《财务管理》5本量利分析

第五章本量利分析通过本章的学习,了解和掌握本量利方法的基本框架,掌握和运用本量利分析方法对实际问题进行分析,了解和掌握企业成本结构、销售量等因素对本量利分析结果的影响。5.1本量利分析法的方程式5.1.1成本习性

1.成本按习性（成本性态）的分类

(1）固定成本:是指在相关范围内，不直接受业务量变动的影响而能保持不变的成本。固定成本按管理层控制程度的高低又可分为约束性固定成本和酌量性固定成本两类。

(2）变动成本：凡总额同业务量的总量成同比例增减变动的成本，叫变动成本，直接材料、直接人工等都属于变动成本。

(3）混合成本：有些成本虽然也随业务量的变动而变动，但不成同比例变动，不能简单地将其归入变动成本或固定成本，这类成本称为混合成本。混合成本按其与业务量的关系又可分为半变动成本和半固定成本。

2.成本性态分析成本性态分析的方法主要有历史资料分析法、技术测定法、直接分析法。

(1）历史资料分析法：历史资料分析法是根据过去若干期实际发生的业务量与成本的相关资料，运用一定的数学方法进行计算分析，确定固定成本和单位变动成本的数值，然后建立成本—业务量之间的函数方程，以完成成本性态分析的一种定量分析方法。根据利用资料的具体形式不同，历史资料分析法可分为高低点法、一元直线回归法等。①高低点法：是根据过去一定时期内的业务量最高点和最低点的相应成本关系，推算出固定成本总额a和单位变动成本b的一种性态分析方法。

②一元直线回归法：是根据过去若干期（n）业务量和成本的数据，运用最小二乘法原理建立反映业务量和成本之间关系的回归直线方程，并计算成本中的固定成本和单位变动成本的一种成本性态分析方法，又称最小二乘法或最小平方法。（2）技术测定法：它按工程技术特点来确定固定成本和变动成本，把材料、人工的投入与产出量进行对比分析，把与产量有关的成本归集为变动成本，与产量无关的成本归集为固定成本。（3）直接分析法：是对每项成本的具体形态进行分析，看其比较接近固定成本还是变动成本，接近哪一类成本就划入哪一类成本的一种成本性态分析方法。5.1.2损益方程式

1.基本的损益方程式利润=销售收入-总成本假设产量和销量相同，则有:

利润=单价×

销量-单位变动成本×

销量-固定成本这个方程式明确表达了本量利之间的数量关系。

2.损益方程式的变换形式上述基本损益方程式通过恒等变换，可得出4个损益方程式的变换形式：

(1）计算销售的方程式：销量=5.1本量利的方程式2）计算单价方程式：

3）计算单位变动成本的方程式：

4）计算固定成本的方程式：固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-利润5.1本量利的方程式

3.计算净利润的损益方程式净利润=（销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本）

×

（1-所得税率）销量=5.1.3边际贡献方程式

1.边际贡献边际贡献是指销售收入总额减去变动成本总额后的差额，也称贡献毛益，记作CM,计算公式为：边际贡献=销售收入-变动成本

=单价×销售量-单位变动成本×销售量

=（单价-单位变动成本）销售量单位边际贡献，是指边际贡献除以销售量，或者单价减去单位变动成本后的差额，表示每增加一个单位产品的销售可为企业带来的贡献,记作PCM,计算公式为：单位边际贡献=单价-单位变动成本此时，损益方程式就可以转化为：利润=边际贡献-固定成本

=单位边际贡献×销售量-固定成本5.1本量利的方程式

2.边际贡献率边际贡献率是指边际贡献在销售收入中所占的百分比，表示每增加一元销售可为企业带来的贡献，记作CMR,计算公式为：边际贡献率=100%

=100%

此时，损益方程式就可以转化为：利润=边际贡献—固定成本

=销售收入×边际贡献率-固定成本5.1本量利的方程式

3.变动成本率变动成本率，是指变动成本总额占销售收入总额的百分比，或者单位变动成本占销售单价的百分比，表示每增加一元销售增加的变动成本，记作BR。计算公式为：

变动成本率=100%

=100%

由此可以推出：边际贡献率+变动成本率=1

边际贡献率和变动成本率具有互补关系，变动成本率高，边际贡献率就低，盈利能力就低；变动成本率低，边际贡献率就高，盈利能力就高。5.2盈亏临界分析5.2.1盈亏临界点的确定

1.盈亏临界点（保本点）的含义盈亏临界点是对能使企业达到保本状态时的业务量的总称（记作BEP）。

2.盈亏临界点的确定方法

(1）盈亏临界点销售量=

=(2）盈亏临界点销售额

=

(3）盈亏临界点作业率=100%5.2.2安全边际和安全边际率

安全边际是指实际（预计）的销售量与盈亏临界点销售量或实际（预计）的销售额与盈亏临界点销售额（保本点销售额）之间的差量确定的定量指标。计算公式为:

安全边际量=实际或预计的销售量-盈亏临界点销售量安全边际额=实际或预计的销售额-盈亏临界点销售额安全边际率=安全边际量/实际（预计）的销售量×

100%=安全边际额/实际（预计）的销售额×

100%

安全边际量与安全边际额的关系：安全边际额=单价×安全边际量安全边际率与盈亏临界点作业率的关系是：安全边际率+盈亏临界点作业率=15.3影响利润各因素变动分析5.3.1分析有关因素变动对利润的影响变动分析是对本量利发生变动时相互影响的定量分析，它是本量利分析法中最常用的一项内容。变动分析主要研究两个问题：一是产销量、成本和价格发生变动时，测定其对利润的影响；二是目标利润发生变动时，分析实现目标利润所需要的产销量、收入和支出。影响利润诸因素的变动分析，主要方法是将变化了的参数代入本量利方