2021年春季证券从业资格考试证券发行与承销第二阶段阶段测试（附答案和解析）

2021年春季证券从业资格考试证券发行与承销第二阶段阶段测试（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）。A、本人身份证B、持股凭证C、本人身份证和持股凭证D、书面委托书【参考答案】：C2、对利率或者发行价格已经确定的国债，采用（）招标。A、荷兰式招标B、美国式C、缴款期D、都可以【参考答案】：C3、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的依据及标识的含义。A、“SS”，“SL”B、“SL”，“SLS”C、“SS”，“SLS”D、“SS”，“LSL”【参考答案】：C4、上市公司发行新股，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A、25%B、30%C、70%D、80%【参考答案】：C【解析】上市公司发行新股，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。5、（），发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。A、募集资金用于扩大现有产品产能的B、募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的C、募集资金用于新产品开发生产的D、募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的【参考答案】：B6、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、审计风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。固有风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性；控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性；检查风险则是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。7、根据《证券法》规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C8、证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。A、4名B、5名C、6名D、7名【参考答案】：A9、根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》申请发行境内上市外资股的，发起人的出资总额不少于()人民币。A、1亿B、5000万C、1．5亿D、1000万【参考答案】：C【解析】根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第8条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35％；发起人的出资总额不少于1．5亿元人民币。10、（）是公司作为独立民事主体存在的基础。A、公司法人财产的独立性B、公司建立董事会C、公司经营权的独立性D、公司募足股份【参考答案】：A11、从中国证监会正式受理公司申请文件到完成发行上市属于保荐期间的（）。A、保荐初期阶段B、尽职推荐阶段C、持续督导阶段D、预备上市阶段【参考答案】：B【解析】保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续督导阶段。从中国证监会正式受理公司申请文件到完成发行上市为尽职推荐阶段。12、执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（）。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B13、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求)。A、不少于公司债券发行额B、不少于公司债券2年的利息C、不少于公司债券1年的利息D、不少于公司债券半年的利息【参考答案】：C【解析】本题考查现金流量要求。14、资产评估报告的有效期为（）。A、评估基准日起的1年B、评估报告日起的2年C、评估基准日起的2年D、评估报告日起的1年【参考答案】：A15、破产宣告后公司就丧失了对公司财产的管理处分权，由（）接管公司。A、清算组B、人民法院C、债权人D、企业高管【参考答案】：A16、在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应遵循()原则按顺序进行披露。A、及时性B、全面性C、准确性D、重要性【参考答案】：D【解析】在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应当遵循重要性原则。17、证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起（）个工作日内解除对其采取的有关措施。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：B【解析】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令证券公司限期改正，在5～个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起3个工作日内解除对其采取的有关措施。18、我国《证券法》规定，公司债券上市交易采用（）。A、审批制B、核准制C、审核制D、备案制【参考答案】：B19、发行人应当遵循（）原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。A、准确性B、重要性C、完整性D、及时性【参考答案】：B【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P200。20、（）是选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，从而估算资产价值的方法。A、收益现值法B、重值成本法C、现行市价法D、清算价格法【参考答案】：C【解析】清算价格法的定义，要熟悉。21、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格作为最后的中标价格，全体投标商的中标价格是单一的。这种发行方式称为（）。A、以价格为标的的荷兰式招标B、以价格为标的的美国式招标C、以收益率为标的的荷兰式招标D、以收益率为标的的美国式招标【参考答案】：A【解析】以价格为标的的荷兰式招标，即以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的。而以收益率为标的的荷兰式招标，则是以募满发行额为止的中标商最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本是相同的。22、发行人持有或者控制保荐人股份超过（），保荐人不得推荐发行人证券发行上市。A、5%B、7%C、10%D、15%【参考答案】：B23、在实际运用中，进行资本结构决策时一般使用（）。A、间接资本成本B、加权平均资本成本C、个别资本成本D、边际资本成本【参考答案】：B【解析】在实际运用中，在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本；在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时，使用边际资本成本。24、A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股和0.5元，这笔优先股的资本成本是（）。A、10.87%B、10.42%C、9.65%D、8.33%【参考答案】：B25、（）是律师对股份有限公司在发行准备阶级的审查工作依法作出的结论性意见。A、法律意见书B、律师工作报告C、核查意见D、推荐函【参考答案】：A【解析】法律意见书是律师对发行准备阶段工作的结论性意见26、公司负责人和主管会计工作的负责人、（）保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。A、会计机构负责人B、8．保荐机构负责人C、中国证监会D、主承销商【参考答案】：A【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P198。27、测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性，主要依靠（）。A、资信评级B、票面利率C、发行价格D、发行规模【参考答案】：A【解析】资信评级机构通过对债券评级来指导投资人。28、申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，公司于上市时市值为45亿港元，且最近1个经审计财政年度收入为5亿港元时，申请上市的发行人至少应有（）名股东。A、600B、800C、900D、1000【参考答案】：D【解析】按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有1000名股东。29、与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为（）。A、机构投资者B、一般法人投资者C、战略投资者D、战术投资者【参考答案】：C30、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C【解析】终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。31、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报（）审批。A、国土资源部B、土地所在省级土地行政主管部门审批C、国家发改委D、建设部【参考答案】：A32、法定公积金转为资本时，所存留的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（）。A、15%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：C【解析】资本公积金不得用于弥补公司的亏损，法定公积金转为资本时，所存留的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。33、分离交易的可转换公司债券的期限（）。A、最短为1年，无最长期限限制B、最短为1年，最长期限为6年C、最短为2年，无最长期限限制D、最短为2年，最长期限为6年【参考答案】：A【解析】了解可转换债券发行条款的设计要求。见教材第八章第一节，P259。34、欧洲美元债券属于（）。A、本国债券B、外国债券C、欧洲债券D、武士债券【参考答案】：B【解析】欧洲美元债券以美元为标价，发行所在地不一定在美国，是外国债券。35、（）应当作为公司与交易所之间的指定联络人。A、总经理B、董事长C、股东代表D、董事会秘书【参考答案】：D【解析】上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。36、H股的发行方式是（）。A、“定向发行”B、“国际配售”C、“公开发行”D、“公开发行”加“国际配售”【参考答案】：D37、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上，应当参照有关规定履行信息披露和报告义务。A、20%B、30%C、50%D、70%【参考答案】：C38、根据《重组管理办法》规定，（）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A、中国证券业协会B、股东大会C、监事会D、中国证监会【参考答案】：D【解析】中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。39、本次发行的股份自发行结束之日起，（）月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，（）月内不得转让。A、12个，36个B、6个，36个C、12个，l2个D、6个，l2个【参考答案】：A40、为了进一步规范上市公司重大购买、出售、置换资产的行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，中国证监会于2001年12月10日发布了（），自2002年1月1日起实施。A、《上市公司收购管理办法》B、《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》C、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》D、《关于上市公司股权分置改革的指导意见》【参考答案】：B41、下列选项中属于内幕交易高发领域的是（）。A、上市公司资产重组B、上市公司收购C、上市公司发行股份D、上市公司并购重组【参考答案】：D【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P480。42、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资格不变原则B、资本确定原则C、资本维持原则D、资本实在原则【参考答案】：C【解析】股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循资本维持原则。43、拟发行股票的（）是定价的基础。A、预期价值B、合理估值C、对应的资产价值D、市场接受程度【参考答案】：B44、拟发行上市的证券公司专为招股说明书编制财务报表附注时，应披露至少最近（）比较是利润表重要项目的注释。A、一年B、两年C、三年D、五年【参考答案】：C45、发行人董事、监事、高级管理人员在（）内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。A、近1年B、近2年C、近3年D、近5年【参考答案】：C【解析】发行人董事、监事、高级管理人员在近3年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。46、对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A、累计公司债券余额不得高于最近l期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%【参考答案】：C47、公司未弥补的亏损达股本总额的（）时，必须召开临时股东大会。A、1/2B、1/4C、1/3D、1/5【参考答案】：C48、截至2010年年底，中国的外国债券的发行总量为（）亿元。A、40B、50C、60D、70【参考答案】：A【解析】考点：了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。见教材第九章第十节，P376。49、（）为国家股股东。A、SSB、SLSC、SASD、SLSS【参考答案】：A【解析】常识，ss为国家股股东。50、中国证监会受理申请发行可转换公司债券文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在（）日内将初审意见函告发行人及其主承销商。A、5B、15C、30D、60【参考答案】：C51、股票上市前，公司应公告董事、监事、经理及有关高级管理人员的（）。A、持有本公司股票和债券的情况B、收入和财产情况C、直系亲属的基本情况D、姓名及其主要履历情况【参考答案】：D52、记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。53、控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（）以上或者持有的股份占股份有限公司股本总额（）以上的股东。（）A、50%；30%B、30%；50%C、50%；50%D、30%；30%【参考答案】：C54、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备认知资格，能够忠实和勤勉的履行职务，最近（）个月内未受到中国证监会的行政处罚、最近（）个月内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12；12B、12；16C、36；12D、36；36【参考答案】：C55、()是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。A、法律意见书B、律师工作报告C、核查意见D、推荐函【参考答案】：A【解析】法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程。56、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、2，100B、2，50C、1，50D、1，100【参考答案】：C【解析】有限公司是由1个以上，50个以下股东共同出资设立（见书43页）57、1998年（）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。A、《公司法》B、《证券法》C、《证券交易法》D、《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》【参考答案】：B58、上市公司在进行重大资产交易过程中，经中国证监会审核，对公司董事会披露的相关信息内容提出意见的，董事会应当在公告召开股东大会通知（），全文披露修改后的《重大购买、出售、置换资产报告书》。A、之前B、同时C、之后D、之前或之后【参考答案】：B59、债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。A、10，30B、15，30C、30，30D、30，45【参考答案】：D60、公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过（）。A、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的50%B、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的50%C、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的70%D、预备用于交换的股票按募集说明书公告口前20个交易H均价计算的市值的70%【参考答案】：D【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、我国股份有限公司发行境外上市外资股地方式通常为公开发行加国际配售，这种发行方式的特征是（）。A、发行人不需按上市地法律地要求，将招股文件和相关文件作公开披露和备案B、招股文件和上市文件须接受股票上市地证券监管部门的审查C、私募招股文件须报送配售地证券监管部门进行备案D、要按股票配售地法律的要求准备私募使用的信息备忘录E、要准备公开募股使用的招股章程【参考答案】：B,C,D,E2、上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有（）。A、不会导致上市公司经营状况发生波动B、重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形C、重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍．相关债权债务处理合法D、有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形【参考答案】：B,C,D3、（）应该由主承销商或其他具有投资咨询业务资格的机构出具。A、财务顾问报告B、审计报告C、评估报告D、买卖上市公司股票情况的自查报告E、盈利预测报告及其审核报告【参考答案】：A,B,C,E4、国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括（），以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。A、产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)B、产权关系未经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)C、控股子企业(不包括其下属企业)D、控股子企业(控股子公司)及其下属企业【参考答案】：A,D5、（）情况下，使用贴现现金流进行估值时将遇到较大麻烦。A、陷入财务危机的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在进行财务重组的公司、D、拥有某些特殊资产的公司【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握常见估值方法的应用。6、首次公开发行股票时，公司()必须出席推介活动。A、总经理B、董事长C、董事会秘书D、控股股东【参考答案】：A,B,C【解析】首次公开发行股票，发行人的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书(其他高级管理人员不限)和主承销商的项目负责人应出席公司推介活动。7、对企业而言，发行股票筹集资金的优点是（）。A、增强公司筹资能力B、降低公司财务风险C、降低公司资金成本D、没有使用约束E、提高公司控制权【参考答案】：A,B,D8、根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当（）。A、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、建立科学的发行人质量评价体系C、强化风险责任制D、建立严密的内核工作规则与程序【参考答案】：A,B,C,D9、中国证监会业务检查方面的内容有（）。A、作为主承销商，对发行人信息的披露是否真实、准确和完整B、在首次发行、配股、增发和国有股转让中承担的承销风险大小C、担任主承销商时，是否对公司的内幕信息进行泄漏D、是否按规定接受包销或承销金额【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉中国证监会业务检查方面的内容，题干中四个选项均符合要求。10、关于发审委的职责，以下说法正确的是()。A、根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件B、审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书C、审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告D、依法对股票发行申请提出审核意见【参考答案】：A,B,C,D【解析】中国证监会于2006年5月发布实施了《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》。按照本办法的规定，中国证监会设立发行审核委员会，发审委的职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关每件；审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告；依法对股票发行申请提出审核意见。11、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合下列（）条件。A、上市公司最近3年连续盈利B、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30%C、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的50%D、上市公司最近3年无重大违法违规行为E、上市公司与所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%【参考答案】：B,D12、公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有（）。A、通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺【参考答案】：A,B,C,D13、在公司收购中财务顾问主要为目标公司提供（）服务。A、预警服务B、制定反收购策略C、评价服务D、利润预测【参考答案】：A,B,C,D【解析】财务顾问主要为目标公司提供下列服务：(1)监视目标公司的股票价格，追踪潜在的收购公司，对一个可能性收购目标提供早期的警告。(2)制定有效的反收购策略，阻止敌意收购。(3)评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价；提供对要约价格是否公平的建议。(4)如有需要，帮助目标公司准备利润预测。(5)编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议。14、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】：A,B,C,D15、外部融资的特点有（）。A、高效率B、低效率C、高成本性D、高风险性【参考答案】：A,C,D16、通过保持公司控制权策略来进行反收购一般主要有（）方法。A、每年部分改选董事会成员B、限制董事资格C、设立超级多数条款D、提高优先股的发行比例【参考答案】：A,B,C,D【解析】通过保持公司控制权策略来进行反收购一般主要的方法有：每年部分改选董事会成员使得董事会成员频繁变动，这样即使收购方获得多数股票也无法立即取得目标公司控制权；限制董事资格使得大部分决议都要通过股东投票才能通过，这样被收购方就会有更多决定反收购的权利；设立超级多数条款使得任何一项决议都要通过80%以上股东的同意，这样就增加了收购的难度；优先股不具有表决权和控制权，即使收购方购买力公司大部分优先股也不会对公司的控制权造成影响。17、股份有限公司的利润包括（）。A、利息收入B、公积金C、营业利润D、投资收益E、营业外收支净额【参考答案】：B,C,D18、下列对发起人权利描述正确的是（）。A、参加公司筹委会B、推荐公司董事会候选人C、起草公司章程D、制定公司的基本管理制度E、拟定公司利润分配方案【参考答案】：A,B,C19、资产评估结论应当包括（）。A、资产原值B、资产净值C、重置价值D、评估价值对净值的增减值和增减率【参考答案】：A,B,C,D20、下列（）不能成为询价对象。A、最近12个月因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚B、信用记录有瑕疵C、因重大违法违规行为被相关监管部门采取监管措施已满2年D、未进行过股票投资【参考答案】：A,B【解析】询价对象应当符合下列条件：(1)依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚；(2)依法可以进行股票投资；(3)信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员；(4)具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定；(5)按照《证券发行与承销管理办法》的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、承销说明书包括以下（）内容。A、承销商和发行人名称B、承销方式C、承销股票的种类、数量、金额及发行价格D、中国证监会及中国证券业协会所要求的其他事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】承销说明书应包括以下内容：(1)承销商和发行人名称；(2)承销方式；(3)承销股票的种类、数量、金额及发行价格；(4)承销团各成员的承销份额；(5)承销期及起止日期；(6)承销费用及计算、支付方式；(7)承销团各成员的对外投资情况及持有发行人股份的情况；(8)中国证监会及中国证券业协会所要求的其他事项。2、次级债券的承销可采用（）等方式。A、直销B、包销C、代销D、招标承销【参考答案】：B,C,D【解析】了解次级债务的概念、募集方式以及次级债务计入商业银行附属资本和次级债务计人保险公司认可负债的条件和比例的有关规定。见教材第九章第二节，P295。3、询价增发、比例配售操作流程中，假选T日为增发发行日、老股东配售缴款日，下列说法错误的是（）。A、T-3日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时B、T+1日，主承销商联系会计师事务所C、T+2日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》D、T+4日，股票复牌【参考答案】：A,C4、下列机构投资者作为询价对象应当符合下列条件（）。A、保险机构投资者经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务B、证券公司经批准可以经营证券白营或者证券资产管理业务C、信托投资公司经相关监管部门重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录D、财务公司成立两年以上，注册资本不低于5亿元，最近l2个月有活跃的证券市场投资记录【参考答案】：B,C5、可转换公司债券具有的双重特征是指（）。A、转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系B、转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系C、转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系D、转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P262。6、国债承销团按照国债品种组建，包括（）。A、甲类承销团B、凭证式国债承销团C、乙类承销团D、记账式国债承销团【参考答案】：B,D【解析】当有效申购总量小于拟向=级市场投资者配售的总量时，按投资者的实际申购量配售后，余额按招股说明书或招股意向书所确定的方式处理。7、发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括（）。A、询价推介时间B、定价公告刊登日期C、申购日期和缴款日期D、股票上市日期【参考答案】：A,B,C,D8、发行对象属于（）的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。A、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人B、上市公司内部职工股股东C、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者D、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：A,C,D【解析】本题考查关于发行股份限售期的规定。9、我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端为1985年由（）发行的金融债券。A、中国建设银行B、国家开发银行C、中国农业银行D、中国工商银行【参考答案】：C,D10、企业债券募集说明书扉页内容包括（）。A、发行人或发行人董事会声明B、企业责任人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明C、投资提示D、募集说明书释义【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申报、发行申请文件的内容。见教材第九章第三节，P306。11、（）的性质均属国家所有，统称为国有股。A、国家股B、国有法人股C、非流通股D、流通股【参考答案】：A,B【解析】国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。12、关于法人财产权，下列说法正确的是（）。A、在企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权B、法人财产权无法从法律意义上回答资产归属的问题C、法人财产权从经济意义上回答了资产的经营问题D、公司法人财产的独立性是公司作为独立民事主体存在的基础【参考答案】：A,C,D13、以协议方式收购上市公司股份的，协议收购报告书必须披露的内容有（）。A、收购人的姓名、住所B、收购人关于收购的决定及收购目的，是否拟在未来12个月内继续增持C、未来12个月内对上市公司资产、业务等进行调整的后续计划D、前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖被收购公司股票的情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P425～426。14、商业银行发行金融债券应具备的条件是（）。A、最近3年没有重大违法、违规行为B、最近2年连续盈利C、核心资本充足率不低于8%D、贷款损失准备计提充足【参考答案】：A,D【解析】选项B应该是最近3年连续盈利；选项C应该是核心资本充足率不低于4%。本题考查商业银行发行金融债券应具备的条件。15、关于上市公司发行新股时的《招股说明书》，下列说法错误的是（）。A、《招股说明书》是缺少发行价格和数量的《招股意向书》B、《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》C、《招股说明书》更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D、《招股说明书》的编制要求不适用于《招股意向书》【参考答案】：A,D16、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合（）条件。A、股票已公开发行B、公司股本总额不少于3000万元C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司股东人数不少于100人【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P186。17、会计报表审计过程包括（）。A、计划阶段B、实施审计阶段C、评估阶段D、审计完成阶段【参考答案】：A,B,D【解析】会计报表的审计是指从审计王作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括三个主要阶段，即计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。18、投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容中的（）。A、发行人的行业分类、行业政策B、发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位C、发行人经营状况和发展前景分析D、发行人盈利能力和财务状况分析【参考答案】：A,B,C,D19、外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下（）比例确定投资总额的上限。A、注册资本在210万～500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍B、注册资本在500万～1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2．5倍C、注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7D、注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的5倍【参考答案】：A,B,C【解析】选项D应该是注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。20、与一般的公司债务相比，公司债券具有（）特点。A、公司债券是一种可转让的债权债务关系B、公司债券通过债券的方式表现C、公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系D、公司债券的偿还具有一律性【参考答案】：A,B,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、国有企业在改制前，首先应界定产权，在界定产权的基础上，再进行清产核资和资产评估。（）【参考答案】：错误【解析】按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。2、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。（）【参考答案】：正确3、上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。（）【参考答案】：正确4、对于一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式，发行量在2亿股以上的，对机构投资者配售的比例可以超过50％。【参考答案】：正确5、实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。（）【参考答案】：正确6、上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露实施转股的公告。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司应当在可转换公司债券开始转股前3个交易日内披露实施转股的公告。7、上市公司收购过渡期是指以协议方式进行上市公司收购，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间。（）【参考答案】：正确8、内地企业在香港创业板发行与上市有盈利要求。（）【参考答案】：错误【解析】内地企业在香港创业板发行与上市的要求有：运作历史要求；市值要求；公众持股市值与持股量要求；股东人数要求。没有盈利要求。9、公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通，则条件之一是实际发行额不少于3亿元。（）【参考答案】：错误【解析】应不少于5亿元。10、在辅导工作中，保荐人应当制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。（）【参考答案】：正确11、保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构。（）【参考答案】：正确12、由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通常将融资费用视为融资额的抵减项，这样，资本成本便成为资金的使用代价。（）【参考答案】：正确13、首次公开发行股票时，具体接受辅导的对象包括公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及持有5%以上股份的股东。（）【参考答案】：正确14、已披露权益变动报告书的投资者及其一致行动人在披露之日起6个月内，因拥有权益的股份变动需要再次报告、公告权益变动报告书的，可以仅就与前次报告书不同的部分作出报告、公告。（）【参考答案】：正确15、储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。（）【参考答案】：正确16、2000年12月23日，中国证监会发布《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为四个层次，依次为：内容与格式准则；编报规则；规范问答；个案意见与案例分析。（）【参考答案】：正确17、辅导对象报送首次公开发行股票的申请文件未予核准的，除非有中国证监会在不予核准通知书中有其他要求，否则，应针对存在的问题重新辅导。（）【参考答案】：正确18、审计报告日期应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。（）【参考答案】：错误19、证券公司投资银行业务风险(质量)控制与投资银行业务运作应适当分离，客户回访应主要由投资银行风险(质量)控制部门完成。（）【参考答案】：正确20、信息披露准确性指的是信息披露尽可能的详尽、具体、准确。（）【参考答案】：正确21、内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是其不存在支付危机，因