城市建设投资集团公司小微企业扶持债券募集说明书

98/1042013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券募集讲明书发行人：镇江市都市建设投资集团有限公司主承销商：中国民生银行股份有限公司二〇一三年月声明及提示一、发行人声明发行人已批准本期债券募集讲明书及其摘要，发行人领导成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个不和连带的法律责任。二、发行人相关负责人声明发行人负责人和主管会计工作负责人、会计机构负责人声明保证本期债券募集讲明书及其摘要中财务报告真实、完整。三、主承销商声明主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，履行了勤勉尽职的义务。四、投资提示凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集讲明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资推断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性推断。凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿同意本募集讲明书对本期债券各项权利义务的约定。债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。五、其他重大事项或风险提示除发行人和主承销商外，发行人没有托付或授权任何其他人或实体提供未在本募集讲明书列明的信息和对本募集讲明书作任何讲明。投资者若对本募集讲明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。六、本期债券差不多要素（一）债券名称：2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券（简称“13镇江小微债01”）。（二）发行总额：发行总规模为10亿元。（三）债券期限：本期债券为3年期。（四）债券利率：本期债券为固定利率债券,票面年利率为Shibor基准利率加上差不多利差确定，差不多利差的区间为1.10%-2.10%，即簿记建档区间为【】%-【】%。Shibor基准利率为《2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券申购和配售方法讲明》公告日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（）上公布的Shibor（1Y）的算术平均数，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。本期债券的最终差不多利差和最终票面年利率将依照簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定，协商一致后确定，并报国家有关主管部门备案，在债券存续期内固定不变。本期债券采纳单利按年计息，不计复利。（五）发行方式及对象：本期债券以簿记建档集中配售的方式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。（六）信用级不：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券的信用等级为AA级，发行人主体长期信用等级为AA级。（七）债券担保情况：本期债券无担保。目录TOC\o"1-2"\h\z\u释义 1第一条债券发行依据 3第二条本次债券发行的有关机构 3第三条发行概要 7第四条承销方式 9第五条认购与托管 9第六条发行网点 10第七条认购人承诺 10第八条债券本息兑付方法 11第九条发行人差不多情况 12第十条发行人业务情况 27第十一条发行人财务情况 41第十二条已发行尚未兑付的债券 48第十三条募集资金用途 49第十四条偿债保证措施 54第十五条风险与对策 57第十六条信用评级 62第十七条法律意见 65第十八条其他应讲明的事项 66第十九条备查文件 66释义在本募集讲明书及摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：公司/发行人/镇江城投：指镇江市都市建设投资集团有限公司。小微企业：指《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011]300号）中对中小企业划分的小型、微型企业。本期债券：指发行人首期发行额为人民币10亿元的2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券。本次发行：指2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券的发行。募集讲明书：指发行人依照有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券募集讲明书》。募集讲明书摘要：指发行人依照有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券募集讲明书摘要》。主承销商/簿记治理人/民生银行：指中国民生银行股份有限公司。都市商业合作社：指中国民生银行都市商业合作社。簿记建档：由簿记治理人记录投资者认购价格及数量意愿的程序，该程序由簿记治理人和发行人共同监督。承销团：指主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组成的承销团。承销协议：指发行人与代表承销团的主承销商中国民生银行股份有限公司为本期债券的发行签订的《镇江市小微企业扶持债券承销协议》。承销团协议：指主承销商与分销商为承销本期债券签订的《镇江市小微企业扶持债券承销团协议》。余额包销：指承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险，即在规定的发售期结束后，将各自未售出的债券全部买入。《债权代理人协议》：指《镇江市都市建设投资集团有限公司与中国民生银行股份有限公司南京分行之小微企业扶持债券债权代理人协议》。《债券持有人会议规则》：指《镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券持有人会议规则》。《小微企业扶持债券资金账户监管协议》：指《镇江市都市建设投资集团有限公司2013年小微企业扶持债券资金账户监管协议》。《三方协议》：指《镇江市人民政府、镇江市都市建设投资集团有限公司、中国民生银行关于合作发行“小微企业扶持债券”的框架协议》。资金监管人/资金托管人/债权代理人：指中国民生银行股份有限公司南京分行。债券持有人：指本期债券的投资者。中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。国家发改委：指国家进展和改革委员会。镇江市政府：指江苏省镇江市人民政府。工作日：指北京市的商业银行对公营业日（不包括香港特不行政区、澳门特不行政区和台湾省的法定节假日或休息日。）法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特不行政区、澳门特不行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。元：指人民币元。近三年又一期：2009-2011年和2012年1-6月。第一条债券发行依据本期债券经国家进展和改革委员会发改财金[2012]3990号文件批准公开发行。第二条本次债券发行的有关机构一、发行人——镇江市都市建设投资集团有限公司住所：镇江市檀山路8号A座法定代表人：祝瑞洪联系人：张慧联系地址：江苏镇江市檀山路8号A座联系电话真编：212000二、承销团（一）主承销商/簿记治理人——中国民生银行股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街2号法定代表人:董文标联系人：路岩、舒服、苏大伟联系地址：北京市西城区复兴门内大街2号电话57092614、57092724传真编：100031（二）分销商1、东海证券有限责任公司住所：江苏常州延陵西路23号投资广场18、19号楼法定代表人:朱科敏联系人：陆晓敏联系地址：上海市浦东新区东方路1928号东海大厦4楼债券发行部联系电话真编：2001252、广发证券股份有限公司住所：广州市天河区天河北路183号大都会广场43楼（4301-4316房）法定代表人:孙树明联系人：罗丹联系地址：广州市天河北路183号大都会广场38楼联系电话真编：5100753、中信证券股份有限公司住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座法定代表人:王东明联系人：董小涛、汪婉君、鹿增锐联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层联系电话60833573、60838307传真编：1001254、宏源证券股份有限公司住所：新疆乌鲁木齐文艺路233号宏源大厦法定代表人：冯戎联系人：叶凡、贾冬联系地址：北京市西城区太平桥大街19号联系电话88085954传真编：1000335、华创证券有限责任公司住所：贵州省贵阳市中华北路216号华创大厦法定代表人：陶永泽联系人：齐妍彦联系地址：北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A联系电话真编：100033三、托管人——中央国债登记结算有限责任公司住所：北京市西城区金融大街10号法定代表人：刘成相联系人：李杨、田鹏联系电话真政编码：100032四、审计机构——江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司住所：南京市中山北路105-6号22层法定代表人：詹从才联系人：谈晨联系地址：江苏省南京市云南路31-1号苏建大厦21层电话真编：212003五、信用评级机构——上海新世纪资信评估投资服务有限公司住所：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22法定代表人：朱荣恩联系人：熊桦联系地址：上海市汉口路398号华盛大厦14楼电话真编：200001六、发行人律师——江苏中坚汇律师事务所住所：江苏省镇江市京口区解放路22号经协大厦六楼负责人：闵建君联系人：童国军联系地址：江苏省镇江市京口区解放路22号经协大厦六楼联系电话真编：212001七、资金监管人/资金托管人/债权代理人：中国民生银行股份有限公司南京分行住所：南京市洪武北路20号负责人：胡庆华联系人：杨晓妍联系地址：江苏省南京市洪武北路20号联系电话真编：210005第三条发行概要一、发行人：镇江市都市建设投资集团有限公司。二、债券名称：2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券（简称“13镇江小微债01”）。三、发行总额：发行总规模为10亿元。四、债券期限：本期债券为3年期。五、债券利率：本期债券为固定利率债券,票面年利率为Shibor基准利率加上差不多利差确定，差不多利差的区间为1.10%-2.10%，即簿记建档区间为【】%-【】%。Shibor基准利率为《2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券申购和配售方法讲明》公告日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（）上公布的Shibor（1Y）的算术平均数，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。本期债券的最终差不多利差和最终票面年利率将依照簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定，协商一致后确定，并报国家有关主管部门备案，在债券存续期内固定不变。本期债券采纳单利按年计息，不计复利。六、发行价格：债券面值100元，平价发行，以1,000元为一个认购单位，认购金额必须是1,000元的整数倍且许多于1,000元。七、债券形式与托管方式：采纳实名制记账式。投资人认购的债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户中托管记载。八、发行方式与对象：本期债券以簿记建档集中配售的方式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。九、簿记建档日：本期债券的簿记建档日为2013年【】月【】日。十、发行首日：本期债券发行期限的第一日，即2013年【】月【】日。十一、发行期限：本期债券的发行期限从2013年【】月【】日至2013年【】月【】日，共【】个工作日。十二、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的【】月【】日为该计息年度的起息日。十三、计息期限：自2013年【】月【】日起，至2016年【】月【】日止。十四、还本付息方式：采纳单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计息，本金自其兑付日起不另计息。十五、付息日：2014年至2016年每年的【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。十六、本金兑付日：2016年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。十七、本息兑付方式：通过本期债券托管机构和其他有关机构办理。十八、承销方式：由本期债券承销团余额包销。十九、承销团成员：主承销商为中国民生银行股份有限公司，分销商为东海证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、华创证券有限责任公司。二十、资金监管人/资金托管人/债权代理人：中国民生银行股份有限公司南京分行。二十一、募集资金用途：本期债券募集资金托付民生银行南京分行，以托付贷款形式投放于都市商业合作社推举并经发行人确认的，位于镇江市政府管辖区域内或者经镇江市政府同意的其他区域的小微企业。二十二、信用评级：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券的信用级不为AA级，发行人主体长期信用等级为AA级。二十三、债券担保：本期债券无担保。二十四、流通安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。二十五、登记托管：中央国债登记公司为本期债券的登记和托管机构。二十六、税务提示：依照国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。第四条承销方式本期债券由主承销商中国民生银行股份有限公司，分销商为东海证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、华创证券有限责任公司组成的承销团，以余额包销方式承销。第五条认购与托管一、本期债券为实名制记账式债券，采纳簿记建档集中配售方式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行。本期债券的具体申购配售方法请见发行前在相关媒体上刊登的《2013年第一期镇江市都市建设投资集团有限公司小微企业扶持债券申购和配售方法讲明》。二、认购本期债券的金融机构投资者应在中央国债登记公司开立甲类或乙类托管账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管账户；其他境内机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央国债登记公司开立丙类托管账户。三、境内法人凭加盖其公章的企业法人营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权托付书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权托付书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。四、本期债券由中央国债登记公司托管记载，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网（）查阅或在本期债券承销商发行网点索取。五、投资者办理认购手续时，不须缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。六、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。第六条发行网点本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行。具体发行网点见附表七。第七条认购人承诺本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人）购买本期债券，被视为做出以下承诺：一、投资人同意本募集讲明书及其摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；二、本期债券的发行人依据国家政策和有关法律、法规的规定发生合法变更时，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并同意这种变更；三、投资者认购本期债券即被视为同意中国民生银行股份有限公司南京分行作为本期债券债权代理人和资金监管人的安排，同时同意《小微企业扶持债券资金账户监管协议》、《债权代理人协议》和《债券持有人会议规则》中的各项约定；四、本期债券的债权代理人/资金监管人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并同意这种变更；五、本期债券发行结束后一个月内，发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并同意这种安排；六、在本期债券的存续期限内，若发行人依据有关法律法规将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并同意该等债务转让：（一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的批准部门对本期债券项下的债务变更无异议；（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级不的评级报告；（三）原债务人与新债务人的债务转让已获得有关主管部门的认可，同时原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；（四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承继进行充分的信息披露。第八条债券本息兑付方法一、利息支付（一）本期债券在存续期限内每年付息一次，最后一次利息随本金的兑付一起支付。本期债券付息日为2014年至2016年每年的【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；已上市或交易流通债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上公布的付息公告中加以讲明。（三）依照国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税款由投资者自行承担。二、本金兑付（一）本期债券到期一次还本，兑付日为2016年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；已上市或交易流通债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上公布的兑付公告中加以讲明。第九条发行人差不多情况一、发行人概况中文名称：镇江市都市建设投资集团有限公司法定代表人：祝瑞洪住所：镇江市檀山路8号A座注册资本：100,000万元人民币公司类型：有限公司（国有独资）经营范围：一般经营项目：筹集城建资金托付银行融通；都市基础设施建设项目的投资和建设；都市基础设施建设施工；金属材料、建筑材料、木材、化工产品（危险品除外）、机械设备、电子设备、汽车零部件、装潢材料的销售。许可经营项目：房地产开发。发行人前身是成立于1994年5月的镇江市都市建设投资公司，初始注册资本2,000万元。2009年12月，依照镇江市人民政府《关于同意组建镇江市都市建设投资集团的批复》（镇政复[2009]33号），公司更名为镇江市都市建设投资集团有限公司，注册资本10亿元，由镇江市国有资产监督治理委员会（以下简称“镇江市国资委”）履行出资人职责。发行人是镇江市人民政府授权和批准的承担镇江市重大都市基础设施建设的骨干企业，负责政府托付收储的相关土地的前期开发；负责政府授权范围内国有资产的经营、治理；参与镇江市新老城区的综合开发及保障房的建设。同时，发行人作为镇江市部分公用事业的经营主体，公司经营的自来水及污水处理业务在区域内均处于垄断地位，经营优势明显。截至2011年末，发行人资产总额511亿元，负债总额253.95亿元，所有者权益合计256.59亿元，资产负债率49.69%；2011年度，公司实现主营业务收入19.44亿元，利润总额4.82亿元，净利润（不含少数股东损益）4.69亿元；实现经营活动现金流入、净现金流分不为27.34亿元、-2.01亿元。截至2012年6月末，发行人资产总额612.06亿元，负债总额323.92亿元，所有者权益合计287.93亿元，资产负债率52.92%；2012年1-6月实现主营业务收入8.86亿元，利润总额1.48亿元，净利润（不含少数股东损益）1.47亿元；实现经营活动现金流入、净现金流分不为41.08亿元、3.79亿元。二、发行人历史沿革1994年5月，依照镇江市人民政府《关于建立镇江市都市建设投资公司的批复》（镇政复[1994]8号），镇江市都市建设投资公司成立，注册资本为2,000万元，出资人为镇江市城乡建设委员会。2000年2月，镇江市城乡建设委员会对公司增加投资，公司注册资本增至2亿元，实际投入资金2.06亿元。其中货币资金3,000.00万元、房屋资产2,122.03万元、国有土地资产15,477.77万元。2000年2月14日，江苏恒信会计师事务所出具苏恒信（2000）第025号验资报告。2006年2月，依照镇江市人民政府《关于公布市政府国有资产监督治理委员会首批履行出资人职责单位名单的通知》（镇政发[2006]7号），公司出资人变更为镇江市人民政府国有资产监督治理委员会。2006年9月，依照镇江市国资委《关于同意市都市建设投资公司增加注册资本的批复》（镇国资产[2006]50号），公司用资本公积金增加注册资本8亿元，注册资本增至10亿元。2006年9月26日，江苏恒信会计师事务所有限公司出具苏恒信验（2006）149号验资报告。2008年5月29日，镇江市人民政府常务会议纪要，镇江市国资委将镇江市水业总公司、镇江市自来水公司和镇江华润燃气有限公司的国有股部分全部划入该公司。公司经营领域扩大到都市基础设施、燃气、自来水供应、污水处理等方面。2009年12月，依照镇江市人民政府《关于同意组建镇江市都市建设投资集团的批复》（镇政复[2009]33号），公司更名为镇江市都市建设投资集团有限公司，公司类型为有限公司（国有独资），镇江市国资委履行出资人职责。截至2012年6月末，发行人注册资本为10亿元。三、发行人股东情况发行人是由镇江市人民政府出资组建，并由镇江市国有资产监督治理委员会代为履行出资人治理职责。公司的控股股东和实际操纵人为镇江市国有资产监督治理委员会。四、发行人治理和组织结构（一）发行人治理机制依照《镇江市都市建设投资集团有限公司公司章程》，发行人不设股东会，由授权方（镇江市国资委）行使股东职权。授权方对公司行使以下职权：（1）审核公司的进展战略规划、年度投资打算和按规定报授权方备案的投资打算；（2）按规定的权限和程序委派和更换非由职工代表担任的公司董事、监事和高级治理人员，审定董事、高级治理人员在其他企业兼职事项；（3）按规定对治理者进行年度和任期考核，并依据考核结果决定对其奖惩，确定其薪酬标准；（4）审议批准董事会的报告；（5）审议批准监事会的报告；（6）审核公司的年度财务预算、决算方案；审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案；聘用或解聘承办公司审计业务的会计师事务所；（7）按规定决定公司合并、分立，增减注册资本、发行债券，以及解散、申请破产、改制、上市；（8）决定公司为他人提供大额担保、转让重大财产、进行大额捐赠的制度规定；（9）审定法律法规规定由履行出资人职责的机构决定的与关联方的交易行为；（10）制定、修改或审定公司章程；（11）法律、法规、规章和规范性文件规定的其他职权。依照《镇江市都市建设投资集团有限公司公司章程》，发行人设董事会，董事会是公司的决策机构，决定公司的重大事项。董事会由7人组成，设董事长1名。董事由授权方委派或更换，董事长由授权方从董事会成员中指定。董事每届任期为三年，可连选连任。董事会对出资人和履行出资人职责的机构负责，行使下列职权：（1）执行授权方的规定、决议和决定，并向其报告工作；（2）制订公司进展战略规划和年度投资打算；按规定的权限和程序决定集团公司投资打算；决定公司的经营打算和投资方案；（3）制订公司年度财务预算、决算方案；（4）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（5）制订公司增减注册资本、发行债券方案；（6）制订公司合并、分立、解散、申请破产、改制、上市方案；（7）决定公司内部治理机构的设置；制定公司差不多治理制度；（8）按规定的权限和程序决定聘任或解聘公司总经理或副经理、财务负责人、其他高级治理人员，并决定其酬劳和奖惩事项；（9）按规定的权限和程序决定公司为他人提供大额担保、转让重大财产、进行大额捐赠事项；（10）拟订修改公司章程的方案；（11）授权方授予公司董事会的其它职权。依照《镇江市都市建设投资集团有限公司公司章程》，发行人设监事会，监事会由5人组成，其中集团公司职工代表2人。监事会中的职工代表由集团公司职工民主选举产生。授权方委派和政府其他部门派出的监事人数不得超过监事会成员总数的三分之二。监事会设主席1人，由授权方在委派的监事会成员中指定。监事的任期每届为三年，监事任期届满，连选能够连任。行使下列职权：（1）检查公司财务；审查经会计师验证的公司年度财务报告，审查公司资产经营是否符合国家有关规定，监督、评价公司经营效益和集团公司财产保增值状况；（2）对董事、高级治理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者授权方决议的董事、高级治理人员提出罢免的建议；（3）当董事、高级治理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级治理人员予以纠正；（4）列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议；能够列席经理层有关会议及党政联席会议；发觉公司经营情况异常，能够进行调查；（5）提议召开临时董事会会议；（6）法律、法规规定和授权方授予的其他职权。依照《镇江市都市建设投资集团有限公司公司章程》，发行人设总经理一人，总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持集团公司的日常经营治理工作，对董事会报告工作，组织实施集团公司董事会会议；（2）组织和制订集团公司年度经营打算、投融资方案和年度财务预算、决算报告等，报董事会批准实施；（3）依照董事长的授权，代表集团公司对外签署合同和协议；（4）定期向董事会提交经营打算、工作报告和财务报告；（5）向董事会提名聘任或解聘集团公司的副总经理和财务负责人；（6）聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘以外的负责治理人员；（7）提出内部治理机构设置、调整和撤消的意见，报董事会批准；（8）签发日常行政、业务和财务文件；（9）由董事会或董事长授权处理的其他有关事宜。（二）组织结构发行人组织结构示意图镇江国资委镇江国资委董事会总经理监事会党委工作室监察室投资治理公司财务治理公司行政部土地资产运营部总工办市场营销部企业治理部成本治理中心五、发行人与子公司的投资关系截至2012年6月30日，发行人拥有纳入合并报表的一级全资子公司10家，控股公司3家，参股公司13家。公司表12012年6月末发行人与子公司投资关系单位：万元性质单位名称注册资金公司出资股权占比是否并表全资及控股公司镇江市自来水公司20,89835,569100%是镇江市水业总公司4,6604,660100%是镇江市西津渡文化旅游有限责任公司100,000100,000100%是江苏朱方置业股份有限公司50,0009,00090%是镇江市和信商务策划有限责任公司5,0005,000100%是镇江城科新型建材有限公司3,0002,10070%是镇江市规划展示馆治理有限公司100100100%是镇江市公共住房投资建设有限公司50,00050,000100%是镇江市伯先公园园艺有限公司200200100%是镇江新湖置业有限公司21,58026,509.5090%是镇江房地产物业治理有限责任公司5050100%否镇江市紫金物业治理有限责任公司5050100%否镇江市泰来房地产开发有限公司2,0002,000100%否参股公司镇江华润燃气有限公司-5,850.0039%否镇江农村商业银行股份有限公司-1,950.005%否交通银行股份有限公司-1,085.62546.92万股否江苏银行股份有限公司-424.77424.77万股否镇江红土创业投资有限公司-300.0013.63%否澳门亚太投资联合有限公司-175.000.4%否中国太平洋保险股份有限公司-166.00120万股否西藏红山药泉饮品有限公司-138.8149%否珠海市三金高科技产业有限公司-100.001%否江苏省天达燃气工程建设监理有限公司-25.424%否江苏宁沪高速公路股份有限公司-4.112.2万股否江苏西津湾文化旅游产业进展有限公司-4,000.0040%否江苏西津湾度假区运营治理有限公司-232,4540%否注：依照财政部财会二字【1996】2号文《关于合并会计报表合并范围请示的复函》等文件的规定，由于子公司（镇江市紫金物业治理有限责任公司、镇江房地产物业治理有限责任公司、镇江市泰来房地产开发有限公司）的资产总额、主营业务收入及归属于母公司的当期净利润均小于母公司及所有子公司相应指标合计数的10%，因此以上子公司未纳入合并范围，但公司对这些子公司的长期股权投资仍然按照权益法进行核算。六、发行人要紧子公司情况（一）镇江市自来水公司镇江市自来水公司成立于1988年1月，注册资本为20,980万元，注册地址为江苏省镇江市京口区解放路49号，法定代表人陈义春，为发行人全资子公司。该公司要紧从事自来水生产、供应、自来水管道安装和供水设备维修。截至2011年12月31日，镇江市自来水公司资产总额为120,549.36万元，负债总额为74,219.66万元，所有者权益为46,329.70万元；2011年度实现主营业务收入为13,660.62万元，净利润为394.41截至2012年6月30日，镇江市自来水公司资产总额为109,413.68万元，负债总额为63,374.36万元，所有者权益为46,039.32万元；2012年1-6月实现主营业务收入为6,318.02万元，净利润为-277.45万元，经营活动产生的现金流量净额为2,980.14万元。2012年2月3日镇江市发生自来水异味事件，2月11日镇江市政府召开新闻公布会认定：经专家组确认，本次自来水异味事件是一起偶发水源污染事件。综合环保、城建和卫生部门对水源水、出厂水和末梢水的多次检测结果，专家组一致认为水源水苯酚污染是造成此次事件的要紧缘故。苯酚污染水源水的时刻是2012年2月2日下午至2月3日凌晨。事件发生后，政府相关部门积极应对，依照政府2月11日公告，2月7日起自来水挥发酚监测结果均在标准值之内，水质已恢复正常。自来水公司在2月份公告针对该事件当月居民用水费用按减半收取，从而造成一季度营业收入有所下降，并出现亏损。（二）镇江市水业总公司镇江市水业总公司原为镇江市给排水总公司，发行人全资子公司，成立于1990年12月。2004年2月由镇江市征润州污水处理厂、丹徒污水处理厂、污水截流泵站、镇江市世业洲水厂（在建）组建而成，注册资本4,660万元，注册地址江苏省镇江市京口区长江路2号，法定代表人胡坚。要紧负责承担镇江市都市排水与污水处理方面的工作；负责排水国有资产的治理，为水业建设项目融资；负责排水管网建设与维护等。截至2011年12月31日，镇江市水业总公司资产总额为98,938.91万元，负债总额为68,227.77万元，所有者权益为30,711.14万元，其中实收资本为4,660.00万元；2011年度实现主营业务收入为10,700.00万元，净利润为-253.50截至2012年6月30日，镇江市水业总公司资产总额为107,518.80万元，负债总额为75,053.69万元，所有者权益为32,465.11万元；2012年1-6月实现主营业务收入为5,707万元，净利润为-32.10万元，经营活动产生的现金流量净额为407.44万元。该公司亏损的要紧缘故为近年来公司在建项目较多、人工费用上涨引起生产成本的增加，但污水处理费的上调幅度不大造成了镇江水业临时性亏损，随着以后项目建成污水处理量的提高及水价的不断上调，公司盈利能力将有所好转。（三）镇江市西津渡文化旅游有限责任公司镇江市西津渡文化旅游有限责任公司成立于2002年1月，注册资本为100,000.00万元，注册地址为镇江市西津渡街27号，法定代表人庞迅，为发行人全资子公司。要紧经营业务范围为餐饮、旅游开发、景点爱护、建设、维修。2010年12月，镇江市政府将西津渡历史文化街区约4.5万平方米商业房产、镇江城投现有其他商业房产以及约25万平方米直管公房注入西津渡公司。截至2011年12月31日，该公司的资产总额为204,531.34万元，负债总额为66,621.13万元，所有者权益为137,889.93万元，其中实收资本100,000.00万元。2011年度，公司实现的营业收入为21,984.38万元，净利润为4,406.07万元。经营活动产生的现金流量净额为截至2012年6月30日，该公司的资产总额为397,922.17万元，负债总额为210,969.11万元，所有者权益为186,953.06万元；2012年1-6月实现营业收入为751.27万元，净利润为-657.79万元，经营活动产生的现金流量净额为164.32万元。该公司2012年上半年亏损要紧是该公司代建收入要紧将在年终确认，导致收入不足以覆盖费用所致。（四）江苏朱方置业股份有限公司江苏朱方置业股份有限公司成立于2010年11月，注册资本为50,000万元，实收资本10,000万元，注册地址为镇江市檀山路8号A座，法定代表人祝瑞洪。要紧经营业务范围为房地产开发与销售，股权结构为发行人认缴45,000万元，占注册资本的90%，镇江市地产开发总公司认缴5,000万元，占注册资本10%，首期出资10000万元已于2010年11月29日缴足，其中发行人出资9截至2011年12月31日，该公司的资产总额为10,568.19万元，负债总额为573.58万元，所有者权益为9,994.61万元，其中实收资本10,000万元。2011年度，该公司实现的营业收入为0万元，净利润为6.32万元，经营活动产生的现金流量净额为截至2012年6月30日，该公司的资产总额为10,516.82万元，负债总额为548.66万元，所有者权益为9,968.16万元。2012年1-6月，该公司实现营业收入为0万元，净利润-35.69万元，经营活动产生的现金流量净额为604.72万元。该公司尚处于筹建时期，没有正式投入运营，导致该公司2011年度和2012年上半年营业收入为0，扣除各项费用后，净利润为负。（五）镇江市和信商务策划有限责任公司镇江市和信商务策划有限责任公司成立于2000年4月，注册资本为5,000万元，注册地址为镇江市中山西路98号明珠大厦一层，法定代表人朱雯，为发行人全资子公司。该公司经营范围为企业策划、广告代理、房产中介服务等。截至2011年12月31日，该公司的资产总额为19,692.71万元，负债总额为16,775.38万元，所有者权益为2,917.32万元，其中实收资本5,000.00万元。2011年度，该公司实现的主营业务收入为597.99万元，净利润为-506.82万元。经营活动产生的现金流量净额为截至2012年6月30日，该公司的资产总额为24,122.44万元，负债总额为21,385.84万元，所有者权益为2,736.60万元；2012年1-6月，该公司实现主营业务收入为185.64万元，净利润-215.71万元，经营活动产生的现金流量净额为120.18万元。该公司提供房地产营销策划服务，约定开盘后收取策划费，由于商业开发楼盘尚未全部开盘销售，故部分收入将滞后反映，导致该公司2011年度和2012年上半年净利润为负。（六）镇江城科新型建材有限公司镇江城科新型建材有限公司成立于2010年3月，注册资本为1,000万元，注册地址为镇江市丹徒区高资镇香山大道1号，法定代表人马士良。公司要紧经营范围为混凝土、砂浆、水泥制品的研发和销售。股权结构为发行人认缴700万元，占注册资本的70%，江苏镇江建科建筑科学研究院有限公司认缴300万元，占注册资本的30%。截至2011年12月31日，该公司的资产总额26,091.66万元，负债总额为20,898.96万元，所有者权益为5,192.70万元，其中实收资本3,000万元。2011年度，该公司实现的主营业务收入为23,091.20万元，净利润为1,802.41万元。经营活动产生的现金流量净额为截至2012年6月30日，该公司的资产总额为42,402.25万元，负债总额为38,775.08万元，所有者权益为3,627.17万元；2012年1-6月实现主营业务收入58,522.74万元，净利润183.83万元，经营活动产生的现金流量净额为-1,736.65万元。（七）镇江市规划展示馆治理有限公司镇江市规划展示馆治理有限公司成立于2010年5月，注册资本100万元，注册地址为镇江市中山西路99号明珠大厦一层0102室，法定代表人杨青。该公司要紧经营范围为规划展示馆的综合治理，为发行人的全资子公司。截至2011年12月31日，该公司的资产总额为308.72万元，负债总额为896.71万元，所有者权益为-587.99万元，其中实收资本100万元。2011年度，该公司实现的主营业务收入为0万元，净利润为-413.01万元，经营活动产生的现金流量净额为截至2012年6月30日，该公司的资产总额为226.25万元，负债总额为998.75万元，所有者权益为-772.51万元，其中实收资本100万元。2012年1-6月，该公司实现的主营业务收入为0万元，净利润为-184.52万元，经营活动产生的现金流量净额为-262.61万元。该公司要紧负责镇江市规划展示馆场馆的综合治理，因场馆尚未正式投入运营，未能实现正常营业收入，故出现亏损。（八）镇江市公共住房投资建设有限公司镇江市公共住房投资建设有限公司成立于1988年4月，注册资本为50,000万元，实收资本50,000万元，注册地址为镇江市中山西路98号明珠大厦1幢，法定代表人庞迅。该公司要紧经营业务范围为市区保障性住房项目投资、建设、经营和治理，为发行人的全资子公司。截至2011年12月31日，该公司的资产总额为157,444.74万元，负债总额为105,090.80万元，所有者权益为52,353.93万元，其中实收资本50,000万元。2011年度，该公司实现主营业务收入为5,218.91万元，净利润为376.60万元，经营活动产生的现金流量净额为-截至2012年6月30日，该公司的资产总额为202,404.52万元，负债合计为151,108.14万元，所有者权益为51,296.37万元；2012年1-6月，该公司实现主营业务收入为0万元，净利润为-150.21万元，经营活动产生的现金流量净额为-417.11万元。该公司因2012年上半年未结转销售收入，因此造成半年度净利润亏损。（九）镇江市伯先公园园艺有限公司镇江市伯先公园园艺有限公司成立于2011年8月，注册资本为200万元，实收资本200万元，注册地址为镇江市伯先路13号，法定代表人庞伟。该公司要紧经营业务范围为都市园林绿化工程、景观设计、花卉苗木生产、绿化养护治理，为发行人的全资子公司。截至2011年12月31日，该公司的资产总额为201.77万元，负债总额为1.97万元，所有者权益为199.80万元，其中实收资本200.00万元。2011年度，该公司实现主营业务收入为57.00万元，净利润为-0.2万元，经营活动产生的现金流量净额为-该公司为2011年8月份新成立的企业，前期开办费用较大，尚未形成有效的现金回笼，导致净利润及经营活动现金净流量为负。截至2012年6月30日，该公司资产总额为193.97万元，负债总额为0.06万元，所有者权益为193.91万元。2012年1-6月该公司实现主营业务收入125.88万元，净利润-5.88万元，经营活动产生的现金流量净额为27.70万元。该公司为2011年8月新成立的企业，前期开办费用较大，尚未形成有效的现金回笼，导致净利润及经营活动现金净流量为负。（十）镇江新湖置业有限公司镇江新湖置业有限公司成立于2004年12月，注册资本21,580万元，注册地址为镇江市中山西路98号，法定代表人祝瑞洪。要紧从事房地产开发、销售。截至2011年12月31日，该公司资产总额80,472.13万元，负债总额60,062.92万元，所有者权益为20,409.20万元，其中实收资本21,580万元。2011年度，该公司实现主营业务收入为0万元，实现的净利润为-5.6万元，经营活动产生的现金流量净额为-0.36万元。截至2012年6月30日，该公司资产总额为80,471.69万元，负债总额为60,064.47万元，所有者权益为20,407.22万元。2012年1-6月，该公司实现主营业务收入0万元，净利润-1.98万元，经营活动产生的现金流量净额为-0.02万元。该公司目前刚完成股权转让，尚未正式经营，因此未产生经营收入。七、董事、监事及高管人员情况（一）董事会1、董事长：祝瑞洪，男，1956年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任镇江地委宣传部宣传科干事、镇江市委宣传部宣传科副科长、镇江市委宣传部理论科科长、镇江市委宣传部办公室主任、镇江市广播电视局副局长、镇江市经济体制改革委员会副主任、镇江市建设局副局长；现任镇江城投党委书记、董事长兼总经理。2、董事：杨贵亮，男，1965年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任镇江市芦滩治理处党支部副书记、润州区渔业乡党委副书记、中共润州区委宣传部副部长、润州区京畿路街道办事处党工委书记、润州区副区长、扬中市副市长、中房集团镇江房地产开发公司党组副书记、副经理；现任镇江城投党委副书记、董事、副总经理。3、董事：庞迅，男，1967年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任解放军陆军船艇学院教师、公司办公室主任、总经理助理；现任镇江城投党委副书记、董事、副总经理。4、董事：何新荣，男，1966年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任中房集团镇江房地产开发公司财务科科员、副科长、科长、公司党组成员、副经理等职务；现任镇江城投党委委员、董事、副总经理。5、董事：胡坚，男，1967年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任镇江市城管办科员，市建设局副处长、处长，市建筑设计研究院副院长，市给排水治理处副处长、党委副书记、市水业总公司副总经理；现任市给排水治理处处长及党委书记、镇江市水业总公司总经理兼镇江城投董事、副总经理。6、董事：马士良，男，1965年生，汉族，研究生学历，中国共产党党员，曾任镇江建筑工程公司主任工程师、镇江市建筑工程局科员、镇江市金厦房地产公司工程部经理技术负责人、镇江市建筑工程局副处长、镇江市建管处安监站副站长、镇江市街景办工程科长及副处长；现任镇江城投董事、总经理助理。7、董事：董晨鹏，男，1966年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任镇江人民广播电台记者、镇江广播电视报社编辑兼副主任、中共镇江市委宣传部新闻督查员；现任镇江城投董事、副总经理。（二）监事会1、监事会主席：朱国建，男，1965年生，汉族，研究生学历，中国共产党党员，曾任镇江市财政局办公室副主任，镇江市国资委综合科科长、企业科科长、产权治理处处长、副局长；现任镇江城投监事会主席，兼任镇江市国有资产投资经营公司总经理。2、监事：王文平，男，1966年生，汉族，大专学历，中国共产党党员，曾任镇江市财政局外经金融处副处长；现任镇江城投监事，财务总监。3、监事：钞票月新，女，1963年生，汉族，本科学历，中国共产党党员，曾任镇江市商业制冷设备厂财务科长、镇江市贸易局（商业局）处长；现任镇江城投监事，兼任镇江市国资委处长。4、监事：刘燕青，女，1957年生，汉族，大专学历，曾任镇江市第一建筑公司科员、技术部主任，镇江市工程造价治理处科员、公司项目治理部副主任、主任；现任镇江城投职工监事。5、监事：陆江，男，1977年生，汉族，研究生学历，中国共产党党员，曾任公司项目治理部副主任；现任镇江城投职工监事、投资治理公司总经理、副总经济师。（三）高级治理人员1、总经理：祝瑞洪，详见发行人董事会成员介绍。2、副总经理：杨贵亮，详见发行人董事会成员介绍。3、副总经理：庞迅，详见发行人董事会成员介绍。4、副总经理：何新荣，详见发行人董事会成员介绍。5、副总经理：胡坚，详见发行人董事会成员介绍。5、副总经理：董晨鹏，详见发行人董事会成员介绍。6、财务总监：王文平，详见发行人监事会成员介绍。第十条发行人业务情况一、发行人行业现状和前景（一）都市基础设施行业进展状况1、我国基础设施建设行业现状和前景城镇化水平是衡量一个国家或地区经济社会进展水平的重要标志，加快城镇化进程是全面建设小康社会的重要途径，也是实现我国社会主义现代化建设目标的重要举措。“十一五”时期，我国积极推进城镇化进程，引导人口合理有序流淌，进一步加强都市基础设施建设，提升都市综合承载能力，城镇化水平进一步提高。2011年我国城镇人口占全国总人口的比重已超过50%，中西部地区城镇化步伐明显加快。由大中小都市和小城镇构成的城镇体系初步形成，都市群迅速崛起，人口和经济集聚能力显著增强。城镇化建设已成为推动我国经济增长、社会进步的重要手段。城镇化的进展客观上需要加强都市基础设施建设。都市基础设施建设投资对推动国民经济进展具有加速作用：一方面直接拉动了对生产资料和消费资料的大量需求，扩大了社会总需求；另一方面通过改善投资、生产、生活环境，引致投资需求并吸引消费需求，进一步扩大了社会总需求，刺激了经济的迅速增长。按照“十二五”规划纲要的目标要求，“十二五”期间，我国城镇化的质量和水平将不断提升，这对都市基础设施的建设相应也提出了更高的要求，客观上将推动都市基础设施建设行业的进展。总体来看，都市基础设施行业面临着较好的进展前景。2、镇江都市建设行业的现状和前景2009年6月10日，国务院常务会议讨论并原则通过《江苏沿海地区进展规划》，标志着江苏沿海开发正式成为国家战略。规划提出，力争通过10多年的努力，把江苏沿海地区建成为我国沿海地区重要的经济增长极和辐射带动能力强的新亚欧大陆桥东方桥头堡。按照规划的要求，江苏沿海地区不仅要进展以连云港港为核心，由南通港、盐城港共同组成的海港群，还要综合进展陆路交通和航空业，支撑起国际航运和现代物流业的大进展。镇江市位于江苏省东南部，地处沪宁工业带、长江和京杭大运河的十字交汇点，水陆交通极为便利，具备经济进展所必需的交通、能源、土地、水资源及都市依托等优势条件，是长三角经济带的重要都市，也是“苏南经济”的重要组成部分。随着长三角区域规划的逐步实施，江苏省“沿沪宁线高新技术产业带”战略的深入推进以及京沪高铁、沪宁城际铁路等一批重大基础设施的建设，长三角区域经济一体化进程进一步加快，镇江市的社会经济进展迎来了新机遇。2011年全市实现地区生产总值2,310.4亿元，比上年增长12.30%；财政总收入531.27亿元，比上年增长39.3%；地点财政一般预算收入181.9亿元，增长31.7%；固定资产投资1,225亿元，增长22.5%；社会消费品零售总额660亿元，增长18%；实际利用外资18亿美元，增长11.5%；进出口总额突破100亿美元，增长22.7%；都市居民人均可支配收入26,200元，增长13.5%；农民人均纯收入12,560元，增长15.5%；单位GDP能耗下降3.7%，要紧污染物减排完成省下达任务；城镇登记失业率操纵在2.35%以内。全市完成成建设投入570亿元、区域供水普及率达98.7%。企业职工最低工资标准达1,140元、增长18.8%，企业工资指导线提高15%。新建各类保障性住房1.8万套（间）、100.6万平方米，超过前三年总和；都市化进程加快，都市规模进一步扩大;都市建成区绿化覆盖率达到42%。镇江市“十二五”规划都市建设的差不多思路为围绕建设山水花园都市的战略目标，突出都市内涵和功能的现代化，加快中心都市建设，促进都市进展转型。围绕优化都市进展空间、建设山水花园都市的目标，按“西进南扩北延东整合”的总体思路，加快“一城两翼三区四组团”都市框架构建，改变沿江带状布局现状，实现由单核带状向多核块状组团进展模式转变，提升都市空间资源利用效率和空间生长能力。2015年，镇江中心城区建成面积将达到150平方公里以上。依照《镇江市国民经济和社会进展第十二个五年规划纲要》，到2015年，镇江市地区生产总值目标为4,000亿元，年均增长12%以上；地点财政一般预算收入目标为350亿元，年均增长20%以上；都市化率力争达到70%。总体来看，镇江市都市基础设施建设行业前景宽敞。（二）水务行业现状与前景1、我国水务行业的进展现状与前景随着人口增长、工业化及生活条件的改善，全社会用水需求迅速增长。“十一五”期间，我国都市自来水供应及污水处理基础设施建设取得较大进展，然而与国民经济进展、人民生活水平提高和生态环境改善的需求相比，其支撑和保障能力还有专门大的差距，水资源短缺和水污染仍然是阻碍全局的突出问题。目前，正常年份全国年缺水量500多亿立方米，近2/3都市不同程度存在缺水，农村还有部分群众喝不上安全水。此外，我国城镇污水处理步伐尽管不断加快，但由于长期重视不够、投入不足，城镇污水处理设施欠账过多。城镇污水产生量大、排放集中，阻碍人口多、范围广，城镇水污染已成为阻碍和制约我国经济社会健康、快速、持续进展的重要因素。2011年中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革进展的决定》提出到2020年“差不多建成水资源合理配置和高效利用体系，全国年用水总量力争操纵在6,700亿立方米以内，城乡供水保证率显著提高，城乡居民饮水安全得到全面保障”的目标要求，“十二五”规划纲要也提出“提高供水保障能力，新增年供水能力400亿立方米；提高城镇生活污水处理能力，都市污水处理率达到85%”的任务规划。为缓解水短缺的局面，解决水污染的问题，中央将都市供水及污水处理问题提到了一个专门高的高度，这客观上也为都市水务行业的快速进展提供了一个良好的契机。2、镇江市水务行业的现状及前景（1）镇江市供水行业现状及前景镇江市“十一五”期间都市供水事业有了较快进展，通过水源地爱护、水厂建设和供水管网铺设、增压站配套项目的建设，实施区域供水，供水能力增强。到2011年底全市供水管网总长达1,451公里（其中DN300以上的352.07公里），主输水管道已覆盖到润州区、京口区、镇江新区和丹徒区各乡镇以及句容下蜀等部分乡镇，区域供水普及率95%“十二五”期间，镇江市将接着加强对供水水源规划与爱护。对征润州取水口、黄岗取水口和金山湖应急备用水源加强爱护，对世业、江心、高桥取水口加以爱护，防止突发污染事故发生，保证优质水源；接着扩建水厂，提高供水能力，以金西、金山二个水厂为核心，扩建金山水厂，形成20万立方米/日供水能力，总供水能力提升至50万立方米/日，规划建设东区大港水厂，大港水厂总规模30万立方米/日，一期工程15万立方米/日；完善供水管网配套建设和老旧管道的改造。依照“一城两翼三区四组团”的都市进展格局，可能至2015年，铺设或改造DN100～DN1000管道450公里。特不要加强农村地区的供水管道改造和建设，提高供水安全性，使都市居民供水普及率达100%，供水漏失率降到国家规定的标准值；农村居民供水普及率达98%以上，乡镇供水漏失率每年降低5%。可能随着管网建设的不断完善和配套水厂的建设完工，镇江市自来水供给量将得到进一步提高。（2）镇江市污水处理现状及前景依照镇江市“十二五”规划，以后五年将接着新改建污水处理厂9座，新增污水处理能力15.5万吨/日；新建城区污水管道283.6公里，新建乡镇污水管道建设58公里；新建泵站12个，合流制污水管道改造140公里，控污截流管道80公里。至“十二五”末，合流制管道占污水管道总量不超过5%，污水处理率达88%。（三）房地产行业现状与前景1、我国房地产行业的现状及前景我国房地产业作为国民经济的支柱产业，因其产业相关度高，带动性强，与金融业和人民生活联系紧密，进展态势关系到整个国民经济的稳定进展和金融安全。我国目前正处于工业化和快速都市化的进展时期，国民经济持续稳定增长，人均收入水平稳步提高，快速都市化带来的都市新增人口的住房需求，以及人们生活水平不断提高带来的住宅改善性需求，构成了我国房地产市场快速进展的原动力。为保障房地产市场长远健康进展，自2009年12月9日以来，国务院以及相关部门连续出台了一系列的房地产调控政策，各地纷纷出台相应的细化措施，房地产行业政策显著收紧。打击囤地、增加保障性住房用地等的土地政策和调整二套房首付最低比例限制及个人住房贷款利率等的货币政策仍然是政府调控房地产市场的要紧手段。同时，随着2010年580万套保障性住房政策的推出，标志着保障性住房市场进入新的进展时期，目前保障性住房仅能覆盖6%的城镇家庭，供应量不到住宅市场的十分之一，远难满足低收入家庭对住房的庞大需求。保障性住房建设将是一个长期而持续的过程。依照“十二五”规划纲要，以后五年内我国将建设3,600万套城镇保障性安居工程，使保障性住房覆盖率达到20%以上。各类支持保障房建设的相关政策相继出台，发行人房地产经营板块以棚户区改造的安置房建设为主，属于保障房建设范畴，符合国家政策重点支持领域。2、镇江市房地产行业的现状和前景从数据显示来看，2011年镇江市房地产行业受政策调控阻碍，正在积极调整房地产行业结构，新建商品房销售面积特不是住宅销售面积出现了一定幅度的下降，总体来看，镇江市商品房市场呈量减价增态势。依照国家保障房建设的要求，江苏省人民政府办公厅于2012年1月11日下发《省政府办公厅关于分解下达2012年保障性安居工程建设目标任务的通知》（苏政办发〔2012〕1号），其中要求镇江全市新建公共租赁住房（含廉租房）5,600套，新建经济适用住房3,000套，完成都市棚户区危旧房改造二、发行人在行业中的地位和竞争优势（一）发行人在行业中的地位1、发行人在镇江市都市基础设施建设中的地位发行人都市基础设施建设业务由公司本部负责，要紧包括旧城改造、道路管网以及都市绿地建设等。目前镇江市已形成了发行人、镇江市水利投资公司和镇江市交通投资建设进展公司三个都市建设投资平台，其中发行人资产规模最大，综合实力最为雄厚，是镇江市都市建设最要紧的基础设施建设主体。自成立以来，发行人通过各种渠道筹集资金近百亿元，投资建设了镇江第一条园林景观大道、镇江第一个都市中心广场、镇江第一座市内高架桥以及南徐新城区基础设施等50余项都市建设项目，为镇江市都市建设做出了突出贡献。2、发行人在镇江市水务行业中的地位发行人水务业务分为自来水业务和污水处理业务两部分，均居于区域垄断地位。自来水业务由公司全资子公司镇江市自来水公司负责，该公司是镇江市唯一从事自来水供应业务的企业。截至2011年末，该公司自来水生产能力为50万立方米/日，2011年供水量为12,049万立方米。污水处理业务由公司全资子公司镇江市水业总公司负责，该公司是镇江市唯一从事污水处理业务的企业。截至2011年末，该公司污水处理能力为26.5万吨/日，2011年污水处理量为7,060万吨。3、发行人在房地产行业中的地位发行人的房地产销售业务目前要紧为保障房建设，镇江市市区的保障房建设要紧由镇江城投、镇江交投、镇江水投三个投融资平台负责承建，镇江城投作为镇江市最大的基础设施建设的主体，同时也承担了镇江市近50%以上的保障房建设任务，成为镇江市保障房建设的最要紧的承建单位。（二） 发行人在行业中的竞争优势除已有的规模优势外，公司各类业务最大优势要紧体现在区域垄断性、特许经营及政策支持等方面。1、区域经营垄断性公司自来水销售、污水处理等均属于公用事业，需要投入巨额资金建立长期基础设施。建设初期，往往由政府出资、经营，其基础设施具有自然垄断性，经营存在规模经济，因此，一旦基础设施建立，其他企业因设施缺失、成本太大难以介入该行业。这确保了公司水务供应等企业在所处的地域内具有较高的市场占有率，能维持稳定的自然垄断收入。2、优越的经营环境和宽敞的进展空间作为长三角区域的一座重要工业都市，近年来镇江市的经济和社会事业飞速进展，综合实力显著增强，都市化进程明显加快。2011年全市实现地区生产总值2,300亿元，比上年增长12%；财政总收入531.27亿元，比上年增长39.3%；地点财政一般预算收入181.9亿元，增长31.7%；全社会固定资产投资1,225亿元，增长22.5%；社会消费品零售总额660亿元，增长18%；实际利用外资18亿美元，增长11.5%；进出口总额突破100亿美元，增长22.7%；都市居民人均可支配收入26,200元，增长13.5%，较为发达并快速增长的区域经济，为公司提供了优越的经营环境和宽敞的进展空间。3、政策支持公司是镇江市政府都市基础设施建设的主体，在近几年的经营进展过程中，与镇江市地点政府形成了良好关系。在市政府进展基础设施和房地产的长期打算中，公司必将优先受益。地点政府每年给予公司大额专项财政补贴，用于支持其在城建基础设施领域的业务开展。2009-2011年分不获得镇江市财政补贴收入2.67亿元、4.71亿元、4.88亿元，并承诺以后十年间财政补贴许多于10亿元，截至2012年3月末，公司拥有政府注入的可运作土地10,148.45亩，土地资源丰富。4、丰富的项目建设经验和人才优势公司业务优势明显，在长期从事都市基础设施建设与运营过程中积存了丰富的经验，培养出一大批高素养的人才，形成了一套降低投资成本、保证项目质量、缩短工程周期的高效治理程序；在治理、运营项目较多的情况下，能较好的操纵项目工期、质量以及成本，具有较强的项目建设能力。5、雄厚的综合实力及较强的融资能力作为镇江市都市建设最要紧的基础设施建设主体，截至2011年末公司资产规模已达511亿元，净资产达257亿，具有雄厚的综合实力。同时，公司与江苏省及镇江市地区多家国内大型金融机构建立了长期稳定的合作关系，具备专门强的融资能力。截至2011年末，各商业银行给予公司的授信额度达到174.13亿元。此外，2012年公司成功发行20亿元中期票据和8亿元短期融资券，进一步在资本市场上树立了良好的市场形象。三、发行人主营业务模式、状况及进展规划（一）主营业务模式及生产经营情况发行人是镇江市人民政府授权和批准的负责基础设施建设的骨干企业，目前的要紧业务分为四个板块：一是都市基础设施建设板块，包括旧城改造、道路管网以及都市绿地建设等；二是水务板块，包括自来水供应及污水处理等；三是房屋销售板块，即以拆迁安置房、经济适用房、廉租房建设为主的房屋开发业务；四是混凝土销售及其他业务板块。发行人作为镇江市都市建设最要紧的运营主体，承担着大量都市基础设施建设项目。发行人通过自身的融资能力筹集资金先行投资建设都市基础设施项目，再通过以下两种方式收回投资：一是由镇江市人民政府偿还发行人投资资金或回购发行人所建设的基础设施建设项目；二是发行人在承建镇江市基础设施建设项目的同时，对镇江市人民政府给予的建设项目配套土地进行开发，并通过镇江市国土资源局批准上市后获得土地转让收入。发行人从事的自来水供应、污水处理业务，属于有偿提供市政公用设施服务的具备自然垄断性的行业，提供的产品和服务由政府定价和监管。发行人依法自主经营，同时获得合理的经营收入和利润。若为满足社会公众利益，发行人的市政公共产品和服务定价低于成本，或发行人为完成政府公益性目标而承担政府指令性任务，政府将给予相应的补贴。表2近三年又一期发行人主营业务收入行业构成分析单位：万元、%业务板块2009年2010年2011年2012年1-6月金额占比金额占比金额占比金额占比燃气销售(含安装)46,582.0760.7861,527.7155.07城建施工收入119,939.4561.7032,632.5736.83水务自来水销售10,800.5114.0912,795.8511.4513,660.627.036,318.027.13污水处理6,800.008.879,550.008.5510,700.005.505,707.006.44房屋销售7,275.619.4918,242.4216.3325,622.5313.1834,350.7038.77混凝土销售--8,186.597.3323,091.2011.888,522.749.62其他5,177.996.769,604.348.601,378.350.711,062.791.20合计76,636.18100.00111,720.32100.00194,392.15100．0088,593.81100.00注：房屋销售为保障房销售。表3近三年又一期发行人主营业务毛利率分析单位：%业务板块2009年2010年2011年2012年1-6月燃气销售32.3628.42--城建施工收入--7.417.41水务自来水销售60.2961.7863.9361.58污水处理22.6833.1030.3329.06房屋销售21.554.0911.3717.02混凝土销售-11.0917.8115.49其他11.3810.97-257.2817.55综合毛利率32.9927.1712.5217.29注：2009-2010年公司主营业务收入要紧来源于燃气、水务、房屋销售三大板块，燃气行业处于相对垄断地位，2010年燃气销售（含安装）占主营业务收入比重为55.07%。2010年末公司将持有的镇江华润燃气6%的股权对外转让，持股比例降低至39%，对其不再具有操纵权，因此2011年起镇江华润燃气不再纳入发行人合并报表，成为发行人的参股公司（持股比例39%）。1、都市基础设施建设业务都市基础设施建设业务要紧由公司本部负责，每年依据市政府下达的投融资打算安排相应的投融资活动。镇江市人