企业经营资金协调性分析

学生实践报告（文科类）

课程名称：财务分析决策系统应用专业班级：M12财务管理学生学号：1221102018学生姓名：柳源所属院部：龙蟠学院指导教师：魏潇吟2014——2015学年第2学期金陵科技学院教务处制实践报告书写要求实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采用A4的纸张。实践报告书写说明实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。填写注意事项（1）细致观察，及时、准确、如实记录。（2）准确说明，层次清晰。（3）尽量采用专用术语来说明事物。（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。（5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。实践报告批改说明实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。实践报告装订要求实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。

实践项目名称：企业经营资金协调性分析实践学时：6同组学生姓名：邵茹实践地点：7305实践日期：4月21日实践成绩：批改教师：批改时间：指导教师评阅：一、实践目的和要求能够根据企业财务数据，分析评价企业经营资金的协调性,并提出改善建议。二、实践环境与条件7305实验室，实验平台：泽源——公司分析决策系统BIAv3.0（BusinessIntelligentAnalysis）三、实践内容在综合分析企业经营活动的基础上，通过具有企业经营资金协调性分析的支持系统，计算企业资金占用和资金来源之间的数量关系，分析企业经营资金的协调性，并对其提出改善建议。2人一组，选择一家上市公司及其所在行业：（1）该上市公司基本情况简介，分析时间段等（2）对其经营资金协调性现状进行判断；包括：经营资金协调性计算，导出分析结果，并做说明分析。（3）对该上市公司的相关比率进行调整，考虑相关比率如何变化（哪些比率可以变动、变动多少？），改善其经营资金协调性。包括：经动态模拟后的分析结果导出，并做分析说明。（4）公司及行业协调性分析的模型数据excel导出；（5）进行经营协调性矩阵分析；导出矩阵图，并做分析说明。（6）实验结论四、实践报告（附件）万科经营资金协调性分析公司简介\t"://baike.baidu/_blank"万科企业股份（\t"://baike.baidu/_blank"股票代码：000002），英文名称为：CHINAVANKECO.,LTD.缩写为“VANKE”，成立于1984年5月，是目前中国最大的专业\t"://baike.baidu/_blank"住宅开发企业，也是股市里的代表性地产\t"://baike.baidu/_blank"蓝筹股。总部设在\t"://baike.baidu/_blank"广东\t"://baike.baidu/_blank"深圳，至2009年，已在20多个城市设立分公司。2010年公司完成新开工面积1248万平方米，实现销售面积897.7万平方米，销售金额1081.6亿元。营业收入507.1亿元，净利润72.8亿元。万科企业股份成立于1984年5月，是目前中国最大的专业\t"://baike.baidu/_blank"住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末，业务覆盖到以\t"://baike.baidu/_blank"珠三角、\t"://baike.baidu/_blank"长三角、\t"://baike.baidu/_blank"环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在\t"://baike.baidu/_blank"深圳、\t"://baike.baidu/_blank"上海、\t"://baike.baidu/_blank"天津、\t"://baike.baidu/_blank"佛山、\t"://baike.baidu/_blank"厦门、\t"://baike.baidu/_blank"沈阳、\t"://baike.baidu/_blank"武汉、\t"://baike.baidu/_blank"镇江、\t"://baike.baidu/_blank"鞍山9个城市排名首位。万科1991年成为\t"://baike.baidu/_blank"深圳证券交易所第二家上市\t"://baike.baidu/_blank"公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《\t"://baike.baidu/_blank"福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“\t"://baike.baidu/_blank"亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《\t"://baike.baidu/_blank"投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。实验平台泽源公司分析决策系统实验目的在综合分析企业经营活动的基础上，通过具有企业经营资金协调性分析的支持系统吧，计算企业资金来源之间的数量关系，分析企业经营资金的协调性。实验内容通过选定的万科公司的实际财务数据，在系统中进行经营协调性分析，得到企业资金占用和资金来源之间的数量关系，分析经营的协调性。企业资金占用和资金来源之间，相互协调的数量关系，明了这些数量关系，便可确保企业持续、快速、健康的发展。实验原理企业经营协调性，从财务角度来看，是指企业经营业务的各个环节，包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节，其资金占用和资金来源之间的相互协调。这种协调，从资金角度来看，是企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间和数量上相互协调。这种协调，不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。如果不协调，在日常工作中就会表现为资金紧张。那么，企业在哪个经营环节出现了经营不协调，资金缺口为多少，通常没有一个准确的数量概念。（1）公式：营运资本=非流动负债-非流动资产营运资金需求=（应收账款+预付款+其他应收款+存货+待摊费用）-（应付账款+预收账款+其他应付款+应付工资+应交税金+预提费用）根据企业投资、融资和经营活动的协调情况，我们可以将企业的经营协调情况分为以下六种情况：（2）（3）营运资本由上图可知，资金占用包括应收账款，预付账款，其他应收款，存货，待摊费用。营运资本为正数。营运资金需求包括应付账款，预收账款，其他应付款，应付工资，应交税金，预提费用，也为正数。但是万科的现金支付能力为负数，目前分析只是为一个季度，只要一年度之内为正数即可。（4）此图看出的亮点分别为2013年12月和2014年3月的两点，明显成上升趋势，其现金支付能力的增长，表现了其支付困难减少。但是由前图我们可知，虽然小比例的增长，但是万科的支付能力仍然存在问题。（5）报表日期/公司名称万科A世纪星源深振业A中国宝安营运资本(1)13,997,672,000-924,905,000332,245,100-1,921,223,098营运资金需求(2)1.21E+11-285,587,7403,321,189,5604,353,713,800现金支付能力(3)=(1)-(2)-1.07E+11-639,317,260-2,988,944,460-6,274,936,898协调性判断(4)协调但有支付困难不协调协调但有支付困难严重不协调报表日期/公司名称深物业A沙河股份招商地产深深房A营运资本(1)-467,972,000371,370,7338,877,476,000114,299,000营运资金需求(2)798,874,570896,482,18039,207,189,0001,636,352,700现金支付能力(3)=(1)-(2)-1,266,846,570-525,111,447-30,329,713,000-1,522,053,700协调性判断(4