30%B、40%C、50%D、60%【参考答案】：C【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应当不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。32、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近（）个会计年度连续盈利。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B【解析】发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近3个会计年度连续盈利。33、外国投资者以资产并购境内企业时，应以（）方式购买境内公司资产。A、货币现金B、公司股东股权C、公司发行的优先股D、公司增发的股份【参考答案】：A【解析】外国投资者进行资产并购仅允许以货币现金购买境内公司资产，排除以股权作为支付对价购买境内公司资产的情形。34、中国证监会派出机构的监管主要采取（）监管的形式，重点监管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。A、直接B、间接C、登记备案D、实质【参考答案】：C35、定价增发、摇号抽签操作过程中，（）日，网上未获售股票的资金解冻，网下发行申购资金验资。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：D36、发行可转换为般票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A37、通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的（）时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购要约。A、30％B、25％C、75％D、5％【参考答案】：A38、信托投资公司要作为询价对象，应经相关监管部门重新登记已满（）年，注册资本不低于（）亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。A、1，3B、1，4C、2，3D、2，4【参考答案】：D39、外国投资者并购境内企业的审批机关是（）。A、商务部或省级商务部主管部门B、国家工商行政管理总局或其授权的地方行政管理局C、国家外汇管理局或其分支机构D、国资委或省级国有资产管理部门【参考答案】：A【解析】考点：熟悉外国投资者并购境内企业规定的适用范围、并购方式、并购要求、涉及的政府职能部门及其基本制度。见教材第十一章第三节，P447。40、股票上市前，公司应公告董事、监事、经理及有关高级管理人员的（）。A、持有本公司股票和债券的情况B、收入和财产情况C、直系亲属的基本情况D、姓名及其主要履历情况【参考答案】：D41、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、股票定价制度D、上市审核制度【参考答案】：A42、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A、50%B、30%C、20%D、10%【参考答案】：D【解析】外国投资者对上市公司进行战略投资分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外；取得的上市公司A股股份3年内不得转让。43、()负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。A、发行申请人B、发行申请人律师C、上市公司D、主承销商【参考答案】：D【解析】保荐人(主承销商)负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件。44、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、带强调事项段的无保留意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：A45、在股份有限公司里，（）是指依照有关法律规定为设立公司而签署公司章程、向公司认购股份并履行公司设立职责的人。A、经理人B、董事长C、发起人D、股东【参考答案】：C【解析】了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P40。46、公募增发是指上市公司以向（）方式增资发行股份的行为。A、社会公开募集B、向老股东发行C、公众配售D、老股东配售【参考答案】：A【解析】考查公募增发的定义。公募增发是指上市公司以面向社会公开募集方式增资发行股份的行为。47、在招股说明书中，发行人应披露（）关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、近1年B、近18月C、近2年D、近3年【参考答案】：D48、2000年2月13日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（）的办法。A、交易注册B、配售新股C、配售登记D、交易核准【参考答案】：B【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史一股票发行方式的演变。49、关于发行费用，下列说法错误的是（）。A、发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等B、为本次发行而进行的财务咨询，应由主承销商承担C、在发行费用中应包括“财务顾问费”D、发行费用中不应包括“其他费用”项目【参考答案】：C50、在上市公司收购行为完成后（）个月内，收购人聘请的财务顾问应当在每季度前3日内就上一季度对上市公司影响较大的投资、购买或者出售资产、关联交易、主营业务调整以及董事、监事、高级管理人员的更换、职工安置、收购人履行承诺等情况向派出机构报告。A、6B、12C、24D、36【参考答案】：B51、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C52、当注册会计师出具（）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：D53、证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过（）家。A、4B、2C、5D、6【参考答案】：B54、上市公司在进行重大资产交易过程中，经中国证监会审核，对公司董事会披露的相关信息内容提出意见的，董事会应当在公告召开股东大会通知（），全文披露修改后的《重大购买、出售、置换资产报告书》。A、之前B、同时C、之后D、之前或之后【参考答案】：B55、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月，12个月D、36个月，12个月【参考答案】：D56、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用（）方式。A、包销B、代销C、直销D、传销【参考答案】：B57、在上市公司年度股东大会上，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数（）以上的股东可以提出临时提案。A、5%B、10%C、15%D、30%【参考答案】：A58、上市公司配股的信息披露中，假设15号为股权登记日，那么（）号发布配股提示性公告。A、12B、13C、14D、18【参考答案】：A59、市盈率是指（）之间的比率。A、股票市价与每股股息B、股票市价与每股净资产C、股票市价与每股收益D、股票股息与每股收益【参考答案】：C【解析】市盈率等于每股价格除以每股收益，B为市净率。60、中国证监会派出机构的监管主要采取（）监管的形式，重点监管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。A、登记备案B、间接C、直接D、实质【参考答案】：A二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发行对象属于下列（）情形的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准，并且认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。A、上市公司的控股股东B、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者C、上市公司实际控制人或其控制的关联人D、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：(1)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；(2)通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；(3)董事会拟引入的境内外战略投资者。2、对在深圳证券交易所发行可转换公司债券程序的描述，正确的有（）。A、T+1日，由中国证券登记结算有限责任公司将申购资金冻结在申购专户B、T+2日，主承销商和具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告C、T+3日，在指定报刊上公布本次发行的中签率D、T+4日，当日公布中签结果。对未中签部分的申购款予以解冻，并将认购款项划入主承销商【参考答案】：A,B,C,D3、确定股票发行价格的方法有（）。A、协商定价法B、市盈率法C、竞价确定法D、净资产倍率法E、现金流量法【参考答案】：A,B,C,D,E4、关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的是（）。A、申购日后的第二天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B、申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资C、中国结算上海分公司于T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算D、申购日后的第四天，对未中签部分的申购款予以解冻【参考答案】：D5、下列对MM的无公司税模型的假设条件描述正确的是（）。A、企业的经营风险可以用EBIT衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级B、投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的C、股票和债券在完全资本市场上进行交易；投资者可同企业一样以相同利率借款D、所有债务无风险E、企业的增长率为零，所有的现金流量都是固定年金【参考答案】：A,B,C,D,E6、下列属于股份有限公司的发起人的主要责任的有（）。A、签订发起人协议B、办理各项申报审批手续C、聘请中介机构完成规定要求的财务审计、资产评估、法律意见等工作D、制定公司章程草案【参考答案】：A,B,C,D7、重大关联交易指（）。A、上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元的关联交易B、上市公司拟与关联人达成的总额高于500万元的关联交易C、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的3%的关联交易D、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易【参考答案】：A,D8、并购重组委员会委员审核并购重组申请文件时，有下列情形之一的，应当及时提出回避（）。A、委员本人或者其亲属担任并购重组当事人或者其聘请的专业机构的董事(含独立董事，下同)、监事、经理或者其他高级管理人员的B、委员本人或者其亲属、委员所在工作单位持有并购重组申请公司的股票。可能影响其公正履行职责的C、委员本人或者其所在工作单位近两年内为并购重组当事人提供保荐、承销、财务顾问、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的D、委员兄弟姐妹的配偶，担任董事、监事、经理或其他高级管理人员的公司或机构与并购重组当事人及其聘请的专业机构有行业竞争关系，经认定可能影响委员公正履行职责的【参考答案】：A,B,C,D9、在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列（）事项做出承诺。A、有充分理由确信发行人符合发行上市的相关规定B、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料真实C、有充分理由确信发行人表达意见的依据充分合理D、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责【参考答案】：A,B,C,D【解析】在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺：(1)有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；(2)有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(3)有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；(4)有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；(5)保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；(6)保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(7)保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；(8)自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施；(9)中国证监会规定的其他事项。10、收购人做出提示性公告后，除可以继续执行已经订立的合同或者股东大会已经做出的决议外，被收购公司董事会不得提议的事项有（）。A、发行股份和可转换公司债券B、回购上市公司股份C、修改公司章程D、处置、购买重大资产，调整公司主要业务【参考答案】：A,B,C,D11、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A、股东大会B、经理C、董事会D、监事会【参考答案】：A,B,C,D12、首次公开发行股票的信息披露文件主要包括（）。A、招股说明书摘要B、发行公告C、上市公告书D、招股说明书及其附录和备查文件【参考答案】：A,B,C,D13、关于对在上海证券交易所进行可转换公司债券网上定价发行时间安排的描述，正确的是（）。A、T－5日，向上海证券交易所报送所有材料，准备刊登债券募集说明书概要和发行公告B、T－4日，刊登债券募集说明书概要和发行公告C、T+1日，验资报告送达上海证券交易所，上海证券交易所向营业部发送配号D、T+3日，摇号中签率公告见报。【参考答案】：A,B,D14、要求按照基础设施类公司对待的可转换公司债券发行申请人，必须同时符合的条件有（）。A、公司实际从事的主营业务属于基础设施类业务B、来自基础设施类业务的收入占公司主营业务收入的50%以上C、来自基础设施类业务的收入占公司主营业务收入的70%以上D、用于基础设施类业务的资产占公司资产总额的70%以上【参考答案】：A,B,D15、广义的投资银行业务包括（）。A、公司融资B、并购顾问C、股票、债券的销售和交易D、资产管理E、风险投资业务【参考答案】：A,B,C,D,E16、《证券发行上市保荐业务管理办法》要求发行人就下列（）事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、首次公开发行股票并上市B、上市公司发行新股C、上市公司发行普通公司债券D、上市公司发行可转换公司债券【参考答案】：A,B,D17、国际债券的发行涉及到几个国家，主要当事人有（）等。A、发行人B、投资者C、牵头经理人D、承购集团E、销售集团【参考答案】：A,B,C,E18、有下列（）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A、收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B、上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺1年内不得转让其在公司所拥有的权益C、上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不得转让其在公司所拥有的权益D、经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约E、经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的50%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约【参考答案】：A,C,D19、尽职调查的参与者一般有（）。A、主承销商B、国际协调人C、律师D、估值师【参考答案】：A,B,C,D20、外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（）要求。A、以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份B、投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的20%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外C、取得的上市公司A股股份2年内不得转让D、属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资【参考答案】：A,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、可转换证券筹资的特点有（）。A、可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本B、可转换证券有利于未来资本结构的调整C、一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股D、如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权【参考答案】：A,B,D2、商业银行发行的一笔10年期长期次级债务，在距到期日前最后5年，计提折旧正确的是（）A、第六年计入附属资本的数量为100%B、第七年计入附属资本的数量为80%C、第八年计入附属资本的数量为60%D、第十年计入附属资本的数量为20%【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解次级债务的概念以及次级债务计入商业银行附属资本认可负债的条件和比例的有关规定。见教材第九章第二节，P295。3、在上海证券交易所网上定价发行须提交的资料包括（）。A、中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件B、《债券募集说明书概要》、《可转换公司债券发行公告》、由以上两个文件组成的磁盘和磁盘证明文件C、主承销商募集资金划付的席位号和公司自营股票账号D、《债券募集说明书》【参考答案】：A,B,C4、根据中国证监会于2010年3月发布的《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，中国证监会鼓励保荐机构重点推荐（）领域的企业。A、先进制造B、化工C、采矿D、航空航天【参考答案】：A,D【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P185。5、招股说明书中的“管理层讨论与分析”一节中，发行人目前存在（）事项的应说明对发行人财务状况，盈利能力及持续经营的影响。A、重大期后事项B、其他或有事项C、诉讼D、重大担保【参考答案】：A,B,C,D【解析】招股说明书中的“管理层讨论与分析”一节中，发行人目前存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。6、上市公司在公开发行证券前，应当（）供公众查阅。A、将中国证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊上B、将中国证监会核准的募集说明书或者募集意向书全文刊登在至少一种中国证监会指定的报刊上C、将中国证监会核准的募集说明书或者募集意向书全文刊登在中国证监会指定的互联网网站上D、将中国证监会核准的募集说明书或者募集意向书全文置备于中国证监会指定场所【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P251。7、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）。A、国债B、可转债C、企业债D、金融债【参考答案】：A,C,D【解析】对我国投资银行业务发展历史部分的考查。从债务性业务方面来看，根据英性质可以将债券划分为国债、金融债、企业债等。8、通常情况下，（），回售的期权价值就越大。A、回售期限越长B、回售期限越短C、转换比率越高D、转换比率越低【参考答案】：A,C,D9、公司发生下列哪些情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续?（）A、经营范围发生变化B、公司名称发生变动C、住所从甲地移往乙地D、增加注册资本【参考答案】：A,B,C,D【解析】涉及公司的名称、住所、注册资本、实收资本、经营范围、法定代表人姓名等变更事项的必须办理变更登记。10、以下说法正确的是（）。A、董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持B、副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2/3以上董事共同推举1名董事主持C、董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持D、监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东可以自行召集和主持【参考答案】：A,C11、首次公开发行股票招股说明书应披露发行人的（）。A、发展战略B、技术开发计划C、人员扩充计划D、预计新股上市后的二级市场走势【参考答案】：A,B,C【解析】D选项无法预计，也不用披露。12、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报（）备案。A、中国证券业协会B、国家发改委C、中国证监会D、证券交易所【参考答案】：C,D13、赎回公告应当载明（）等内容。A、赎回的程序B、赎回价格C、付款方法D、赎回时间【参考答案】：A,B,C,D【解析】赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。14、确定股票发行价格的方法有（）。A、协商定价法B、市盈率法C、竞价确定法【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握确定股票发行价格的方法：协商定价法、市盈率法、竞价确定法和净资产倍率法、现金流量-法。15、发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合（）。A、最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B、资产质量良好C、经营成果真实，现金流量正常D、最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10%【参考答案】：A,B,C【解析】选项D应该是不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%。16、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应符合的条件是（）A、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%B、发起人出资总额不少于1亿人民币C、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年连续盈利D、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年没有重大违法行为，所筹资金用途符合国家产业政策【参考答案】：A,C,D17、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)规定，公司招股说明书等公开披露信息中应披露每股收益的包括（）。A、基本每股收益B、平均每股收益C、稀释每股收益D、优先每股收益【参考答案】：A,C【解析】考点：掌握股票的估值方法。见教材第五章第二节，P152。18、关联关系包括关联方与发行人之间的（）。A、股权关系B、人事关系C、管理关系D、商业利益关系【参考答案】：A,B,C,D19、对企业申请进行股份制改组的可行性和合法性包括（）内容。A、企业进行股份制改组申请是否得到有关部门的批准B、企业生产经营是否符合国家产业政策C、股权结构及股份设置是否合法D、其他要求【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股份制改组法律审查的具体内容。见教材第三章第二节，P97。20、企业股份制改组的法律审查的内容包括（）A、发起人投资行为和资产状况的合法性B、无形资产权利的有效性和处理的合法性C、发起人资格及发起协议的合法性D、原企业重大变更的合法性和有效性【参考答案】：A,B,C,D【解析】企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师时企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查。律师一般从以下叽个方面进行审查。并出具法律意见书：(1)企业申请进行股份制改组的可行性和合法性；(2)发起人资格及发起协议的合法性；(3)发起人投资行为和资产状况的合法性；(4)无形资产权利的有效性和处理的合法性；(5)原企业重大变更的合法性和有效性；(6)原企业重大合同及其他债权、债务的合法性；(7)诉讼、仲裁或其他争议的解决；(8)其他应当审查的事项。四、判断题（共40题，每题1分）。1、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间也计算在内。（）【参考答案】：错误2、独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但连任时间不得超过6年。（）【参考答案】：正确3、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（）【参考答案】：错误【解析】香港联交所上市必须用招股说明书方式，而美国则可以用信息备忘录方式。4、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家法人股。（）【参考答案】：错误5、企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师对企业改组与公司设立的文件及其相关事项的有效性进行审查。（）【参考答案】：错误【解析】对企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查，而不是有效性。6、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应具备条件之一就是，最近3年财务状况的各项指标符合所在地证券监管部门的风险控制要求。【参考答案】：错误7、包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。（）【参考答案】：错误8、股权融资中股东的红利可以从税前利润中支付，使其具备冲减税基的作用。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】股权融资中股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用。9、股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份，所得的溢价款要按国务院财政部门规定列入盈余公积金。（）【参考答案】：错误【解析】股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份，所得的溢价款要按国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公司资本公积金。10、派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，可以责令收购人延长财务顾问的持续督导期，并依法进行查处。（）【参考答案】：正确11、转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（）【参考答案】：正确熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P262。12、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的l/2以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。（）【参考答案】：错误13、关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。（）【参考答案】：正确14、外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成90%以上。（）【参考答案】：错误【解析】外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成。15、中国证监会对上市公司发行新股的核准程序包括受理文件、发行审核委员会审核、核准发行以及复议等。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司公开发行新股的推荐核准，包括由保荐人(主承销商)进行的内核、出具发行保荐书以及对承销商备案材料的合规性审核，以及由中国证监会进行的受理文件、初审、发行审核委员会审核、核准发行等。16、国家开办的大学可以作为股份有限公司的发起人。（）【参考答案】：错误【解析】国家开办的大学不以盈利为主，不可以作为股份有限公司的发起人。17、除了津贴外，独立董事不应当从该上市公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益。（）【参考答案】：正确【解析】悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P66。18、破产公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。（）【参考答案】：正确19、不具备外资股承销资格的证券经营机构从事外资股承销，属于股票承销中的禁止行为。（）【参考答案】：正确20、有担保公司债券指公司以自有的全部或部分财产担保到期还本付息的公司债券。【参考答案】：错误21、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在主要供应商或客户中所占的权益，若无，无须说明。（）【参考答案】：错误22、上市公司申请发行可交换公司债券的，用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份。（）【参考答案】：正确【解析】【解析】用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承