基础第八章证券市场法律制度与监督管理范文

精选优质文档-----倾情为你奉上精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业专心---专注---专业精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业《基础》第八章证券市场法律制度与监督管理证券市场法律，法规概述：（三个层次）

法律《证券法》《公司法》《基金法》《刑法》《证券法》于98年12月29日9届人大常委会6次会议通过，04年10届人大常委会11次会议修正，05年10届人大18次会议修订，06年1月1日生效。调整范围涵盖了中国境内的股票，公司债，其他证券的发行，交易，监管，其核心在于保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益主要内容。《证券法》共分12章总则证券发行证券交易上市公司的收购证券交易所证券公司证券登记结算机构证券服务机构证券业协会证券监督管理机构法律责任附则证券法修订的主要内容完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量加强了对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险加强了对投资者，特别是中小投资者权益的保护力度，建立证券投资者保护基金力度，明确对投资者损害赔偿的民事责任完善证券发行，证券交易，证券登记结算制度，规范市场秩序完善证券监管制度，加强对证券市场的监管力度强化证券违法的法律责任，打击违法犯罪行为对“分业经营，现货交易，融资融券，禁止国企银行资金进入股市”等进行修订《公司法》93年12月29日8届人大常委会5次会议通过，94年7月1日实施。05年10届人大18次会议修订，06年1月1日生效。调整范围包括股份有限公司和有限责任公司，指核心旨在保护公司，股东，和债权人的合法权益，违法社会经济秩序。公司法确立了我国公司的法律地位，及其设立，组织，运行和终止等过程的基本法律准则主要内容，《公司法》共分13章219条，包括中国境内有限责任公司的设立，组织结构股份有限公司的设立，组织机构股份有限公司的股份发行和转让公司债券公司财务和会计公司合并和分立公司破产、解散和清算外国公司的分支机构法律责任公司法主要修订内容修改公司设立制度，广泛吸引社会资金，促进投资和扩大就业注册资本注册资本可以2年缴清，投资公司可以5年缴清有限责任公司最低注册资本3万元出资方式货币实物工业产权非专利技术土地使用权股权无形资产出资的方式货币出资大于30%对外投资比例不超过净资产的70%完善公司法人治理结构，健全内部监督制约机制，提高公司运作效率建立责权规范健全董事会制度强化监事会作用有限责任公司监事会至少1年开一次股份有限公司监事会，至少6个月开会一次明确高管责任健全股东合法权益和社会公共利益的保护机制，鼓励投资规范上市公司治理结构，严格上市公司及其有关人员的法律责任，推荐资本市场的稳定健康发展上市公司董事会，至少1/3的独立董事设立董秘上市公司1年内购买出售重大资产，或对外担保超过公司资产30%，由股东大会决议，并经过出席会议股东表决权2/3以上通过健全公司融资制度，充分发挥资本市场对国民经济发展的推动作用关于发行新股：3年内无财务虚假记录关于公司上市条件：降低到3000万元。关于公司股票上市，暂停和终止调整公司财务会计制度，满足公司运营和监管的需要另外，新《公司法》在完善公司合并，分立，和公司清算制度，在保护债权人合法权益的基础上，为资本重组与流动提供便利，强调公司的社会责任，确认有关人员的诚信准则，促进社会信用制度建设，维护市场经济秩序和社会利益《基金法》2003年10月28日，10届人大常委会5次会议通过，04年6月1日实施调整范围，包括证券投资基金的发行，交易，管理和托管，目的是保护投资人及当事人的合法权益主要内容，《基金法》共分12章103条总则基金管理人基金托管人基金的募集基金份额的交易基金份额的申购和赎回基金的运作与信息披露基金合同的变更、终止与基金财产清算基金份额持有人权利及其行使监督管理法律责任附则《刑法》，有关证券的主要规定。79年7月1日，5届人大2次会议通过，2009年2月28日欺诈发行股票、债券罪。《160条》提供虚假财务会计报告罪。《161条》上市公司董事，监事，高级管理人员操纵上市公司。《169条》以欺骗手段取得银行或其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函。《175条》非法发行股票和公司、企业债券罪。《179条》内幕交易，泄露内幕信息罪。《180条》编造并传播影响证券交易虚假信息罪。《181条》操纵证券市场罪。《182条》商业银行，证券交易所，期货交易所，证券公司，期货经纪公司，保险公司，或者其他金融机构，违背受托义务，擅自挪用客户资产。《185条》明知是毒品，黑社会，恐怖活动，走私，贪污贿赂，破坏金融管理秩序，金融欺诈等犯罪所得，而参与洗钱。《191条》

行政法规《证券公司监管条例》《证券公司风险处置条例》《证券公司监管条例》，共8章97条，包括总则设立与变更组织机构业务规则与风险控制客户资产的保护监督管理措施法律责任附则《证券公司风险处置条例》共7章63条，08年4月23日公布实施。包括总则停业整顿、托管、接管、行政重组撤销破产清算和重整监督协调法律责任附则部门规章

《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》《证券市场禁入规定》《证券发行与承销管理办法》首次公开发行股票的询价，调整和补充中小板可以在初步询价阶段直接定价主办上市还是必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价如果在初步询价阶段询价对象不足20家（4亿股以上的询价对象不足50家），发行人不得定价，并应该中止发行。首次公开发行股票超过4亿股的，可以向战略投资者配售股票，可以采取超额配售选择权（绿鞋）机制对证券发售的规定IPO在4亿股以上，可以向战略投资者配售战略投资者持有期大于12个月发行人应当向产业网下配售的询价对象配售股票发行量少于4亿股，配售数量不超过本次发行总量的20%发行量大于4亿股，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行量的50%《证券公司融资融券业务试点管理办法》共7章48条《证券市场禁入规定》13条，2006年3月通过，7月实行基本原则。公平公开公正，公开媒体公布，并记录诚信档案适用范围。市场禁入的类型。情节严重3—5年行为恶劣5—10年相关规定收到证监会市场禁入决定后，立即停止董事，监事，高管职务证券市场的行政监管:“法制，监管，自律，规范”8字方针

证券市场监管的意义和原则证券市场监管的意义保障投资者权益维护市场秩序发展和完善市场体系准确和全面的信息披露，是参与者决策的依据证券市场监管的原则依法监管保护投资者利益证券市场监管的三公原则公开原则。要求市场有透明度，信息公开公平原则。要求市场不存在歧视公正原则。要求监管部门对一切被监管对象给以公正待遇监督和自律相结合原则证券市场监管的目标和手段证券市场监管的3个目标保护投资者保证证券市场的公平，效率和透明降低系统风险证券市场监管的手段法律手段经济手段行政手段证券市场监管机构。

“五位一体”：证监会，证监会派驻机构，交易所，证券业协会，投资者保护基金公司国务院证券监督管理机构证监会。成立于1992年10月。设有36个证监局。31个省，4个直辖市，1个计划单列市证监会派驻机构。在上海，深圳等地，设立9个稽查局。国务院证券监督管理机构的职责和权限证监会的职责依法制定有关证券市场监管的规章规则，并依法行使审批或核准权依法对证券的发行，上市，交易，登记，存管，结算进行监管依法对证券发行人，上市公司，证券公司，基金公司，证券服务机构，证券交易所，证券登记结算公司的证券业务活动进行监管依法检查检查证券发行，上市，交易的信息公开情况依法对证券业协会的活动进行指导和监督依法对违反证券市场监管法律法规的行为进行查处其他职责证监会有权采取的措施现场检查调查取证可以限制被调查当事人的证券买卖，期限不超过15个交易日，案情复杂的，可以延长15个交易日。证券市场监管的重点内容发行上市的监管证券发行核准制信息披露制度信息披露的意义有利于价值判断防止信息滥用有利于监督管理防止不正当竞争业务信息披露的基本要求真实全面有效证券发行与上市的信息公开制度发行信息公开。《证券法》25条上市信息公开。《证券法》53条，54条持续信息公开制度。《证券法》66条，65条信息披露的虚假，或者重大遗漏的法律责任发行人虚假陈述。《证券法》191条、192条、193条律师，会计师虚假陈述。《证券法》223条证券发行上市保荐制度交易市场的监管证券交易所的信息公开制度。《证券法》113条、200条对操纵市场行为的监管.《证券法》203条对欺诈客户行为的监管对内幕交易的监管对内幕交易的监管。所谓内幕交易，又称知内情者交易内幕交易的行为主体。《证券法》74条发行人的董事，监事，高管持有5%股份的股东或实际控制人，及其董事，监事，高管发行人控股的公司，及其董事，监事，高管证监会工作人员保荐人，承销的证券公司，交易所，证券登记结算机构，证券服务机构的有关人员内幕信息的界定.《证券法》75条《证券法》67条列明的重大事件经营方针和经营范围的重大变化重大投资，购置资产订立重要合同重大债务未能清偿重大亏损公司外部经营条件重大变化董事，1/3以上的监事和高管变动持股5%以上的股东变化公司破产的决定公司重大诉讼公司被立案调查公司分配股利或增资计划公司股权结构重大变化公司债务担保的重大变更公司资产出售，抵押、一次报废大于30%公司高管可能承担法律责任上市公司的收购方案内幕交易的行为方式.知道内幕消息根据内幕消息自行买卖，或者建议他人买卖内幕交易的监管。《证券法》76条内幕交易的法律责任。《证券法》202条证券经营机构证券经营机构准入监管。《证券法》122条、128条、129条对证券从业人员的监管。《证券法》131条对证券公司业务的核准.《证券法》125条对证券公司的日常监督.统一行业诚信档案证券投资者保护基金制度证券投资者保护基金投资者保护基金的来源。交易经手费的20%证券公司营业收入的0.5——5%，管理差的公司交的多发行股票，可转债时，申购冻结资金的利息收入依法向有关责任方追偿，从